Eurooppa obligaatio IV Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste eurooppalaisen osakekorin nousuun on alustavasti 140%. Obligaatio - Pääomasuojattu sijoitus (1). Viimeinen merkintäpäivä : 3. lokakuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 10. lokakuuta 2014 Yleisölle suunnattu liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB. Liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Liikkeeseenlaskukurssi 110% nimellisarvosta (10% ylikurssi) Vähimmäisijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 Obligaatiota) Pääomasuoja 100% (1) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Laina-aika 5 vuotta Alustava 140% (vähintään 120%) osallistumisasaste Kohde-etuus Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä (Fresenius Medical Care AG, GlaxoSmithKline PLC, National Grid PLC, Nestle SA, Next PLC, Novartis AG, Royal Dutch Shell PLC, Swisscom AG, Total SA, Zurich Insurance Group AG) ISIN FI4000106042 Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Ohjelmaesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Ohjelmaesitteen osaan Risk factors. Kaikki sijoittajalle maksettavat suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvoitteensa oikea-aikaisesti eivätkä ota huomioon mahdollisia verovaikutuksia tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Obligaatio (1) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta).
Growth in the euro area is expected to strengthen to 1.1 percent in 2014 and 1½ percent in 2015 but to remain uneven across the region, reflecting continued financial fragmentation, impaired private and public sector balance sheets, and high unemployment in some economies. IMF World Economic Outlook update, heinäkuu 2014 TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland. Only products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013 have been retained.
TUOTETIEDOT Tuotteen pääpiirteet Eurooppa obligaatio IV, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB Mahdollisuus osallistua kymmenen eurooppalaisen suuryhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kohde-etuus ) kehitykseen; Alustavasti 140%:n (1) osallistumisaste Kohde-etuuden mahdolliseen positiiviseen kehitykseen keskiarvoistusmekanismia käyttäen (ks. tarkemmin sivu 4); Kohde-etuuden Lopulliseen Kehitykseen ( Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys ) vaikuttaa keskiarvoistumismekanismi, joka rekisteröi Kohde-etuuksien tasot laina-ajan viimeiseltä kahdeltatoista kuukaudelta (ks. sivu 4); 100%:n pääomasuoja, joka on voimassa Takaisinmaksupäivänä. Tuotteeseen liittyy kuitenkin Liikkeeseenlaskijaja Takaajariski (ks.sivu 9). Liikkeeseenlaskukurssi on 110% ja Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja maksamansa ylikurssin (10%); Viiden vuoden laina-aika. Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt Eurokriisi on vaikuttanut negatiivisesti euroalueen talouksiin ja osakemarkkinoihin - nyt taantuma näyttää olevan päättymässä. Näin ollen euroalueen osakemarkkinat tarjoavat huomattavaa potentiaalia, maiden taloustilanteen parantuessa tulevaisuudessa. Osakekori, josta tuotteen mahdollinen tuotto muodostuu, koostuu vahvoista eurooppalaisista yrityksistä, jotka edustavat oman alansa kansainvälistä kärkeä. Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo Kohdeetuuden nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Sijoitusta tarjotaan 100% pääomasuojalla (2), jossa Liikkeeseenlaskija ja Takaaja sitoutuvat maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä, vaikka Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys olisi negatiivinen tai nolla. Sijoitus tarjoaa alustavasti. 140%:n osallistumisasteen (1) Kohdeetuuden mahdolliseen nousuun. Sijoitus on pääomasuojattu (2). TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja BNP Paribas S.A. ovat osa BNP Paribas konsernia. BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 74 maassa ja sillä on lähes 184 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialan lehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa strukturoitujen sijoitustuotteiden sektorilta. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 21. lokakuuta 2014 ja se voi olla alle 140%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks.sivu 9). Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta). 3
NÄIN SIJOITUS TOIMII Mahdollisuus hyötyä alustavasti 140% (1) osallistumisasteesta Kohde-etuuden positiiviseen kehitykseen sekä pääomasuojasta (2) Takaisinmaksupäivänä Riippumatta Kohde-etuuden kehityksestä laina-ajan lopussa, Eurooppa obligaatio IV erääntyy Takaisinmaksupäivänä vähintään arvoon 100% nimellisarvosta (2). Takaisinmaksupäivänä: Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen, saa sijoittaja alustavasti 140% (1) Kohde-etuuden Lopullisesta Kehityksestä. Muussa tapauksessa sijoittaja ei hyödy Kohde-etuuden kehityksestä ja saa 100% (2) nimellisarvosta takaisin. Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen kerrottuna osallistumisasteella (1) pitää ylittää obligaation ylikurssi ja merkintäpalkkio (yhteensä 12%), ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, jotta sijoittaja saisi positiivista tuottoa. Osallistumisasteen ollessa 140% (1), Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen on siis oltava korkeampi kuin 8,57%, jotta sijoittaja saisi sijoituksesta tuottoa. Näin Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys lasketaan Kunkin Kohde-etuutena olevan osakkeen kehitys määritellään jokaisena Päätösarvon määrityspäivänä (ks. s. 12) vertaamalla osakkeen päätöstasoa sinä päivänä osakkeen päätöstasoon Lähtöarvon määrityspäivänä. Sijoituksen viimeisen kahdentoista kuukauden aikana Kohde-etuuden jokaisen osakkeen kehitys rekisteröidään jokaisena Päätösarvon määrityspäivänä (13 havaintoa) ja näistä havainnoista lasketaan keskiarvo Kohde-etuuden jokaiselle osakkeelle ( Osakkeen Lopullinen Kehitys ). Tämän jälkeen lasketaan Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys, joka on keskiarvo Kohde-etuuden jokaisen Osakkeen Lopullisesta Kehityksestä. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 21. lokakuuta 2014 ja se voi olla alle 140%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks.sivu 9). Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta). 4
Kohde-etuus Kohde-etuus on osakekori, jossa tasapainoin 10 johtavaa eurooppalaista globaalisti toimivaa suuryhtiötä. Fresenius Medical Care on saksalainen yhtiö, joka on maailman suurin dialyysilaitteiden ja -palveluiden toimittaja. GlaxoSmithKline on Ison-Britannian suurin terveydenhuoltoalan yritys, joka toimii globaalisti yli 100 maassa. National Grid omistaa Englannin ja Walesin sähköverkot. Yhtiö omistaa ja ylläpitää neljää Ison-Britannian kahdeksasta alueellisesta kaasuverkostosta. Nestle on maailman johtava ravinto-, terveys- ja hyvinvointituotteita valmistava yritys. Yhtiö on perustettu Sveitsissä vuonna 1866 ja toimii tänä päivänä 194 maassa ympäri maailmaa Next on myynnillä mitattuna Ison-Britannian suurin vaatteiden ja asusteiden myyjä, joka toimii myös manner-euroopassa, Aasiassa ja Lähi-idässä. Novartis on yksi maailman johtavista terveydenhoitoalan yrityksistä. Yhtiö tarjoaa innovatiivisia terveydenhuollon ja sairaanhoidon ratkaisuja jotka soveltuvat potilaiden ja yhteiskuntien jatkuvasti muuttuviin tarpeisiin. Royal Dutch Shell on globaali energia- ja petrokemian yhtiö, joka toimii yli 70 maassa 87 000 työntekijän voimin. Swisscom On Sveitsin johtava televiestintäpalvelujen tarjoaja. Yhtiöllä on lähes 20 000 työntekijää. Total on maailman suurimpia energia- ja kemikaalialan yhtiöitä, joka toimii 130 maassa ja jolla on lähes 100 000 työntekijää. Zurich Insurance Group on yli 170 maassa 60 000 työntekijän voimin toimiva globaali vakuutusalan konserni. Lähde: Yhtiöiden kotisivut Viiden vuoden historiallinen kehitys 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% heinä 09 heinä 10 heinä 11 heinä 12 heinä 13 heinä 14 Kori Euro Stoxx 50 Index Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2009/07/31 2014/07/31. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy Fresenius Medical Care 49% 40% 11% GlaxoSmithKline 20% 63% 17% National Grid 25% 46% 29% Nestle 43% 47% 11% Next 33% 56% 11% Novartis 46% 40% 14% Royal Dutch Shell 53% 44% 3% Swisscom 33% 48% 19% Total 56% 39% 5% Zurich Insurance Group 37% 55% 8% Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset 5
TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Kohde-etuuden kehitys Keskiarvoistusajanjakso Päätösarvon määrityspäivät Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien ylikurssi ja merkintäpalkkio (112%) Suotuisa takaisinmaksuesimerkki Taso 13 havaintoa Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on obligaation erääntyessä positiivinen. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +65%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 140% (1) x 65% = 191% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 11,27% 100% Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen: Takaisinmaksu on 191% nimellisarvosta +65% 1 2 3 4 5 Vuotta Neutraali takaisinmaksuesimerkki Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on obligaation erääntyessä positiivinen. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +8,57%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 140% (1) x 8,57% = 112,04% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 0,01% 100% Taso Kohde-etuus päätyy alle lähtöarvonsa tuotteen erääntyessä, mutta Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +8,57%. Takaisinmaksu on 112,04% nimellisarvosta 13 havaintoa +8,57% 1 2 3 4 5 Vuotta Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on obligaation erääntyessä negatiivinen. Sijoittaja ei saa tuottoa Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen johdosta. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) 100% Taso Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on negatiivinen. Sijoittaja ei saa tuottoa kohde-etuuden kehityksen johdosta: Takaisinmaksu on 100% nimellisarvosta 13 havaintoa Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -2,24% -23% 1 2 3 4 5 Vuotta (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 21. lokakuuta 2014 ja se voi olla alle 140%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta). 6
LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Sijoitettu määrä (EUR 10 000) + ylikurssi ja merkintäpalkkio (EUR 1 200) Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys kerrottuna alustavalla osallistumisasteella Takaisinmaksumäärä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR 11 200 +70% 98,00% EUR 19 800 12,07% 2 EUR 11 200 +34% 47,60% EUR 14 760 5,68% 3 EUR 11 200 +8,6% 12,04% EUR 11 204 0,01% 4 EUR 11 200-5% Negatiivinen EUR 10 000-2,24% 5 EUR 11 200-20% Negatiivinen EUR 10 000-2,24% 6 EUR 11 200-50% Negatiivinen EUR 10 000-2,24% Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 11 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä, sijoittajan maksama ylikurssi sekä 2% merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste 140% on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 21. lokakuuta 2014 ja se voi olla alle 140%, kuitenkin vähintään 120%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. (1) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks.sivu 9). Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta). 7
HYÖTYJÄ HAITTOJA Sijoittajalla on mahdollisuus hyötyä 140% (1) osallistumisasteella Kohdeetuuden kymmenen eurooppalaisen kansainvälisesti toimivan suuryhtiön mahdollisesta positiivisesta kehityksestä. Sijoittajalle tarjotaan tuotteen erääntyessä 100% nimellispääoman pääomasuoja (2) riippumatta Kohdeetuuden Lopullisesta Kehityksestä. Keskiarvoistusmekanismi, jota sovelletaan Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen laskennassa, voi vaikuttaa tuottoon positiivisesti Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiosta maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta). Keskiarvoistusmekanismi voi Kohdeetuuden Lopullisen Kehityksen laskennassa vaikuttaa tuottoon negatiivisesti. Osallistumisasteen ollessa 140% (1), Kohdeetuuden Lopullisen Kehityksen on oltava korkeampi kuin 8,57%, jotta sijoittaja saisi sijoituksesta tuottoa. Pääomasuoja on voimassa vain tuotteen erääntyessä ja suojaa ainoastaan nimellisarvon. Näin ollen merkintäpalkkio tai muut sijoittajan nimellisarvon lisäksi maksamat erät eivät ole pääomasuojan piirissä. Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa tuolloin vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla huomattavasti alempi kuin liikkeeseenlaskukurssi. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 21. lokakuuta 2014 ja se voi olla alle 140%, kuitenkin vähintään 120%. (2) Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks.sivu 9). Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja obligaatiossa maksamansa ylikurssin (10% nimellisarvosta). 8
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 21. lokakuuta 2014, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 120%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 120%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien alustava osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski kehittyvien markkinoiden riskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Keskiarvoistumismekanismi Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen laskennassa voi vaikuttaa tuottoon negatiivisesti. Verot Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin eilainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuottoodotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. 9
Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei-rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. 10 SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista muille osapuolille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit - liikkeeseenlaskuohjelman ( Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen Base Prospectus dated 5 June 2014 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ( Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan.
Tärkeää tietoa jatkuu Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: matala riski. pääomaturva. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11
ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 31. heinäkuuta 2014) ISIN FI4000106042 Viimeinen merkintäpäivä 3. lokakuuta 2014 Viimeinen maksupäivä 10. lokakuuta 2014 Osallistumisasteen määrityspäivä 21. lokakuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä 5. marraskuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä 22. lokakuuta 2014 Takaisinmaksupäivä 5. maraskuuta 2019 Kohde-etuus Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä (Fresenius Medical Care AG (Bloomberg code: FME GY), GlaxoSmithKline PLC (Bloomberg code: GSK LN), National Grid PLC (Bloomberg code: NG/ LN), Nestle SA (Bloomberg code: NESN VX), Next PLC (Bloomberg code: NXT LN), Novartis AG (Bloomberg code: NOVN VX), Royal Dutch Shell PLC (Bloomberg code: RDSA NA), Swisscom AG (Bloomberg code: SCMN VX), Total SA (Bloomberg code: FP FP), Zurich Insurance Group (Bloomberg code: ZURN VX)) Valuutta EUR Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Obligaatio Liikkeeseenlaskukurssi 110% Nimellisarvosta (10% ylikurssi) Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 Obligaatiota) (Hinta per obligaatio EUR 1120 mukaanlukien merkintäpalkkio) Merkintäpalkkio 2% Nimellisarvosta Päätösarvon määrityspäivät (13 havaintoa) 22. lokakuuta 2018, 22. marraskuuta 2018, 27. joulukuuta 2018, 22. tammikuuta 2019, 22. helmikuuta 2019, 22. maaliskuuta 2019, 23. huhtikuuta 2019, 22. toukokuuta 2019, 24. kesäkuuta 2019, 22. heinäkuuta 2019, 22. elokuuta 2019, 23. syyskuuta 2019, 22. lokakuuta 2019 Pääomasuoja 100% Alustava osallistumisaste 140% (vähintään 120%) Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange Ohjelmaesite Base Prospectus under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 5. kesäkuuta 2014 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Obligaatio