WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 216 25.1.216 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Keskeistä Q3/216 Tilauskertymä 1.139 milj. euroa, +5% Liikevaihto 1.79 milj. euroa, -12% Tilaus-laskutussuhde 1,6 (,89) Vertailukelpoinen liiketulos 123 milj. euroa, 11,4% liikevaihdosta (16 milj. euroa tai 13,1%) Tulos/osake,43 euroa (,49) Liiketoiminnan rahavirta 189 milj. euroa (-5) Tilauskanta kauden lopussa 5.24 milj. euroa, -2% 2 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Tilauskertymä kehittyi hyvin 5 5 5 4 5 4 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 6 3 5 3 2 5 1 4 1 2 1 1.86 5% 1.139 2% Services 2 1 5 8 6-29% Marine Solutions 1 5 4 2 97% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q3/215 Q3/216 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Toimitusaikataulut vaikuttivat liikevaihtoon 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1.222-12% 1.79-4% -13% -27% Services Marine Solutions Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q3/215 Q3/216 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/216 Services 48% (45) Marine Solutions 36% (33) Energy Solutions 16% (22) 5 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Tilaus-laskutussuhde 5 5 1,4 5 4 5 1,5 1,5 1,6,98 1,11 1,2 4 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 212 213 214 215 1-9/216 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, 6 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Tilauskannan jakauma 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus tänä vuonna 3.9.215 3.9.216 Toimitus seuraavana vuonna Toimitus seuraavaa vuotta myöhemmin 7 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Alhaisemmat toimitusmäärät vaikuttivat liiketulokseen 7 14% 6 5 1,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12% 1% 45 4 Katsauskauden kehitys 14% 12% 4 3 8% 6% 35 3 25 11,5% 1,2% 1% 8% 2 1 4% 2% 2 15 1 5 6% 4% 2% 212 213 214 215 % 1-9/215 1-9/216 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Katsauskaudella tammi-syyskuu 216 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät 29 milj. euroa (11) rakennejärjestelykuluja, joista 17 milj, euroa oli alaskirjauksia. Vuosien 212-213 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
ENERGY SOLUTIONS 9 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions -tilausaktiviteetti vahvaa 1 8 Katsauskauden kehitys Yhteensä 947 milj. euroa (642) 1 6 1 4 1 2 21% 2% 58% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 59% Kaasu 41% 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 1 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
ENERGY SOLUTIONS Tilauskertymän maantieteellinen jakauma Eurooppa* 936 (1.37) 18 Aasia 395 (174) Amerikka 726 (246) 919 9 87 298 36 278 412 Afrikka ja Lähi-itä 498 (23) Sähkölaitokset 55 Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 215 228 Tilauskertymä 1-9/216: 2.555 MW (1.687) *Turkkilaiset omistajat myötävaikuttivat Euroopan korkeaan tilausaktiviteettiin. 11 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW 1-6/215 1-6/216 Wärtsilä 9,7% Ansaldo 7,4% Muut kaasuturbiinit,4% Wärtsilä 16,% Muut kaasuturbiinit 1,9% MHI 19,5% GE 35,% MHI 17,7% GE 36,8% Siemens 27,9% Siemens 27,8% <5 MW markkinavolyymi: 11,8 GW (12,6), -6% Kokonaismarkkinoiden volyymi: 37,2 GW (27,9), +32% Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 12 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
MARINE SOLUTIONS 13 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 7.16 9.16 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Merenkulkumarkkinoiden heikkous heijastuu alustilauksiin Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 25 5, 4,5 2 4, 15 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 14 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
