WÄRTSILÄ OYJ ABP TULOSPRESENTAATIO 2018 30.1.2019 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
TILAUSKERTYMÄ JA LIIKEVAIHTO KASVOIVAT 2
Avainluvut 2018 Tilauskertymä 6.307 milj. euroa, +12% Tilauskanta kauden lopussa 6.166 milj. euroa, +21% Liikevaihto 5.174 milj. euroa, +5% Tilaus-laskutussuhde oli 1,22 (1,15) Vertailukelpoinen liiketulos 577 milj. euroa (576), mikä vastaa 11,2% liikevaihdosta (11,7) Tulos/osake 0,65 euroa (0,63) Liiketoiminnan rahavirta 470 milj. euroa (430) Osinkoehdotus 0,48 euroa osakkeelta (0,46) Vertailukauden luvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. Osakkeeseen liittyvät luvut on laskettu uuden osakemäärän mukaisesti. 3
Tilauskertymä kehittyi positiivisesti MEUR 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 MEUR 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Neljännen neljänneksen kehitys 1.874 1.514 24% 24% 33% 18% Services Marine Solutions Energy Solutions 0 2014 2015 2016 2017 2018 0 Q4/2017 Q4/2018 Q1-Q3 Q4 Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 4
Energy- ja Marine Solutions -toimitusten kasvu tuki liikevaihtoa MEUR 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 MEUR 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Neljännen neljänneksen kehitys 1.532 1.441 6% 4% 19% 1% Services Marine Solutions Energy Solutions 0 2014 2015 2016 2017 2018 0 Q4/2017 Q4/2018 Q1-Q3 Q4 Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 5
Liikevaihto liiketoiminnoittain 2018 Marine Solutions 24% (22) Services 47% (49) Energy Solutions 29% (29) Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 6
Tilaus-laskutussuhde MEUR 7 000 1,6 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 1,06 0,98 1,03 1,15 1,22 1,2 4 000 3 500 0,8 3 000 2 500 2 000 1 500 0,4 1 000 500 0 2014 2015 2016 2017 2018 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 0,0 Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 7 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
Tilauskannan jakauma MEUR 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Toimitus ensi vuonna 31.12.2017 31.12.2018 Toimitus ensi vuoden jälkeen Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 8
Liikevaihdon jakauma vaikutti konsernin kannattavuuteen MEUR 700 14% 600 11,9% 12,2% 12,1% 11,7% 11,2% 12% 500 10% 400 8% 300 6% 200 4% 100 2% 0 2014 2015 2016 2017 2018 0% Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 9
SERVICES 10
SERVICES Vankkaa kehitystä Services-liikevaihdossa MEUR 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 MEUR 900 Neljännen neljänneksen kehitys 1 600 1 400 800 700 710 4% 737 1 200 600 1 000 500 800 400 600 300 400 200 200 100 0 2014 2015 2016 2017 2018 0 Q4/2017 Q4/2018 Q1-Q3 Q4 Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 11 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
SERVICES Liikevaihdon jakauma 2018 Tuotealueittain Segmenteittäin Kenttähuolto 23% (24) Erikoisalukset 8% (8) Öljy & kaasu 4% (4) Offshore 4% (5) Muut 2% (2) Voimalaitokset 35% (37) Varaosat 47% (48) Merivoimat 7% (8) Sopimukset 20% (17) Projektit 10% (12) Kauppalaivat 23% (22) Matkustajalaivat 17% (15) Yhteensä 2.426 milj. euroa (2.407) 12
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä oleva asennettu laitekanta 25 000 30% 20 000 25% 20% 15 000 15% 10 000 10% 5 000 5% 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0% Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 13 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
Wärtsilä operoi ja ylläpitää 130 MW:n voimalaitosta Meksikossa Setti 1 Setti 1 Toimitettu voimalaitos käy seitsemällä Wärtsilä 50SG -kaasumoottorilla. Laitoksen ennustettavuus ja luotettavuus varmistetaan Wärtsilän tehokkailla ja joustavilla moottoreilla sekä käytön, ylläpidon ja suorituskyvyn takaavilla huoltosopimuksilla. 14
ENERGY SOLUTIONS 15
Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 10 000 0 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta. 16 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
ENERGY SOLUTIONS MEUR 1 800 Asiakkaiden hidas päätöksenteko vaikutti Energy Solutions -liiketoiminnan tilauskertymään 1 600 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.511 milj. euroa (1.685) 4% Sähkölaitokset 1 400 48% 48% Itsenäiset voimantuottajat 1 200 1 000 Teollisuusasiakkaat 800 600 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 400 200 Öljy 30% Kaasu 67% 0 2014 2015 2016 2017 2018 Q1-Q3 Q4 Uusiutuvat 3% 17
