BALANCE CONSULTING Goodmax Oy Tilinpäätös 21/12
Sisällys 1 Yhteenveto ja yrityksen perustiedot 2 Tilinpäätösanalyysin sanallinen tulkinta 3 Tilinpäätösanalyysin oikaistu numeroaineisto Tuloslaskelma Tase Kassavirtalaskelma Tunnusluvut Tunnuslukugrafiikka Toimialaprofiili 4 Tulkintaohjeet ja selitykset Analyysit perustuvat yksinomaan yritysten julkistamiin tilinpäätöstietoihin. Balance Consulting vastaa Yritystutkimus neuvottelukunnan ohjeiden mukaan tehdyistä oikaisuista ja tilinpäätösanalyysista. Balance Consulting ei vastaa yritysten julkistamien tilinpäätöstietojen oikeellisuudesta. Asiakas vastaa ostamiensa analyysien pohjalta mahdollisesti tehtyjen päätösten ja taloudellisten sitoumusten välittömistä ja välillisistä seuraamuksista. Asiakas sitoutuu noudattamaan periaatetta, että analyysit on tarkoitettu asiakkaan sisäiseen käyttöön, ja olemaan luovuttamatta niitä kolmannelle osapuolelle, ellei toisin ole sovittu. Analyysitiedon julkistamisesta tai sen käyttämisestä kolmansia osapuolia koskevissa suhteissa asiakas sitoutuu neuvottelemaan Balance Consulting:n kanssa etukäteen. Asiakkaalla on kuitenkin oikeus luovuttaa analyysitiedot luottamuksellisesti luotonantajille luottokelpoisuuden toteamiseksi.
Balance Analyysi 3 Luokitustoimiala : Kiinteistönhoito (811) Yrityksen luokitus: B (Hyvä). Luokituspisteet Vertailu Vertailu kaikkiin toimialaan 2 4 6 8 1 Kasvu 91 93 Kannattavuus 87 86 Tulos 49 5 Maksuvalmius 19 46 Vakavaraisuus 3 34 Riskinsietokyky 29 27 Kokonaispisteet 5 56. 29/12 21/12 Luokituspisteet 38 53 Arvosana C+ B Toimialan luokitus B B. 1 Sijoittuminen suhteessa koko yrityskantaan Kaikki Toimiala 29/12 21/12 8 6 4 2 Kasvu Kannattavuus Tulos Maksuvalmius Vakavaraisuus Riskinsietokyky 1 8 Sijoittuminen suhteessa toimialaan 29/12 21/12 6 4 2 Kasvu Kannattavuus Tulos Maksuvalmius Vakavaraisuus Riskinsietokyky Osoite Hirsipadontie 2 4, C D 64 Helsinki Puhelin 5 4699946 Y tunnus 1955327 Emoyhtiö Kotipaikka Helsinki Perustamisvuosi 24 Toimitusjohtaja Sarivaara Juha Petri Hallituksen puheenjohtaja Sarivaara Juha Petri Hallituksen jäsenet Tilintarkastajat Tilintarkastus PK Finland Oy Prepula Eero Toimiala Kiinteistönhoito (811) Perustiedot perustuvat viimeisen analysoimamme tilikauden tietoihin. Siten tiedot voivat poiketa tämän päivän tilanteesta.
