WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 214 24.4.214 Björn Rosengren, Konsernijohtaja Wärtsilä
Keskeistä Q1/214 NEW PIC Tilauskertymä 1.142 milj. euroa, -16% Liikevaihto 1.12 milj. euroa, +15% Tilaus-laskutussuhde 1,13 Liikevoitto (EBIT) 9 milj. euroa, 8,9% liikevaihdosta (7 milj. euroa tai 8,%) Tulos/osake,31 euroa (,37) Liiketoiminnan rahavirta 111 milj. euroa (84) Konserninlaajuinen tehostamisohjelma etenee suunnitelmien mukaisesti EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä.
Tilauskertymään vaikutti haastavat voimantuotannon markkinat MEUR 55 5 45 4 35 Ensimmäisen neljänneksen kehitys MEUR 14 1.352 1.142 3 12-16% 25 1 1% 2 15 1 8 6 4 5% Services Ship Power Power Plants 5 2-59% 21 211 212 213 1-3/214 Q1/213 Q1/214 Q1 Q2-Q4 3 Wärtsilä
Liikevaihto kasvoi 15% Net sales in line with our expectations MEUR 5 45 4 35-7,6% 12% -1% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 3 MEUR 12 25 1 882 15% 1.12 2 8 % Services 15 6 Ship Power 1 4 54% Power Plants 5 2-6% 21 211 212 213 1-3/214 Q1/213 Q1/214 Q1 Q2-Q4 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain Net 1-3/214 sales by business 1-3/212 Ship Power 38% (28) Services 43% (49) Power Plants 19% (23) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 55 5 1,7 1,5 1,5 1,13 1,2 45 4 35,88 1,,8 3 25,6 2 15,4 1 5,2 21 211 212 213 1-3/214, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma Order book distribution MEUR 35 3 25 2 15 1 5 31.3.213 31.3.214 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna ja sen jälkeen 7 Wärtsilä
Kannattavuus vastasi odotuksia MEUR 6 14% 5 1,7% 11,1% 1,9% 11,2% 12% 4 1% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 3 8% 6% MEUR 1 8 8,% 8,9% 1% 8% 2 4% 6 6% 4 4% 1 2% 2 2% 21 211 212 213 % Q1/213 Q1/214 % EBIT ennen kertaluonteisia eriä EBIT% ennen kertaluonteisia eriä 8 Wärtsilä
Epävarmuus jatkuu voimantuotantomarkkinoilla 9 Wärtsilä
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 MW Power Plants tarjotut MW:t polttoaineittain edelleen hyvällä tasolla 16 14 12 1 8 6 Others Muut Natural Maakaasu gas 4 2 Heavy Raskasöljy fuel oil 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 1 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä asiakassegmenteittäin MEUR 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä 165 milj. euroa (46) 18 16 14 12 51% x% 25% 24% Sähkölaitokset Teollisuusasiakkaat Itsenäiset voimantuottajat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 21 211 212 213 1-3/214 Q1 Q2-Q4 Öljy 41% Kaasu 59% 11 Wärtsilä
Power Plants maailmanlaajuinen tilauskertymä Aktiivisin alue Afrikka ja Lähi-itä Amerikka 67 (324) Eurooppa 91 (72) Aasia 37 (5) Afrikka ja Lähi-itä 22 (314) Tilauskertymä 1-3/214: 396 MW (76) 12 Wärtsilä
Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat 213 Kokonaismarkkinat 73,2 GW (75,4) 2,9% 2,6% 1,1% 3,3% GE Siemens 19,8% 48,2% MHI Wärtsilä Alstom 22,1% Ansaldo Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 13 Wärtsilä
Merenkulun markkinaaktiviteetti hyvällä tasolla 14 Wärtsilä
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 Kpl Miljoona CGT Hyvää kehitystä alustilauksissa 25 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 5 2 4 15 * 3 1 2 5 1 Lähde: Clarkson Research Services * CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus 15 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä segmenteittäin MEUR 18 15 Katsauskauden kehitys Yhteensä 467 milj. euroa (443) 12 9 Kauppalaivat 62% Offshore 33% 6 3 Muut 2% Erikoisalukset 4% 21 211 212 213 1-3/214 Q1 Q2-Q4 16 Wärtsilä
Wärtsilän 2-tahti-, monipolttoainemoottorit valittu uuden LNG-aluksen voimanlähteeksi NEW PIC Tilaus saatu Wärtsilän uudesta 2-tahti-, monipolttoainemoottorista sekä kaasuventtiiliyksiköstä Alus rakennetaan Kiinassa paikalliselle varustamolle ja toimijalle Zhejiang Huaxiang Shipping Co. Ltd:lle Matalapaineisen, monipolttoaineteknologian edut: Alhaisemmat investointikustannukset ja säästöjä käyttökustannuksissa IMO:n Tier III -päästövaatimusten täyttäminen kaasukäytössä ilman pakokaasujen puhdistusjärjestelmiä 17 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 Yhteisyritysten tilauskertymä oli yhteensä 25 milj. euroa (25) katsauskaudella tammi-maaliskuu 214 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 2 15 1 5 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Yhteisyritysten tilauskertymä, sisältää Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. luvut Ship Power tilauskertymä 18 Wärtsilä
