Tuotteen yleiset ehdot Sijoitusstrategia DANSKE BANK DDBO 1091A: Osakeobligaatio Maailma V Maltillinen - sijoitusobligaatioon sijoittava hyötyy kohde-etuutena olevan osakekorin mahdollisesta suotuisasta kurssikehityksestä noin kolmen vuoden ajanjaksolla. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. Pääomaturva 100%:a nimellispääomasta on turvattu erääntymishetkellä Emissiokurssi 106% Liikkeeseenlaskupäivä 14.12.2015 Eräpäivä 03.01.2019 Lähtöpäivä 14.12.2015 Arvostuspäivät Kuukausittaisia otoksia joka kuun 10. päivä alkaen 10.02.2018 ja päättyen 10.12.2018. Yhteensä 11 havaintoa. Tuottokerroin (Osallistumisaste) 60% Valuutta EUR Kohde-etuudet Nimi Paino Lähtökurssi* ABB Ltd-reg 1/10 17,51 AT&T Inc 1/10 33,60 Baxter Intl Inc 1/10 36,53 CLP Holdings Ltd 1/10 64,60 HSBC Holdings Plc 1/10 59,45 IBERDROLA S.A. 1/10 6,42 Reed Elsevier 1/10 14,90 Telstra Corporation 1/10 5,17 TOTAL SA 1/10 40,58 United Parcel Service 1/10 97,87 * Yritystoimenpiteet ( esim. osakkeiden jako, osakkeiden yhdistely jne.) saattavat vaikuttaa lunastushintoihin. 1 7
Historiallinen kehitys Kohde-etuuksien kehitys liikkeeseenlaskusta lähtien: 27,50% 25,00% 22,50% 20,00% 17,50% 15,00% 12,50% 10,00% 7,50% 5,00% 2,50% 0,00% -2,50% -5,00% Korin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 01.11.18 04.09.18 03.07.18 02.05.18 01.03.18 03.01.18 01.11.17 01.09.17 03.07.17 02.05.17 01.03.17 03.01.17 01.11.16 01.09.16 05.07.16 03.05.16 01.03.16 04.01.16 Havainnot Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys 1-12.02.18 * 16,13% ks. liite B, sivu 4 2-12.03.18 * 18,40% ks. liite B, sivu 4 3-10.04.18 16,47% ks. liite B, sivu 4 4-11.05.18 * 21,75% ks. liite B, sivu 5 5-12.06.18 * 22,70% ks. liite B, sivu 5-10.07.18 6 21,31% ks. liite B, sivu 5-10.08.18 7 22,13% ks. liite B, sivu 6-10.09.18 8 22,34% ks. liite B, sivu 6 9-10.10.18 19,87% ks. liite B, sivu 6 10-12.11.18 * 13,36% ks. liite B, sivu 7-10.12.18 11 12,05% ks. liite B, sivu 7 Korin arvonmuutos 18,77% Indeksilainan laskennallinen tuotto** on yhtä kuin (Otosten keskiarvo X Tuottokerroin + 100%)/Liikkeeseenlaskuhinta - 100%. Tämän raportin julkaisupäivänä tämä on yhtäkuin: (18,77% X 60% + 100%)/106% - 100% = 4,97% * Havaintopäivää siirrettiin tuotteen ehtojen mukaisesti. * Tarkempaa tietoa Lähtöarvojen määrittelystä liitteessä A *** "Indeksilainan laskennallinen tuotto" tarkoittaa tuottoa joka saavutettaisiin jos tuote erääntyisi tänään, tämän päivän ollen viimeinen havaintopäivä. 2 7
