GoSleep Oy, VVK-laina 337.250, 12kk laina, korko 10% www.sijoittajapro.fi
GoSleep Oy GoSleep Oy on perustettu vuonna 2011 Pieksämäellä. Yhtiön liiketoiminta rakentuu kansainvälisen näkyvyyden saaneiden unikapseleiden (POD) ja lentomatkustamisen ympärille. GoSleep Oy kehittää, valmistaa, myy, lisensoi ja vuokraa PODeja sekä tarjoaa mainos- ja operointiliiketoimintaa valitsemillaan kansainvälisillä solmulentokentillä (HUB). Yhtiöllä on sopimus 10 lentokentän kanssa, jonne podeja on toimitettu 127kpl ja jotka maksavat kuukausittaista royaltymaksua vuonna 2019. Yhtiö on uudistanut liiketoimintamalliaan vuonna 2017. POD myynnistä saatavan alkumaksun lisäksi asiakkaat maksavat kuukausittaisen royaltymaksun PODien vuokraliikevaihdosta Yhtiön lyhyt videoesitys
Yhtiön taloudellinen tilanne TULOSLASKELMA 2017 2018e 2019e 2020e Liikevaihto 385 681 1 297 2 130 + Liiketoiminnan muut tuotot 110 240 370 400 - Aine- ja tarvikekäyttö 24 54 233 330 - Ulkopuoliset palvelut 88 90 167 275 - Kiinteät henkilöstökulut 56 180 250 330 - Vuokrat 30 95 102 164 - Muut kiinteät kulut 141 290 377 589 Käyttökate 156 212 537 843 - Poistot 142 133 175 213 Liiketulos 14 79 362 630 - Korot ja muut rahoituskulut 122 54 25 19 Tilikauden voitto -108 25 337 611 01-09/2018 9kk: yhtiön toteutunut liikevaihto on 477.077 Lisäksi yhtiölle on maksettu Horizon2020-avustuksen alkumaksatus, 472.500 01-09/2018 yhtiön tulos ennen TP-siirtoja ja veroja on 360.461 Osa horizon2020 avustuksesta tullaan jaksottamaan vuodelle 2019 Avustustuotot ELY ja Horizon2020 TASE 31/12/2017 31/09/2018 Aineettomat hyödykkeet 1 034 261 1 034 261 Pysyvät vastaavat yhteensä 1 293 065 1 293 065 Aineet ja tarvikkeet 343 932 343 932 Myyntisaamiset 115 025 346 376 Muut saamiset 79 591 22 735 Rahat ja rahoitusarvopaperit 3 381-10 297 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 541 929 705 454 VASTAAVAA YHTEENSÄ 1 834 994 1 998 518 Oma pääoma 447 741 808 173 Pitkäaikaiset lainat 463 111 554 826 Muu pitkäaikainen vieras pääoma 151 985 131 104 Lyhytaikaiset lainat 572 106 321 917 Ostovelat 76 941 59 388 Muu lyhytaikainen vieras pääoma 123 110 123 110 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 1 834 994 1 998 518 Omavaraisuusaste, % 24,4 % 40,4 % Current ratio 0,7 1,4
Koonti lentokenttien sopimustilanteesta Helsinki-Vantaa, 21 podia, oma operointi, vuonna 2019 vuosiliikevaihto n. 240.000 Mumbai,Moskova,Baku,Tallinna, 37 podia, 5.300 roalty/kk, v. 2019 jatkuva vuosiliikevaihto 66.000 Johannesburg, alkumaksu 106.000, 4000 royalty/kk, v. 2019 jatkuva vuosiliikevaihto 33.000 Saudi Olayan Group, 130 podia, 700.000 allekirjoitettu sopimus. Vuonna 2019 alkumaksut 300.000, v. 2019 jatkuva vuosiliikevaihto 50.000 Smarte Carte Perth Australia, alkumaksut maksettu v. 2018, 8 podia, 1500 royalty/kk, v. 2019 jatkuva vuosiliikevaihto 15.000 Rest Works, JFK USA, pilotti, 6 podia, 3000 royalty/kk, v. 2019 jatkuva vuosiliikevaihto 24.000 Näiden kenttien jatkuva vuosiliikevaihto ennuste v. 2019 yhteensä 428.000
