ETTEPLAN OYJ OSAVUOSIKATSAUS 12.8.2009 klo 9.30 ETTEPLAN Q2: SUUNNITTELUPALVELUIDEN KYSYNTÄ LASKI Osavuosikatsaus huhti-kesäkuu 2009 Konsernin liikevaihto oli 28,4 (4-6/2008: 44,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia kuluja oli 0,8 (4,2) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli -6,1 (4,2) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää 6,5 miljoonaa euroa Ruotsin liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluja ja -varauksia sekä 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen. Osakekohtainen tulos oli -0,24 (0,14) euroa. Henkilöstön määrä oli kauden lopussa 1 976 (2 217). Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2009 Konsernin liikevaihto oli 62,2 (1-6/2008: 84,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia kuluja oli 1,0 (7,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli -5,9 (7,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää 6,5 miljoonaa euroa Ruotsin liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluja ja -varauksia sekä 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen. Osakekohtainen tulos oli -0,23 (0,27). Avainlukuja (1 000 euroa) 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Liikevaihto 28 429 44 085 62 163 84 761 161 614 Liikevoitto -6 098 4 184-5 873 7 911 12 349 Liikevoitto, % -21,4 9,5-9,4 9,3 7,6 Tilikauden voitto -4 634 2 889-4 547 5 494 8 155 Tilikauden voitto, % -16,3 6,6-7,3 6,5 5,0 Omavaraisuusaste, % 28,8 34,9 28,8 34,9 34,2 Nettovelkaantumisaste, % 99,8 63,0 99,8 63,0 54,6 Taseen loppusumma 74 001 86 325 74 001 86 325 78 880 Etteplan Oyj:n toimitusjohtaja Matti Hyytiäinen osavuosikatsauksen yhteydessä: Haastava markkinatilanne, jossa asiakkaamme ovat jo viime vuoden jälkipuoliskolta asti toimineet, jatkui vuoden 2009 toisella neljänneksellä. Tilanne vaihtelee jonkin verran asiakastoimialoittain, mutta karkeasti arvioiden asiakkaidemme saamat uudet tilaukset vähenivät puoleen huippuvuodesta 2008. Tämä näkyi laskeneena kysyntänä toimitussuunnittelupalveluiden osalta. Lisäksi asiakkaamme aloittivat uusia tuotekehityshankkeita tavanomaista vähemmän. Vahvistimme katsauskaudella markkinaosuuttamme useissa asiakkuuksissa. Markkinaosuuden parantuminen ei riittänyt kompensoimaan edelleen laskenutta kysyntää. Suomen toimintojen osalta pystyimme sopeuttamaan joustavasti ja oikea-aikaisesti suunnittelukapasiteettia kysyntää vastaavaksi. Ruotsissa suunnittelupalveluiden kysyntä laski voimakkaammin kuin Suomessa johtuen erityisesti autoteollisuusasiakkaiden heikentyneestä markkinatilanteesta. Ruotsin työmarkkinalainsäädännön vuoksi suunnittelukapasiteetin sopeuttamistoimenpiteet olivat hitaita ja erittäin kalliita. Yhtiömme tulos ja kassavirta jäivät epätyydyttäviksi Ruotsin toimintojen sopeuttamistoimenpiteiden kustannusten vuoksi. 1(16)
Laatimisperiaatteet Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2008 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan. KATSAUS HUHTI-KESÄKUU 2009 Liiketoimintakatsaus huhti-kesäkuu Teknisen suunnittelun ja tuoteinformaation palveluiden kysyntätilanne heikentyi edelleen huhtikesäkuun aikana. Kysyntätilanne oli vertailukautta alemmalla tasolla lähes kaikilla Etteplanin asiakastoimialoilla. Energia- ja voimansiirtosektorin kysyntä oli tasaista koko katsauskauden ajan. Ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden kysyntätilanne oli tyydyttävällä tasolla. Kysynnän lasku tasoittui metsäteollisuuden laitevalmistajien toimeksiannoissa. Autoteollisuuden kysynnän heikentyminen jatkui koko katsauskauden ajan. Etteplan solmi vuoden 2008 lopussa ja alkuvuoden 2009 aikana huomattavan määrän teknisen suunnittelun ja tuoteinformaation puitesopimuksia globaalien yritysten kanssa. Puitesopimusasiakkaat lykkäsivät toisen vuosineljänneksen aikana suunnittelutoimeksiantojensa toteuttamista. Heikentynyt markkinatilanne vaikutti merkittävimmin Etteplanin Ruotsin liiketoimintaan. Etteplan jatkoi Ruotsissa vuoden ensimmäisellä neljänneksellä käynnistettyjä sekä uusia toisella vuosineljänneksellä aloitettuja sopeuttamistoimenpiteitä. Sopeuttamistoimenpiteisiin kuuluvat aiemmin raportoitujen henkilöstö- ja rakennejärjestelyjen lisäksi katsauskaudella käynnistetyt henkilöstövähennykset, kiinteiden kulujen leikkaaminen ja toimintarakenteen järjestelyt. Katsauskaudella käynnistetyt henkilöstövähennykset koskevat Ruotsissa noin 200 työntekijää ja ne toteutetaan irtisanomisina. Ruotsin toimintojen sopeuttamistoimenpiteillä alennetaan kiinteitä kuluja, parannetaan Etteplanin Ruotsin liiketoiminnan kustannusjoustavuutta ja hyödynnetään tehokkaasti koko konsernin suunnittelukapasiteettia. Käynnistetyt sopeuttamistoimenpiteet toteutuvat vuoden 2009 jälkimmäisen puoliskon aikana. Etteplan käynnisti katsauskauden aikana sopeuttamistoimenpiteiden lisäksi Ruotsin toimintojen uudelleenorganisoinnin. Uudelleenorganisoinnin tavoitteena on hyödyntää markkinoiden kasvumahdollisuuksia. Yhtiö perusti uusia liiketoimintayksiköitä, jotka palvelevat Etteplanin asiakkaita globaalisti. Uusi Transportation-liiketoimintayksikkö keskittyy energiatehokkuuden, päästöjen hallinnan ja kehittyneiden materiaalien suunnitteluratkaisuihin ilmailuteollisuuden, junien ja ajoneuvojen valmistuksen ja materiaalinkäsittelyn aloille. Tyypillisiä sovellusalueita ovat lentokoneiden moottorit, hybridi- ja sähköautot, on- ja off-road ajoneuvot ja junat. Osana uudelleenorganisointia Etteplan perusti myös uuden liiketoimintayksikön, joka vahvistaa yhtiön palvelutarjontaa ydinvoimalaitoksille ja ydinvoimalaitosten laitevalmistajille. Etteplanilla on pitkä kokemus ydinvoimalaitosten tehdassuunnittelusta. Taloudellinen kehitys huhti-kesäkuu Etteplanin huhti-kesäkuun 2009 liikevaihto oli 28,4 (4-6/2008: 44,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli -6,1 (4-6/2008: 4,2) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää 6,5 miljoonaa euroa Ruotsin liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluja ja -varauksia sekä 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia kuluja oli 0,8 (4,2) miljoonaa euroa. 2(16)
KATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2009 Liiketoimintakatsaus tammi-kesäkuu Tammi-kesäkuussa Etteplanin asiakkaiden heikentyneet tilauskannat heijastuivat suunnittelutoimintaan. Teknisen suunnittelun ja tuoteinformaation toimeksiantojen volyymi pieneni katsauskaudella noin neljänneksellä vuoden 2008 alkupuolikkaaseen verrattuna. Teknisen suunnittelun ja tuoteinformaation palveluiden kysyntä säilyi tyydyttävällä tasolla energia- ja voimansiirtosektorilla ja ilmailu- ja puolustusvälineteollisuudessa. Metsäteollisuuden laitevalmistajien suunnittelupalveluiden kysynnän lasku pysähtyi katsauskauden lopulla. Tehdassuunnittelupalveluiden kysynnän lasku pysähtyi alkuvuonna ja toimeksiantojen määrä on jatkunut vakaana, mutta viime vuotta selkeästi alhaisemmalla tasolla. Autoteollisuuden suunnittelutoimeksiantojen määrä vähentyi koko katsauskauden ajan. Konsernissa toteutettiin katsauskaudella henkilöstövähennyksiä Suomessa ja Ruotsissa. Suomessa vähennykset toteutettiin pääosin lomautuksina. Ruotsissa vähennykset toteutettiin irtisanomisina. Toteutetut ja käynnistetyt henkilöstövähennykset koskevat Suomessa 250 työntekijää ja Ruotsissa 300 työntekijää. Henkilöstövähennysluvut sisältävät vuoden 2008 lopussa tehdyt ja raportoidut vähentämispäätökset. Liikevaihto Tammi-kesäkuussa 2009 Etteplanin liikevaihto