WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 211 OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 2.7.211 1 Wärtsilä
Keskeistä Q2/11 Liikevaihto 1.36 milj. euroa, -8% Tilauskertymä 1.17 milj. euroa, +5% Tilaus-laskutussuhde kasvoi ja oli 1,13 (,99) Liiketulos 117 milj. euroa, 11,3% liikevaihdosta Liiketoiminnan rahavirta -49 milj. euroa Tulos/osake,39 euroa (,43) Liiketulos ja tulos/osake esitetään ennen kertaluonteisia eriä. Tulos/osake on laskettu uuden osakemäärän mukaisesti. 2 Wärtsilä
Liikevaihto laski hieman Q2 verrattuna Q2 55 14 12 1 1 131-8% -2% 1 36 5 8 45 14% -13% 6 4-19% 4 2-8% 35 23% Q2/21 Q2/211 3 25 2 15 14 12 1 8 Q2 verrattuna Q1-4% Development 1 83 from Q4/1 1 36 3% 1 6-24% 5 27 28 29 21 1-6/211 4 2 3% Q1/211 Q2/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-6/211 Ship Power 24% (27) Power Plants 34% (31) Services 42% (42) 4 Wärtsilä
Solid Vahva order tilauskertymä intake Q2 verrattuna Q2 14 12 1 117 5% 1 17 6 1 8-5% 55 6 44% 5 45 4 2-4% 4 Q2/21 Q2/211 35 3 25 2 15 1 5 14 12 1 8 6 4 Q2 verrattuna Q1 2% 1 17 979-2% 77% 27 28 29 21 1-6/211 2 66% Q1/211 Q2/211 Power Plants Ship Power Services 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde ylitti yhden 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 4 35,88 1,1 1,2 1, 3 25 2 15 1 5,63 27 28 29 21 1-6/211,8,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan kehitys 7 6 5-12% 4 315 4 6% 3 779 3-19% 2 1-12% 27 28 29 21 3.6.21 3.6.211 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma 4 3 2 1 3.6.21 3.6.211 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 8 Wärtsilä
Kannattavuus parani 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% Q2: 11,3% 14% 12% EBIT% tavoite: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 5 4% 2% 27 28 29 21 211 % Q1 Q2 Q3 Q4 Vuositason EBIT% 9 Wärtsilä
Ship Power -markkinat alustilaukset jatkuivat tasaisina Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 45 3 4 35 25 Alusten lukumäärä 3 25 2 15 2 15 1 1 5 5-1.5 4.5 7.5 1.5 1.6 4.6 7.6 1.6 1.7 4.7 7.7 1.7 1.8 4.8 7.8 1.8 1.9 4.9 7.9 1.9 1.1 4.1 7.1 1.1 1.11 4.11 6.11 Miljoona DWT Lähde: Clarkson Research Services Limited 1 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä neljänneksittäin 9 8 7 6 5 4 3 77% 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin 28 Toisen neljänneksen kehitys Yhteensä 36 milj. euroa (173) 24 2 16 12 8 4 Laivasuunnittelu 3%(6) Erikoisalukset 12%(15) Matkustajalaivat 2%(16) Merivoimat 9%(7) Kauppalaivat 19%(29) Offshore 54% Offshore 54%(27) 27 28 29 21 1-6/211 Tilaukset monipolttoainemoottoreista LNG:n kuljetusaluksiin kirjataan yhteisyritys Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n tilauskertymään. Suluissa Q1/211 luvut 12 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 2%(4) Wärtsilä 3%(3) Muut 17%(16) MAN Diesel 23%(27) Caterpillar (MAK) 16%(15) Wärtsilä 44%(42) MAN Diesel 81%(85) Wärtsilä 17%(11) Muut 97%(97) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 1.44 MW (1.628) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 18.994 MW (17.22) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.787 MW (4.271) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 13 Wärtsilä
Ship Power -tilauskanta 3.6.211 Kaikki alussegmentit edustettuina Irtolastialukset 1% LNG 4% RoRo 3% Kauppalaivat 42% Konttilaivat 5% Offshore 33% Tankkerit 1% Rahtialukset 1% Laivasuunnittelu 2% Merivoimat 7% Matkustajalaivat 6% Erikoisalukset 9% Yhteensä 1.753 milj. euroa (2.157) 14 Wärtsilä
