HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS VUODELTA

Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2017

Sisällys HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS VUODELTA 2017 Vuosi 2017 lyhyesti 3 Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2017 5 Konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelma 9 Konsernin ja emoyhtiön tase 10 Konsernin ja emoyhtiön rahoituslaskelma 11 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 12 Liitetiedot 13 Konsernin tunnusluvut 20 Tunnuslukujen laskentakaavat 20 Muiden sähköliiketoimintojen ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tuloslaskelma 21 Muiden sähköliiketoimintojen ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tase 22 Toimintakertomukset ja tilinpäätöksen allekirjoitus 23 Tilintarkastuskertomus 24 2 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

Katsaus Turku Energian vuoteen 2017 Konsernin tulos edellisvuoden tasolla Monipolttoainevoimalaitoksen valmistumisen myötä uusiutuvien määrä kasvaa Edellisvuotta lämpimämmät talvikuukaudet vaikuttivat energian kysyntään vuonna 2017. Sähkönkulutus laski Turussa 1,2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Turku Energian liikevaihto ja liiketulos säilyivät edellisvuoden tasolla. Yhtiö uudisti strategiansa vuoden 2017 aikana. Naantalin uusi monipolttoainevoimalaitos valmistui aikataulussaan. Laitos lisää merkittävästi uusiutuvien polttoaineiden osuutta Turku Energian myymästä kaukolämmöstä ja sähköstä. Sähkön ja lämmön toimitusvarmuus oli ennätystasolla. Turku Energia -konsernin liikevaihto oli 255,0 milj. euroa (2016: 255,8 milj. euroa). Konsernin liikevoitto oli 17,8 milj. euroa (17,8 milj. euroa). Konsernin varsinaiset investoinnit olivat 23,8 milj. euroa (15,6 milj. euroa) ja ne kohdistuivat verkostojen siirtokyvyn sekä sähkö- ja lämpöverkostojen toimintavarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen sekä Artukaisiin rakennettavaan uuteen höyrylaitokseen. Lisäksi konserni sijoitti osakkuusyhtiöiden voimalaitososuuksiin pitkäaikaisena sijoituksena 3,3 milj. euroa. Sähköä siirrettiin oman verkkoalueen asiakkaille 1480 GWh (2016: 1497 GWh) ja muille verkonhaltijoille 519 GWh (498 GWh). Käyttöpaikkojen määrä kasvoi noin 2,9 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Sähkön toimitusvarmuus oli vuonna 2017 erinomainen. Siirtoasiakasta kohden laskettu keskeytysaika oli ensimmäistä kertaa alle 9 minuuttia. Sähkön siirtohinnat ovat Turussa edelleen valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. Kaukolämpöä myytiin 1927 gigawattituntia (1970 GWh). Myydyn lämmön määrään vaikutti edellisvuotta lämpimämpi talvi. Kaukolämmön perustuotanto tuotettiin Turun Seudun Energiantuotanto Oy:n Naantalin voimalaitoksilla, Orikedon biolämpökeskuksessa ja Kakolan lämpöpumpuilla. Uusiutuvalla energialla tuotettiin 34 prosenttia (2016: 28 %) hankitusta lämmöstä. Lämmön toimitusvarmuus säilyi erittäin hyvällä tasolla ollen keskimäärin 43 minuuttia asiakasta kohden laskettuna (2016: 1 h 18 min). Kaukolämmön hinnoittelurakenteen muutosta valmisteltiin. Uusi hinnoittelurakenne astui voimaan maaliskuussa 2018. Sähköntuotantoa rasitti edelleen sähkön alhainen markkinahinta. Turku Energian sähköntuotanto-osuudet muodostuvat osakkuusyhtiöiden vesi- ja tuulisähkön sekä yhdistetyn sähkönja lämmöntuotannon osuuksista. Turku Energia hankki myymänsä sähkön pohjoismaisesta sähköpörssistä Nord Pool Spotista. Turku Energian palvelutuotannossa keskityttiin strategian mukaisesti Turku Energia -konsernin sähkönsiirtoprosessien tukemiseen sekä katu- ja liikennevaloihin liittyvien infrastruktuuripalveluiden tarjoamiseen. Henkilöstön määrä oli vuonna 2017 keskimäärin 286 henkilöä (2016: 287). Asiakastyytyväisyyttä mitattiin kuluttaja-asiakkaiden osalta vuoden aikana kerran. Turku Energian toimintaan täysin tai hyvin tyytyväisiä oli 71 prosenttia (59 %) asiakkaista. NÄKYMÄT TULEVAISUUTEEN Turku Energia -konsernin liiketoiminnan tuloksen arvioidaan edelleen olevan hyvällä tasolla vuonna 2018. Sähkön ja lämmön kysynnän arvioidaan Turun seudulla edelleen kasvavan hitaasti talouden suhdanteista riippuen. Lämpötilan vuosittaiset vaihtelut vaikuttavat merkittävästi energian, erityisesti lämmön kysyntään. Sähkön markkinahinnan arvioidaan edelleen pysyvän lähivuodet alhaisella nykytasolla. Sähköntuotanto-osuuksien kannattavuutta rasittaa tulevien vuosien sähköjohdannaisten ennakoima alhainen pohjoismainen markkinahinta. Uusiutuvien energianlähteiden osuuden Turku Energian myymästä sähköstä ja lämmöstä odotetaan nousevan yli 50 prosenttiin vuoden 2018 aikana Naantalin uuden monipolttoainevoimalaitoksen myötä. 3

Tunnusluvut 2017 Liikevaihto (milj. euro) Liikevoitto (milj. euro) Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja (milj. euro) 10,8 17,8 17,8 17,2 269,0 254,4 239,6 255,8 255,0 26,8 23,1 33,2 29,2 26,2 27,6 13 14 15 16 17 13 14 15 16 17 13 14 15 16 17 Taseen loppusumma (milj. euro) 282,4 315,3 339,8 360,9 Oman pääoman tuotto-% (ROE) Bruttoinvestoinnit (milj. euro) 261,5 24,9 22,0 17,1 10,3 23,8 15,7 16,2 13,4 14,6 15,6 13 14 15 16 17 13 14 15 16 17 13 14 15 16 17 Gearing (%) 59,5 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 23,5 38,5 45,0 20,2 Henkilöstö keskimäärin 13,4 16,4 9,2 12,9 13,5 301 297 287 287 286 13 14 15 16 17 13 14 15 16 17 13 14 15 16 17 4 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2017 MARKKINAKATSAUS Energiankäyttöön Suomessa vaikuttaa merkittävästi säätila. Vuosi 2017 oli pitkän aikavälin keskivertoa lämpimämpi, talvikuukaudet jäivät etelässä leudoiksi, mutta kesäkuukaudet viileiksi. Suomen talouden elpyminen näkyy jo toista vuotta lisääntyneenä sähkönkulutuksena. Energia-alaa edustavan Energiateollisuus ry:n (ET) mukaan vuonna 2017 teollisuuden sähkönkäyttö nousi 1,7 prosenttia, kun vuotta aiemmin vastaava nousu oli 1,5 prosenttia. Turussa uudisrakentaminen vilkastui, mutta sähkönkulutus kuitenkin laski 1,2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna johtuen lämpimämmästä säästä. Energiantuotantoon käytettävistä polttoaineista kivihiilen hinta oli edelleen nousussa erityisesti toukokuusta 2017 alkaen. Syynä oli erityisesti vahvana jatkunut Aasian hiilen kysyntä. Myös raakaöljyn hinta oli nousussa yhdessä selvästi vilkastuneen maailmantalouden kanssa. Kotimaisten polttoaineiden, metsähakkeen ja turpeen, hinnoissa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2017 aikana. Sähkön aluehintaero