Balance Analyysi 4 Yritysluokituksen määräytyminen Balance Consultingin yritysluokitus mittaa yrityksen liiketaloudellista menestystä suhteessa muihin yrityksiin. Luokitus on kehitetty yhdessä LTT Tutkimus Oy:n kanssa vuonna 25 ja se on uudistettu Balance Consultingin toimesta vuonna 211. Yritystä arvioidaan kuudelta taloudelliselta osa alueelta, jotka ovat kasvu, kannattavuus, tulos, maksuvalmius, vakavaraisuus ja riskinsietokyky, vrt. edellinen sivu. Tunnusluvut on kuvattu tarkemmin analyysin lopussa olevalla tulkintaohjesivulla. Kukin yritys saa kokonaispisteet asteikolla 1 sekä siihen liittyen kirjainarvosanan A:sta D:hen. Kirjainluokitus määräytyy kymmenen pisteen välein A+:sta (9 1 pistettä) D luokkaan ( 1 pistettä). Balance Consultingin yritysluokitus on dynaaminen. Yrityksen menestystä mitataan osa alueittain suhteessa sekä oman toimialansa keskimääräiseen kehitykseen että koko Balance Consultingin tietokannan yritysten (n. 3 ) keskimääräiseen kehitykseen edeltäneenä vuonna. Vertailu suoritetaan oman kokoluokan muihin yrityksiin. Jos esimerkiksi kannattavuudesta (vertailu kaikkiin) saadut pisteet ovat 32, tällöin 32 % kaikista yhtiöistä on ollut yritystä heikompia ja loput 68 % parempia. Jos maksuvalmiudesta (vertailu toimialaan) saadut pisteet ovat 55, tällöin 55 % toimialan yhtiöistä on ollut yritystä heikompia ja loput 45 % parempia. Yrityksen kokonaispisteet määräytyvät osa aluepisteiden keskiarvona. Suurimmalla osalla (n. 7 %) suomalaisyrityksistä luokituspisteet ovat välillä 3 7. Lisätietoa luokituksesta saa analyysin lopussa olevalta tulkintaohjesivulta sekä osoitteesta www.kauppalehti.fi/balance/. Sanallinen analyysi Goodmax Oy:n vuonna 21 päättynyt tilikausi oli normaali kalenterivuosi. HUOM! Tässä analyysiraportissa tarkasteltavien tilikausien lukumäärä on vain kaksi kautta normaalin neljän tilikauden asemesta. Liikevaihto kasvoi jyrkästi Goodmax Oy:n liikevaihto kasvoi jyrkästi edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihtoa kertyi yritykselle 1,3 miljoonaa euroa(911 tuhatta euroa). Liikevaihdon kasvuprosentiksi tuli +46,6%, kun kasvuprosentti edellisellä tilikaudella oli +,%. Yrityksen käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 58 tuhatta euroa (, euroa). Investointien määrä ylitti reilusti laskennallisen korvausinvestointitason, joka kahden viimeisimmän tilikauden keskimääräisten suunnitelmapoistojen perusteella olisi ollut 22 tuhatta euroa. Liikevaihtoon suhteutettuna investoinnit olivat 4,3 prosenttia (,%). Toiminnan jalostusarvo oli 279 tuhatta euroa (179 tuhatta euroa), joka liikevaihtoon suhteutettuna jalostusasteena oli 2,9 prosenttia (19,6%). Jalostusaste nousi näin ollen hivenen edellisvuoden tasosta (1,3 prosenttiyksiköllä).
Balance Analyysi 5 Kannattavuus Käyttökate ja kustannusrakenne Liikevaihdon kasvun myötä Goodmax Oy:n käyttökate parani huomattavasti edellisestä vuodesta. Käytökatetta kertyi tilikaudella 78 tuhatta euroa, jossa lisäystä edelliseen vuoteen oli 36 tuhatta euroa eli 85,5 %:ia. Myös yrityksen suhteellinen kannattavuus parani lievästi, sillä käyttökateprosentti nousi edellisen kauden 4,6 %:sta 5,8 %:iin. Käyttökatteen paranemiseen vaikutti osaltaan toimintakulujen liikevaihtoa hitaampi kasvu. Goodmax Oy:n käyttökate oli tasoltaan erinomainen. Se kattoi lainojen hoitomenot, verot, sekä investoinnit ja tuotti lisäksi sijoitetulle pääomalle erinomaisen tuoton. Taulukko 1: Kustannusrakenne, prosenttia liikevaihdosta Vuosi Valmiste varaston lisäys Liiket. muut tuotot Osuus osak. yht. tuloksesta Aine käyttö Ulkopuo liset palvelut Henkilöstö kulut Muut kulut 29/12...... 11,6 48,9 15, 19,8 4,6 21/12..,1.. 