Tulos tammi syyskuu 2007 Kjell Forsén Toimitusjohtaja Vaisala-konserni
Yksi Vaisala Ympäristön tila ja sen tarkka havainnointi on vahvasti kasvavan mielenkiinnon kohteena Ympäristönmittauksen markkinoilla painopiste on siirtymässä "Miten mittaamme tämän?" -ajattelusta "Kuinka parhaiten hyödynnämme havainnon?" - ajatteluun. Tämä muutos on uudistuneen visiomme perusta. Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 2
Yksi Vaisala - nopeutta, suuntaa ja kasvua Havaintojen soveltaminen on toimintamme fokus. Nivoudumme yhä paremmin osaksi asiakkaittemme prosesseja. Kilpailukyvyn säilyttäminen ja parantaminen edellyttävät laajentumista mittalaitteista ja järjestelmistä ratkaisuihin ja palveluliiketoimintaan. Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 3
Vaisalan visio Me uskomme maailmaan, jossa ympäristöhavainnot parantavat jokapäiväistä elämää. Uskomme, että: Ympäristötietoisuus ja päätöksenteko perustuvat innovatiivisille havainnoille. Tavoite paremmasta elämänlaadusta, turvallisuudesta ja tuotantokyvystä toteutuu, kun havaintodata liitetään osaksi jokapäiväisiä prosesseja ja toimintoja. Nykyiset ympäristöhaasteet tarjoavat meille mahdollisuuksia yhteiskunnan kaikilla alueilla. Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 4
Vaisalan missio Tehtävämme on tarjota ylivoimaisia ympäristön ja teollisuuden havaintopalveluja, -tuotteita ja -ratkaisuja. Observations for a Better World Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 5
Vaisalan muutoksen kulmakivet Tavoitteena on kestävä ja kannattava kasvu Vaisalan kulttuuria kuvaa asiakaslähtöisyys toimeenpano yksi Vaisala houkutteleva työpaikka Simplicity and Execution Pelkistetty organisaatio, jossa selkeät vastuunjaot Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 6
Strategian yhteenveto Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 7
Vaisalan organisaatio Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 8
Suurimmat asiakasryhmät Sään ammattilaiset ilmatieteen ja hydrologian laitokset ilmailuviranomaiset puolustusvoimat tie- ja rautatieviranomaiset yksityiset yritykset, joiden toiminta riippuvainen sääolosuhteista järjestelmäintegraattorit Teollisuusyritykset lääke-, auto ja elintarviketeollisuus voimalaitokset biotekniikka Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 9
Vaisala maailmalla Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 10
Yleiskatsaus 1-9/2007 Liikevaihto 152,2 miljoonaa euroa, kasvua 5,1 % 9% kasvu Vaisala Solutions- ja Vaisala Instruments-divisioonissa, Vaisala Measurement Systems'issa laskua -1% Maantieteelliset alueet: Eurooppa +11%, Aasian ja Tyynen valtameren alue +16%, Afrikka, Etelä- ja Väli-Amerikan -10%, Pohjois- Amerikka -5% Valuuttakurssit vaikuttivat erityisesti Pohjois- Amerikassa, jonka vertailukelpoisin kurssein laskettu liikevaihto kasvoi 3%. Saadut tilaukset 174,8 miljoonaa euroa, laskua 2 %. Viimeisen 12 kuukauden aikana saatujen tilausten määrä 240 miljoonaa euroa. Liikevoitto 12,9 % liikevaihdosta, eli 19,6 miljoonaa euroa. Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 11
Liikevaihdon jakauma liiketoiminta-alueittain 1-9 / 2007, (1-9 / 2006) Vaisala Measurement Systems -1% 39% (39%) Vaisala Solutions +9% 27% (25%) Vaisala Instruments +9% 34% (31%) Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 12
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 1-9 / 2007, (1-9 / 2006) Asia, Oceania +16% 28% (25%) Africa, South and Central America -10% 4% (5%) Europe +11% 34% (33%) North America -5% 34% (37%) Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 13