Suomen hintaalueen ja pohjoismaisen sähköpörssin spot-keskihinnan välillä vaihteli vuoden aikana pitkälti käytettävissä olevien sähkön rajasiirtoyhteyksien kapasiteetin vaihteluiden, ydinvoimahuoltojen sekä osin myös tuulituotannon vaihteluiden myötä. Vuoden aikana Suomen aluehinta oli keskimäärin 3,8 euroa/mwh pohjoismaista keskihintaa korkeammalla tasolla. Toteutunut aluehintaero oli noin 1,7 euroa/mwh edellisvuotta alempi. Sähkön keskimääräinen hinta Suomen hinta-alueella vuonna 2017 oli 33,2 euroa/mwh, mikä oli 0,8 euroa/mwh edellisvuotta korkeammalla tasolla. Pohjoismaisen ja Suomen hinta-alueen johdannaishintakehitykseen vaikuttivat hiililauhteen rajakustannuskehitys eli erityisesti kivihiilen sekä päästöoikeuden hintojen nousu sekä Keski-Euroopan hintojen, erityisesti Saksan tukkumarkkinahintojen muutokset. Alkusyksystä pidempiä johdannaishintoja nostivat jyrkästi Saksan vaaleihin liittyneet odotukset Saksan ruskohiilivoimakapasiteetin nopeahkosta alasajosta seuraavan hallituksen toimesta. Myös Ranskan talven ydinvoimakapasiteettiin liittyvät huolet olivat pinnalla. Ydinvoimahuolten hälvettyä sekä Saksan mutkistuneiden ja pitkittyneiden hallitusneuvotteluiden myötä pidempien vuosituotteiden hinnat olivat kuitenkin laskussa marraskuusta lukien. Pohjoismaisia hintoja painoi myös hydrobalanssin selvä paraneminen loppuvuoden sateiden myötä. Vuoden aikana pohjoismainen vesitilanne parani yli 16 TWh. Turku Energia hankki myymänsä sähkön pohjoismaisesta sähköpörssistä Nord Pool Spotista. Turku Energian tuotanto-osuuksista saatu sähkö myytiin pohjoismaiseen sähköpörssiin. TULOSKEHITYS Konsernin liikevaihto oli 255,0 milj. euroa (255,8 milj. euroa). Suunnitelmapoistoja kirjattiin 10,8 milj. euroa (10,3 milj. euroa). Liikevoitto oli 17,8 milj. euroa (17,8 milj. euroa). Voitto ennen veroja oli 27,6 milj. euroa (26,2 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 24,1 milj. euroa (22,7 milj. euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli 13,5 prosenttia (12,9 %). Osakkuusyhtiöiden maksamat osingot lisäsivät emoyhtiön rahoitustuottoja 8,8 milj. eurolla (7,5 milj. eurolla). Lämpöliiketoiminnan liikevaihto oli 145,4 milj. euroa (139,0 milj. euroa), ja muiden sähköliiketoimintojen liikevaihto oli 71,2 milj. euroa (79,7 milj. euroa). Turku Energia Sähköverkot Oy:n liikevaihto oli 36,1 milj. euroa (34,5 milj. euroa). Emoyhtiön liikevaihto oli 229,0 milj. euroa (232,2 milj. euroa). Liikevoitto oli 8,5 milj. euroa (9,7 milj. euroa). Voitto ennen tilin päätössiirtoja ja veroja oli 15,8 milj. euroa (15,9 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 21,9 milj. euroa (17,7 milj. euroa). KONSERNIN INVESTOINNIT Varsinaiset investoinnit olivat 23,8 milj. euroa (15,6 milj. euroa). Investoinnit kohdistuivat pääosin verkostojen siirtokyvyn sekä toimintavarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Lämpöliiketoiminnan investoinnit kohdistuivat lämpöverkostojen laajentamiseen ja laitteistohankintoihin sekä Artukaisten uuteen höyryntuotantolaitokseen. Investoinnit olivat yhteensä 15,1 milj. euroa (5,1 milj. euroa). Sähköverkkoyhtiön investoinnit kohdistuivat sähköverkostojen siirtokyvyn ja toimitusvarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Investoinnit olivat yhteensä 7,6 milj. euroa (9,1 milj. euroa). Lisäksi Voimaosakeyhtiö SF:ään sijoitettiin 2,4 milj. euroa ja Suomen Hyötytuuli Oy:öön 0,9 milj. euroa pitkäaikaisina sijoituksina. KONSERNIN RAHOITUS Konsernin rahoitusasema säilyi hyvänä. Korolliset velat olivat vuoden lopussa 111,8 milj. euroa (87,0 milj. euroa). Velkoja lyhennettiin tilikauden aikana 0,2 milj. eurolla ja uutta lainaa nostettiin 30,0 milj. euroa. Vieraan pääoman korkokulut olivat 3,8 milj. euroa (2,8 milj. euroa). Aloittavan taseen loppusumma oli 339,8 milj. euroa ja tilinpäätöshetkellä tase oli 360,9 milj. euroa. Omavaraisuusaste oli vuoden lopussa 42,1 prosenttia (42,9 %). Tunnuslukua laskettaessa poistoero on jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. 5

KONSERNIRAKENNE JA LIIKETOIMINNAT Turku Energia -konsernin emoyhtiö on Oy Turku Energia Åbo Energi Ab. Turku Energia -konserni on organisoitu liiketoimintaperusteisesti. Energialiiketoimintaa harjoittavat lämpö- ja sähkönmyyntiyksiköt. Sähkön siirtoliiketoimintaa harjoittaa tytäryhtiö Turku Energia Sähköverkot Oy (omistusosuus 100 %). Turku Energia keskittyy energiantuotantoliiketoiminnan kehittämiseen pääosin osakkuusyhtiöidensä kautta. Urakointipalvelut-yksikkö harjoittaa palveluliiketoimintaa pääasiakkaanaan Turku Energia Sähköverkot Oy. Konsernin yhteisen asiakaspalvelun tuottaa asiakaspalveluyksikkö. Konsernin ja liiketoimintojen tarvitsemat liiketoiminnan tukipalvelut tuotetaan konsernipalvelut-yksikössä. Turku Energian tytäryritykset ja muut omistukset Turun Seudun Kaukolämpö Oy (60,75 %) on seudullinen kaukolämmön siirtoyhtiö. Sen muina osakkaina ovat Fortum Power and Heat Oy sekä Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit. Turun Seudun Energiantuotanto Oy (TSE, 39,5 %) toimittaa osakkailleen lämpöä, höyryä ja sähköä. Yhtiön muut osakkaat ovat Fortum Power and Heat Oy sekä Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit. Svartisen Holding A/S (34,74 %) omistaa vesivoimalaitososuutta hallitsevan norjalaisen Eastern Norge Svartisen AS:n koko osakekannan. Muut osakkaat ovat Vantaan Energia Oy ja Keskusosuuskunta Oulun Seudun Sähkö. Suomen Hyötytuuli Oy (12,5 %) tuottaa tuulisähköä Porin Reposaareen ja Tahkoluotoon sekä Raaheen rakennetuissa tuulivoimalaitoksissa. Kolsin Voima Oy:stä omistusosuus on 22,5 %. Muut osakkaat yhtiössä ovat Vantaan Energia Oy (22,5 %), Oulun Energia Oy (22,5 %), Pori Energia Oy (22,5 %) ja Oulun Seudun Sähkö (10,0 %). Omistusosuus Voimaosakeyhtiö SF:stä on 3,73 %. Voimaosakeyhtiö SF omistaa Fennovoima Oy:stä 66 %. Fennovoima Oy rakennuttaa ydinvoimalaa Pyhäjoelle. Turku Energia on antanut sitoumuksensa osallistua hankkeeseen 41 milj. eurolla vuosina 2014 2023. Lisäksi Turku Energia on sitoutunut vastaamaan voimalaitoksen kiinteistä ja muuttuvista kuluista omistuksensa suhteessa. Turku Energia luopui Liikennevirta Oy:n (12,9 %) omistuksesta lokakuussa 2017. Turku Energia jatkaa sähköisen liikenteen palveluiden kehittämistä Turun seudulla yhteistyösopimuksin mm. Liikennevirta Oy:n kanssa. Turku Science Park Oy (27,56 %) toimii korkean teknologian toimialojen kehittäjänä Turun kaupunkikonsernin ohjauksessa. LIIKETOIMINTAKATSAUKSET Sähkönmyyntiliiketoiminta