14,6 48,3 15,1 16,4 5,8 Käyttö kate Goodmax Oy:n nettorahoituskulut pysyivät edellisen vuoden tasolla. Nettorahoituskuluja kertyi tilikaudelta 4 tuhatta euroa. Nettorahoituskulujen lievä kasvu johtui lähinnä yrityksen rahoituskulujen kasvusta. Korkokulut kasvoivat edellisestä tilikaudesta 1 eurolla, joka osaltaan kasvatti rahoituskuluja. Yrityksen rahoitusrasite oli kohtuullisen velkaantuneisuuden ansiosta matala. Nettorahoituskuluihin kului,3 %:ia liikevaihdosta. Käyttökatteesta nettorahoituskuluihin kului 4,8 %:ia, joten rahoituksen katerasite oli pieni. Taloudellinen tulos Goodmax Oy:n nettotulos kolminkertaistui edellisestä vuodesta. Nettotulosta kertyi 36 tuhatta euroa, jossa tulosparannusta edelliseen vuoteen oli 25 tuhatta euroa. Myös yrityksen suhteellinen kannattavuus parani lievästi, sillä nettotulosprosentti nousi edellisen kauden 1,3 %:sta 2,7 %:iin. Keskipitkän aikavälin tarkastelussa Goodmax Oy:n tuloskunto on ollut erinomainen. Kahden viimeisen tilikauden yhteenlaskettu nettotulos on 48 tuhatta euroa, jolloin keskimääräinen vuositulos on ollut 24 tuhatta euroa. Omalle pääomalle on keskipitkällä aikavälillä saatu aikaan 54,8 %:in tuotto. Taulukko 2: Kannattavuuden kehitys Vuosi Liike tulos (%/lv) Rahoitus tulos (%/lv) Netto tulos (%) Sijoitetun po:n tuotto (%) Oman pääoman tuotto (%) 29/12 2,3 3,6 1,3...... 21/12 4,1 4,4 2,7 54,4 83,.. Osinko suhde (%) Goodmax Oy:n erinomainen tuloskehitys heijastui myös pääoman tuottoon. Sijoitetun pääoman tuotto nousi huomattavasti edellisen vuoden, %:sta 54,4 %:iin. Goodmax Oy:n kannattavuus sijoitetun pääoman tuotolla mitattuna oli erinomainen. Pääoman tuottoa arvioitaessa on kuitenkin huomioitava, että Yrityksen sijoitetun pääoman määrä oli vähäinen suhteessa toiminnan volyymiin. Tällöin pienelläkin tuloksella voidaan saada aikaan korkea pääoman tuottoaste. Yrityksen oman pääoman tuotto oli erinomainen 83, % ja kokonaispääoman tuotto erinomainen 31,2 %.
Balance Analyysi 6 Vakavaraisuus Pääomarakenne Goodmax Oy:n omavaraisuusaste pysyi ennallaan ja oli tasoltaan välttävä 25 %. Tappiopuskureita yrityksellä oli tilikauden lopussa 53 tuhatta euroa, jotka liiketoiminnan volyymiin suhteutettuna olivat vain kohtuulliset. Voitollisesta kokonaistuloksesta huolimatta tappiopuskureita tulisi edelleen kasvattaa jatkuvan toiminnan turvaamiseksi. Goodmax Oy:n tasesubstanssi oli tilikauden lopussa 53 tuhatta euroa. Tasesubstanssi kasvoi huomattavasti edellisestä vuodesta ja kasvua kertyi 18 tuhatta euroa eli 53, %. Tasesubstanssia kasvatti osaltaan yrityksen 36 tuhannen euron kokonaistulos. Taulukko 3: Rahoitusrakenteen kehitys Vuosi Omavaraisuus aste (%) Gearing Suhteellinen velkaantuneisuus (%/lv) Nettorahoituskulut per käyttökate (%) 29/12 21,6 186, 13,8 8,8 21/12 24,6 12, 12,2 4,8 Velkaantuneisuus Goodmax Oy:n suhteellinen velkaantuneisuus pysyi edellisen vuoden tasolla. Velkojen osuus liikevaihdosta oli 12,2 %. Velkaa yrityksellä oli tilikauden lopussa 163 tuhatta euroa, josta korottoman velan osuus oli 99 tuhatta euroa eli 6,8 %:ia. Yrityksen korollisen velan määrässä ei tapahtunut tilikauden aikana merkittävää muutosta. Korollista velkaa oli kauden lopussa 64 tuhatta euroa ja muutosta edelliseen kauteen kertyi 7 euroa eli 1,1 %:ia. Mikäli korollisesta velasta vähennetään likvidit rahavarat jää korollista nettovelkaa 55 tuhatta euroa. Yrityksen velkaantuneisuus väheni jonkin verran edellisestä vuodesta. Korollisen nettovelan ja oman pääoman suhde eli Net gearing oli tasoltaan tyydyttävä 13. Tyydyttävän velkaantuneisuuden ansiosta yrityksen rahoituksellinen liikkumavara on kohtuullinen, joka mahdollistaa tarvittaessa lisärahoituksen saannin. Yrityksen tulorahoitus oli kunnossa ja velanhoitokyky hyvä. Vieraan pääoman takaisinmaksuaika oli nopea 1,1 vuotta.