Kokonaisratkaisujen toimittaja Tavoitteena olla johtava laivanrakennusteollisuuden järjestelmäintegraattori Hyödyt kyvystä toimia yhden lähteen toimittajana: Lyhyempi rakennusaika ja alemmat kustannukset Minimoidut projektiriskit Laivasuunnittelulla mukaan elinkaaren varhaisessa vaiheessa Useita merkittäviä tilauksia kokonaisratkaisujen toimittamisesta Offshore-segmentille tammi-kesäkuun 211 aikana Toimitukset sisältävät mm. laivasuunnittelun, propulsiolaitteiston, automaation ja muut laitteistot Useassa aluksessa tulee olemaan Wärtsilän monipolttoainemoottori 15 Wärtsilä
Power Plants - markkinat jatkavat vakaina MW 16 14 12 1 8 6 4 2 Tarjotut MW:t polttoaineittain Muut Maakaasu Raskasöljy Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 24 25 26 27 28 29 21 211 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 16 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 66% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 17 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 2 Toisen neljänneksen kehitys Yhteensä 419 milj. euroa (253) 18 16 14 12 1 8 6 4 Öljy- ja kaasuteollisuus % (6) Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 31% (12) Joustava perusvoiman tuotanto 33% (55) Teollisuuden voimantuotanto 37% (28) Tilauskertymä pottoaineittain (MW) 2 27 28 29 21 1-6/211 Öljy 44% Kaasu 56% Suluissa Q1/211 luvut 18 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä EMEA-alueet vahvimmat Eurooppa 55 (118) Aasia 298 (659) 66 84 Amerikka 199 (499) 243 242 6 28 92 81 26 Afrikka ja Lähi-itä 44 (216) Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 323 118 Tilauskertymä 1-6/211: 1.487 MW (1.492) 19 Wärtsilä
Power Plants -markkinat Kaasuturbiini- ja moottorivalmistajat 28 29 21 Muut moottorit 2,2 Muut turbiinit 5,1 Wärtsilä 3,3 Ansaldo 4,2 Muut turbiinit 3,9 Ansaldo 1,3 MHI 2, Muut moottorit,9 Alstom 1,9 Muut moottorit 1,9 Muut turbiinit 3,2 Ansaldo 1,8 Alstom 5,3 Wärtsilä 2, Wärtsilä 3,2 MHI 13,8 Kokonaismarkkinat 92,8 GW GE 39,5 Alstom 2,5 Kokonaismarkkinat 48,5 GW GE 18,7 MHI 3,9 Kokonaismarkkinat 56,6 GW GE 23,7 Siemens 2, Siemens 17,1 Siemens 17, Wärtsilän markkinaosuus 3,6% Wärtsilän markkinaosuus 4,1% Wärtsilän markkinaosuus 5,6% Markkinadata sisältää kaikki yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arviodun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista ja IESG:stä. Öljy- ja kaasumoottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 2 Wärtsilä
Smart Power Generation: Elering Tavoitteena voimakas kasvu sähkölaitosten suurissa kaasuvoimalatoimituksissa Kaasuvoimalamarkkinat kasvussa Hiilivoimaan perustuvan vanhan tuotantokapasiteetin poistuminen ja ydinvoimaan liittyvä epävarmuus lisää maakaasuun perustuvan voimantuotannon kysyntää Kysyntä kasvaa myös kehittyvillä markkinoilla Vaihtelut uusiutuvassa sähköntuotannossa ja sähkön kysynnässä vaativat dynaamista ja joustavaa kapasiteettia Avaimet käteen tilaus Virosta Sopimus tehty Viron verkkoyhtiö Elering AS:n kanssa Tilauksen arvo 129 milj. euroa, kattaa kaksi varavoimalaitosta, yhteenlaskettu teho 25 MW Nopea käynnistyskyky mahdollistaa nopean reagoinnin, kun sähköntarjonta äkillisesti ja odottamatta pienenee Huoltosopimuksen sisällöstä neuvotellaan 21 Wärtsilä
Services-liikevaihto vakaa 2 18 % % 16 18% 14 12 1 8 6 4 2 5 4 3 2 1 Q2 verrattuna Q2 463 452-2% Q2/21 Q2/211 27 28 29 21 1-6/211 22 Wärtsilä
Services-liikevaihto neljänneksittäin 6 5 3% 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 23 Wärtsilä