Ship Power markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 1%(2) Apumoottorit Wärtsilä 3%(4) Caterpillar 6%(4) Muut 2%(19) Wärtsilä 51%(52) Wärtsilä 9%(1) MAN D&T 23%(25) MAN D&T 9%(88) Muut 97%(96) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.787 MW (4.137) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 31.17 MW (22.935) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 6.895 MW (5.966) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 19 Wärtsilä
Tasainen kehitys huoltomarkkinoilla 2 Wärtsilä
Services-liikevaihdon kehitys vakaa MEUR 2 18 16 % 5% -3% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 14 MEUR 6 12 1 8 5 4 434 % 435 6 3 4 2 2 1 21 211 212 213 1-3/214 Q1/213 Q1/214 Q1 Q2-Q4 21 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-3/214 Kenttähuolto 24%(27) Varaosat 53%(5) Sopimukset 17%(16) Projektit 6%(6) Yhteensä 435 milj. euroa (434) 22 Wärtsilä
Australialainen FPSO-alus optimoi potkurin suunnittelun NEW PIC Uuden kiinteälapaisen potkurin (FPP) tekninen suunnittelu ja asennus FPSO-alukseen Alusta operoi Woodside Energy Ltd, itsenäinen australialainen öljy- ja kaasuyhtiö Asiakkaan tärkeimpänä kriteerinä projektin toimitus nopealla aikataululla Tärkein etu uudesta potkurista on aluksen suurempi nopeus 23 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 4 9% 35 8% 3 7% 25 2 57% 58% 57% 51% 49% 6% 5% 4% 15 3% 1 2% 5 1% 21 211 212 213 Q1/214 12 kk rullaavasti % O&M- ja huoltosopimukset Power Plants -toimitukset % of toimitetuista MW:sta 24 Wärtsilä
Percent Ankkuroidut, Anchored % Nr of Active Vessels Aluskannan käyttö Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta* 35% 3% 25% 2% 15% 225 22 215 21 25 2 Aktiiviset alukset, lkm 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 9.11 Ankkuroidut Anchored Aktiiviset Active alukset Fleet Aluskannan keskimääräinen nopeus, solmuissa ** 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 9.11 * Lähde: Bloomberg (IHS AISLive). Tieto kattaa yli 25. alusta (>299 GT). * * Lähde: Bloomberg 25 Wärtsilä
Vahva taloudellinen asema 26 Wärtsilä
Suotuisa kehitys liiketoiminnan rahavirrassa MEUR 7 6 5 4 3 2 1 Ensimmäisen neljänneksen kehitys MEUR 15 125 1 75 5 25 21 211 212 213 Q1/213 Q1/214 27 Wärtsilä
Keskittyminen nettokäyttöpääoman kehitykseen MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 9,8% 8 1% 6 5,6% 465 6,7% 6,1% 4 2 118 2,6% 235 313 292 5% 21 211 212 213 31.3.214 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto 28 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus 5% 45% 4% 35% 3% 25% Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2 2% 15%,1 1% 5%, % 21 211 212 213 31.3.214 -,1 21 211 212 213 31.3.214 29 Wärtsilä
Markkinanäkymät NEW PIC Power Plants: Vaikka asiakkaat lykkäävät edelleen sijoituspäätöksiään, maakaasun ja nestemäisten polttoaineiden käyttöön perustuvan voimantuotannon markkinoiden odotetaan parantuvan hieman vuodelle 214 ennustetun BKT-kasvun johdosta. Tilaukset keskittyvät edelleen kehittyville markkinoille. Ship Power: Merenkulkua ja offshore-segmentin aktiviteettia tukevat kysyntätekijät ovat kohdallaan. Tilausaktiviteetin odotetaan säilyvän kokonaisuudessaan linjassa vuoden 213 kanssa huomioiden kuitenkin vallitseva ylikapasiteetti ja markkinoiden rajoitettu kyky ottaa vastaan uutta tonnistoa. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset. 3 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 214 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 214 liikevaihdon kasvavan -1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%. Wärtsilä March 214 Wärtsilä Corporate presentation 214
IR kontakti: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. +358 () 4 187 789 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com