Balance Analyysi 7 Likviditeetti ja maksuvalmius Goodmax Oy:n maksuvalmius heikkeni hieman edellisestä tilikaudesta ja se oli Current ratiolla mitattuna tasoltaan heikko,9. Maksuvalmiutta heikensi lyhytaikaisen velan huomattava kasvu 47 tuhatta euroa sekä lyhytaikaisten saamisten reipas supistuminen 27 tuhatta euroa. Yrityksen rahoituspuskurit olivat tilikauden lopussa hieman negatiiviset. Lyhytaikaisia velkoja oli 15 tuhatta euroa enemmän kuin lyhytaikaisia saamisia, likvidejä rahavaroja ja varastoja. Vaikka rahoituspuskurit olivatkin alijäämäiset, niin yrityksen jatkuvaa maksuvalmiutta tukee kuitenkin positiivinen tulorahoitus sekä kohtuullinen velkaantuneisuus. Goodmax Oy: n likvidit rahavarat supistuivat selvästi 8 tuhannella eurolla tilikauden aikana. Likvidejä rahavaroja oli tilikauden lopussa 9 tuhatta euroa. Yrityksen kassatilanne oli tilikauden lopussa heikkohko, sillä likvideillä rahavaroilla olisi pystytty kattamaan ainoastaan 3 päivän toimintakulut. Yrityksen heikohkosta kassalikviditeetistä kertoo myös vain tyydyttäväksi jäävä Quick ratio,9. Toiminnan tehokkuus Tietoa Goodmax Oy:n henkilöstömäärästä ei ollut analyysin tehtäessä käytettävissä, joten henkilöstöperusteisia tunnuslukuja ei ole voitu laskea. Myyntisaamisten perintätehokkuudessa ei tapahtunut oleellisia muutoksia. Yrityksen asiakkaat saivat keskimäärin 28 päivän maksuajan. Myyntisaamisia oli tilikauden lopussa 13 tuhatta euroa. Saamiset sitoivat varoja 38 tuhatta euroa edellistä vuotta enemmän. Ostovelkojen maksatuksessa ei tapahtunut oleellisia muutoksia. Yritys sai tavarantoimittajiltaan keskimäärin 28 päivän maksuajan.