Lentokenttämarkkina turvallisuusvaatimuksineen on äärikonservatiivinen. Tämän vuoksi osa neuvotteluista ja uudet avaukset ovat venyneet huomattavasti v. 2016 ennustetusta Pidemmällä auki olevia neuvotteluja on 17 kentän kanssa 245 PODia, ennustetut alkumaksut 800.000, 50.000 /kk jatkuva royalty-maksu Mm. Denver, Zurich, Manchester, Heathrow, Köln, Brussels, Heathrow, Lissabon, Moscow 2, Oslo, Dubai, Istanbul, Dusseldorf, Chennai Muita neuvotteluita lentokenttämarkkinan ulkopuolella Länsi-Japanin rautatiet / JNR, 100-200 podia Ostoskeskukset, sairaalat, jälleenmyyjät (esim. BOOZTR B.V) Igloot ja podit Suomessa ei-lentokentille Kiinalainen hierontatuolioperaattori, 100 podia, royalty-deal Yhtiön liiketoiminnan laajentaminen Yhtiöllä on Igloo-pod tapahtumajärjestäjien ja co-workingtilojen käyttöön. Ensimmäinen vuokraus SLUSH-tapahtumassa, 4 iglooa vuokralla 2pv, hinta 8.800. Suoramyyntiin yhtiöllä on patenttihakemusvaiheessa kevyempi ja koottava POD. Tätä suoramyydään muualle kuin lentokentille, ilman royalty vaatimusta. Vastaa suoraan markkinatarpeeseen, missä kova potentiaali. Koonti sopimus- ja neuvottelutilanteesta
Kassavirta- ja rahoitustilanne ARVIOITU KASSAVIRTA 2019 Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Total Horizon projektiosuudet 2. ja 3. erä 200 000 170 000 370 000 KÄYNNISSÄ OLEVIEN PROJEKTIEN MYYNTI YHT. 100 300 141 700 30 800 97 800 43 800 105 800 48 800 109 800 41 800 97 800 36 800 44 800 900 000 ARVIO NEUVOTTELUKANNAN MYYNNISTÄ 34 000 4 000 56 000 50 000 53 500 13 500 47 500 25 500 27 500 28 500 28 500 28 500 397 000 KAIKKI MAKSUT TILILLE 134 300 145 700 86 800 147 800 297 300 119 300 96 300 135 300 69 300 126 300 235 300 73 300 1 667 000 TUOTANTOKUSTANNUKSET -20 000-20 000-20 000-10 000-10 000-10 000-10 000-10 000-15 000-15 000-15 000-15 000-170 000 LIIKETOIMINNAN MAKSUT KASSASTA 56 650 68 650 89 200 89 500 100 100 100 100 100 400 100 550 99 500 98 750 98 750 99 800 1 101 950 TOIMINNAN KASSAVAIKUTUS YHTEENSÄ 57 650 57 050-22 400 48 300 187 200 9 200-14 100 24 750-45 200 12 550 121 550-41 500 395 050 Lainan lyhennykset -22 721-72 721-22 721-32 721-32 725-26 055-26 055-26 055-26 055-26 055-26 055-266 055-605 994 Siltalaina/ESIR Hor2020 Pankista 350 000 350 000 Rahoituksen kassavaikutus -22 721 277 279-22 721-32 721-32 725-26 055-26 055-26 055-26 055-26 055-26 055-266 055-255 994 Kassa muutos 34 929 334 329-45 121 15 579 154 475-16 855-40 155-1 305-71 255-13 505 95 495-307 555 139 056 Kassa kauden alussa 166 714 201 643 535 972 490 851 506 430 660 905 644 050 603 895 602 590 531 335 517 830 613 325 KASSA KAUDEN LOPUSSA 201 643 535 972 490 851 506 430 660 905 644 050 603 895 602 590 531 335 517 830 613 325 305 770 Yhtiö on saanut 01.05.2018 Horizon2020-hankkeelle avustuspäätöksen 1,05M. Avustuksesta on maksettu 472.500. Loput 577.500 maksetaan raportoinnin mukaan 24kk aikana. Yhtiöllä on neuvottelut useamman pankin kanssa joko ESIR-lainasta kasvun tueksi tai Horizon2020-avustuksen siltaamisesta hankkeen loppuun. Kassavirta riittää yhtiön ennusteen mukaan VVK-lainan takaisinmaksuun 31.12.2019, mikäli lainanantajat eivät halua kääntää sitä osakkeiksi.