Services-liikevaihdon jakauma 1-6/211 Varaosat 54%(54) Kenttähuolto 23%(24) Sopimukset 15%(13) Projektit 8%(9) Suluissa 1-6/21 luvut 24 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 57% 6% 4 35 53% 51% 5% 3 4% 25 2 15 29% 31% 3% 2% 1 5 27 28 29 21 1-6/211 1% % O&M- ja hallinnointisopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 25 Wärtsilä
Kiinnostus merenkulun huoltosopimuksiin jatkuu Tavoitteena kasvaa lisäämällä huoltosopimuksia Jatkuva kiinnostus ylläpitosopimuksiin merenkulku- ja voimalamarkkinoilla Kiinteiden kustannusten vähentäminen Suorituskyvyn ja luotettavuuden paraneminen Tekninen hallinnointisopimus solmittu Ceres LNG Services Ltd:n kanssa Viiden vuoden sopimus, perustuu dynaamiseen kunnossapidon suunnitteluun Kattaa 24 Wärtsilän 5DF monipolttoainemoottoria kuudessa nestemäisen kaasun (LNG) kuljetusaluksessa Operatiiviset kustannukset laskevat ennakoivien käytäntöjen ja moottorin optimoidun suorituskyvyn avulla 26 Wärtsilä
Liiketoiminnan rahavirta 7 6 2 Q2 verrattuna Q2 5 15 1 89 4 5 3 2 1-5 -1-49 Q2/21 Q2/211 27 28 29 21 1-6/211 27 Wärtsilä
Käyttöpääoman kehitys 2 25% 18 3.6.211 16 2% 14 14 12 12 15% 1 8 1 8 6 4 2 155 7,% 8,4% 212 176 5,5% 2,7% 12 5,8% 267 482 9,2% 17 3,7% 1% 5% 6 4 2 6,5%* 276 * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 24 25 26 27 28 29 21 % Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto 24 luvut liittyvät Power -liiketoimintoihin 28 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.6.211 12 1 8 52 6 8 4 Yhteensä 67 milj. euroa nostettu 4 2 523 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 29 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Velkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5, 27 28 29 21 3.6.211 -,1 27 28 29 21 3.6.211 3 Wärtsilä
Rakennejärjestelytoimenpiteet Tavoitteena vähentää henkilöstömäärää noin 1.8 henkilöllä, tähän mennessä vähennyksiä yli 1.7. Odotetut vuotuiset säästöt noin 13 milj. euroa, josta 6 milj. euroa toteutui vuoden 21 loppuun mennessä ja loppuosa toteutuu vuoden 211 aikana. Kertaluonteiset erät n. 15 milj. euroa, josta 115 milj. euroa oli kirjattu vuoden 21 loppuun mennessä ja 12 milj. euroa kirjattiin tammikesäkuussa 211. 31 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Kilpailun ja hintapaineiden odotetaan jatkuvan voimakkaina laivanrakennusalan toimittajien keskuudessa. Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymän odotetaan olevan vuonna 211 merkittävästi parempi kuin edellisenä vuonna. Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden elpymisen odotetaan jatkuvan vuonna 211. Wärtsilä arvioi Power Plants -liiketoiminnan tilauskertymän vuonna 211 kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna. Services: Voimalaitoshuoltomarkkinoiden odotetaan kasvavan tasaisesti, mutta merihuollon kokonaismarkkinoiden odotetaan kärsivän ylikapasiteetista ja korkeasta ankkuroitujen alusten määrästä vuonna 211. 32 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 211 muuttuneet Odotettua heikommista merihuoltomarkkinoista ja voimalaitostoimitusten ajoituksesta johtuen Wärtsilä odottaa vuoden 211 liikevaihdon laskevan -5% viime vuoteen verrattuna. Kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) odotetaan edelleen olevan noin 11%. 33 Wärtsilä
Presentation name / Author IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 57 553 S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com