Balance Analyysi 8 Tuloslaskelma 29/12 21/12 Tilikauden pituus 12 kk 12 kk t. euroa % t. euroa % Liikevaihto 911 1, 1 336 1, + Valmistevaraston lisäys.... + Liiketoiminnan muut tuotot.. 2,1 + Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta.... Ainekäyttö 16 11,6 195 14,6 Ulkopuoliset palvelut 446 48,9 645 48,3 Henkilöstökulut 137 15, 21 15,1 Liiketoiminnan muut kulut 181 19,8 219 16,4 Käyttökate 42 4,6 78 5,8 Suunnitelman mukaiset poistot 21 2,3 23 1,7 Arvon alentumiset.... Liiketulos 21 2,3 55 4,1 + Osinkotuotot.... + Muut korko ja rahoitustuotot,.. + Kirjatut valuuttakurssierot.... Korko ja muut rahoituskulut 4,4 4,3 Sijoitusten ja arvopapereiden arvonalentumiset.... + Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta.... Välittömät verot 6,6 15 1,1 Nettotulos 12 1,3 36 2,7 + Satunnaiset tuotot.... Satunnaiset kulut.... + Satunnainen osakkuusyhtiötulos.... + Konserniavustukset.... Kokonaistulos 12 1,3 36 2,7 Vapaaehtoisten varausten kasvu.... Poistoerot.... Muut oikaisuerät.... Vähemmistön osuus tuloksesta.... Kirjanpidon tulos 12 1,3 36 2,7 Tehokkuustunnuslukuja Liikevaihto / henkilö.... Jalostusarvo / henkilö.... Henkilöstökulut / henkilö.... Käyttökate / henkilö.... Liiketulos / henkilö.... Nettotulos / henkilö.... Työn reaalituottavuus (jalostusarvo/palkat) 1,3 1,4 9 t. euroa Liikevaihto / henkilö 2, Työn reaalituottavuus (jalostusarvo/palkat) 8 7 6 5 4 1, 3 2 1 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12, 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12
Balance Analyysi 9 Tase vastaavaa 29/12 21/12 Tilikauden pituus 12 kk 12 kk Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet t. euroa % t. euroa % Perustamis ja tutkimusmenot.... Liikearvot.... Muut aineettomat hyödykkeet.... Aineettomat hyödykkeet yhteensä.... Aineelliset hyödykkeet Maa ja vesialueet.... Rakennukset ja rakennelmat.... Koneet ja kalusto 67 41,6 79 36,4 Muut aineelliset hyödykkeet.... Keskeneräiset työt.... Aineelliset hyödykkeet yhteensä 67 41,6 79 36,4 Pitkäaikaiset sijoitukset Sisäiset osakkeet ja osuudet.... Muut osakkeet ja osuudet.. 15 7, Sisäiset saamiset.... Muut saamiset.... Pitkäaikaiset sijoitukset yhteensä.. 15 7, Taseen ulkopuoliset vastuut.... Arvostuserät ja poistoero.... Vaihtuvat vastaavat Vaihto omaisuus Aineet ja tarvikkeet.... Keskeneräiset tuotteet.... Valmiit tuotteet / tavarat.... Muu vaihto omaisuus.... Vaihto omaisuus yhteensä.... Pitkäaikaiset saamiset Pitkäaikaiset myyntisaamiset.... Pitkäaikaiset lainasaamiset.... Pitkäaikaiset muut saamiset.. 7 3,4 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä.. 7 3,4 Lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikaiset myyntisaamiset 65 4,4 13 47,6 Siirtosaamiset 5 2,9.. Lainasaamiset.... Lyhytaikaiset muut saamiset 7 4,2 3 1,3 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 76 47,5 16 48,9 Rahoitusomaisuus arvopaperit.... Rahat ja pankkisaamiset 17 1,8 9 4,3 Vastaavaa yhteensä 16 1, 216 1,