oli 62,2 (1-6/2008: 84,8) miljoonaa euroa. Tulos Liikevoitto oli -5,9 (1-6/2008: 7,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää 6,5 miljoonaa euroa Ruotsin liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluja ja -varauksia sekä 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia kuluja oli 1,0 (7,9) miljoonaa euroa. Tilikauden voitto ennen veroja oli -6,2 (1-6/2008: 7,5) miljoonaa euroa. Verojen määrä oli -1,6 (2,0) miljoonaa euroa. Katsauskauden verot on jaksotettu katsauskauden tulosta vastaavasti. Tuloslaskelman verot ovat 26,6 (26,5) % laskettuna tuloksesta ennen veroja. Tilikauden voitto oli -4,5 (1-6/2008: 5,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,23 (0,27) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 1,07 (1,50) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto oli -25,8 (33,2) %. Rahoitusasema ja liiketoiminnan rahavirta Taseen loppusumma 30.6.2009 oli 74,0 (31.12.2008: 78,9) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 33,7 (31.12.2008: 33,2) miljoonaa euroa. Konsernin rahavarat olivat 2,3 (31.12.2008: 1,9) miljoonaa euroa. Konsernin korolliset velat olivat kauden lopussa 23,5 (31.12.2008: 16,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 28,8 (31.12.2008: 34,2) %. Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja ja rahoituseriä oli -4,5 (1-6/2008: 0,7) miljoonaa euroa. Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 0,3 (1-6/2008: 8,6) miljoonaa euroa. Vertailujakson aikana vuonna 2008 investoinnit koostuivat pääasiassa yritysostoista. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli kauden aikana keskimäärin 2 051 (1-6/2008: 2 207) henkilöä ja kauden lopussa 1 976 (30.6.2008: 2 217) henkilöä. Konsernin palveluksessa ulkomailla toimi 960 (30.6.2008: 1 109) henkilöä katsauskauden lopussa. 3(16)
Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä Etteplan Oyj:n hallitus päätti maaliskuussa 2008 Etteplan-konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2008, 2009 ja 2010. Järjestelmän kohderyhmään kuului 37 henkilöä vuonna 2008. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 720 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa. Etteplan Oyj:n hallitus on 11.2.2009 pidetyssä kokouksessa päättänyt luovuttaa omia osakkeita varsinaisen yhtiökokouksen 28.3.2008 hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella. Valtuutus uusittiin yhtiökokouksessa 26.3.2009. Hallituksen päätöksen mukaisesti Etteplan Oyj on 30.4.2009 luovuttanut 41 177 kappaletta yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville 36 työntekijälle ansaintajakson 2008 palkkiona. Luovutettujen osakkeiden osakekohtainen luovutushinta oli 2,89 euroa, joka oli Etteplan Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärällä painotettu keskikurssi 30.4.2009. Luovutettujen osakkeiden luovutushinta oli kokonaisuudessaan 119 001,53 euroa. Lisäksi järjestelmästä maksettiin rahaosuus ja varainsiirtovero, jotka olivat yhteensä 180 723,97 euroa. Vuonna 2008 ansaitut palkkiot maksettiin 30.4.2009. Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yksityiskohtainen analyysi riskeistä on Etteplanin vuoden 2008 vuosikertomuksessa. Ulkoiset riskit Katsauskauden aikana yleinen taloudellinen kehitys ja ennakoimattomat muutokset asiakkaiden tilauskannoissa aiheuttivat edelleen merkittävän riskin. Asiakkaisiin liittyvät riskit ovat edelleen kasvanut riski Etteplanin liiketoiminnalle. Sisäiset riskit Etteplanin sisäisissä riskeissä ei ole tapahtunut muutoksia aikaisemmin tehtyihin arvioihin verrattuna. Liikearvon varsinainen alentumistestaus laaditaan vuosittain vuoden viimeisellä neljänneksellä. Etteplan-konsernin merkittävimmät liikearvot liittyvät Ruotsin liiketoimintoihin. Ruotsissa suoritettavien uudelleenjärjestelyiden vuoksi arvonalentumiskirjaukseen ei tämän hetkisten laskelmien perusteella ole aihetta. Liikkumavara liikearvon alentumistestauksen keskeisten parametrien vaihtelulle on kaventunut katsauskauden aikana. Yhtiökokous Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26. maaliskuuta 2009 Lahdessa. Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Tapio Hakakari, Heikki Hornborg, Tapani Mönkkönen, Pertti Nupponen ja Matti Virtaala. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Robert Ingman. Järjestäytymiskokouksessaan 26.3.2009 hallitus valitsi Heikki Hornborgin puheenjohtajaksi ja Tapani Mönkkösen varapuheenjohtajaksi. Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2008 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Mika Kaarisalo. Tilintarkastajan palkkio maksetaan laskun mukaan. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankinnasta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 26.3.2009 ja päättyen 26.9.2010. Valtuutus korvaa aikaisemman valtuutuksen. 4(16)
Osinko Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti tilikaudelta 2008 maksettavaksi osingoksi 0,08 euroa osaketta kohti eli yhteensä 1 573 586,30 euroa. Jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 31.3.2009. Osinko maksettiin 7.4.2009. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta lisäosingon maksamisesta yhtiön taloudellisen tilanteen sen salliessa, kuitenkin enintään 0,07 euroa osakkeelta eli yhteensä enintään 1 376 888,00 euroa. Valtuutus on voimassa 31.12.2009 saakka. Hallituksen päätöksen perusteella maksettava mahdollinen lisäosinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus päättää osingonmaksun täsmäytyspäivän ja osingon maksupäivän. Osakkeet Etteplan Oyj (ETT1V) on pohjoismainen NASDAQ OMX Teollisuustuotteet ja -palvelut -sektoriin kuuluva Small cap -yhtiö. Yhtiön osakepääoma 30.6.2009 oli 5 000 000,00 euroa ja osakemäärä 20 179 414 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Yhtiön hallussa 30.6.2009 oli 468 408 kappaletta omia osakkeita. Yhtiö on hankkinut tammikesäkuussa 2009 omia osakkeita 10 409 kappaletta. Yhtiö on luovuttanut 41 177 kappaletta omia osakkeita tammi-kesäkuussa 2009. Näkymät Kuluvan vuoden tammi-kesäkuun kehityksen perusteella Etteplan arvioi koko vuoden liikevaihdon olevan alle 120 miljoonaa euroa. Koko vuoden liikevoitto on negatiivinen kertaluonteisten kulujen vuoksi. Arviossa ei ole huomioitu mahdollisia yrityskauppoja vuonna 2009. Hollolassa 12. elokuuta 2009 Etteplan Oyj Hallitus Lisätietoja: Matti Hyytiäinen, toimitusjohtaja, puh. 0400 710 968 Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. 5(16)
LIITE: Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Tunnusluvut Tilinpäätöslyhennelmän liitetiedot Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin Internet-sivuilta osoitteesta www.etteplan.fi. JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.etteplan.fi Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä. Etteplan on teollisten laitteistojen suunnitteluun ja teknisen tuoteinformaation ratkaisuihin ja palveluihin erikoistunut asiantuntijayritys. Asiakkaamme ovat alansa johtavia globaaleja yrityksiä, jotka toimivat esimerkiksi auto-, lentokone- ja puolustusvälineteollisuudessa, sähkön tuotannossa ja voimansiirrossa sekä materiaalinkäsittelyssä. Etteplanilla on laaja osaaminen elektroniikan ja sulautettujen järjestelmien kehittämisessä, automaatio- ja sähkösuunnittelussa, mekaniikkasuunnittelussa ja teknisen tuoteinformaation ratkaisuissa ja palveluissa. Etteplanin vahvuus on osaava henkilökunta, joka toimii lähellä asiakasta tiiviissä yhteistyössä asiakkaan kanssa ja pystyy näin luomaan pitkäaikaisia asiakassuhteita. Kehitämme globaalisti ratkaisuja asiakkaidemme tarpeisiin. Vuonna 2008 Etteplanin liikevaihto oli 161,6 miljoonaa euroa. Yrityksessä työskentelee tällä hetkellä noin 2 000 suunnittelun ammattilaista. Etteplan on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V. 6(16)