Sähkönmyyntiliiketoiminnassa keskityttiin liiketoiminnan kannattavuuden parantamiseen ja riskienhallinnan kehittämiseen. Asiakastyytyväisyys säilyi korkealla tasolla niin yritys- kuin kuluttaja-asiakkaissa. Tukkumarkkinoiden hintataso oli hieman edellisvuotta korkeampi. Sähkönsiirto, Turku Energia Sähköverkot Oy Sähköä jaettiin oman verkkoalueen asiakkaille 1480 GWh:a (1497 GWh). Käyttöpaikkojen määrä kasvoi 2,9 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Sähkönjakelun laatu pysyi erittäin hyvällä tasolla. Turku Energia Sähköverkot Oy:n siirtohinnat ovat edelleen valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. Lämpöliiketoiminta Kaukolämmön myyntimäärä oli 1927 GWh:ta (1970 GWh). Lasku johtui edellisvuotta lämpimämmistä talvikuukausista. Pääosa kaukolämmöstä hankittiin Turun Seudun Energiantuotanto Oy:ltä Naantalin voimalaitokselta, Orikedon biolaitokselta ja Kakolan lämpöpumpuista. Kotimaisella puupolttoaineella, kaatopaikkakaasulla, lämmön talteenotolla sekä muulla uusiutuvalla energialla tuotettiin 34 prosenttia (28 %) hankitusta lämmöstä. Kaukojäähdytystä ja höyryä toimitettiin suunnitellusti. Turku Energian lämmön ja jäähdytyksen toimitusvarmuus asiakkaille oli vuonna 2017 erittäin hyvällä tasolla. Energiantuotanto Sähkön ja lämmön perustuotanto tuotetaan Turku Energian osakkuusyhtiöiden tuotantolaitoksissa. Tuotanto-osuuksista saatu sähkö myytiin pohjoismaiseen sähköpörssiin Nord Pool Spotiin, josta Turku Energia myös hankki myymänsä sähkön. Vikatilanteissa ja talvipakkasilla Turku Energia käyttää lämmöntuotannossa omia huipputeho- ja varalaitoksia. Osakkuusyhtiöistä Turun Seudun Energiantuotanto Oy:ltä hankitaan valtaosa alueella tarvittavasta lämmöstä. TSE:n uusi biopolttoaineita hyödyntävä monipolttoainevoimalaitos valmistui ja vihittiin käyttöön joulukuussa Naantalissa. Laitos tuottaa sekä kaukolämpöä että sähköä. Sähköntuotanto-osuuksia on lisäksi Suomessa Kokemäenjoessa ja Kymijoessa Kolsin Voima Oy:n kautta sekä Norjassa Svartisen Holdin A/S:n kautta. Lisäksi tuulivoimaosuuksia on Suomen Hyötytuuli Oy:n kautta Porin ja Raahen seudulla. Lisäksi Turku Energia ostaa tai hankkii sähköä muilta tuuli- ja vesivoimatuottajilta kahdenvälisin sopimuksin. Sähköntuotantomäärät olivat suunnitellulla tasolla, mutta alhainen sähkön markkinahintataso vaikutti sähköntuotannon kannattavuuteen. Palveluliiketoiminta Toiminnallinen tehokkuus ja kilpailukyky paranivat urakointipalvelut-yksikössä vuonna 2017. Palvelutuotannossa keskityttiin strategian mukaisesti Turku Energia -konsernin sähkönsiirtoprosessien tukemiseen sekä katu- ja liikennevaloihin liittyvien infrastruktuuripalveluiden tarjoamiseen. Yksikön suurimmat asiakkaat olivat Turku Energia Sähkö verkot Oy ja Turun kaupunki. YRITYSVASTUU Turku Energialle on vahvistettu vastuullisen yritystoiminnan periaatteet sekä sponsorointiperiaatteet, joiden päämääränä on avoimuus ja toiminnan yhteiskunnallinen hyväksyttävyys. Turku Energian hyvän liiketavan periaatteet kirjattiin ja otettiin käyttöön alkuvuonna 2017. Vastuullinen yritystoiminta kattaa taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristöä koskevan vastuun, ja niiden toteutumista seurataan Turku Energian toimintajärjestelmän puitteissa. Sertifioitu toimintajärjestelmä (ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001) auditoitiin kerran ulkoisesti ja sisäisesti kaksi kertaa. Yhteistyökumppaneiden vastuullisuutta arvioitiin osana jatkuvaa toimintaa. Turku Energian vastuullisesta toiminnasta kerrotaan yksi- 6 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

tyiskohtaisemmin vuosikertomuksessa ja vastuullisuusraportissa. Ympäristötavoitteet Vuonna 2017 laadittiin uusi ympäristöohjelma vuosille 2018 2020. Turku Energian ympäristöpäämäärät ovat uusiutuvan energian osuuden lisääminen, päästöjen vähentäminen, energiatehokkuuden edistäminen ja ympäristövaikutusten vähentäminen. Ohjelma sisältää 46 toimenpidettä ympäristön hyväksi. Osakkuusyhtiö Turun Seudun Energiantuotanto Oy:n kautta Turku Energia on vaikuttamassa siihen, että Turun seudulla vähennetään fossiilisten polttoaineiden käyttöä sähkön ja lämmön tuotannossa uusimpia tekniikoita hyväksikäyttäen. TSE:n loppuvuodesta 2017 valmistunut monipolttoainevoimalaitos korvaa Naantalin hiilivoim alaitosyksiköiden tuotantoa kaukolämmön päätuotantolaitoksena. Vuoden 2017 aikana aloitettiin Artukaisten uuden höyryntuotantolaitoksen rakennustyöt. Uusi metsähaketta polttoaineenaan käyttävä höyryntuotantolaitos tulee valmistuessaan vähentämään raskaan polttoöljyn käyttöä ja hiilidioksidipäästöjä Turku Energian tuotannossa. Laitos valmistuu syksyllä 2018. Turku Energia on sitoutunut energiaalan energiatehokkuuden jatkosopimukseen vuosille 2018 2025, jossa tehostetaan omaa energiankäyttöä energian jakelussa ja tuotannossa. Tavoitteena on säästää omasta energiankäytöstä kuusi prosenttia vuoteen 2025 mennessä. Sopimuksessa Turku Energia on sitoutunut myös kehittämään asiakkailleen uusia innovatiivisia energiapalveluita ja energiatehokkuustoimia. Ympäristöasioita esitellään yksityiskohtaisemmin konsernin vuosikertomuksessa ja vastuullisuusraportissa. Asiakkaat Turku Energian asiakkaita ovat sekä suorassa asiakassuhteessa olevat yksityis- ja yhteisöasiakkaat että kaikki konsernin sähkö-, lämpö- ja ulkovalaistusverkon alueella olevat energiapalveluiden loppukäyttäjät. Turku Energian kuluttaja-asiakkaiden mielipiteitä kartoitettiin asiakastyytyväisyystutkimuksella. Turku Energian toimintaan täysin tai hyvin tyytyväisiä asiakkaista oli 71 prosenttia (59 %). Strategisia vahvuusalueita olivat asiakasviestintä ja tiedottaminen, laskutus sekä sähkön jakelu. Kehittämiskohteita tutkimusten mukaan olivat sähkön tuotantotavan ympäristöystävällisyys ja sähkön hinnoitteluperusteiden selkeys sekä sähkön hinta. Henkilöstö Vuonna 2017 henkilöstön määrä konsernissa oli henkilötyövuosina keskimäärin 278 (279). Vuoden 2017 lopussa henkilöstön määrä oli 286 (287), joista vakituisessa työsuhteessa oli 260 (263). Henkilöstön keski-ikä on vuoden lopussa 47,9 vuotta. Henkilöstölle maksettujen palkkojen kokonaissumma oli 13,4 milj. euroa (13,2 milj. euroa). KEHITYSTOIMINTA Konsernin kehitystoiminta keskittyy asiakkaille tarjottavien energiatuotteiden ja palveluiden kehittämiseen, sähkönhankinnan riskienhallintaan, toiminnan sisäiseen tehostamiseen sekä tuotanto- ja siirtolaitteistojen tehokkuuden, toimintavarmuuden ja ympäristöystävällisyyden parantamiseen. OSAKKEET