Suominen Oyj Q2 2015 Nina Kopola, toimitusjohtaja Tapio Engström, talousjohtaja 17.7.2015 1
Agenda Avainasiat Q2 Strategia ja sen toteuttaminen Taloudellinen katsaus Q2 ja näkymät Kysymyksiä ja keskustelua 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2
Q2 2015: Ennätyksellisen vahva neljännes 112,9 M 14 % 9,9 M 8,8 % 19 % 17,1 % 28,2 % 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 3
Q2: Liikevaihto kasvoi 19 % Liikevaihto, M Liikevaihto, M 120 100 80 60 40 20 0 111.9112.9 103.3 98.4 104.8 93.1 93.5 89.8 95.3 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 55.7 98.3 356.9 373.7 401.8 2010 2011 2012 2013 2014 Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot. - Liikevaihto kasvoi Q2:llä 19 %. USD:n vahvistuminen ja Euroopan markkinan vertailukautta vahvempi kysyntä kasvattivat liikevaihtoa. 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 4
Portfoliossa ei merkittäviä muutoksia vertailukaudesta H1 2014: 193,7 M H1 2015: 224,9 M 8 % 1 % 8 % 2 % 22 % 40 % 23 % 40 % 12 % 11 % 17 % 16 % Convenience 92 %, Care 8 % Convenience 92 %, Care 8 % Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Hlökoht.hygienia Hygienia ja terveydenhuolto Muut Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 5
Q2: Liikevoitto nousi ennätystasolle Liikevoitto ilman kertal. eriä, M ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, M ja % 12 10% 30 8.4 % 8.8 % 6.7 % 8% 10 6.2 % 6.5 % 5.8 % 5.9 % 6.5 % 8% 25 5.2 % 6% 8 20 4% 6% 4.2 % 5.0 % 6 5,0 % 15 2% 4% 10 0% 4 2 2% 5-2% -6.5 % -4.4 % 0-4% 0 0% -5 2010 2011 2012 2013 2014-6% -10-8% Jatkuvat toiminnot. M % Jatkuvat toiminnot. M % - Kasvanut liikevaihto ja edelleen vahvistunut bruttokate paransivat liikevoittoa. - USD:n vahvistuminen suhteessa euroon kasvatti liikevoittoa lähes 14 %. 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 6
Strategia 2015 2017
Suomisen strategia 2015 2017 Visio minne? Markkinalähtöinen tuotejohtaja Strategia miten? Taloudelliset tavoitteet Liikevaihdon toimialan keskiarvoa (noin 3 %) nopeampi orgaaninen kasvu Sijoitetun pääoman tuotto yli 12 % Velkaantumisaste 40 % ja 80 % välillä Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisen arvon luomiseksi Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat tuotejohtajuuden saavuttamisen. Tarkoitus miksi? Our purpose is to make nonwovens continuously better for people. 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 8
Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen Toimialan keskiarvon ylittävä orgaaninen kasvu Markkinalähtöinen toimintatapa Tuotejohtajuus 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 9
Loppukäyttäjän ymmärtäminen on jatkossakin strategiamme keskiössä Vähittäiskauppa Bränditalo Jatkojalostaja, esim. kosteuspyyhevalmistaja Kuitukangastuottaja Alkutuotanto Kuidunvalmistaja 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 10
Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma kasvustrategian toteuttamiseksi Ylläpidä & paranna Retrofit Laajenna Kasvu uusille maantiet. alueille Yritysostot Noin 1 2 % liikevaihdosta Suunnitellut kasvuinvestoinnit 30 50 M vuosina 2015-2017 Ei painopistealueena kaudella 2015-2017 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 11
Kasvuinvestointiohjelma etenee suunnitelmien mukaan Nakkila, Suomi Bethune, SC, USA Alicante, Espanja Paulínia, Brasilia 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 12
Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa nopeampaa kasvua.) Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40 80 % vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q2 2015: 28,2 %). Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %. (Q2 2015, rullaava 12kk, jatkuvat toiminnot: 17,1 %). 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 13
Taloudellinen katsaus Q2
Q2: Raportointikauden voitto uudelle tasolle Raportointikauden voitto, M Raportointikauden voitto, M 7 6.2 15 6 10.2 10 4.8 5 5.7 4 3.5 5 3 2.6 2.6 2010 2011 2012 2013 2014 2.2 0 2 1 1.0-5 -2.8 0.6 0.6 0-10 -11.8-12.0-15 Jatkuvat toiminnot. Jatkuvat toiminnot. 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 15
Tuloslaskelma 1000 euroa 4 6/2015 4 6/2014 1 12/2014 Liikevaihto 112 944 95 340 401 762 Hankinnan ja valmistuksen kulut -97 160-84 399-352 091 Bruttokate 15 784 10 941 49 671 Liiketoiminnan muut tuotot 903 539 2 655 Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 756-1 712-6 278 Tutkimus ja kehitys -736-784 -2 877 Hallinnon kulut -4 179-3 440-14 144 Liiketoiminnan muut kulut -83-20 -2 177 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9 932 5 524 26 851 Kertaluonteiset erät 530-278 -954 Liikevoitto/ -tappio 10 462 5 246 25 897 Nettorahoituskulut -1 076-1 276-8 075 Voitto ennen tuloveroja 9 386 3 970 17 822 Tuloverot -3 142-1 786-7 645 Raportointikauden voitto jatkuvista toiminnoista 6 244 2 184 10 177 Liikevaihto kasvoi Positiivinen bruttokatteen kehitys Terve kulurakenne Efektiivinen veroaste Q2: 33,5 %; H1: 35,4 % 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 16
