EUROOPPALAISET ÖLJY- JA KAASUYHTIÖT SPRINTER II Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste STOXX Europe 600 Oil & Gas Indeksin nousuun on alustavasti 145% Sprinter Sijoitus ilman pääomasuojaa Liikkeeseenlaskukurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Alustava osallistumisaste 145% (vähintään 120%) Riskitaso 70% Indeksin lähtöarvosta Indeksi ISIN FI4000180336 STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR (SXEP Index) Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sprinter Viimeinen merkintäpäivä: 23. joulukuuta 2015 Viimeinen maksupäivä: 4. tammikuuta 2015 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Tuotteen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A.
Commodity prices have declined sharply over the past three years, and output growth has slowed considerably among those emerging market and developing economies that are net exporters of commodities. IMF World Economic Outlook update, lokakuu 2015 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa.
TUOTETIEDOT 3 Tuotteen pääpiirteet Eurooppalaiset Öljy- ja Kaasuyhtiöt Sprinter II on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB: Sijoitus seuraa eurooppalaisia öljy- ja kaasuyhtiötä STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR Indeksin kautta ( Indeksi ); Mahdollinen tuotto on alustavasti 145% (1) Indeksin positiivisesta kehityksestä; Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70% tasolla lähtöarvostaan ( Riskitaso ), sijoittaja saa vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2) ; Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan mikäli Indeksi laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä; Viiden vuoden laina-aika. Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo Indeksin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 30% lähtöarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Indeksi, josta tuotto muodostuu, koostuu eurooppalaisista yhtiöstä, jotka toimivat öljy- ja kaasualalla. Raakaöljyn hinta on lyhyessä ajassa laskenut voimakkaasti, ja öljy-yhtiöt voivat hyötyä mahdollisesta korjausliikkeestä. Energian kulutuksen odotetaan kasvavan maailmanlaajuisesti pitkällä tähtäimellä ja tämä tukee sijoittamista öljy- ja kaasuyhtiöihin. Sijoitus tarjoaa korkean alustavan 145% (1) osallistumisasteen eurooppalaisten öljy- ja kaasualalla toimivien yhtiöiden kehitykseen. Kohde-etuutena olevan Indeksin laina-aikainen kehitys vaikuttaa sekä sertifikaatin mahdolliseen positiiviseen tuottoon että sijoitetun pääoman takaisinmaksuun. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 8. tammikuuta 2016 ja se voi olla alle 145%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
4 NÄIN SIJOITUS TOIMII Hyödy mahdollisuudesta osallistua 145% (1) osallistumisasteella Indeksin positiiviseen kehitykseen Indeksin virallista päätösarvoa Loppuarvon määrityspäivänä verrataan Indeksin viralliseen päätösarvoon Lähtöarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy yli lähtöarvonsa, saa sijoittaja tuoton, joka on alustavasti 145% (1) Indeksin positiivisesta kehityksestä; Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle (70% Indeksin lähtöarvosta) mutta sen kehitys on nolla tai negatiivinen, sijoittaja ei saa tuottoa, mutta sijoitettu pääoma vähennettynä merkintäpalkkiolla palautetaan sijoittajalle (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, sijoittaja ei saa tuottoa ja menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu (2) eräpäivänä riippuen Indeksin kehityksestä Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle, saa sijoittaja 100% nimellisarvosta (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, saa sijoittaja nimellisarvon (2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (lasketaan vertaamalla Indeksin päätösarvoa Lähtöarvon määrityspäivänä, Indeksin päätösarvoon Loppuarvon määrityspäivänä), täten menettäen sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Takaisinmaksu taulukko Vuosi 5 (Loppuarvon määrityspäivänä) Onko Indeksi vähintään Riskitasolla (70%)? Kyllä Sijoittaja saa 100% nimellisarvosta (2) sekä tuottona Indeksin mahdollisen positiivisen kehityksen kerrottuna alustavasti 145% (1) osallistumisasteella. Ei Pääomaa menetetään: sijoittaja saa nimellisarvon (2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 8. tammikuuta 2016 ja se voi olla alle 145%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
KOHDE-ETUUSINDEKSI 5 STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR (SXEP Indeksi) STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR Indeksi on markkina-arvopainotettu osakehintaindeksi joka koostuu eurooppalaisista yhtiöistä, jotka toimivat energia-alalla. Lisätietoa Indeksistä löytyy osoitteesta: https://www.stoxx.com/indexdetails?symbol=sxep Lähteet: www.stoxx.com, Bloomberg Viiden vuoden historiallinen kehitys 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% marras 10 marras 11 marras 12 marras 13 marras 14 marras 15 STOXX Europe 600 Oil & Gas Index Euro STOXX 50 Price Index Esitetty risktaso perustuu markkinoilla 09/11/2015* vallinneeseen tasoon Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 09/11/2010-09/11/2015. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Yllä olevassa kuvassa Riskitaso perustuu markkinoilla 09/11/2015 vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 70% SXEP Indeksin päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (14. tammikuuta 2016).