Balance Analyysi 1 Tase vastattavaa 29/12 21/12 Tilikauden pituus 12 kk 12 kk t. euroa % t. euroa % Oma pääoma Osakepääoma 8 5, 8 3,7 Ylikurssirahasto.... Arvonkorotusrahasto.... Muut rahastot.... Muu sidottu oma pääoma.... Edellisien tilikausien voitto / tappio 15 9,3 9 4, Tilikauden voitto / tappio 12 7,3 36 16,8 Oma pääoma yhteensä 35 21,6 53 24,6 Pääomalainat.... Oman pääoman oikaisu.... Muut pääoman luonteiset erät.... Tilinpäätössiirtojen kertymä Kertynyt poistoero.... Vapaaehtoiset varaukset.... Erittelemätön tilinpäätössiirtokertymä.... Tilinpäätössiirrot yhteensä.... Pakolliset varaukset yhteensä.... Taseen ulkopuoliset vastuut.... Laskennallinen verovelka.... Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Joukkovelkakirjalainat.... Vaihtovelkakirjalainat.... Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 43 26,5 33 15,2 Eläkelainat.... Saadut ennakot.... Pitkäaikaiset ostovelat.... Muut pitkäaikaiset velat 43 26,5 33 15,2 Pitkäaikaiset velat yhteensä 43 26,5 33 15,2 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 22 13,8 31 14,3 Lyhytaikaiset eläkelainat.... Tilauksista saadut ennakot.... Ostovelat 15 9,1 21 9,7 Siirtovelat 28 17,5 32 14,6 Rahoitusvekselit.... Muut lyhytaikaiset velat 19 11,5 47 21,6 Lyhytaikaiset velat yhteensä 83 51,9 13 6,2 Vastattavaa yhteensä 16 1, 216 1,
Balance Analyysi 11 Taserakenne Omaisuuden rakenne 22 t. euroa 2 18 16 14 12 1 8 Aineet. hyödykkeet Aineel. hyödykkeet Sijoitukset Muut erät Vaihto omaisuus Pitkäaik. saamiset Lyhytaik. saamiset Likvidit rahavarat 6 4 2 29/12 21/12 Pääomarakenne 22 2 18 16 14 12 1 Oma pääoma Muut erät Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat 8 6 4 2 29/12 21/12
Balance Analyysi 12 Kassavirtalaskelma 29/12 21/12 Tilikauden pituus 12 kk 12 kk t. euroa % t. euroa % Liikevaihto 911 1, 1 336 12,9 Myyntisaamisten kasvu.. 38 2,9 Osatuloutussaamisten kasvu.... + Saatujen ennakkomaksujen kasvu.... Myynnin kassatulot 911 1, 1 298 1, + Liiketoiminnan muut tuotot.. 2,1 Aineostot 16 11,6 195 15, + Ostovelkojen kasvu.. 6,5 Ennakkomaksujen lisäys.... Henkilöstökulut 137 15, 21 15,5 Ulkopuoliset palvelut 446 48,9 645 49,7 Muut lyhytvaikutteiset kulut yhteensä 181 19,8 219 16,9 + Siirtyvien erien lisäys.. 36 2,8 + Pakollisten varausten lisäys.... + Valmistus omaan käyttöön.... Toimintajäämä 42 4,6 83 6,4 + Rahoitustuotot,.. Rahoituskulut 4,4 4,3 Verot 6,6 15 1,1 Osingot.... + Konserniavustukset.... + Satunnaiset tuotot kulut.... Rahoitusjäämä 33 3,6 64 4,9 Investoinnit 88 9,6 5 3,9 Sijoitusten ja pitkäaik. saamisten muutos.. 7,6 Erittelemättömät investoinnit.... Investointijäämä 55 6, 7,5 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys.. 1,7 + Lyhytaikaisen vieraan pääoman lisäys.. 9,7 + Pääomalainojen lisäys.... + Oman pääoman lisäys 23 2,5 18 1,4 + Rahavarojen lisäys.. 8,6 + Muiden lyhytaikaisten saamisten lisäys.. 4,3 + Oikaisuerät.... Kassalaskelman tasaus 55 6, 18 1,4 Kassavirtapohjaisia tunnuslukuja Rahoituskulujen hoitokate 9,4 18, Investointien tulorahoitus 37,3 111,5 Vieraan pääoman takaisinmaksuaika (kassavirta) 2, vuotta 1, vuotta,9 milj. euroa Toimintajäämä,1 milj. euroa Investointijäämä,8,7,6,,1,5,2,4,3,3,2,1,4,5, 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12,6 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12
Balance Analyysi 13 Tunnusluvut 29/12 21/12 Tilikauden pituus 12 kk 12 kk t. euroa % t. euroa % Toiminnan laajuus Liikevaihto 911 1, 1 336 1, Liikevaihdon kasvuprosentti.. 46,6 Investoinnit 88 9,6 5 3,7 Vastaavaa yhteensä 16 216 Henkilökunta keskimäärin.... Kannattavuus Käyttökate 42 4,6 78 5,8 Liiketulos 21 2,3 55 4,1 Rahoitustulos 33 3,6 59 4,4 Nettotulos 12 1,3 36 2,7 Pääoma ja sen tuotto Pääoman kiertonopeus 11,4 7,1 Sijoitettu pääoma (keskimäärin).. 18 Korolliset velat 65 7,1 64 4,8 Tasesubstanssi 35 53 Taloudellinen lisäarvo (EVA).. 