Turun kaupunki omistaa Oy Turku Energia Åbo Energi Ab:n koko osakekannan 15 000 osaketta. JOHTO Hallitukseen kuuluivat Ulla Achrén, Minna Arve (20.11.2017 asti), Pasi Heikkilä, Ilkka Kanerva, Lauri Kattelus, Mari-Elina Koivusalo, Jarmo Rosenlöf, Saara Uotila (19.4.2017 asti) ja 20.4.2017 lukien Katri Sarlund. Henkilöstön nimeämänä edustajana hallituksessa toimi Jukka Lehtinen. Hallituksen puheenjohtajana toimi Jarmo Rosenlöf ja varapuheenjohtajana Ilkka Kanerva. Turku Energian toimitusjohtajana toimi diplomi-insinööri, MBA Timo Honkanen. Yhtiön toimintaa ohjaa hallituksen hyväksymän konsernihallinnon mukaisesti toimitusjohtajan johdolla johtoryhmä, johon kuuluvat liiketoimintayksiköiden johtajat, konsernipalvelut-yksikön johtaja, asiakaspalvelu- ja henkilöstöjohtaja, talousjohtaja sekä henkilöstön edustaja. RISKIENHALLINTA Riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan yhtiön strategiset, toiminnalliset, rahoitukselliset ja perinteiset vahinkoriskit sekä maineriskit. Turku Energia -konserni ottaa toiminnassaan energiatoimialaan, strategiaansa ja tavoitteisiinsa liittyviä riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on näiden riskien ennakoiva ja kokonaisvaltainen hallinta. Merkittävimmät toiminnalliset riskit liittyvät energianhankintaan ja jakeluun. Työtapaturmien välttämiseksi ja yleisen turvallisuustason parantamiseksi toteutettiin vahvistetun koulutussuunnitelman mukaisesti vuonna 2017 valittuja koulutus- ja kehitysohjelmia painopisteenä lakisääteiset koulutukset. Työterveyden ja työturvallisuuden hallinnan pohjana on OHSAS 18001:2007 -standardi. Työtapaturmien kokonaismäärä nousi ollen 26 (19), mutta työtapaturmaindeksi parani edellisvuodesta ollen 18,4 (20,5). Vuoden aikana sattui yksi vakavaksi laskettava työtapaturma. Ympäristöriskien hallinnan pohjana ovat ISO 14001:2004 -standardin mukaiset ympäristöjärjestelmät sekä ISO 9001:2008 -standardin mukaiset laadunhallinnan työkalut. Turku Energian kyberturvallisuusstrategia ja tietoturvapolitiikka päivitettiin vuoden 2017 aikana. Lisäksi on varauduttu toiminnan keskeyttäviin tilanteisiin ja tehty suunnitelmat energianjakelun katkoista aiheutuvien vahinkojen minimoimiseksi. ENERGIARISKIEN HALLINTA Energiariskien hallinnan tavoitteena on riskien hallinta ja riskien välttäminen energian hankinnassa ja vastaavasti myynnissä sekä kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Sähkönmyynnin riskienhallinnan perustana on yhtiön hallituksen hyväksymä sähkönmyynnin riskikäsikirja, jossa kuvataan riskienhallinnan periaatteet raportointikäytäntöineen. Sähkömarkkinariskeillä tarkoitetaan Sähkönmyynti-liiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten sähkön hankinta- ja myyntihinnan vaihtelu, asiakasprofiiliriski, volyymiriski, henkilöriski ja vastapuoliriski. Lämmönhankintariskeillä tarkoitetaan kaukolämpöliiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten hankinta- ja hintariskejä. Erityisesti on kiinnitetty huomiota lämmönhankinnan hajauttamiseen hankintariski- 7

en hallitsemiseksi. Lämpöliiketoiminnan riskienhallinnan perustana on hallituksen hyväksymä riskikäsikirja. Riskikäsikirjoissa määritellään kummassakin liiketoiminnassa noudatettavat instrumentit, rajaukset ja vastuut. VAHINKORISKIEN HALLINTA JA OIKEUDENKÄYNNIT Turku Energia pyrkii estämään vahingot laadukkaalla toiminnalla ja ennakoivilla riskienhallintatoimenpiteillä. Riskit, joita ei voida hallita omin toimenpitein, vakuutetaan, mikäli se on kustannuksiltaan mahdollista. Omaisuuteen, toiminnan keskeyttämiseen ja toiminta- ja tuotevastuisiin jne. liittyvät vahinkoriskit on katettu asianmukaisin vakuutuksin. Syksyllä 2017 markkinaoikeuteen valitettiin Turku Energian hankintapäätöksestä koskien Artukaisten höyryputkiston maanrakennus- ja putkitöitä. Markkinaoikeus antoi päätöksensä tammikuun lopussa 2018. Päätöksen mukaan valitus jätetään tutkimatta. Merkittäviä oikeudenkäyntejä vuonna 2017 ei ollut vireillä. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on riskien välttäminen ja kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Korkoriskejä hallitaan vain sellaisilla rahoitusinstrumenteilla, joiden markkinaarvoa ja riskiprofiilia voidaan luotettavasti seurata. Luottoriskien hallinta on ensisijaisesti liiketoimintojen vastuulla, ja sitä ohjataan luotto-ohjeistuksella. Asiakkaan luottokelpoisuuden niin edellyttäessä luotolle pyritään saamaan erillinen vakuus. Turku Energian tilinpäätöshetken myyntisaataviin ei sisälly epävarmoiksi katsottavia eriä. Likviditeetin hallinnassa noudatetaan hyväksyttyjä sijoitustoiminnan periaatteita. Likviditeetin hallintaa varmistaa sitovat luottosopimukset, jotka turvaavat lyhytaikaisen rahoituksen saatavuuden. Likvidien varojen sijoittamiseen ja johdannaissopimuksien tekemiseen liittyviä luottoriskejä minimoidaan sijoitusten laajalla hajautuksella, tehdyt johdannaiskaupat annetaan pääsääntöisesti Nasdaq Clearing Ab:n selvitettäväksi sekä tekemällä sopimuksia vain johtavien koti- ja ulkomaisten pankkien, rahoituslaitosten ja energia-alan yhtiöiden kanssa. VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 60 870 763,50 euroa, josta tilikauden voitto on 21 855 793,80 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 1 200,00 euroa/osake eli yhteensä 18 000 000,00 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. TILIKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT Tilinkauden jälkeisiä merkittäviä tapahtumia ei ole ollut. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Turku Energia -konsernin strategia uudistettiin vuonna 2017. Toimintaympäristön ja asiakkaiden arjen muutokset sekä alhainen sähkön hintataso edellyttävät uusiutumista ja muutosvalmiuden kasvattamista sekä liiketoiminnan kustannustehokasta kehittämistä. Strategian toimenpideohjelmaan kirjatut toimenpiteet käynnistetään suurelta osin vuoden 2018 aikana. Toimenpideohjelman painopisteinä ovat asiakastyytyväisyyden kehittäminen, uudistuminen, ympäristötavoitteiden toteuttaminen sekä liiketoiminnan kasvattaminen ja tehokkuuden parantaminen. Uusiutuvien energianlähteiden osuuden Turku Energian sähkön ja lämmön hankinnassa odotetaan nousevan yli 50 prosenttiin vuoden 2018 aikana. Turun Seudun Energiantuotanto Oy:n (TSE) uusi voimalaitos Naantaliin valmistui vuoden 2017 lopulla. Laitos lisää merkittävästi uusiutuvan energian osuutta sähkön ja lämmön hankinnassa. TSE teki syksyllä 2017 päätöksen biopolttoaineen kuljetinjärjestelmään