MARINE SOLUTIONS Matkustajalaivat tukivat Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskertymää 1 8 1 5 1 2 Kaasunkuljetusalukset 13% Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.28 milj. euroa (1.134) Offshore 4% Erikoisalukset 1% 9 6 Perinteiset kauppalaivat 19% Matkustajalaivat 41% 3 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 Muut 5% Merivoimat 8% 15 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Wärtsilä toimittaa höyrystysjärjestelmän Höegh LNG:n FSRU-konversioprojektiin Konversio aiotaan tehdä modernille LNG-alukselle Konversion avulla Höegh LNG voi nopeasti tarttua uusiin liiketoimintamahdollisuuksiin Wärtsilän järjestelmät perustuvat vesiglykolia käyttävään höyrystysteknologiaan ja ovat siten tilankäytöltään tehokkaampia kuin perinteiset propaaniin perustuvat järjestelmät Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 16 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
MARINE SOLUTIONS Vahva asema merimoottoreiden markkinoilla Keskinopeat päämoottorit Muut 11% (14) Apumoottorit Wärtsilä 16% (13) Caterpillar 15% (6) Wärtsilä 5% (58) Muut 84% (87) MAN D&T 24% (22) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 2.358 MW (2.9) Kokonaismarkkinat viimeiset 12kk: 3.617 MW (4.498) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 17 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
SERVICES 18 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
SERVICES Services-liikevaihdon kehitys vakaata tammi-syyskuussa 2 4 2 2 2 1 8 1 6 Kolmannen neljänneksen kehitys 7 1 4 1 2 6 5 531-4% 512 1 4 8 6 3 4 2 2 1 212 213 214 215 216 Q3/215 Q3/216 Q1-Q3 Q4 19 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
SERVICES Liikevaihdon jakauma 1-9/216 Kenttähuolto 23% (24) Varaosat 5% (51) Sopimukset 15% (17) Yhteensä 1.554 milj. euroa (1.565) Projektit 11% (8) 2 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kehitys 16 3% 14 25% 12 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 29 21 211 212 213 214 215 1-9/216 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 21 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
SkyLight uuden sukupolven palvelu aluskannan suorituskyvyn monitorointiiin SkyLight yhdistää aluksen liikkeistä saatavaa dataa päivittäisen raportin ja ilmatieteellisen datan kanssa mallintaakseen aluksen nopeutta ja polttoaineenkulutusta Tiedot aluksen suorituskyvystä tallentuvat pilvipohjaiseen ohjelmistoon mahdollistaen ripeämmän raportoinnin, suunnittelun ja kuluoptimoinnin 22 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA 23 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirran kehitys 7 6 5 4 3 2 1 4 35 3 25 2 15 1 5 Katsauskauden kehitys 212 213 214 215 1-9/215 1-9/216 24 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoman kehitys 1 6 25% 1 4 Katsauskauden kehitys 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1,5%* 11,2%* 522 54 2% 15% 1% 5% 212 213 214 215 % 3.9.215 3.9.216 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto * Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti 25 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 212 213 214 215, 3.9.215 3.9.216 26 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Markkinanäkymät Energy Solutions Sähkön kysynnän kasvu ja infrastruktuuriprojektien kansainvälinen rahoitus tukevat edelleen voimalaitosinvestointeja kehittyvillä markkinoilla. Teollisuusmaiden alhainen talouskasvu rajoittaa edelleen uusien voimalaitosten kysyntää lukuun ottamatta Pohjois-Amerikkaa. Uusiutuvien energialähteiden megatrendi on selvästi nähtävissä. Marine Solutions Merenkulun ja laivanrakennuksen markkinanäkymät säilyvät haastavina. Ylikapasiteetti sekä matalat rahtihinnat rajoittavat edelleen rakennettavien kauppalaivojen kysyntää. Lisäksi öljyn matala hinta vaikuttaa öljyn etsintään ja öljykenttien kehittämiseen tehtäviin sijoituksiin. Kaasunkuljetusalusmarkkinoihin kohdistuu yhä paineita. Matkustajalaivojen näkymät pysyvät myönteisinä. Services Huoltomarkkinoiden näkymät ovat vankat. Valituilla alueilla ja segmenteillä on nähtävissä kasvumahdollisuuksia. Sekä merenkulku- että voimalaitosasiakkaat ovat yhä kiinnostuneita pitkäaikaisista huoltosopimuksista. 27 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
Näkymät vuodelle 216 muuttuneet Wärtsilä odottaa liikevaihdon laskevan noin 5% ja kannattavuuden (vertailukelpoinen liiketulos prosenttina liikevaihdosta) olevan noin 12%. 28 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 29 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 tulospresentaatio