33 2,5 Painotettu pääoman kustannus (WACC).. 5,6 Sijoitetun pääoman tuotto (%).. 54,4 Koko pääoman tuotto (%).. 31,2 Oman pääoman tuotto (%).. 83, Rahoituksen riittävyys Korkokate 9,4 16,7 Nettorahoituskulut / käyttökate (%) 8,8 4,8 Nettorahoituskulut / liikevaihto (%),4,3 Vieraan pääoman takaisinmaksuaika 2, vuotta 1,1 vuotta Rahoitusrakenne Omavaraisuusaste (%) 21,6 24,6 Gearing (%) 186, 12, Velkaantumisaste 1,9 1,2 Nettovelkaantumisaste 1,4 1, Suhteellinen velkaantuneisuus (%) 13,8 12,2 Korkorasite (%),4,3 Korkokulut / korolliset velat (%).. 5,9 Käyttöpääoma ja käyttöpääomien kiertoajat Käyttöpääoma 5 5,5 82 6,1 Nettokayttöpääoma 1 1,1 15 1,1 Myyntisaamisten kiertoaika 26 vrk 28 vrk Ostovelkojen kiertoaika 1 vrk 9 vrk Ainevaraston kiertoaika.... Valmistevaraston kiertoaika.... Koko vaihto omaisuuden kiertoaika vrk vrk Vaihto omaisuus / liikevaihto (%),, Maksuvalmius Quick ratio 1,1,9 Current ratio 1,1,9 Tehokkuustunnuslukuja Liikevaihto / henkilö.... Jalostusarvo / henkilö.... Henkilöstökulut / henkilö.... Käyttökate / henkilö.... Liiketulos / henkilö.... Nettotulos / henkilö.... Työn reaalituottavuus (jalostusarvo/palkat) 1,3 1,4 Muita taloudellisia tunnuslukuja Jalostusarvo / liikevaihto (%) 19,6 2,9 Vienti / liikevaihto (%)....
Balance Analyysi 14 Tunnuslukugrafiikka (yrityksen tilinpäätösajankohdan mukaan esitettynä) t. euroa 16 Liikevaihto (norm) 5 Liikevaihdon kasvuprosentti 14 4 12 1 3 8 2 6 1 4 2 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12 1 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12 Käyttökate (%) Nettotulos (%) 2 1 18 16 8 14 12 6 1 4 8 6 2 4 2 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12 2 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12 Sijoitetun pääoman tuotto (%) Omavaraisuusaste (%) 6 7 5 6 4 5 3 4 3 2 2 1 1 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12 Suhteellinen velkaantuneisuus (%) Current ratio 44 2, 4 36 32 28 24 2 1, 16 12 8 4 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12, 26/12 27/12 28/12 29/12 21/12
Balance Analyysi 15 Toimialaprofiili Tunnusluku / riskiluokat Heikko Tyydyttävä Hyvä Erinomainen Toiminnan laajuus Liikevaihto Liikevaihdon kasvuprosentti Investoinnit / liikevaihto (%) Henkilökunta keskimäärin Toiminnan tehokkuus Pääoman kiertonopeus Jalostusarvo / liikevaihto (%) Liikevaihto / henkilö Jalostusarvo / henkilö Henkilöstökulut / henkilö Työn reaalituottavuus (jalostusarvo/palkat) Ainevaraston kiertoaika Koko vaihto omaisuuden kiertoaika Vaihto omaisuus / liikevaihto (%) Kannattavuus Käyttökate (%) Liiketulos (%) Rahoitustulos (%) Nettotulos (%) Rahoitusrakenne Gearing (%) Net Gearing (%) Omavaraisuusaste (%) Suhteellinen velkaantuneisuus (%) Nettovelkaantumisaste Vieraan pääoman takaisinmaksuaika Nettorahoituskulut / liikevaihto (%) Nettorahoituskulut / käyttökate (%) Investointien omarahoitus (%) Korkorasite (%) Korkokulut / korolliset velat (%) Painotettu pääoman kustannus (WACC) Pääoman tuottoprosentit Sijoitetun pääoman tuotto (%) Koko pääoman tuotto (%) Oman pääoman tuotto (%) Taloudellinen lisäarvo (%) Käyttöpääomaprosentit Käyttöpääoma (%) Nettokäyttöpääoma (%) Maksuvalmius Current ratio Quick ratio Ostovelkojen kiertoaika Myyntisaamisten kiertoaika Vaakapylväät kuvaavat yritystä suhteessa toimialaan. Vertailutoimialasta on käytetty viimeisiä saatavilla olevia mediaanitietoja.