investoimisesta. Järjestelmä mahdollistaa biopolttoaineiden määrän lisäämisen monipolttoainevoimalaitoksella 60 70 prosenttiin vuoden 2019 aikana. Investoinnin myötä uusiutuvien osuus Turku Energian kaukolämmön ja sähkön tuotannossa kasvaa edelleen. Myös Artukaisiin syksyllä 2018 valmistuva uusi höyryntuotantolaitos lisää uusiutuvien energianlähteiden määrää, kun raskasta polttoöljyä korvataan metsähakkeella. TSE:n Naantalin voimalaitoksen hiiltä käyttävien vanhimpien voimalaitosyksiköiden sulkemiseen lähivuosien aikana valmistaudutaan. Sähkön ja kaukolämmön sekä kaukojäähdytyksen kysynnän arvioidaan kasvavan Turun seudulla hitaasti talouden suhdanteista riippuen. Lämpötilan vuosittaiset vaihtelut vaikuttavat merkittävästi energian, erityisesti lämmön kysyntään. Sähkön markkinahinnan arvioidaan pysyvän lähivuodet alhaisella nykytasolla, mitä ennakoi myös tulevien vuosien sähköjohdannaisten hintataso. Sähköntuotantoosuuksien kannattavuutta rasittaa tulevien vuosien sähköjohdannaisten ennakoima alhainen pohjoismainen markkinahinta. Kaukolämmön uusi hinnoittelurakenne otetaan käyttöön maaliskuussa 2018. Hinnoittelurakenne uudistettiin vastaamaan uudistuvaa tuotantorakennetta sekä todellisia tuotantokustannuksia. Uuden kausihinnoitteluun perustuvan hinnoittelurakenteen tavoitteena on myös kannustaa asiakkaita energiatehokkuuteen ja kiinnittämään huomiota kulutuksen tehohuippuihin. Vuoden 2018 aikana pyritään tekemään ratkaisu Turku Energia -konsernin tulevista toimitiloista. Turku Energia -konsernin liiketoiminnan tuloksen arvioidaan vuonna 2018 olevan edelleen hyvällä tasolla. 8 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2017 EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 Liikevaihto 255 013 967 255 832 811 229 004 470 232 196 248 Liiketoiminnan muut tuotot 168 814 236 639 454 666 664 502 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -191 171 505-189 924 079-183 910 004-184 618 421 Varastojen muutos 39 014 332 907 72 317 16 547 Ulkopuoliset palvelut -3 691 708-6 089 994-3 787 927-5 209 205 Materiaalit ja palvelut yhteensä -194 824 199-195 681 165-187 625 614-189 811 079 Henkilöstökulut -15 692 644-16 596 055-14 291 304-14 687 911 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -10 819 410-10 265 979-5 049 397-4 833 198 Liiketoiminnan muut kulut -15 997 463-15 684 277-14 015 582-13 834 876 Liikevoitto 17 849 065 17 841 973 8 477 238 9 693 687 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 11 093 339 9 761 469 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 593 685 711 244 9 383 355 8 207 509 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 610 989 617 681 610 989 610 758 Muut korko- ja rahoitustuotot 1 180 451 150 140 1 106 895 215 092 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 31 523-6 076 31 523-6 076 Korkokulut ja muut rahoituskulut -3 796 900-2 832 936-3 762 036-2 794 893 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -1 380 252-1 359 947 7 370 726 6 232 389 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 27 562 152 26 243 495 15 847 964 15 926 076 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 12 313-721 597 Konserniavustus 9 400 000 5 300 000 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -3 423 778-2 807 332-3 404 484-2 779 632 Laskennallisen verovelan muutos -37 488-723 694 Tilikauden voitto ennen vähemmistöosuutta 24 100 886 22 712 470 Vähemmistön osuus -1 358-884 Tilikauden voitto 24 099 528 22 711 585 21 855 794 17 724 847 9

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN TASE 31.12.2017 EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 574 271 886 143 474 050 728 017 Muut pitkävaikutteiset menot 89 434 134 112 85 798 129 668 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 663 705 1 020 256 559 848 857 685 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 252 346 252 346 34 320 34 320 Rakennukset ja rakennelmat 8 743 100 8 968 679 7 619 753 7 745 523 Verkostot 124 227 462 120 012 862 44 572 406 41 506 729 Tuotannolliset koneet ja laitteet 16 901 876 17 150 027 16 065 591 16 728 601 Koneet ja kalusto 2 522 388 2 710 147 2 439 361 2 596 776 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 16 347 712 6 444 225 12 026 986 2 670 963 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 168 994 883 155 538 285 82 758 416 71 282 912 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 3 899 918 3 899 918 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2 755 685 2 686 965 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 76 359 712 74 039 700 66 838 178 66 838 178 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 21 330 000 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Muut osakkeet tai osuudet 20 825 863 18 702 757 20 825 863 18 701 159 Muut saamiset 22 978 22 978 21 597 21 597 Sijoitukset yhteensä 118 538 554 114 095 435 115 671 241 113 477 817 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 2 003 100 2 213 840 2 003 100 2 213 840 Keskeneräiset tuotteet 0 0 1 945 386 1 662 329 Vaihto-omaisuus yhteensä 2 003 100 2 213 840 3 948 486 3 876 169 Saamiset Pitkäaikaiset Laskennallinen verosaaminen 1 513 505 1 569 800 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 33 463 490 32 884 485 33 463 490 32 884 485 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 16 308 438 9 478 964 27 429 854 16 502 613 Muut saamiset 4 506 0 4 506 0 Siirtosaamiset 1 706 068 2 608 593 1 463 824 2 444 342 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 51 482 502 44 972 042 62 361 674 51 831 440 Rahat ja pankkisaamiset 17 670 759 20 416 275 17 255 110 20 376 562 360 867 008 339 825 932 282 554 776 261 702 585 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Edellisten tilikausien voitto 102 540 653 97 829 067 39 014 970 39 290 122 Tilikauden voitto 24 099 528 22 711 585 21 855 794 17 724 847 Oma pääoma yhteensä 151 868 369 145 768 842 86 098 952 82 243 159 Vähemmistöosuudet 157 702 156 344 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 14 161 815 14 174 129 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rahalaitoksilta 2 080 000 2 300 000 0 0 Velat saman konsernin yrityksille 109 500 000 79 500 000 109 500 000 79 500 000 Laskennallinen verovelka 13 875 442 13 877 904 Muut velat 41 956 989 40 228 604 25 662 493 24 626 270 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 167 412 430 135 906 508 135 162 493 104 126 270 Lyhytaikainen Joukkovelkakirjalainat 0 5 000 000 0 5 000 