Liiketoiminta-alueiden tulokset 1-9 / 2007 (1-9 / 2006) 1-9/2007 Measurement systems Muutos Instruments Muutos Solutions Muutos Muut & Konserni Elim. Muutos Liikevaihto 59,0-1% 58,1 +7% 41,9 +9% -6,7 Liikevoitto 9,5 +12% 14,9 +3% -1,1-11% -3,7 Liikevoitto-% 16,2% 25,7% -2,7 % 1-9/2006 Liikevaihto 59,5 54,3 38,5-7,4 Liikevoitto 8,5 14,5-0,5-3,3 Liikevoitto-% 14,3 % 26,7 % -1,3% 152,2 19,6 12,9% 144,9 19,1 13,2% +5% +3% Muut toiminnot ja eliminoinnit sarake sisältää New Business Development -yksikön kulut ja konsernitasoisten bonusohjelmien varaukset. Palveluyksiköiden kulut on kohdistettu segmenteille. Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 14
Vaisala Measurement Systems 1-9 / 2007 Ulkoinen liikevaihto 59,0 miljoonaa euroa, -1 % Liikevoitto 9,5 (8,5) miljoonaa euroa Saadut tilaukset 69,3 (79,1/1-9/2006; 61,0/1-9/2005) miljoonaa euroa, -12 % Ensimmäiset säätutkatilaukset yhteensä viisi kaksoispolarisaatiotutkaa, joissa on Sigmet signaaliprosessorit ja sovellusohjelmat Viron ilmatieteen ja hydrologian laitos sekä eräs Vaisalan pitkäaikainen asiakas yhteisarvo noin 4 miljoonaa euroa toimitukset marraskuun 2007 ja kesäkuun 2008 välisenä aikana Sopimus Kanadan ilmatieteen laitoksen kanssa synoptisen havaintoverkon uusiminen kymmenvuotinen sopimus, arvo n. 27 miljoonaa dollaria toimitukset alkavat lokakuussa 2007 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 15
Vaisala Instruments 1-9 / 2007 Ulkoinen liikevaihto 51,7 miljoonaa euroa, +9 % Liikevoitto 14,9 (14,5) miljoonaa euroa Saadut tilaukset 51,1 (50,8/1-9/2006; 45,2/1-9/2005) miljoonaa euroa Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 16
Vaisala Solutions 1-9 / 2007 Ulkoinen liikevaihto 41,6 miljoonaa euroa, +9 % Katsauskauden liiketulos -1,1 (-0,5) miljoonaa euroa Liiketoiminta-alueen toiminnan luonteen vuoksi liikevoitto yleensä muodostuu vuoden viimeisellä neljänneksellä. Saadut tilaukset 54,4 (48,6/1-9/2006; 41,7/1-9/2005) miljoonaa euroa, +12 % Sopimus pitkäaikaisen asiakkaansa kanssa automaattiset sääasemat lentosäähavainnointiin sopimus kattaa sääasemat ja tukipalvelut, jatko mahdollisesti vuoteen 2012 sopimuksen arvioitu arvo on yli 10 miljoonaa dollaria Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 17
Avainluvut 1-9 / 2007 1-9/2007 1-9/2006 Muutos Liikevaihto 152,2 M 144,9 M +5,1 % Liikevoitto 19,6 M 19,1 M +3,0 % 12,9 % 13,2 % Tulos ennen veroja 21,0 M 18,8 M +11,6 % 13,8 % 13,0 % Katsauskauden voitto 14,8 M 13,3 M +11,6 % 9,7 % 9,2 % Investoinnit 5,0 M 18,6 M -73,1 % T&K menot lv:sta 11,1 % 10,1 % Saadut tilaukset 174,8 M 178,5 M -2,1 % Tilauskanta 99,0 M 87,7 M Henkilöstö (keskim.) 1107 1070 +3,5 % Tulos / osake 0,81 0,73 +11,6 % Omavaraisuusaste 83 % 84 % Liiketoim.rahavirta / osake 1,59 1,00 +58,7 % Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 18
Tilauskannan kehitys, rullaava 12 kuukautta 250 200 150 M 100 50 0 Q4 /01 Q2 /02 Q4 /02 Q2 /03 Q4 /03 Q2 /04 Q4 /04 Q2 /05 Q4 /05 Q2 /06 Q4 /06 Q2 /07 Q4 /01 Q1 /02 Q2 /02 Q3/0 2 Q4 /02 Q1 /03 Q2 /03 Q3 /03 Q4 /03 Order backlog 58 84 85 97 77 71 76 79 63 60 60 63 53 60 63 73 55 79 87 88 78 79 83 99 Orders received, rolling 12 months 176 190 203 221 213 191 185 170 181 183 181 171 173 176 180 201 196 221 231 226 244 229 226 240 Q1 /04 Q2 /04 Q3 /04 Q4 /04 Q1 /05 Q2 /05 Q3 /05 Q4 /05 Q1/0 6 Q2 /06 Q3 /06 Q4 /06 Q1 /07 Q2 /07 Q3 /07 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 19
Liikevaihto, liikevoitto ja voitto ennen veroja 80 70 60 50 M 40 30 20 10 0 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Net Sales 36.8 44 39.9 57.4 35.6 46.2 49 67.1 42.7 49.7 52.4 75.9 50.3 50.5 51.5 Operating Profit 2.2 6.4 3.7 16.4 1.6 8 7.2 14.7 1.7 8.6 8.7 19.5 6.5 8.7 4.8 Profit before Tax 1.9 7.3 3.6 16.3 2.6 8.9 7.4 15.3 1.4 8.1 9.2 19.4 7 9.4 4.9 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 20
Liikevaihto, liikevoitto ja voitto ennen veroja; rullaava 12 kuukautta 250 200 M 150 100 50 0 Q4/03 Q2/04 Q4/04 Q2/05 Q4/05 Q2/06 Q4/06 Q2/07 Q4/03 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Net sales, rolling 12m 189 186 187 185 178 177 179 188 198 205 209 212 221 228 229 228 Operating profit, rolling 12m 26 28 28 26 29 28 30 33 31 32 32 34 39 43 43 39 Profit before tax, rolling 12m 23 26 27 26 29 30 31 35 34 33 32 34 38 44 45 40 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 21