Balance Analyysi 16 Tulkintaohjeet ja selitykset Tilinpäätösanalyysi Tilinpäätösanalyysi on tehty Yritystutkimusneuvottelukunnan (YTN) suositusten ja ohjeiden mukaisesti. Balance Luokituksen vertailutoimialassa on vähintään 3 yritystä. Analyysin toimialavertailuissa on normaalisti vähintään 9 vertailuyritystä. Balance Consulting:n laskema taloudellinen lisäarvo vastaa soveltaen EVA TM lukua. EVA on Stern Steward & Co:n rekisteröimä tavaramerkki. Tulkittu tilinpäätösanalyysi ja siihen liittyvä luokitus Sanallisesti tulkittu tilinpäätösanalyysi on tehty Balance Consulting:n tähän tarkoitukseen suunnittelemalla ohjelmistolla. Ohjelmiston sääntökanta koostuu noin 5 säännöstä ja sen tuottama analyysi vastaa tilinpäätösanalyytikon vastaavia analyysejä. Ohjelmisto tuottaa myös yrityksen kokonaistaloudellista tilaa ja kehitystä kuvaavan taloudellisen luokituksen. Seuraavassa taulukossa on esitetty luokituksen luokkarajat sekä eri tunnuslukualueet. Toiminnan tunnuspiirre Kasvu Toiminnan tunnuspiirre Liikevaihdon kasvu (%) (kolmen vuoden keskiarvo) Kannattavuus Sijoitetun pääoman tuotto (%) Tulos Nettotulos ennen veroja (%) Maksuvalmius Current ratio Vakavaraisuus Omavaraisuusaste (%) Riskinsietokyky Kolmen muuttujan Z luku (kertoimet päivitetty) Arvosana Arvosana Alaraja Yläraja Erinomainen A+, A ja A 7 1 Hyvä B+ ja B 5 7 Tyydyttävä B ja C+ 3 5 Välttävä C ja C 1 3 Heikko D 1 Huomio Balance Consultingin luokitusta on muutettu 211. Luokituksessa yrityksen menestys suhteutetaan sekä oman toimialan että kaikkiin tietokantamme yrityksiin. Vertailussa käytetään saman kokoluokan yrityksiä. Luokituksessa yritysten saamat pisteet jakautuvat entistä tasaisemmin välille 1, normaalijakauman mukaisesti. Näin erottelukyky parantuu ääripäissä, hyvissä ja huonoissa yrityksissä. Lisätietoa luokituksesta ja analyysistä osoitteesta www.kauppalehti.fi/balance/. Tunnuslukugrafiikat Kuvioissa pystypylväät esittävät tarkasteltavan yrityksen arvoja. Toimialan mediaanit, ylä ja alakvartiilit on esitetty värillisin käyrin. Kuviossa sininen esittää 75 %:n fraktiilin, vihreä 5 %:n ja punainen 25 %:n. Eli ylimmän viivan yläpuolella on 25 % yrityksistä, keskimmäisen yläpuolella 5 % ja alimman alapuolella 25 % yrityksistä.
BALANCE CONSULTING YRITYSTUOTTEET VERTAILUTUOTTEET TOIMIALATUOTTEET Yksittäisen yrityksen liike Yritysjoukon Toimialan kehitys toiminnan kehitys ja tila keskinäinen vertailu Balance Analyysi Balance Benchmarking Balance Tilasto Balance Arvo Balance Ranking Balance Katsaus Balance Tutkimus Balance Intelligence Balance Value Control Balance Poiminta Balance Consulting on puolueeton tilinpäätösinformaation analysointiin ja vertailuun erikoistunut tutkimus ja tietopalveluyhtiö, joka on osa Kauppalehti Oy:tä. Kauppalehti Oy Markkinatietopalvelut, Balance Consulting PL 794 Puh. 1 665246 etunimi.sukunimi@balanceconsulting.fi Y tunnus Eteläesplanadi 2, 13 Helsinki 11 Helsinki Faksi 1 665 2364 www.balanceconsulting.fi Y 869288 1