Puolivuosikatsaus 2017 17.8.2017 toimitusjohtaja Olli Pirhonen, talousjohtaja Seija Peitso
Puolivuosikatsauksen keskeiset huomiot» Alman hyvä tulos ja osakkeen hintakehitys» Liikevoitto parani merkittävästi» Painotoiminnassa liikevoitto parantui» Nettorahoituskulut supistuivat» Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste parantuivat» Liikevaihto laski» Sisältötuotot ja ilmoitustuotot laskivat» Oikaistu oman liiketoiminnan liikevoitto laski selvästi 2
Konsernin avainluvut (1000 eur) 4-6/2017 4-6/2016 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016 Liikevaihto 9 616 10 169 19 175 19 917 39 698 Liikevoitto 3 284 2 476 5 757 3 224 7 754 Voitto/ tappio ennen veroja 3 461 2 011 5 968 1 733 6 535 Osakekohtainen tulos, (EUR) 0,13 0,08 0,23 0,07 0,24 Liikevoittoon sisältyvät osuudet osakkuusyhtiöiden tuloksista ja muut oikaistut erät: Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 3 061 1 689 5 203 1 920 4 761 Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 223 786 555 1 304 2 994 3
Liikevaihto tammi-kesäkuu 2017» Liikevaihto laski» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto laski» Ilmoitustuotot laskivat 10,1% ja sisältötuotot laskivat 2,4%» Painotoiminnan liikevaihto kasvoi» Ulkoinen liikevaihto kasvoi 7,3% - 4 % - 5 % 1 % 19 175 19 917 16 398 17 288 5 673 5 597 1-6/2017 1-6/2016 liikevaihto, konserni yhteensä (1 000 eur) 1-6/2017 1-6/2016 Kustannustoiminnan liikevaihto (1 000 eur) 1-6/2017 1-6/2016 Painotoiminnan liikevaihto (1 000 eur) 4
Konsernin liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto (1000 eur) 4-6/2017 4-6/2016 Muutos 1-6/2017 1-6/2016 Muutos 1-12/2016 Kustannustoiminta 8 173 8 831-7 % 16 398 17 288-5 % 34 511 Painotoiminta 2 873 2 846 1 % 5 673 5 597 1 % 11 151 Kohdistamattomat 537 530 1 % 1 074 1 055 2 % 2 139 Segm. välinen liikevaihto -1 968-2 038-3 % -3 970-4 023-1 % -8 104 Konserni yhteensä 9 616 10 169-5 % 19 175 19 917-4 % 39 698 Liikevaihdon jakauma 1-6/2017 Liikevaihdon jakauma 1-6/2016 15 % 1 % 13 % 0 % 37 % 48 % 39 % 47 % Sisältötuotot Ilmoitustuotot Painotoiminta Muu myynti 5
Tulos tammi-kesäkuu 2017» Liikevoitto kasvoi 78,6 % osakkuusyhtiöiden osuuden vaikutuksesta» Osakkuusyhtiöiden osuus tuloksesta oli 5,2 Meur (1,9 Meur)» Oikaistu oman toiminnan liikevoitto oli 0,6 Meur (1,3 Meur). Laskuun vaikutti pääosin ilmoitustuottojen lasku.» Liikevoitto 30,0 % (16,2 %) liikevaihdosta ja oikaistu oman toiminnan liikevoitto 2,9 % (6,5%).» Tulos/ osake 0,23 euroa (0,07 euroa) 79 % 5 757 5 968 244 % - 57 % - 74 % 1 175 73 % 3 224 1 733 555 1 304 Liikevoitto Voitto/ tappio ennen veroja Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 308 Kustannustoiminta liikevoitto 629 364 Painotoiminta liikevoitto 1-6/2017 1-6/2016 1-6/2017 1-6/2016 6
Konsernin liikevoitto/ -tappio segmenteittäin Liikevoitto/ -tappio (1000 eur) 4-6/2017 4-6/2016 Muutos 1-6/2017 1-6/2016 Muutos 1-12/2016 Kustannustoiminta 128 698-82 % 308 1 175-74 % 2 314 Painotoiminta 314 210 50 % 629 364 73 % 1 049 Osakkuusyhtiöt 3 061 1 689 81 % 5 203 1 920 171 % 4 761 Kohdistamattomat -219-121 -80 % -382-235 -63 % -370 Konserni yhteensä 3 284 2 476 33 % 5 757 3 224 79 % 7 754 7
Konsernin tuloslaskelma 1-6/2017 (1000 eur) 4-6/2017 4-6/2016 Muutos 1-6/2017 1-6/2016 Muutos 1-12/2016 Liikevaihto 9 616 10 169-5 % 19 175 19 917-4 % 39 698 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -2-1 -12 % 6 Liiketoiminnan muut tuotot 73 67 10 % 140 115 22 % 211 Materiaalit ja palvelut -3 519-3 544-1 % -7 038-6 967 1 % -13 781 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -4 162-4 257-2 % -8 260-8 508-3 % -16 411 Poistot -407-350 16 % -783-740 6 % -1 455 Liiketoiminnan muut kulut -1 377-1 297 6 % -2 679-2 514 7 % -5 274 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 3 061 1 689 81 % 5 203 1 920 171 % 4 761 Liikevoitto/ -tappio 3 284 2 476 33 % 5 757 3 224 79 % 7 754 Rahoitustuotot ja -kulut 178-465 138 % 211-1 491 114 % -1 219 Voitto/ tappio ennen