Liite A - Yksityiskohtainen tuotto (jatk.) Nimi Viimeinen Keskiarvo 23,00 23,16 22,00 24,08 23,02 21,69 22,55 22,78 21,60 19,90 18,62 ABB Ltd-reg 18,62 22,04 36,37 37,36 35,81 32,29 34,35 32,50 32,26 32,39 32,85 30,78 29,91 AT&T Inc 29,91 33,35 65,00 68,50 66,20 70,52 75,35 74,63 71,50 74,89 71,19 61,56 65,48 Baxter Intl Inc 65,48 69,53 75,55 78,50 80,50 82,35 81,75 87,50 91,05 91,40 88,90 87,05 87,95 CLP Holdings Ltd 87,95 84,77 79,40 77,40 74,70 77,55 76,75 73,90 72,60 66,35 68,10 65,05 63,75 HSBC Holdings Plc 63,75 72,32 6,09 6,06 6,03 6,51 6,53 6,72 6,52 6,31 6,36 6,58 6,57 IBERDROLA S.A. 6,57 6,39 16,65 17,04 17,52 17,92 18,86 18,60 18,85 18,71 17,06 17,90 17,62 Reed Elsevier 17,62 17,89 3,45 3,44 3,15 3,20 2,76 2,77 2,84 3,11 3,21 3,07 3,04 Telstra Corporation 3,04 3,09 45,24 46,59 48,81 53,33 52,32 54,62 53,95 51,88 55,10 50,22 47,34 TOTAL SA 47,34 50,86 106,31 108,91 106,02 115,45 118,34 108,51 119,27 124,34 116,65 107,72 104,40 United Parcel Service 104,40 112,36 3 7
Havainto - 12.02.18 ABB Ltd-reg 17,51 23,00 31,35% AT&T Inc 33,60 36,37 8,24% Baxter Intl Inc 36,53 65,00 77,94% CLP Holdings Ltd 64,60 75,55 16,95% HSBC Holdings Plc 59,45 79,40 33,56% IBERDROLA S.A. 6,42 6,09-5,26% Reed Elsevier 14,90 16,65 11,71% Telstra Corporation 5,17 3,45-33,27% TOTAL SA 40,58 45,24 11,50% United Parcel Service 97,87 106,31 8,62% Korin arvonmuutos 16,13% Havainto - 12.03.18 ABB Ltd-reg 17,51 23,16 32,27% AT&T Inc 33,60 37,36 11,19% Baxter Intl Inc 36,53 68,50 87,52% CLP Holdings Ltd 64,60 78,50 21,52% HSBC Holdings Plc 59,45 77,40 30,19% IBERDROLA S.A. 6,42 6,06-5,70% Reed Elsevier 14,90 17,04 14,36% Telstra Corporation 5,17 3,44-33,46% TOTAL SA 40,58 46,59 14,81% United Parcel Service 97,87 108,91 11,28% Korin arvonmuutos 18,40% Havainto - 10.04.18 ABB Ltd-reg 17,51 22,00 25,64% AT&T Inc 33,60 35,81 6,58% Baxter Intl Inc 36,53 66,20 81,22% CLP Holdings Ltd 64,60 80,50 24,61% HSBC Holdings Plc 59,45 74,70 25,65% IBERDROLA S.A. 6,42 6,03-6,16% Reed Elsevier 14,90 17,52 17,58% Telstra Corporation 5,17 3,15-39,07% TOTAL SA 40,58 48,81 20,28% United Parcel Service 97,87 106,02 8,33% Korin arvonmuutos 16,47% 4 7
Havainto - 11.05.18 ABB Ltd-reg 17,51 24,08 37,52% AT&T Inc 33,60 32,29-3,90% Baxter Intl Inc 36,53 70,52 93,05% CLP Holdings Ltd 64,60 82,35 27,48% HSBC Holdings Plc 59,45 77,55 30,45% IBERDROLA S.A. 6,42 6,51 1,37% Reed Elsevier 14,90 17,92 20,26% Telstra Corporation 5,17 3,20-38,10% TOTAL SA 40,58 53,33 31,42% United Parcel Service 97,87 115,45 17,96% Korin arvonmuutos 21,75% Havainto - 12.06.18 ABB Ltd-reg 17,51 23,02 31,47% AT&T Inc 33,60 34,35 2,23% Baxter Intl Inc 36,53 75,35 106,27% CLP Holdings Ltd 64,60 81,75 26,55% HSBC Holdings Plc 59,45 76,75 29,10% IBERDROLA S.A. 6,42 6,53 1,62% Reed Elsevier 14,90 18,86 26,53% Telstra Corporation 5,17 2,76-46,62% TOTAL SA 40,58 52,32 28,93% United Parcel Service 97,87 118,34 