ENERGY SOLUTIONS Tilausaktiviteetti korkeinta Aasiassa Eurooppa 327 (198) Aasia 1.426 (2.380) 36 Amerikka 818 (796) 106 221 519 871 10 Sähkölaitokset 392 417 Afrikka ja Lähi-itä 289 (402) Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 88 70 Tilauskertymä 2018: 2.905 MW (3.775) 132 18
Wärtsilä mahdollistaa sähkön ja kaukolämmön Saksan Dresdeniin Setti 1 Setti 1 90 MW:n lämmön ja sähkön yhteistuotantovoimalassa on kahdeksan erittäin tekokasta ja joustavaa maakaasulla käyvää Wärtsilä 31SG -moottoria. Wärtsilä toimittaa voimalan kokonaistoimituksena Dresdenin paikalliselle sähkölaitokselle DREWAGille. Wärtsilä takaa voimalaitoksen suorituskyvyn 10-vuotisella huoltosopimuksella. 19
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <500 MW Wärtsilä 13% (17) Muut kaasuturbiinit 1% (2) Ansaldo 8% (7) MHI 33% (22) Siemens 22% (28) <500 MW markkinavolyymi: 20,8 GW (20,7) Kokonaismarkkinoiden volyymi: 40,7 GW (44,2) GE 23% (24) Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta, suluissa edellisen kauden päättävät luvut. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 20
MARINE SOLUTIONS 21
01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09 01.10 03.10 05.10 07.10 09.10 11.10 01.11 03.11 05.11 07.11 09.11 11.11 01.12 03.12 05.12 07.12 09.12 11.11 01.13 03.13 05.13 07.13 09.13 11.13 01.14 03.14 05.14 07.14 09.14 11.14 01.15 03.15 05.15 07.15 09.15 11.15 01.16 03.16 05.16 07.16 09.16 11.16 01.17 03.17 05.17 07.17 09.17 11.17 01.18 03.18 05.18 07.18 09.18 11.18 12.18 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Alustilauksissa asteittaista elpymistä Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT* 250 5,0 4,5 200 4,0 150 3,5 3,0 * 2,5 100 2,0 1,5 50 1,0 0,5 0 0,0 Lähde: ClarksonResearch Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia. * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 22 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
MARINE SOLUTIONS MEUR Rikkipesurit ja suotuisa tilausjakauma vauhdittivat Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskertymää 1 800 1 500 1 200 Kaasunkuljetusalukset 14% (26) Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.710 milj. euroa (1.288) Offshore 7% (3) Erikoisalukset 8% (7) 900 600 Perinteiset kauppalaivat 28% (22) Risteilijät 25% (26) 300 0 2014 2015 2016 2017 2018 Q1-Q3 Q4 Muut 5% (5) Merivoimat 8% (6) Lautat 4% (4) Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 23
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskanta 31.12.2018 Irtolastialukset 5% Konttialukset 3% Rahtialukset 1% RoRo 2% Offshore 6% Tankkerit 11% Risteilijät 32% Kaasunkuljetusalukset 14% Muut kuin alukset 2% Erikoisalukset 7% Merivoimat 13% Lautat 5% 24
TALOUDELLINEN ASEMA 25
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirta MEUR 700 600 500 400 300 200 100 0 2014 2015 2016 2017 2018 26 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoma MEUR 1 600 25% 1 400 1 200 20% 1 000 15% 800 600 543 10,8% 490 10,2% 11,5% 11,2% 563 581 10% 400 200 251 5,2% 5% 0 2014 2015 2016 2017 2018 0% Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto Vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 27 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 2014 2015 2016 2017 2018 28 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
TALOUDELLINEN ASEMA Tulos/osake ja osinko/osake EUR 1,0 0,9 0,8 0,7 0,65 0,6 0,5 0,48 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 2014 2015 2016 2017 2018* Tulos/osake Osinko * Osinko 2018 Hallituksen ehdotus Luvut on oikaistu uuden osakemäärän mukaisesti. 29 Wärtsilä PUBLIC 30.1.2019 Tulospresentaatio 2018
Wärtsilä vahvistaa kilpailukykyään mukauttamalla liiketoimintojaan maailmanlaajuisesti Setti 1 Setti 1 Konserninlaajuinen ohjelma painottaa pitkän aikavälin säästöjä ja asiakasarvon lisäämistä, ml: yhä kohdennetumpi myyntiprosessi sopimuspohjaisen sekä as-a-service liiketoimintamallin kehittäminen kustannusrakenteen tarkastelu liiketoimintojen tarjooman ja organisaation optimointi. Ohjelman odotetaan johtavan noin 1.200 työntekijän vähentämiseen maailmanlaajuisesti. Näillä toimilla Wärtsilä tavoittelee 100 milj. euron vuotuisia säästöjä. 30
Wärtsilän näkymät Setti 1 Setti 1 Vuonna 2019 Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan pysyvän viime vuoden tasolla. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Vankka Wärtsilä Energy -liiketoiminnassa Vankka Wärtsilä Marine -liiketoiminnassa 31
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 010 709 5637 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com 32