000 Lainat rahalaitoksilta 220 000 220 000 0 0 Ostovelat 26 471 686 20 788 481 20 673 998 18 579 963 Velat saman konsernin yrityksille 1 651 231 13 155 259 15 929 916 25 138 045 Muut velat 7 771 284 9 864 575 5 888 992 4 265 926 Siirtovelat 5 314 304 8 965 923 4 638 608 8 175 094 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 41 428 506 57 994 238 47 131 515 61 159 028 360 867 008 339 825 932 282 554 776 261 702 585 10 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA EURO KONSERNI EMOYHTIÖ Liiketoiminta 2017 2016 2017 2016 Tulorahoitus Liikevoitto 17 849 065 17 841 973 8 477 238 9 693 687 Oikaisut liikevoittoon 10 819 410 10 265 979 5 049 397 4 833 198 Konserniavustus 9 400 000 5 300 000 Rahoitustuotot ja -kulut 7 377 894 6 142 394 7 339 203 6 238 466 Verot -3 461 266-3 531 026-3 404 484-2 779 632 Muut oikaisut 23 686 32 608 790 30 719 321 26 861 354 23 285 719 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos 210 740-332 907-72 317-16 547 Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos 2 175 818-1 379 175-1 843 955-4 338 039 Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos 93 754 8 020 470 2 631 974 10 374 561 2 480 313 6 308 389 715 702 6 019 974 Liiketoiminnan kassavirta 35 089 102 37 027 710 27 577 056 29 305 694 Investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit 26 128 834 19 854 491 19 270 307 10 932 333 Käyttöomaisuuden myyntitulot -77 764-47 101-881 342-10 770 26 051 070 19 807 390 18 388 965 10 921 563 Kassavirta ennen rahoitusta 9 038 032 17 220 320 9 188 091 18 384 131 Rahoitus Pitkäaikaisten saamisten muutos 56 295 8 032 Liittymismaksut 1 728 385 1 586 142 1 036 223 1 129 981 Pitkäaikaisten velkojen muutos 29 777 537 30 475 975 30 000 000 30 000 000 Lyhytaikaisten velkojen muutos -25 345 765-19 000 000-25 345 765-19 000 000 Osingonjako -18 000 000-20 000 000-18 000 000-20 000 100-11 783 548-6 929 851-12 309 543-7 870 119 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos -2 745 516 10 290 469-3 121 452 10 514 012 Taseen mukainen likvidien varojen muutos -2 745 516 10 290 469-3 121 452 10 514 012 11

LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet KONSERNITILINPÄÄTÖS Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Oy Turku Energia Åbo Energi Ab ja tytäryhtiöt Turku Energia Sähkö verkot Oy ja Turun Seudun Kaukolämpö Oy. Turun Seudun Energiantuotanto Oy, josta Turku Energia omistaa 39,5 %, on yhdistelty konsernitilinpäätökseen osakkuusyhtiönä. Samoin osakkuusyhtiöinä on yhdistelty Svartisen Holding AS, jonka osakepääomasta Turku Energia omistaa 34,74 %, Turku Science Park Oy, josta Turku Energia omistaa 27,56 %, sekä Kolsin Voima Oy, josta Turku Energia omistaa 22,5 %. Keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä sisäiset velat ja saamiset on eliminoitu. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan kuukauden keskikurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Liiketapahtumien kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan. KÄYTTÖOMAISUUS Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen välittömään hankintamenoon. Käyttöomaisuusvarastot on aktivoitu taseeseen keskimääräiseen hankintahintaan tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan. Suunnitelman mukaiset poistot on tehty tasapoistoina käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on arvostettu keskimääräiseen hankintahintaan tai alempaan jälleenhankintahintaan. VÄLITTÖMÄT VEROT Verot on laskettu suoriteperusteisesti. Kertynyt poistoero on merkitty konsernitaseeseen jaettuna omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä niiden muutos konserni tuloslaskelmassa laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. Emoyhtiössä ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia eikä verovelkoja. JOHDANNAISET Johdannaiset on hankittu sähkökaupan suojaamistarkoituksessa. 12 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 Liikevaihto Sähkön myynti 70 460 743 78 972 013 70 692 770 79 242 187 Sähkön siirto 34 869 011 33 506 364 Lämmön myynti 142 809 047 135 342 919 142 809 047 135 342 919 Katuvaloverkkopalvelut 879 583 2 030 302 879 583 2 030 302 Muut myyntitulot 5 995 582 5 981 214 14 623 069 15 580 841 Yhteensä 255 013 967 255 832 811 229 004 470 232 196 248 Liiketoiminnan muut tuotot Muut tuotot 168 814 236 639 454 666 664 502 Materiaalit ja palvelut Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 191 171 505 189 924 079 183 910 004 184 618 421 Varaston muutos -39 014-332 907-72 317-16 547 191 132 491 189 591 172 183 837 687 184 601 874 Ulkopuoliset palvelut 3 691 708 6 089 994 3 787 927 5 209 205 Yhteensä 194 824 199 195 681 165 187 625 614 189 811 079 Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 286 287 238 238 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 13 366 659 13 235 655 10 899 472 10 830 702 Eläkekulut 3 271 101 3 540 790 2 824 243 3 104 359 Muut henkilösivukulut 761 161 926 420 656 761 781 011 Aktivoitavat palkat -1 706 277-1 106 809-89 171-28 160 Yhteensä 15 692 644 16 596 055 14 291 304 14 687 911 Eläkemenoihin vuonna 2017 sisältyy 0,654 M (0,921 M ) Kuntien eläkevakuutukselle maksettuja eläkemenoperusteisia maksuja ennen yhtiöittämistä palveluksessa olleesta henkilöstöstä. Vastaavia maksuja sisältyy myös seuraavien vuosien henkilöstökuluihin. Näistä eläkesitoumuksista kunnat vastaavat yhteisvastuullisesti eikä niiden kattamatonta osaa voida selvittää. Tästä syystä näistä eläkesitoumuksista aiheutuvaa vastuuta ei ole esitetty liitetiedoissa eikä taseessa. Johdon ja hallituksen palkat ja palkkiot 317 767 362 428 197 587 206 271 Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy kunnallisen eläkelain perusteella. Poistot ja arvonalentumiset Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 10 819 410 10 265 979 5 049 397 4 833 198 Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen käyttöiän mukaisina tasapoistoina alkuperäisestä hankintahinnasta. Suunnitelman mukaiset poistot ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet 5 10 v. Rakennukset ja rakennelmat 20 40 v. Tuotannolliset koneet ja laitteet 20 25 v. Verkosto 15 30 v. Koneet ja laitteet 5 10 v. Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkio 23 062 21 741 11 114 12 191 Muut palkkiot 7 480 1 114 6 592 994 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 593 685 711 244 9 383 355 8 207 509 Osinkotuotot 743 537 611 923 605 000 605 000 Muut korkotuotot 5 989 5 758 5 989 5 758 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 749 525 617 681 610 989 610 758 13