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 28 429 44 085 62 163 84 761 161 614 Liiketoiminnan muut tuotot 73 65 127 114 263 Materiaalit ja palvelut -1 973-3 146-4 027-5 654-12 391 Henkilöstökulut -27 145-29 214-52 778-57 217-110 384 Liiketoiminnan muut kulut -5 049-7 136-10 481-13 171-24 862 Poistot -432-470 -877-923 -1 892 Liikevoitto -6 098 4 184-5 873 7 911 12 349 Rahoitustuotot -17 28 213 58 228 Rahoituskulut -220-306 -483-490 -1 293 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 100 0-49 0 0 Voitto ennen veroja -6 234 3 906-6 192 7 478 11 285 Tuloverot 1 600-1 017 1 645-1 984-3 130 Tilikauden voitto jatkuvista liiketoiminnoista -4 634 2 889-4 547 5 494 8 155 Lopetetut toiminnot Tilikauden voitto / tappio lopetetuista toiminnoista 0-140 0-140 -140 Tilikauden voitto -4 634 2 749-4 547 5 354 8 015 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 345-256 290-105 -4 365 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 345-256 290-105 -4 365 Tilikauden laaja tulos yhteensä -4 289 2 493-4 258 5 249 3 650 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto -4 647 2 749-4 567 5 354 7 997 Vähemmistölle kuuluva voitto 13 0 19 0 18-4 634 2 749-4 547 5 354 8 015 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto -4 302 2 493-4 277 5 249 3 632 Vähemmistölle kuuluva voitto 13 0 19 0 18-4 289 2 493-4 258 5 249 3 650 Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Jatkuvat toiminnot Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR -0,24 0,14-0,23 0,27 0,41 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR -0,24 0,14-0,23 0,27 0,41 Lopetetut toiminnot Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,00-0,01 0,00-0,01-0,01 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,00-0,01 0,00-0,01-0,01 7(16)
KONSERNITASE (1 000 EUR) 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 2 111 2 452 2 478 Liikearvo 33 695 34 833 33 207 Muut aineettomat hyödykkeet 1 297 1 517 1 566 Osuudet osakkuusyhtiöissä 0 0 17 Myytävissä olevat sijoitukset 411 410 411 Muut pitkäaikaiset saamiset 554 814 551 Laskennalliset verosaamiset 236 34 191 Pitkäaikaiset varat yhteensä 38 303 40 060 38 421 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 29 538 42 719 37 242 Ennakkomaksut 0 239 0 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 3 816 304 1 338 Rahavarat 2 345 3 003 1 879 Lyhytaikaiset varat yhteensä 35 698 46 264 40 459 VARAT YHTEENSÄ 74 001 86 325 78 880 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 000 5 000 5 000 Ylikurssirahasto 6 701 6 701 6 701 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2 593 2 474 2 474 Omat osakkeet -1 909-579 -2 025 Muuntoerot -4 898-928 -5 188 Kertyneet voittovarat 18 184 11 962 11 962 Tilikauden voitto -4 547 5 354 7 997 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma, yhteensä 21 123 29 985 26 921 Vähemmistön osuus 99 16 79 Oma pääoma yhteensä 21 222 30 001 27 000 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 1 523 1 594 1 537 Korolliset velat 10 982 9 153 9 981 Pitkäaikaiset velat yhteensä 12 506 10 747 11 517 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 12 533 12 749 6 635 Ostovelat ja muu lyhytaikainen koroton vieras pääoma 23 037 31 402 33 425 Varaukset 4 369 0 0 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 335 1 427 303 Lyhytaikaiset velat yhteensä 40 274 45 577 40 363 Velat yhteensä 52 779 56 324 51 880 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 74 001 86 325 78 880 8(16)