veroja 3 461 2 011 72 % 5 968 1 733 244 % 6 535 Tuloverot -56-42 32 % -126 61 307 % -328 Katsauskauden voitto/ tappio 3 405 1 968 73 % 5 842 1 794 226 % 6 207 Osakekohtainen tulos, laimentamaton (EUR) *) 0,13 0,08 73 % 0,23 0,07 226 % 0,24 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton *) 25 623 25 665 25 644 25 665 25 665 *) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole. Konsernin laaja tuloslaskelma (1000 eur) 4-6/2017 4-6/2016 Muutos 1-6/2017 1-6/2016 Muutos 1-12/2016 Katsauskauden voitto/ tappio 3 405 1 968 73 % 5 842 1 794 226 % 6 207 Muut laajan tuloksen erät: Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 157-78 302 % 173-102 270 % -6 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 3 562 1 891 88 % 6 015 1 692 256 % 6 201 8
Konsernitase, varat (1000 eur) 6/2017 6/2016 Muutos 12/2016 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 835 685 22 % 665 Liikearvo 314 314 0 % 314 Sijoituskiinteistöt 63 63 0 % 63 Aineelliset hyödykkeet 8 494 8 718-3 % 8 332 Osuudet osakkuusyhtiöissä 106 442 101 719 5 % 104 671 Myytävissä olevat sijoitukset 2 973 2 990-1 % 2 973 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 567 567 0 % 567 Muut aineelliset hyödykkeet 211 214-1 % 214 Laskennallinen verosaaminen 69-100 % Pitkäaikaiset varat 119 900 115 340 4 % 117 800 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 595 573 4 % 614 Myyntisaamiset ja muut saamiset 4 082 4 657-12 % 2 770 Tuloverosaaminen 683 410 67 % 140 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1 465 1 097 34 % 1 383 Rahat ja pankkisaamiset 2 862 3 394-16 % 3 244 Lyhytaikaiset varat 9 688 10 131-4 % 8 150 Varat yhteensä 129 588 125 470 3 % 125 950 9
Konsernitase, oma pääoma ja velat (1000 eur) 6/2017 6/2016 Muutos 12/2016 Oma pääoma Osakepääoma 6 416 6 416 0 % 6 416 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot 48 674 48 692 0 % 48 676 Kertyneet voittovarat 17 515 10 052 74 % 14 578 Oma pääoma 72 605 65 161 11 % 69 670 Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka 101 27 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 43 766 27 532 59 % 43 574 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 48 61-22 % 48 Pitkäaikainen vieras pääoma 43 914 27 593 59 % 43 649 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 2 012 20 268-90 % 3 957 Ostovelat ja muut velat 10 881 12 165-11 % 8 665 Tuloverovelka 175 284-38 % 8 Lyhytaikainen vieras pääoma 13 069 32 717-60 % 12 631 Oma pääoma ja velat yhteensä 129 588 125 470 3 % 125 950 10
Konsernin tunnuslukuja 6/2017 6/2016 12/2016 Tulos/osake (eur) 0,23 0,07 0,24 Oma pääoma/osake (eur) 2,85 2,54 2,71 Henkilöstö keskimäärin 283 294 295 Investoinnit (1 000 eur) *) 1 152 709 1 025 Korolliset velat (1 000 eur) 45 778 47 800 47 532 Omavaraisuusaste, % 58,1 53,9 56,2 Nettovelkaantumisaste, % 57,1 66,5 61,6 Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä 25 643 847 25 665 208 25 665 208 Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä 25 450 411 25 665 208 25 665 208 *) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä myytävissä oleviin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin. Tuloslaskelman veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. 11
Ilkka-Yhtymä I ja II osakkeiden absoluuttinen hintakehitys 4.1.2016-30.6.2017 2/2016 6/2016 9/2016 2/2017 6/2016 Ilkka-Yhtymä I Ilkka-Yhtymä II 12
Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2017 I-sarja II-sarja Osakkeita yhteensä Osuus osakkeista, % 1 Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj 99 2 613 125 2 613 224 10,3 2 Keskisuomalainen Oyj 1 537 199 1 537 199 6,0 3 Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj 203 409 599 245 802 654 3,2 4 Oy Herttaässä Ab 44 246 603 782 648 028 2,6 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 101 880 504 517 606 397 2,4 6 Mandatum Life 532 318 532 318 2,1 7 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 92 924 419 693 512 617 2,0 8 Etelä-Pohjanmaan Lehtiseura Ry 216 229 265 917 482 146 1,9 9 Lako Mika 91 697 238 386 330 083 1,3 10 Laakkonen Mikko Kalervo 12 314 283 000 295 314 1,2 11 TS-Yhtymä Oy 40 050 239 829 279 879 1,1 12 Lähitapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 144 450 108 336 252 786 1,0 13 Hyvät Lehdet Rsm Oy 238 450 238 450 0,9 14 Rinta-Jouppi Jarmo 85 530 130 052 215 582 0,9 15 Aukia Kari 91 349 118 694 210 043 0,8 16 Mutka Heikki 98 806 106 215 205 021 0,8 17 E-PN Osuuskauppa 111 864 84 024 195 888 0,8 18 Aukia Timo 94 482 95 245 189 727 0,8 19 Keskinen Martti 172 541 172 541 0,7 20 Pakarinen Janne 170 367 170 367 0,7 20 suurinta yhteensä 1 429 329 9 060 935 10 490 264 41,2 13
Näkymät vuodelle 2017 Suomessa mediamainonnan kokonaismarkkinan kehitys on alkuvuoden aikana ollut laskeva. Levikkitulojen arvioidaan laskevan jokin verran edellisen vuoden tasosta. Painotoiminnan volyymien ennakoidaan edelleen laskevan. Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon arvioidaan laskevan jonkin verran vuoden 2016 tasosta. Konsernin oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi vuoden 2016 tasosta. Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä (omistusosuus 27,30 %) on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen. 14
Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys 15
Mediamainonnan muutos 52,3 18,1 24,5 12,6 3,7 3,6 2,2-1,6-4,1-5,2-7,1-6,5-7,5-15,1-13,7-10,5-10,1-0,9-3,9 kesäkuu 2017, muutos-% kumulatiivinen muutos-% Elokuvamainonta Ulkomainonta Verkkomediamainonta Radiomainonta Televisio Aikakauslehdet Varsinaiset sanomalehdet Ilkka-Yhtymän lehdet Kaupunki- ja noutolehdet Mediamainonta yhteensä Lähde:
Mediamainonnan muutokset toimialoittain Finanssiala 17,5 % Avoimet työpaikat 7,9 % Öljy- ja energiayhtiöt 6,0 % Moottoriajoneuvot 3,1 % Vähittäiskauppa -15,7 % Kosmetiikka -14,7 % Elintarvikkeet -6,6 % Lääkkeet -5,9 % Muutokset kumulatiivisesti 1-6/2017 Lähde:
Strategia 2018 Menestymme yhdessä uudistumalla 18
Strategian toimeenpano» Katsauskauden aikana aloitettiin päivitetyn strategian toimeenpano.» Strategian keskeisenä teemana on uudistuminen.» Henkilöstö on ollut aktiivisesti mukana uudistusten ideoinnissa ja toteuttamisessa. 19
Strategiset päämäärät 20
Maakuntalehdet tabloidiin» Maakuntalehdet Ilkka ja Pohjalainen muuttavat ulkoasun tabloidiksi keväällä 2018.» Yhtenäinen ulkoasu tuo toiminnallisia etuja sekä konsernin sisäisessä että ulkoisessa lehtiyhteistyössä.» Uudistuksen tavoitteena on tarjota pohjalaiselle yleisölle sekä digitaalisesti että painettuna laadukasta ja kiinnostavaa sisältöä, jota lukijoiden on entistä helpompi käyttää ja jonka avulla mainostajat entistä paremmin tavoittavat ostovoimaisen yleisön. 21
Kopiokeskus EPKK:n liiketoiminta siirtyi I-print Oy:lle» Kopiokeskus EPKK:n liiketoiminta siirtyi Ilkka-Yhtymään kuuluvalle I-print Oy:lle 1.4.2017 alkaen.» Kaupan myötä I-print Oy:n tarjonta laajenee erikoispainamiseen mm. CAD- ja suurkuvatulostamiseen, myymälämainonnan tuotteisiin ja tarrapainamiseen» Toiminta on siirtynyt I-print Oy:n toimitiloihin kesäkuun alussa. 22
Päivitetyt strategiset tavoitteet Haemme sekä oman liiketoiminnan että osakkuusyhtiöiden kautta syntyvää kasvua. Lisäksi etsimme laajentumismahdollisuuksia uusille liiketoiminta-alueille. Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 10 % ROE (oman pääoman tuotto) 15 % Omavaraisuusaste 40 % 23
Maakunta- ja kaupunkilehtien liiketoimintajohtaja JARNO PUUTIOSTA I-MEDIAT OY:N LIIKETOIMINTAJOHTAJA Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitus on valinnut I-Mediat Oy:n maakunta- ja kaupunkilehtiliiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi insinööri (AMK) Jarno Puution (44) Vaasasta. Aikaisemmin Puutio toimi LähiTapiolan liiketoimintajohtajana vastuualueena suurasiakkaat. Puutio siirtyi I-Mediat Oy:n liiketoimintajohtajaksi 15.8.2017 alkaen. Maakunta- ja kaupunkilehtiliiketoiminnasta vastaava johtaja kuuluu konsernin johtoryhmään.
Kiitos