WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 214 18.7.214 Björn Rosengren, Konsernijohtaja Wärtsilä
Keskeistä Q2/214 NEW PIC Tilauskertymä 1.163 milj. euroa, +9% Liikevaihto 1.132 milj. euroa, -2% Tilaus-laskutussuhde 1,3 Liikevoitto 122 milj. euroa, 1,8% liikevaihdosta (111 milj. euroa tai 9,6%) Tulos/osake,42 euroa (,39) Näkymät muuttuneet: EBIT% ennen kertaluonteisia eriä odotetaan olevan noin 11,5%, liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 5% Kahden yhteisyrityksen perustaminen China State Shipbuilding Corporationin kanssa julkistettu heinäkuussa EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. 2 Wärtsilä
Tilauskertymää tukivat Ship Power- ja Servicesliiketoiminnot MEUR 55 5 45 4 Toisen neljänneksen kehitys 35 MEUR 14 3 25 2 15 1 12 1 8 6 4 1.71 9% 9% 6% 1.163 Services Ship Power Power Plants 5 2 12% 21 211 212 213 1-6/214 Q2/213 Q2/214 Q1-Q2 Q3-Q4 3 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten Net sales mukaisesti in line with our expectations MEUR 5 45 4 35-7,6% 12% -1% Toisen neljänneksen kehitys 3 MEUR 12 1.152 1.132 25 1-2% 2 8 1% Services 15 6 35% Ship Power 1 4 Power Plants -37% 5 2 21 211 212 213 1-6/214 Q2/213 Q2/214 Q1-Q2 Q3-Q4 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain Net 1-6/214 sales by business 1-3/212 Ship Power 38% (28) Services 42% (44) Power Plants 2% (28) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 55 5 1,7 1,5 1,5 1,7 1,2 45 4 35,88 1,,8 3 25,6 2 15,4 1 5,2 21 211 212 213 1-6/214, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma Order book distribution MEUR 35 3 25 2 15 1 5 3.6.213 3.6.214 Toimitus kuluvana vuonna Seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä
Kannattavuus kehittyi hyvin MEUR 6 14% 5 1,7% 11,1% 1,9% 11,2% 12% 4 1% Toisen neljänneksen kehitys 8% MEUR 14 1,8% 12,% 3 12 9,6% 1,% 2 6% 4% 1 8 6 8,% 6,% 1 2% 4 4,% 2 2,% 21 211 212 213 % Q2/213 Q2/214,% EBIT ennen kertaluonteisia eriä EBIT% ennen kertaluonteisia eriä 8 Wärtsilä
Epävarmuus jatkuu voimantuotannon markkinoilla 9 Wärtsilä
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 MW Parannusta voimalaitoksien tarjousaktiviteetissa Tarjotut MW:t polttoaineittain 16 14 12 1 8 6 4 2 Muut Maakaasu Raskasöljy 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Aktiviteetti on edelleen keskittynyt maakaasuun 1 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä asiakassegmenteittäin MEUR 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä 49 milj. euroa (623) 18 16 14 12 55% x% 17% 28% Sähkölaitokset Teollisuusasiakkaat Itsenäiset voimantuottajat 1 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 21 211 212 213 1-6/214 Öljy 48% Kaasu 52% Q1-Q2 Q3-Q4 11 Wärtsilä
Power Plants maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 361 (22) 3 5 Aasia 284 (21) 3 37 Amerikka 76 (324) 38 217 Afrikka ja Lähi-itä 265 (359) 76 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 13 118 Tilauskertymä 1-6/214: 986 MW (1.113) 18 12 Wärtsilä
Voimalaitoksen kokonaistoimitus Saudi-Arabiaan NEW PIC 47 MW:n voimalaitos rakennetaan vuoristoon aavikolle lähelle Taifan kaupunkia Laitteet toimitetaan nopealla aikataululla helmikuun 215 loppuun mennessä ja voimalaitos aloittaa kaupallisen tuotannon lokakuun 215 loppuun mennessä Voimalaitokseen tulee viisi 2-sylinteristä Wärtsilä 32TS -moottoria, jotka on suunniteltu toimimaan erinomaisella tehokkuudella myös äärimmäisissä olosuhteissa Wärtsilällä on tänään yli 1.6 MW asennettua voimantuotantokapasiteettia Saudi-Arabiassa 13 Wärtsilä
Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat 213 Kokonaismarkkinat 73,2 GW (75,4) 2,9% 2,6% 1,1% 3,3% GE Siemens 19,8% 48,2% MHI Wärtsilä Alstom 22,1% Ansaldo Other GTs Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 14 Wärtsilä
Merenkulun markkinat aktiivisia etenkin kaasualuksissa 15 Wärtsilä
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 Kpl Miljoona CGT Alustilausten kehitys 25 Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 5 2 4 15 3 * 1 2 5 1 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT = työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 16 Wärtsilä
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 Alusten lukumäärä Alustilaukset erikoistuneissa segmenteissä 8 LNG-alukset LPG-alukset Offshore Erikoisalukset Matkustajalaivat 7 6 5 4 3 2 1 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia 17 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä kehittyi suotuisasti MEUR 18 15 Katsauskauden kehitys Yhteensä 875 milj. euroa (827) 12 Kaasualukset 37% Offshore 3% 9 6 Merivoimat 5% 3 21 211 212 213 1-6/214 Perinteiset kauppalaivat 18% Muut 1% Erikoisalukset 4% Matkustajaalukset 3% Q1-Q2 Q3-Q4 18 Wärtsilä
Finnlines valitsi Wärtsilän järjestelmät vähentämään ympäristövaikutuksia Itämerellä NEW PIC Tilaus Wärtsilän rikkipesurijärjestelmien toimittamisesta kuuteen Itä- ja Pohjanmerellä toimivaan alukseen Wärtsilän pesurijärjestelmien avulla alukset voivat toimia raskasöljyllä silti noudattaen uusia ympäristösääntöjä Wärtsilän järjestelmät noudattavat myös viranomaisten asettamia vedenpoistokriteereitä Wärtsilä on tähän mennessä joko toimittanut tai saanut tilauksia 15 järjestelmästä 55 aluksen osalta 19 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilaukset jatkuvat aktiivisina MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 Yhteisyritysten tilauskertymä oli yhteensä 92 milj. euroa (113) katsauskaudella tammi-kesäkuu 214 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 2 15 1 5 Q2/214 Q1/214 Q4/213 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä, sisältää Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. luvut Ship Powerin tilauskertymä 2 Wärtsilä
Ship Power markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 1%(1) Apumoottorit Wärtsilä 2%(3) Caterpillar 11%(6) Muut 2%(2) Wärtsilä 52%(51) Wärtsilä 11%(9) MAN D&T 17%(23) MAN D&T 88%(9) Muut 98%(97) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 4.139 MW (3.787) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 28.84 MW (31.17) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 7.86 MW (6.895) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 21 Wärtsilä
Huoltoasiakkaiden kiinnostus pitkäaikaisiin sopimuksiin kasvussa 22 Wärtsilä
Services-liikevaihdon kehitys vakaa MEUR 2 18 16 % 5% -3% Toisen neljänneksen kehitys 14 MEUR 6 12 5 465 1% 468 1 8 4 6 3 4 2 2 1 21 211 212 213 1-6/214 Q2/213 Q2/214 Q1-Q2 Q3-Q4 23 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma 1-6/214 Kenttähuolto 25%(27) Varaosat 52%(5) Sopimukset 17%(16) Projektit 6%(7) Yhteensä 93 milj. euroa (899) 24 Wärtsilä
Vahva kiinnostus huoltosopimuksia kohtaan LNG-alalla NEW PIC Teknisiä huoltosopimuksia kattaen 15 alusta solmittu kolmen kreikkalaisen LNGalusomistajan kanssa Q2/214 aikana Sopimus mahdollistaa suuremman saavutettavuuden, moottorin parantuneen suorituskyvyn ja optimoidut ylläpidon aikavälit Huoltoliiketoiminnan näkymät kaasulla toimivien aluksien osalta säilyvät myönteisinä 25 Wärtsilä
