WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 218 23.1.218 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
LIIKEVAIHTO KEHITTYI HYVIN 2
Keskeistä Q3/218 Tilauskertymä oli vakaat 1.372 milj. euroa Tilauskanta kauden lopussa 5.918 milj. euroa, +16% Liikevaihto 1.33 milj. euroa, +13% Tilaus-laskutussuhde 1,3 (1,15) Vertailukelpoinen liiketulos 141 milj. euroa (131), mikä vastaa 1,6% liikevaihdosta (11,2) Tulos/osake,17 euroa (,14) Liiketoiminnan rahavirta 122 milj. euroa (15) Vertailukauden luvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. Tulos/osake-luvut on laskettu uuden osakemäärän mukaisesti. 3
Marine Solutions ja Services tukivat tilauskertymää 6 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1.354 1% 1.372 17% 55% -65% Services Marine Solutions Energy Solutions 214 215 216 217 218 Q3/217 Q3/218 Q1-Q3 Q4 Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 4
Laitetoimitusten kasvu vauhditti liikevaihtoa 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 1 6 1 4 1 2 1 Kolmannen neljänneksen kehitys 1.33 1.175 13% 1% Services 2 1 5 8 6 9% Marine Solutions 1 5 4 2 39% Energy Solutions 214 215 216 217 218 Q3/217 Q3/218 Q1-Q3 Q4 Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 5
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/218 Marine Solutions 24% (23) Services 46% (49) Energy Solutions 3% (28) Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 6
Tilaus-laskutussuhde 6 1,6 5 5 5 4 5 4 1,6,98 1,3 1,15 1,22 1,2 3 5 3,8 2 5 2 1 5,4 1 5 214 215 216 217 1-9/218 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 7 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
Tilauskannan jakauma 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus tänä vuonna 3.9.217 3.9.218 Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 8
Liikevaihdon jakauma vaikutti vertailukelpoiseen liiketulokseen 7 14% 6 5 11,9% 12,2% 12,1% 11,7% 12% 1% 4 Katsauskauden kehitys 14% 4 8% 35 3 9,7% 9,7% 12% 1% 3 2 6% 4% 25 2 15 8% 6% 1 2% 1 5 4% 2% 214 215 216 217 % 1-9/217 1-9/218 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 9
Wärtsilä rakentaa Smart Technology Hubin Vaasaan Uusi tutkimus-, kehitys- ja tuotantokeskus on viimeisin konkreettinen askel Wärtsilän Smart Marine- ja Smart Energy -strategioiden toteuttamisessa. Keskus mahdollistaa ratkaisujen entistä ketterämmän ja tehokkaamman testauksen ja kehityksen. Wärtsilä investoi keskuksen moderniin testaus- ja tuotantoteknologiaan 83 milj. euroa. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 1
SERVICES 11
SERVICES Tasaista kehitystä Services-liikevaihdossa 2 6 2 4 2 2 2 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 8 7 1 6 1 4 1 2 6 5 569 1% 572 1 4 8 3 6 4 2 2 1 214 215 216 217 218 Q3/217 Q3/218 Q1-Q3 Q4 Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 12 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
SERVICES Liikevaihdon jakauma 1-9/218 Tuotealueittain Segmenteittäin Varaosat 48% (49) Kenttähuolto 23% (23) Sopimukset 21% (17) Erikoisalukset 7% (7) Öljy&kaasu 4% (3) Offshore 4% (4) Merivoimat 7% (8) Kauppalaivat 24% (23) Muut 2% (2) Voimalaitokset 33% (35) Projektit 9% (11) Matkustajalaivat 18% (17) Yhteensä 1.689 milj. euroa (1.696) 13
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä oleva asennettu laitekanta 25 3% 2 25% 2% 15 15% 1 1% 5 5% 29 21 211 212 213 214 215 216 217 1-9/218 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 14 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
ENERGY SOLUTIONS 15
Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 Q3/217 Q4/217 Q1/218 Q2/218 Q3/218 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 6 5 4 3 2 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 1 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta. 16 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