VVK-Lainan tiedot GoSleep Oy:lle annettiin 337.250 VVK-laina 12/2016 Korko 7,5%, koron maksu 31.12.2017 ja 31.12.2018 Edellisen lainan korko maksetaan normaalisti sijoittajilla joulukuun lopussa Sijoittajalla on lainassa optio-oikeus vaihtaa laina osakkeiksi. Jokaisella yhtiölle lainatulla eurolla sai yhden optio- oikeuden. Optio-oikeudet merkitään maksutta. 50:llä optio-oikeudella on oikeus merkitä 1 uusi osake merkintähintaan 50,00 euroa/osake Yhtiöllä on 144.295 osaketta, joten Optio-oikeuden pre-money valuaatio on 7.214.750 GoSleep Oy hakee VVK-lainan sijoittajilta yhden vuoden jatkoa lainalle paremmalla korolla Korko 10%, Maturiteetti 12kk. Lainan pääoma ja koron takaisinmaksu yhdessä erässä 31.12.2019, mikäli sijoittaja ei käännä lainaa ja korkoa tuolloin osakkeiksi. Sijoittajalla päätösvalta kääntöoikeudesta. Yhtiölle 1.3.2019-31.12.2019 tulevasta kuukausiroyalty-liikevaihdosta maksetaan osa sulkutilille. Lainan optio-oikeuden arvo pysyy samana, pre-money valuaatio 7.214.750.
Plussat ja miinukset Tunnettu, kehittyvä yhtiö, jolla kasva liiketoiminta ja houkutteleva potentiaali Osoituksena potentiaalista EU-tason 1,05M Horizon2020-avustus joka vahvistaa kassavirtaa huomattavasti Lainan jatkolle maksetaan korotettu, houkutteleva korko, takaisinmaksussa turvaava sulkutilijärjestely Yhtiön laajentuminen uusille kentille Royalty-liiketoimintana on ollut huomattavasti odotettua hitaampaa Lentokenttämarkkina on konservatiivinen MRR-liiketoimintamallin onnistumisen näytöt tarvitaan vuonna 2019
Lainan toteutus Yhtiön perustaja-toimitusjohtaja Jussi Piispanen esittelee yhtiön tilanteen sijoittajille to 13.12 klo 13.00. Oheisen linkin kautta pääset mukaan livelähetykseen torstaina. Annamme mielellämme lisätietoja kauttamme tulevista sijoitusmahdollisuuksista. Ole rohkeasti yhteydessä! Sijoitusaika: 30.12.2018 asti Tarmo Urpilainen Matias Itkonen Senior Analyst Managing Partner Corporate Finance Corporate Finance 045 666 4133 045 672 1414 VASTUUVAPAUSLAUSEKE SijoittajaPROn esitys perustuu Yhtiöltä saatuun tietoon ja aineistoon. SijoittajaPRO tai sen palveluksessa oleva henkilökunta ei vastaa esityksen mahdollisista puutteista tai virheistä, eikä sen perusteella tehdyistä tai tekemättä jätetyistä sijoitus- tai muista toimenpiteistä aiheutuneista välittömistä tai välillisistä vahingoista.