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 68 388 76 836 158 729 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 118 114 245 Maksut liiketoiminnan kuluista 71 904 73 782 143 861 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -3 398 3 168 15 113 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista 362 448 1 131 Saadut korot liiketoiminnasta 112 58 228 Maksetut välittömät verot 829 2 088 5 055 Liiketoiminnan rahavirta (A) -4 477 690 9 155 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 67 952 1 774 Tytäryhtiöhankinnat 361 5 769 7 582 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 30 37 60 Luovutusvoitot muista sijoituksista 0 55 47 Investointien rahavirta (B) -398-6 628-9 249 Rahavirta investointien jälkeen (A + B) -4 875-5 938-94 Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden hankkiminen 44 1 092 2 523 Lyhytaikaisten lainojen nostot 5 912 10 228 3 437 Pitkäaikaisten lainojen nostot 2 514 18 2 544 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 1 457 3 219 4 007 Maksetut osingot ja muu voitonjako 1 574 4 225 4 225 Rahoituksen rahavirta (C) 5 351 1 710-4 774 Rahavarojen muutos (A + B + C) lisäys (+) / vähennys (-) 476-4 228-4 868 Rahavarat kauden alussa 1 879 7 243 7 243 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -10-12 -496 Rahavarat kauden lopussa 2 345 3 003 1 879 9(16)
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Taulukon sarakkeiden selitteet: A) Osakepääoma B) Ylikurssirahasto C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto D) Omat osakkeet E) Muuntoerot F) Kertyneet voittovarat G) Yhteensä H) Vähemmistöosuus I) Oma pääoma yhteensä (1 000 EUR) A B C D E F G H I Oma pääoma 1.1.2008 5 000 6 701 2 601-962 -823 16 187 28 704 597 29 301 Osingonjako -4 225-4 225-4 225 Omien osakkeiden hankinta -2 523-2 523-2 523 Omien osakkeiden luovutus -127 1 401 1 274 1 274 Osakepalkkiot 59 59 59 Omistusosuuden muutokset 0-536 -536 Tilikauden laaja tulos -4 365 7 997 3 632 18 3 650 Oma pääoma 31.12.2008 5 000 6 701 2 474-2 025-5 188 19 959 26 921 79 27 000 (1 000 EUR) A B C D E F G H I Oma pääoma 1.1.2009 5 000 6 701 2 474-2 025-5 188 19 959 26 921 79 27 000 Osingonjako -1 574-1 574-1 574 Omien osakkeiden hankinta -44-44 -44 Osakepalkkiot 119 160-183 96 96 Kauden laaja tulos 290-4 567-4 277 19-4 258 Oma pääoma 30.6.2009 5 000 6 701 2 593-1 909-4 898 13 636 21 123 99 21 222 10(16)
(1 000 EUR) A B C D E F G H I Oma pääoma 1.1.2008 5 000 6 701 2 601-962 -823 16 187 28 704 597 29 301 Osingonjako -4 225-4 225-4 225 Omien osakkeiden hankinta -1 092-1 092-1 092 Omien osakkeiden luovutus -127 1 401 1 274 1 274 Osakepalkkiot 75 75 75 Omistusosuuden muutokset 0-581 -581 Kauden laaja tulos -105 5 354 5 249 0 5 249 Oma pääoma 30.6.2008 5 000 6 701 2 474-578 -928 17 316 29 985 16 30 001 TUNNUSLUVUT (1 000 EUR) 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Muutos ed. vuodesta Liikevaihto 62 163 84 761 161 614-26,7 % Liikevoitto -5 873 7 911 12 349-174,2 % Liikevoitto, % -9,4 9,3 7,6 Voitto ennen veroja -6 192 7 478 11 285-182,8 % Voitto ennen veroja, % -10,0 8,8 7,0 Oman pääoman tuotto, % -37,7 37,1 29,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % *) -25,8 33,2 28,7 Omavaraisuusaste, % 28,8 34,9 34,2 Korolliset bruttovelat 23 515 21 901 16 615 7,4 % Nettovelkaantumisaste -% 99,8 63,0 54,6 Taseen loppusumma 74 001 86 325 78 880-14,3 % Bruttoinvestoinnit 273 8 564 12 082-96,8 % Tulos/osake, EUR -0,23 0,27 0,41-184,3 % Tulos/osake, EUR laimennusvaikutuksella oikaistu -0,23 0,27 0,41-184,3 % Osakekohtainen oma pääoma, EUR 1,07 1,50 1,37-28,2 % Henkilöstö keskimäärin 2 051 2 207 2 188-7,1 % Henkilöstö kauden lopussa 1 976 2 217 2 142-10,9 % *) Sijoitetun pääoman tuotto laskettu tuloksesta ennen veroja 11(16)