20,92% Korin arvonmuutos 22,70% Havainto - 10.07.18 ABB Ltd-reg 17,51 21,69 23,87% AT&T Inc 33,60 32,50-3,27% Baxter Intl Inc 36,53 74,63 104,30% CLP Holdings Ltd 64,60 87,50 35,45% HSBC Holdings Plc 59,45 73,90 24,31% IBERDROLA S.A. 6,42 6,72 4,61% Reed Elsevier 14,90 18,60 24,76% Telstra Corporation 5,17 2,77-46,42% TOTAL SA 40,58 54,62 34,60% United Parcel Service 97,87 108,51 10,87% Korin arvonmuutos 21,31% 5 7
Havainto - 10.08.18 ABB Ltd-reg 17,51 22,55 28,78% AT&T Inc 33,60 32,26-3,99% Baxter Intl Inc 36,53 71,50 95,73% CLP Holdings Ltd 64,60 91,05 40,94% HSBC Holdings Plc 59,45 72,60 22,12% IBERDROLA S.A. 6,42 6,52 1,53% Reed Elsevier 14,90 18,85 26,47% Telstra Corporation 5,17 2,84-45,07% TOTAL SA 40,58 53,95 32,95% United Parcel Service 97,87 119,27 21,87% Korin arvonmuutos 22,13% Havainto - 10.09.18 ABB Ltd-reg 17,51 22,78 30,10% AT&T Inc 33,60 32,39-3,60% Baxter Intl Inc 36,53 74,89 105,01% CLP Holdings Ltd 64,60 91,40 41,49% HSBC Holdings Plc 59,45 66,35 11,61% IBERDROLA S.A. 6,42 6,31-1,81% Reed Elsevier 14,90 18,71 25,56% Telstra Corporation 5,17 3,11-39,85% TOTAL SA 40,58 51,88 27,85% United Parcel Service 97,87 124,34 27,05% Korin arvonmuutos 22,34% Havainto - 10.10.18 ABB Ltd-reg 17,51 21,60 23,36% AT&T Inc 33,60 32,85-2,23% Baxter Intl Inc 36,53 71,19 94,88% CLP Holdings Ltd 64,60 88,90 37,62% HSBC Holdings Plc 59,45 68,10 14,55% IBERDROLA S.A. 6,42 6,36-1,00% Reed Elsevier 14,90 17,06 14,42% Telstra Corporation 5,17 3,21-37,91% TOTAL SA 40,58 55,10 35,78% United Parcel Service 97,87 116,65 19,19% Korin arvonmuutos 19,87% 6 7
Havainto - 12.11.18 ABB Ltd-reg 17,51 19,90 13,62% AT&T Inc 33,60 30,78-8,39% Baxter Intl Inc 36,53 61,56 68,52% CLP Holdings Ltd 64,60 87,05 34,75% HSBC Holdings Plc 59,45 65,05 9,42% IBERDROLA S.A. 6,42 6,58 2,37% Reed Elsevier 14,90 17,90 20,09% Telstra Corporation 5,17 3,07-40,62% TOTAL SA 40,58 50,22 23,76% United Parcel Service 97,87 107,72 10,06% Korin arvonmuutos 13,36% Havainto - 10.12.18 ABB Ltd-reg 17,51 18,62 6,31% AT&T Inc 33,60 29,91-10,98% Baxter Intl Inc 36,53 65,48 79,25% CLP Holdings Ltd 64,60 87,95 36,15% HSBC Holdings Plc 59,45 63,75 7,23% IBERDROLA S.A. 6,42 6,57 2,21% Reed Elsevier 14,90 17,62 18,25% Telstra Corporation 5,17 3,04-41,20% TOTAL SA 40,58 47,34 16,66% United Parcel Service 97,87 104,40 6,67% Korin arvonmuutos 12,05% Vastuuvapauslauseke Tämä raportti perustuu Danske Bank A/S tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Danske Bank A/S luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Danske Bank A/S tai niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat Danske Bank A/S mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. 7 7