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 65 000 65 000 Muut korko- ja rahoitustuotot muilta 1 041 914 150 140 1 041 895 150 092 Korko- ja rahoitustuotot yhteensä 1 041 914 150 140 1 106 895 215 092 Sijoitusten arvonalentumiset Pitkäaikaisten sijoitusten arvonalennukset -31 523 6 076-31 523 6 076 Korkokulut saman konsernin yrityksille 3 535 390 2 708 354 3 500 741 2 670 473 Korkokulut muille 261 510 124 582 261 294 124 420 Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä 3 796 900 2 832 936 3 762 036 2 794 893 Konserniavustus 9 400 000 5 300 000 Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja tilinpäätöksessä tehtyjen poistojen erotus -12 313 721 597 Kertyneestä poistoerosta omaan pääomaan merkitty osuus 55 511 618 52 727 718 Tuloverot Tuloverot konserniavustuksesta 1 880 000 1 060 000 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 3 423 778 2 807 332 3 404 484 2 779 632 Laskennalliset verot 37 488 723 694 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 5 544 213 5 267 137 4 013 073 3 767 489 Lisäykset 1.1.-31.12. 11 655 277 076 10 689 245 584 Hankintameno 31.12. 5 555 868 5 544 213 4 023 762 4 013 073 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 4 658 070 4 292 909 3 285 056 2 995 557 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 323 528 365 161 264 657 289 498 Kirjanpitoarvo 31.12. 574 271 886 143 474 050 728 017 Kertynyt poistoero 1.1. 140 778 146 635 Poistoeron lisäys/vähennys 0-5 857 Kertynyt poistoero 31.12. 140 778 140 778 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. 2 053 186 2 001 583 2 045 105 1 993 502 Lisäykset 1.1.-31.12. 0 51 603 0 51 603 Hankintameno 31.12. 2 053 186 2 053 186 2 045 105 2 045 105 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 1 919 074 1 851 250 1 915 437 1 848 422 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 44 678 67 824 43 870 67 016 Kirjanpitoarvo 31.12. 89 434 134 112 85 798 129 668 Kertynyt poistoero 1.1. 25 935 40 727 Poistoeron lisäys/vähennys 0-14 793 Kertynyt poistoero 31.12. 25 935 25 935 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 252 346 252 346 34 320 34 320 Hankintameno 31.12. 252 346 252 346 34 320 34 320 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 16 053 676 15 953 639 13 356 383 13 256 347 Lisäykset 1.1.-31.12. 281 345 100 036 279 246 100 036 Hankintameno 31.12. 16 335 021 16 053 676 13 635 629 13 356 383 14 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 7 084 997 6 579 141 5 610 860 5 206 885 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 506 924 505 856 405 016 403 975 Kirjanpitoarvo 31.12. 8 743 100 8 968 679 7 619 753 7 745 523 Kertynyt poistoero 1.1. 1 607 007 1 564 376 Poistoeron lisäys/vähennys -12 313 42 631 Kertynyt poistoero 31.12. 1 594 693 1 607 007 Tuotannolliset koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 54 830 690 53 774 923 52 433 751 51 571 044 Lisäykset 1.1.-31.12. 1 221 484 1 055 768 751 338 862 707 Hankintameno 31.12. 56 052 174 54 830 690 53 185 089 52 433 751 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 37 680 664 36 269 489 35 705 150 34 326 086 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 1 469 634 1 411 175 1 414 349 1 379 064 Kirjanpitoarvo 31.12. 16 901 876 17 150 027 16 065 591 16 728 601 Kertynyt poistoero 1.1. 11 355 571 10 943 624 Poistoeron lisäys/vähennys 0 411 947 Kertynyt poistoero 31.12. 11 355 571 11 355 571 Verkostot Hankintameno 1.1. 273 668 062 260 487 862 116 755 029 112 721 264 Lisäykset 1.1.-31.12. 11 919 957 13 215 201 5 254 021 4 042 435 Vähennykset 1.1.-31.12. 17 232 35 001 6 063 8 670 Hankintameno 31.12. 285 570 787 273 668 062 122 002 987 116 755 029 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 153 655 200 146 454 952 75 248 300 73 220 412 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 7 688 126 7 200 247 2 182 280 2 027 888 Kirjanpitoarvo 31.12. 124 227 461 120 012 862 44 572 406 41 506 729 Kertynyt poistoero 1.1. 897 213 760 169 Poistoeron lisäys/vähennys 0 137 044 Kertynyt poistoero 31.12. 897 213 897 213 Koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 15 716 800 14 386 039 14 617 242 13 335 111 Lisäykset 1.1.-31.12. 659 292 1 342 862 642 342 1 284 231 Vähennykset 1.1.-31.12. 60 532 12 100 60 532 2 100 Hankintameno 31.12. 16 315 561 15 716 800 15 199 052 14 617 242 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 13 006 653 12 290 936 12 020 466 11 354 709 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 786 519 715 717 739 225 665 758 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 522 388 2 710 147 2 439 361 2 596 776 Kertynyt poistoero 1.1. 147 626-3 000 Poistoeron lisäys/vähennys 0 150 626 Kertynyt poistoero 31.12. 147 626 147 626 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Keskeneräiset hankinnat 1.1. 6 312 859 6 681 617 2 552 950 2 462 946 Tilikauden aikana valmistunut 4 819 859 5 769 787 2 081 076 2 326 921 Lisäykset tilikauden aikana 14 669 041 5 401 029 11 382 793 2 416 925 Keskeneräiset hankinnat 31.12. 16 162 041 6 312 859 11 854 668 2 552 950 Tarvikevarastot 185 671 131 366 172 318 118 013 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat yht. 16 347 712 6 444 225 12 026 986 2 670 963 Osakkeet konserniyritykset Hankintameno 1.1. 3 205 425 3 205 425 Hankintameno 31.12. 3 205 425 3 205 425 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Hankintameno 1.1. 2 686 965 2 631 525 Muutos 1.1.-31.12. 68 720 55 440 Hankintameno 31.12. 2 755 685 2 686 965 15