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄN LIITETIEDOT Yleistä Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj (yhtiö) on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Hollola. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Etteplan Oyj ja sen tytäryhtiöt tuottavat korkealaatuisia teollisuustekniikan suunnittelupalveluja. Konsernin päämarkkina-alue on Eurooppa. Ydinasiakkaittemme osalta palvelu on maailmanlaajuista. Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 11.8.2009 tämän osavuosikatsauksen julkistettavaksi. Laatimisperusta Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2008 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan. Muutettu standardi IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen on muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman muutoksia osoittavan laskelman esittämistapaa. Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina euroina. Kaikki tilinpäätöstaulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, jonka vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperusteita kuin vuositilinpäätöksessä 2008. Vuositilinpäätös löytyy osoitteesta http://etteplan.smartpage.fi/fi/vuosikertomus08/ ja laatimisperiaatteet vuosikertomuksen 2008 sivuilta 28-33. Arvioiden käyttö Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä. 12(16)
Muut investoinnit Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet (1 000 EUR) Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1.2009 13 173 33 207 5 839 Muuntoerot 20 127 0 Lisäykset 256 361 16 Vähennykset -34 0 0 Hankintameno 30.6.2009 13 415 33 695 5 855 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2009 10 688 0 4 280 Muuntoerot 21 0-4 Poistot 595 0 282 Kertyneet poistot 30.6.2009 11 304 0 4 558 Kirjanpitoarvo 30.6.2009 2 111 33 695 1 297 Hankintameno 1.1.2008 11 334 29 426 5 229 Muuntoerot -16-104 -2 Lisäykset 1 202 5 511 318 Vähennykset -40 0-1 Hankintameno 30.6.2008 12 479 34 833 5 543 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2008 9 383 0 3 770 Muuntoerot -17 0-5 Poistot 661 0 261 Kertyneet poistot 30.6.2008 10 027 0 4 026 Kirjanpitoarvo 30.6.2008 2 452 34 833 1 517 13(16)
Korolliset velat (1 000 EUR) 30.6.2009 31.12.2008 Pitkäaikainen 10 982 9 981 Lyhytaikainen 12 533 6 634 Yhteensä 23 515 16 615 Varaukset (1 000 EUR) 30.6.2009 30.6.2008 Uudelleenjärjestelyvaraus 1.1. 0 0 Varauksen lisäykset 4 369 0 Uudelleenjärjestelyvaraus 30.6. 4 369 0 Liikevoitto Seuraavat kertaluonteiset kulut sisältyvät liikevoittoon kauden aikana (1 000 EUR) 30.6.2009 30.6.2008 Uudelleenjärjestelykulut maksetut kulut 2 087 0 kuluvaraukset 4 369 0 Uudelleenjärjestelykulut yhteensä 6 456 0 Vakuudet ja vastuusitoumukset (1 000 EUR) 30.6.2009 31.12.2008 Omasta puolesta annetut vakuudet Muut annetut vakuudet 86 427 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Erääntyy alle vuoden kuluessa 1 207 1 158 Erääntyy 1-5 vuoden kuluttua 1 597 1 909 Kaikki yhteensä 2 889 3 494 Johdannaissopimukset (1 000 EUR) 30.6.2009 31.12.2008 Koronvaihtosopimukset Käypä arvo 2 0 Nimellisarvo 5 143 5 786 Korko-optiosopimukset Käypä arvo -169-103 Nimellisarvo 8 679 8 679 14(16)
Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin avainhenkilöt, joita ovat hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt ja sekä yritykset, joissa lähipiiriin kuuluvilla avainhenkilöillä on merkittävä omistus- ja määräysvalta. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat (1 000 EUR) 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 Palveluiden myynti Muut lähipiiriin kuuluvat 6 41 53 Tavaroiden ja palveluiden ostot Toimitilavuokrat Avainhenkilöt 48 48 95 Muut lähipiiriin kuuluvat 172 114 285 Yhteensä 220 162 381 Palveluiden myynneistä ja ostoista johtuvat saamiset ja velat Saamiset Muut lähipiiriin kuuluvat 1 2 2 Tuloverot Konsernin tuloslaskelmassa olevat tuloverot on laskettu käyttäen verokantaa, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Vuoden arvioitu keskimääräinen efektiivinen tuloverokanta on määritetty kunkin maan osalta erikseen. Efektiivinen verokanta osavuosikatsauksessa on 26,6 %. Riskit Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Liikearvon varsinainen alentumistestaus laaditaan vuosittain vuoden viimeisellä neljänneksellä. Etteplan-konsernin merkittävimmät liikearvot liittyvät Ruotsin liiketoimintoihin. Ruotsissa suoritettavien uudelleenjärjestelyiden vuoksi arvonalentumiskirjaukseen ei tämän hetkisten laskelmien perusteella ole aihetta. Liikkumavara liikearvon alentumistestauksen keskeisten parametrien vaihtelulle on kaventunut katsauskauden aikana. Yksityiskohtainen analyysi riskeistä löytyy Etteplanin vuoden 2008 vuosikertomuksesta. Johdon etuudet Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkaistaan vuositilinpäätöksessä. Johdolle myönnettyjä lainoja ei ollut 30.6.2009 tai 31.12.2008. Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 30.6.2008 yhteensä 5 572 451 osaketta (31.12.2008 5 549 500 osaketta). Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä Etteplan Oyj:n hallitus päätti maaliskuussa 2008 Etteplan-konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2008, 2009 ja 2010. Järjestelmän kohderyhmään kuului 37 henkilöä vuonna 2008. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 720 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa. Etteplan Oyj:n hallitus on 11.2.2009 pidetyssä kokouksessa päättänyt luovuttaa omia osakkeita varsinaisen yhtiökokouksen 28.3.2008 hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella. Valtuutus uusittiin yhtiökokouksessa 26.3.2009. 15(16)
Hallituksen päätöksen mukaisesti Etteplan Oyj on 30.4.2009 luovuttanut 41 177 kappaletta yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville 36 työntekijälle ansaintajakson 2008 palkkiona. Luovutettujen osakkeiden osakekohtainen luovutushinta oli 2,89 euroa, joka oli Etteplan Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärällä painotettu keskikurssi 30.4.2009. Luovutettujen osakkeiden luovutushinta oli kokonaisuudessaan 119 001,53 euroa. Lisäksi järjestelmästä maksettiin rahaosuus ja varainsiirtovero, jotka olivat yhteensä 180 723,97 euroa. Vuonna 2008 ansaitut palkkiot maksettiin 30.4.2009. Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2009 Nimi Osakkeet, kpl %-osuus osakkeista ja äänistä Mönkkönen Tapani 4 075 600 20,20 Ingman Group Oy Ab 3 500 000 17,34 Evli Pankki Oyj 1 165 100 5,77 Hornborg Heikki 1 143 220 5,67 Oy Fincorp Ab 1 087 973 5,39 Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 608 328 3,01 Alfred Berg Finland Sijoitusrahasto 492 799 2,44 Aiff Ulf 470 546 2,33 Etteplan Oyj 469 076 2,32 Fondita Nordic Micro Cap Placeringsfond 467 180 2,32 Nordea Pankki Suomi Oyj 353 452 1,75 Tuori Klaus 351 000 1,74 Alfred Berg Small Cap Sijoitusrahasto 323 190 1,60 Hakakari Tapio 306 180 1,52 Sijoitusrahasto Aktia Capital 298 200 1,48 Svenska Handelsbanken AB (Publ), Filialverksamheten i Finland 282 628 1,40 Tuori Aino 256 896 1,27 Kempe Anna 246 814 1,22 Tuori Kaius 178 370 0,88 Sijoitusrahasto Alfred Berg Optimal 172 421 0,85 Muut osakkeenomistajat 3 930 441 19,48 Yhteensä 20 179 414 100,00 LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN (1 000 EUR) Q1/2009 Q2/2009 Liikevaihto 33 734 28 429 Liikevoitto 225-6 098 Liikevoitto, % 0,7-21,4 16(16)