Tase, varat TASE, 1000 euroa 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Pitkäaikaiset varat Liikearvo 15 496 15 496 15 496 Aineettomat hyödykkeet 12 601 12 508 12 510 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 88 297 87 467 88 721 Lainasaamiset 8 202 8 202 Myytävissä olevat varat 806 922 1 124 Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset 465 455 450 Muut pitkäaikaiset saamiset 2 389 2 614 Laskennalliset verosaamiset 5 189 5 634 5 516 Pitkäaikaiset varat yhteensä 133 445 122 482 134 633 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 32 322 28 878 32 380 Myyntisaamiset 60 193 48 657 52 269 Lainasaamiset 350 59 600 Muut lyhytaikaiset saamiset 4 222 6 480 4 618 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 601 695 1 682 Rahavarat 42 778 17 331 38 430 Lyhytaikaiset varat yhteensä 141 465 102 100 129 979 Rahavarat koholla Myytävänä olevat omaisuuserät 32 243 Varat yhteensä 274 910 256 825 264 611 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 17
Tase, oma pääoma ja velat 1000 euroa 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Osakepääoma 11 860 11 860 11 860 Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 69 652 97 192 97 192 Omat osakkeet -44-44 -44 Arvonmuutos- ja muut rahastot 107-884 96 Kurssierot 6 011-821 3 419 Muu oma pääoma -9 824-50 410-46 890 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 102 444 81 574 90 313 Hybridilaina 16 884 17 899 18 424 Oma pääoma yhteensä 119 328 99 473 108 737 Velat Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 9 886 7 179 8 789 Muut pitkäaikaiset velat 1 610 1 872 1 729 Joukkovelkakirjalainat 75 000 75 000 Muut pitkäaikaiset korolliset velat 6 667 62 104 6 667 Pitkäaikaiset velat yhteensä 93 163 70 817 92 185 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 3 333 22 940 3 347 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 519 376 246 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 57 567 49 666 60 096 Lyhytaikaiset velat yhteensä 62 420 72 982 63 689 Velat yhteensä 155 583 143 799 155 874 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 13 553 Oma pääoma ja velat yhteensä 274 910 256 825 264 611 Hybridilainan pääoma pienentynyt konversion johdosta 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 18
Q2:lla rahavirta heikkeni vertailukaudesta, kumulatiivisesti lähellä vertailukauden tasoa Liiketoiminnan rahavirta, M Liiketoiminnan rahavirta, M 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 2.9 4.3 16.3-0.4 11.3 16.9 9.3 4.5 3.9 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -2.5-2.9 24.9 21.3 37.1 2010 2011 2012 2013 2014 27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 19
Rahavirtalaskelma (1/2) 1 000 euroa 1 6/2015 1 6/2014 1 12/2014 Liiketoiminnan rahavirta Raportointikauden tulos 9 726 1 062 4 973 Oikaisut yhteensä 16 378 20 485 39 953 Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 26 105 21 547 44 927 Nettokäyttöpääoman muutos -9 263-4 845 6 140 Rahoituserät -4 966-2 792-6 514 Tuloverot -3 468-3 065-7 434 Liiketoiminnan rahavirta 8 407 10 845 37 119 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja -4 009-4 016-7 740 aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin -19 261-19 261 Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 4 736 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 10 31 59 Investointien rahavirta -4 000-23 246-22 206 Nettokäyttöpääoma hieman koholla Oman pääoman suojaamiseen kohdistetut valuuttatermiinit sekä joukkovelkakirjalainan korot kasvattivat rahoituseriä Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot. 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 20
Rahavirtalaskelma (2/2) 1000 euroa 1 6/2015 1 6/2014 1 12/2014 Rahoituksen rahavirta Hybridilainan nosto 17 500 17 500 Joukkovelkakirjalainan nosto 75 000 Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot 10 000 Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -4 304-78 220 Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos -14-632 -18 324 Lainasaamisten muutos 417 Osakeanti 340 Varojen jako -2 504 Rahoituksen rahavirta -1 761 12 564 5 956 Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869 Joustopakkauksetliiketoiminnan myyntiin liittyvä lainasaamisen maksu ja earn-out -maksu Rahavarat raportointikauden alussa 38 430 18 585 18 585 Valuuttakurssimuutosten vaikutus 1 701-103 -1 025 Rahavarojen muutos 2 647 163 20 869 Rahavarat raportointikauden lopussa 42 778 18 646 38 430 Myytävänä olevat omaisuuserät, rahavarat -1 315 Rahavarat raportointikauden lopussa, jatkuvat toiminnot 42 778 17 331 38 430 Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot. 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 21
Näkymät vuodelle 2015 Suominen toistaa 27.4.2015 julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa vuonna 2015 jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon ja liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä olevan paremmat kuin vuonna 2014. Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2014 oli 401,8 milj. euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 26,9 milj. euroa. 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 22
Yhteenveto Q2 2015 112,9 M 14 % 9,9 M 8,8 % 19 % 17,1 % 28,2 % 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 23
Kiitos! 17.7.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 24