ENERGY SOLUTIONS Lykkääntyneet investointipäätökset vaikuttivat Energy Solutions-tilauskertymään 1 8 1 6 Katsauskauden kehitys Yhteensä 921 milj. euroa (1.184) 6% Sähkölaitokset 1 4 44% 5% Itsenäiset voimantuottajat 1 2 1 Teollisuusasiakkaat 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 37% Kaasu 6% 214 215 216 217 218 Q1-Q3 Q4 Uusiutuvat 2% 17
ENERGY SOLUTIONS Tilausaktiviteetti korkeinta Aasiassa Amerikka 36 (348) 1 51 Eurooppa 231 (198) 1 221 Aasia 1.56 (2.31) 26 369 661 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Afrikka ja Lähi-itä 275 (279) 246 83 6 Teollisuusasiakkaat Tilauskertymä 1-9/218: 1.868 MW (2.856) 132 18
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW Muut kaasuturbiinit 2% Ansaldo 7% Wärtsilä 17% Siemens 28% MHI 22% GE 24% <5 MW markkinavolyymi: 2,7 GW (18,1) Kokonaismarkkinoiden volyymi: 44,2 GW (49,8) Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta, suluissa edellisen kauden päättävät luvut. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 19
MARINE SOLUTIONS 2
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 7.16 9.16 11.16 1.17 3.17 5.17 7.17 9.17 11.17 1.18 3.18 5.18 7.18 9.18 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Alustilauksissa asteittaista elpymistä Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 25 5, 4,5 2 4, 15 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia. * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 21 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
MARINE SOLUTIONS Rikkipesurit ja matkustalaivasegmentillä jatkunut aktiviteetti tukivat Marine Solutions -tilauskertymää 1 8 1 5 1 2 Kaasunkuljetusalukset 12% (28) Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.291 milj. euroa (972) Offshore 6% (3) Erikoisalukset 5% (8) 9 6 Perinteiset kauppalaivat 32% (19) Risteilijät 24% (29) 3 214 215 216 217 218 Q1-Q3 Q4 Muut 6% (3) Merivoimat 9% (6) Lautat 5% (3) Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 22
TALOUDELLINEN ASEMA 23
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 3 2 1 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Katsauskauden kehitys 214 215 216 217 1-9/217 1-9/218 24
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoma 1 6 25% 1 4 Katsauskauden kehitys 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 313 6.8% 251 5.2% 543 1.8% 49 1.2% 563 11.5% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 632 12,6%* 782 15,4%* 2% 15% 1% 5% 213 214 215 216 217 % 3.9.217 3.9.218 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto *Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti. Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 25 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 214 215 216 217, 3.9.217 3.9.218 26 Wärtsilä PUBLIC 23.1.218 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 218
Näkymät vuodelle 218 Setti 1 Setti 1 Vuonna 218 Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan paranevan jonkin verran viime vuodesta. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Vankka Services-liiketoiminnassa (laskettu hyvästä) Hyvä Energy Solutions -liiketoiminnassa Hyvä Marine Solutions -liiketoiminnassa 27
Wärtsilä lisää asiakasarvoa uudistamalla organisaationsa Wärtsilä Marine Business- ja Wärtsilä Energy Business -liiketoiminnat vastaavat omilla markkinoillaan sekä uusmyynnistä että huoltoliiketoiminnasta. Kahden liiketoiminta-alueen muodostamisella pyritään: kiihdyttämään kasvua ja yhtiön Smart Marineja Smart Energy -strategioiden toteuttamista. keskittymään entistä vahvemmin kokonaiselinkaariratkaisuihin, jotka on räätälöity kohdemarkkinoiden tarpeisiin. palvelemaan asiakkaita entistä tehokkaammin, joustavammin ja nopeammin. Uusi organisaatiorakenne astuu voimaan 1.1.219 alkaen. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 28
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 29