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 74 039 700 71 082 676 67 532 671 67 532 671 Lisäykset 1.1.-31.12. 2 320 013 2 245 518 0 0 Kurssiero 0 711 506 Hankintameno 31.12. 76 359 712 74 039 700 67 532 671 67 532 671 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Hankintameno 1.1. 21 330 000 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Hankintameno 31.12. 21 330 000 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Muut osakkeet Hankintameno 1.1. 17 382 961 13 191 435 17 381 363 13 189 837 Lisäykset 1.1.-31.12. 2 717 115 4 191 526 2 717 115 4 191 526 Vähennykset 1.1.-31.12. 631 521 629 923 Hankintameno 31.12. 19 468 555 17 382 961 19 468 555 17 381 363 Sijoitukset Hankintameno 1.1. 1 319 796 1 320 115 1 319 796 1 320 115 Muutos 1.1.-31.12. 37 512-319 37 512-319 Hankintameno 31.12. 1 357 308 1 319 796 1 357 308 1 319 796 Muut saamiset Hankintameno 1.1. 22 978 22 978 21 597 21 597 Hankintameno 31.12. 22 978 22 978 21 597 21 597 Pysyvien vastaavien ja rahoitusomaisuuden sijoitukset Jälleenhankintahinta 8 939 639 9 582 465 8 939 639 9 445 325 Kirjanpitoarvo 4 472 983 4 437 375 4 471 602 4 434 090 Erotus 4 466 656 5 145 090 4 468 037 5 011 235 Konserniyritykset Turku Energia Sähköverkot Oy Omistusosuus 100 % 100 % 100 % 100 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Turun Seudun Kaukolämpö Oy Omistusosuus 60,75 % 60,75 % 60,75 % 60,75 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Turun Seudun Energiantuotanto Oy Omistusosuus 39,5 % 39,5 % 39,5 % 39,5 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Svartisen Holding AS Omistusosuus 34,74 % 34,74 % 34,74 % 34,74 % Kotipaikka Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Turku Science Park Oy Omistusosuus 27,56 % 27,56 % 27,56 % 27,56 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Kolsin Voima Oy Omistusosuus 22,5 % 22,5 % 22,5 % 22,5 % Kotipaikka Kokemäki Kokemäki Kokemäki Kokemäki Saamisten erittely Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen 1 513 505 1 569 800 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Lainasaamiset 2 000 000 2 000 000 Muut saamiset 755 685 686 965 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 33 463 490 32 884 485 33 463 490 32 884 485 16 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Myyntisaamiset 7 622 159 9 478 964 8 521 443 10 144 041 Muut saamiset 8 686 279 0 18 908 412 6 358 572 Muut saamiset 4 506 0 4 506 0 Siirtosaamiset 1 706 068 2 608 593 1 463 824 2 444 342 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 51 482 502 44 972 042 62 361 674 51 831 440 Oma pääoma Osakepääoma 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.2017 120 540 653 117 117 662 57 014 970 59 290 222 Osingonjako 18 000 000 20 000 100 18 000 000 20 000 100 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.2017 102 540 653 97 117 562 39 014 970 39 290 122 Muuntoero 0 711 506 Tilikauden voitto 24 099 528 22 711 585 21 855 794 17 724 847 Oma pääoma yhteensä 151 868 369 145 768 842 86 098 952 82 243 159 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 39 014 970 57 014 970 Tilikauden voitto 21 855 794 17 724 847 Yhteensä 60 870 764 57 014 970 Laskennallinen verovelka Laskennallinen verovelka tilinpäätössiirroista 13 875 442 13 877 904 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 2 080 000 2 300 000 0 0 Velat saman konsernin yrityksille Muut velat 109 500 000 79 500 000 109 500 000 79 500 000 Laskennalliset verot 13 875 442 13 877 904 Muut velat (liittymismaksut) 41 956 989 40 228 604 25 662 493 24 626 270 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 167 412 431 135 906 508 135 162 493 104 126 270 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Velat saman konsernin yrityksille 109 500 000 79 500 000 109 500 000 79 500 000 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 220 000 220 000 0 0 Joukkovelkakirjalainat 0 5 000 000 0 5 000 000 Ostovelat 26 471 686 20 788 481 20 673 998 18 579 963 Yhteensä 26 691 686 26 008 481 20 673 998 23 579 963 Velat saman konsernin yrityksille Saadut ennakot 0 0 1 945 386 1 662 329 Ostovelat 1 651 231 1 495 746 1 536 636 1 488 109 Muut velat 0 11 659 513 12 447 894 21 987 607 Yhteensä 1 651 231 13 155 259 15 929 916 25 138 045 Muut velat 7 771 284 9 864 575 5 888 992 4 265 926 Siirtovelat 5 314 304 8 965 923 4 638 608 8 175 094 Yhteensä 13 085 588 18 830 498 10 527 601 12 441 020 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 41 428 506 57 994 238 47 131 515 61 159 028 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Lomapalkat 3 359 805 3 399 652 2 820 916 2 858 511 Velat saman konsernin yrityksille sisältää konsernitilivelkaa Turun kaupungille Pankkitilin saldo 8 686 279-11 659 486 8 686 279-11 659 486 17

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2017 2016 2017 2016 Annetut vakuudet Takaukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Takaukset tytäryritysten puolesta 0 640 000 0 640 000 Annettu osakepantti 1 114 639 1 031 825 1 114 639 1 031 825 Takaukset Svartisen Holding AS:n puolesta Vastuumäärä 39 436 950 39 436 950 39 436 950 39 436 950 Annettu osakepantti (yleisvakuus) 17 306 381 15 767 180 14 004 490 14 004 490 Takauksen määrä 39 436 950 39 436 950 39 436 950 39 436 950 Muut takaukset 1 588 671 1 720 502 1 588 671 1 720 502 Omasta puolesta annetut vakuudet Takaukset sähköjohdannaisten kaupankäyntiin 17 000 000 17 000 000 17 000 000 17 000 000 Pantatut arvopaperit ja pankkitilit 2 457 481 4 800 087 2 457 481 4 800 087 Leasingvuokravastuut 24 856 74 567 24 856 74 567 Leasingvuokravastuu seur. 12 kk 24 856 49 711 24 856 49 711 Tullitakaus 6 000 6 000 6 000 6 000 Annettu urakkatakuu Turun kaupungille 52 746 94 897 52 746 94 897 Muut Velat, joiden vakuudeksi annettu yrityskiinnityksiä Annetut yrityskiinnitykset 2 993 745 2 993 745 0 0 Rahalaitoslainat 2 520 000 2 520 000 0 0 Muut vastuut Emoyhtiö Vuosina 1985 1994 emoyhtiö on saanut taseeseen sisältymättömiä sähköliittymismaksuja 5 720 390,13 euroa ja lämpöliittymismaksuja 11 333 056,33 euroa. Näihin eriin sisältyy takaisinmaksuvelvollisuus, jonka toteutuminen on epätodennäköistä. Johdannaissopimusten käyvät arvot ja nimellismäärät Käyvät arvot Nimellismäärät Milj. 2017 2016 2017 2016 Johdannaissopimukset Positiiviset Negatiiviset Nettoarvot Nettoarvot Sähköjohdannaiset Ostosopimukset 3,3 0,0 3,3 3,4 45,5 44,8 Myyntisopimukset 0,0-1,3-1,3-3,6 15,6 19,5 Hiilijohdannaiset 0,8-0,4 0,4 0,5 5,8 7,1 Päästöoikeusjohdannaiset 0,2 0,0 0,2 0,0 0,5 1,0 Tuntiprofiilisopimukset MWh bruttovolyymi -0,1-483 903 Käypien arvojen laskenta perustuu raportointipäivän markkinahintoihin. Tuntiprofiilisopimukset ovat energianeutraaleja OTC-vastapuolten kanssa solmittuja sopimuksia, joiden tarkoitus on suojata yhtiön myymän sähkön tuntitason profiilihintariskiltä. Tilinpäätöksen laadintahetkellä yhtiöllä ei ole tarjolla käytettävissä käyvän laskentaan riittävän tarkkaa arvostusmallia. Turku Energian tekemien profiilisopimusten vuosittain realisoituneet tulokset ovat vaihdelleet välillä +0,5/-0,3 miljoonaa euroa viimeisten viiden vuoden aikana. Johdannaisten erääntyminen 2017 Määrä, M Alle 1 vuosi 1 5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Sähköjohdannaiset 11,9 50,5-65,1 Hiilijohdannaiset 4,3 0,7-7,1 Päästöoikeusjohdannaiset - 0,5-0,5 18 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2017