Tutkimus ja tuotekehitys investoinnit 25 20 M 15 10 5 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007/Q3 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007/Q3 R & D Expenditure 14.5 17.2 18.9 22.1 21.1 21.3 19.8 20.6 16.8 % of Net Sales 10.0 9.6 10.3 11.3 11.2 12.0 10.0 9.3 11.1 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 22
Liikevaihto ja henkilöstö keskimäärin 250 1 500 225 200 1 200 175 150 900 M 125 100 600 75 50 300 25 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007/Q 3 0 Net Sales 115 145 180 184 196 189 181 198 221 152 Personnel 797 895 1 016 1 115 1 208 1 141 1 092 1 062 1069 1107 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 23
Loppuvuoden 2007 näkymät Markkinakehityksen oletetaan pysyvän vakaana vuonna 2007. Aiemmasta poiketen odotamme koko vuoden liikevaihdon olevan hieman suurempi kuin vuonna 2006 ja tilikauden voiton odotetaan käynnissä olevien kehityshankkeiden vuoksi jäävän samalle tasolle kuin vuonna 2006. Vaisalan tavoitteena on myös jatkossa olla maailmanlaajuinen markkinajohtaja valitsemillaan ympäristönmittauksen liiketoiminta-alueilla. Siksi panostukset tuotekehitystyöhön ja kilpailukyvyn kehittämiseen tulevat edelleen olemaan merkittävät. Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 24
Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 25 Kiitos
Konsernin tuloslaskelma (MEUR) 1-9 1-9 1-12 2007 2006 2006 Liikevaihto 152.2 144.9 220.8 Hankinnan ja valmistuksen kulut -66.9-68.4-100.1 Bruttokate 85.3 76.5 120.8 Muut liiketoiminnan tuotot 0.0 0.1 0.1 Myynnin ja markkinoinnin kulut -33.5-29.9-42.1 Tutkimus-ja kehitystoiminnan kulut -16.8-14.7-20.6 Muut hallinnon kulut -15.4-12.9-19.6 Liiketoiminnan muut kulut 0.0 0.0 0.0 Liikevoitto 19.6 19.1 38.6 Rahoitustuotot ja -kulut 1.3-0.3-0.5 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0.0 0.0 0.0 Voitto ennen veroja 21.0 18.8 38.2 Tuloverot -6.1-5.5-11.6 Katsauskauden voitto 14.8 13.3 26.6 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 26
Konsernin tase / vastaavaa (MEUR) KONSERNIN TASE (EUR miljoona) 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 VASTAAVAA Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 18.6 22.2 21.0 Aineelliset hyödykkeet 32.9 33.0 33.5 Osuudet osakkuusyhtiöissä 0.4 0.3 0.4 Muut rahoitusvarat 0.0 0.0 0.2 Pitkäaikaiset saamiset 0.1 0.2 0.1 Laskennalliset verosaamiset 5.2 6.0 5.2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 20.2 20.1 17.6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 39.2 42.3 53.9 Tuloverosaamiset 0.8 0.8 0.0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 42.3 32.9 41.2 Rahavarat 52.7 39.2 46.1 VASTAAVAA YHTEENSÄ 212.3 197.1 219.2 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 27
Konsernin tase / vastattavaa (MEUR) 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 VASTATTAVAA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 7.7 7.7 7.7 Osakeanti 0.0 0.0 0.0 Ylikurssirahasto 16.6 16.6 16.6 Muut rahastot/vararahasto 0.1 0.1 0.1 Muuntoerot -3.9-0.3-1.6 Voitto edellisiltä tilikausilta 131.8 120.7 120.7 Omat osakkeet -0.3-0.3-0.3 Tilikauden voitto 14.8 13.3 26.6 Oma pääoma yhteensä 166.8 157.7 169.8 Vieras pääoma Eläkevelvoitteet 0.3 0.8 0.3 Korolliset pitkäaikaiset velat 0.3 0.4 0.3 Pitkäaikaiset varaukset 0.0 0.3 0.0 Laskennalliset verovelat 0.3 0.3 0.4 Lyhytaikaiset velat Korollisten pitkäaikaisten lainojen lyhennyserät 0.1 0.1 0.3 Korolliset lyhytaikaiset velat 0.1 0.1 0.3 Saadut ennakot 11.5 9.3 9.6 Tuloverovelat 2.4 0.9 2.6 Muut lyhytaikaiset velat 30.4 27.1 35.6 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 212.3 197.1 219.2 Vaisala 31.10.2007 Vaisala-konserni Page 28