Uusien Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 25 53% 57% 58% 57% 51% 6% 5% 2 15 31% 4% 3% 1 2% 5 1% 29 21 211 212 213 Q2/214 12 kk rullaavasti % O&M- ja huoltosopimukset Power Plants -toimitukset % of toimitetuista MW:sta 26 Wärtsilä
Percent Ankkuroidut, Anchored % Nr of Active Vessels Aluskannan käyttö Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta* 35% 3% 25% 2% 15% 225 22 215 21 25 2 Aktiiviset alukset, lkm 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 Ankkuroidut Anchored Aktiiviset Active alukset Fleet Aluskannan keskimääräinen nopeus, solmuissa** 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 *Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25. alusta (>299 GT). ** Lähde: Bloomberg 27 Wärtsilä
Vankka taloudellinen asema 28 Wärtsilä
Suotuisa kehitys liiketoiminnan rahavirrassa MEUR 7 6 5 Katsauskauden kehitys 4 MEUR 2 18 16 3 14 12 2 1 8 1 6 4 2 21 211 212 213 1-6/213 1-6/214 29 Wärtsilä
Painopisteenä nettokäyttöpääoman kehitys MEUR 2 25% 18 16 2% Katsauskauden kehitys 14 12 1 8 9,8% 15% 1% MEUR 16 14 12 1 1,9%* 7,1%* 12% 1% 8% 6 4 2 2,6% 118 235 5,6% 465 313 6,7% 5% 8 6 4 2 58 339 6% 4% 2% 21 211 212 213 % 3.6.213 3.6.214 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti 3 Wärtsilä
Nettovelkaantumisaste säilyy matalana,5,4 Katsauskauden kehitys,5,3,4,2,3,2,1,1,, 3.6.213 3.6.214 -,1 21 211 212 213 31 Wärtsilä
Markkinanäkymät NEW PIC Power Plants: Voimantuotannon markkinat seuraavat pitkälti maailmantalouden kehitystä. Ensimmäisen vuosipuoliskon markkinahaasteiden ja korjattujen vuoden 214 BKT-ennusteiden perusteella, maakaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan säilyvän haastavina. Ship Power: Offshore-aktiviteetin odotetaan jatkuvan, mutta porausalusten ja tiettyjen tukialusten tilausaktiviteetissa voidaan nähdä laskua. Merenkulun markkinoiden odotetaan pysyvän aktiivisina erityisesti kaasunkuljetusalusten segmentillä; perinteisten kauppalaivojen tilausaktiviteetin odotetaan kuitenkin olevan matalalla tasolla. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset, ja tietyillä alueilla on nähtävissä positiivista kehitystä. 32 Wärtsilä
Wärtsilä ja China State Shipbuilding Corporation yhdistävät voimansa 2-tahtimoottorien yhteisyrityksessä NEW PIC Wärtsilä ja China State Shipbuilding Corporation (CSSC) ovat allekirjoittaneet sopimuksen yhteisyrityksen perustamisesta. Wärtsilän 2- tahtimoottoriliiketoiminta siirtyy yhteisyritykseen CSSC omistusosuus yhteisyrityksestä on 7% ja Wärtsilän osuus on 3% Wärtsilän 2-tahtimoottorien huoltovastuu säilyy Wärtsilä Services -yksiköllä Sopimuksella on positiivinen vaikutus Wärtsilän toimintaan Kaupan loppuunsaattamisen edellytyksenä on asianmukaiset viranomaishyväksynnät, joiden odotetaan tulevan vuoden 215 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana 2-tahtimoottoriliiketoiminta raportoidaan jatkossa lopetettuna toimintana 33 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 214 muuttuneet Wärtsilä odottaa vuoden 214 kannattavuuden olevan noin 11,5% kaksitahtimoottoriliiketoiminnan kaupasta johtuen. Liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 5%. 34 Wärtsilä
IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 187 789 S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com