6 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Esimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Selitys Indeksin kehitys Indeksin Loppuarvo Riskitaso Suotuisa takaisinmaksuesimerkki 100% 70% Taso Indeksin kehitys on positiivinen: takaisinmaksuna (2) nimellisarvo lisättynä tuotolla (+65,25%) 1 2 3 4 145% 5 Vuotta Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Indeksin kehitys on positiivinen. Indeksin kehitys on +45%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 145% (1) x 45% = 165,25% nimellisarvosta, joka vastaa 162,01% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 10,13% Neutraali takaisinmaksuesimerkki 100% 70% Taso Indeksi päätyy alle lähtöarvonsa mutta vähintään Riskitasolle: takaisinmaksuna 100% nimellisarvosta (2) 72% Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason mutta Indeksin kehitys on negatiivinen. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2), joka vastaa 98,04% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40% 1 2 3 4 5 Vuotta 100% 70% Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso Indeksi päätyy alle Riskitason : takaisinmaksuna 45% nimellisarvosta (2) 45% Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Indeksin kehitys on -55%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 45% nimellisarvosta (2), joka vastaa 44,12% sijoitetusta pääomasta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -15,10% 1 2 3 4 5 Vuotta (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 8. tammikuuta 2016 ja se voi olla alle 145%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
TAKAISINMAKSUESIMERKIT 7 Esimerkki Liikkeeseenlaskukurssi mukaan lukien merkintäpalkkio Nimellis-määrä Sijoitutettu rahamäärä Indeksin Loppuarvo Onko Indeksi vähintään Riskitasolla? Indeksin kehitys kerrottuna osallistumisasteella Takaisinmaksun määrä (1) Vuotuinen tuotto 1 102% EUR 10 000 EUR 10 200 150% Kyllä +72,5% EUR 17 250 11,08% 2 102% EUR 10 000 EUR 10 200 125% Kyllä +36,25% EUR 13 625 5,96% 3 102% EUR 10 000 EUR 10 200 101,38% Kyllä +2% EUR 10 200 0,00% 4 102% EUR 10 000 EUR 10 200 82% Kyllä Negatiivinen EUR 10 000-0,40% 5 102% EUR 10 000 EUR 10 200 59% Ei Ei merkitystä EUR 5 900-10,37% 6 102% EUR 10 000 EUR 10 200 40% Ei Ei merkitystä EUR 4 000-17,07% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2%:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste 145% on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 8. tammikuuta 2016 ja se voi olla alle yllä olevissa takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetyn tason, kuitenkin vähintään 120%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. HYÖDYT JA HAITAT Hyötyjä + Mahdollisuus osallistua STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR Indeksin kehitykseen. + Hyödy alustavasti 145% (1) osallistumisasteesta Indeksin mahdolliseen positiiviseen kehitykseen. + Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolla, saa sijoittaja vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2). Haittoja - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli Indeksin päätösarvo on Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tällöin sijoituksen nimellisarvosta vähennetään Indeksin prosentuaalinen kehitys. - Sijoittaja ei saa tuottoa, mikäli Indeksin kehitys on Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen. - Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 8. tammikuuta 2016 ja se voi olla alle 145%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
8 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 8. tammikuuta 2016, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 120%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 120%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien lopullinen osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohdeetuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohdeetuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin ei-lainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuotto-odotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen.
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA 9 Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen lainaajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 9 June 2015 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia.
10 RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Index disclaimer - The Eurooppalaiset Öljy- ja Kaasuyhtiöt Sprinter II Certificate (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.
TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 75 maassa ja sillä on yli 180 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, International Financial Services ja Corporate & Institutional Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Institutional Banking ja International Financial Services liiketoiminta Aasiassa.
ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 3. marraskuuta 2015) ISIN FI4000180336 Viimeinen merkintäpäivä 23. joulukuuta 2015 Viimeinen maksupäivä 4. tammikuuta 2016 Osallistumisasteen määrityspäivä 8. tammikuuta 2016 Liikkeeseenlaskupäivä 28. tammikuuta 2016 Lähtöarvon määrityspäivä 14. tammikuuta 2016 Loppuarvon määrityspäivä 14. tammikuuta 2021 Takaisinmaksupäivä 28. tammikuuta 2021 Indeksi STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR (Bloomberg code: SXEP Index) Valuutta EUR Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Sertifikaatti Merkintäkurssi 100% Nimellisarvosta Merkintäpalkkio 2% Nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 145% (vähintään 120%) Riskitaso 70% Indeksin lähtöarvosta Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange (mikäli listausvaatimukset täyttyvät) Ohjelmaesite Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 9. kesäkuuta 2015 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Sprinter