WÄRTSILÄ OYJ ABP TULOSPRESENTAATIO 2017 31.1.2018 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
2017 VANKAN LIIKEVAIHDON JA VAHVAN TILAUSKERTYMÄN VUOSI 2
Avainluvut 2017 Tilauskertymä 5.644 milj. euroa, +15% Liikevaihto 4.923 milj. euroa, +3% Tilaus-laskutussuhde 1,15 (1,03) Vertailukelpoinen liiketulos 590 milj. euroa (583), 12,0% liikevaihdosta (12,1) Tulos/osake 1,95 euroa (1,79) Liiketoiminnan rahavirta 430 milj. euroa (613) Tilauskanta kauden lopussa 5.064 milj. euroa, +8% Osinkoehdotus 1,38 euroa osakkeelta (1,30). Osinko maksetaan kahdessa erässä. Hallitus ehdottaa maksutonta osakeantia siten, että kutakin osaketta kohti annetaan kaksi uutta osaketta (ns. split) 3
Tilauskertymä kasvoi MEUR 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 MEUR 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Neljännen neljänneksen kehitys 1.514 1.324 14% 14% 42% 0% Services Marine Solutions Energy Solutions 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 Q4/2016 Q4/2017 Q1-Q3 Q4 4
Vuoden liikevaihdon kehitys vankkaa MEUR 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 MEUR 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Neljännen neljänneksen kehitys 1.559-7% 1.445 3% -28% 3% Services Marine Solutions Energy Solutions 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 Q4/2016 Q4/2017 Q1-Q3 Q4 5
Liikevaihto liiketoiminnoittain 2017 Services 45% (46) Marine Solutions 27% (35) Energy Solutions 28% (20) 6
Tilaus-laskutussuhde MEUR 6 000 1,4 5 500 5 000 4 500 4 000 1,05 1,06 0,98 1,03 1,15 1,2 1,0 3 500 0,8 3 000 2 500 0,6 2 000 1 500 0,4 1 000 0,2 500 0 2013 2014 2015 2016 2017 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 0,0 7 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
Tilauskannan jakauma MEUR 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Toimitus ensi vuonna 31.12.2016 31.12.2017 Toimitus ensi vuoden jälkeen 8
Liiketulos edellisvuoden tasolla MEUR 700 14% 600 11,2% 11,9% 12,2% 12,1% 12,0% 12% 500 10% 400 8% 300 6% 200 4% 100 2% 0 2013 2014 2015 2016 2017 0% Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 19 milj. euroa (22) vuoden 2017 neljännellä neljänneksellä ja 37 milj. euroa (51) katsauskaudella tammi-joulukuu 2017. Vuoden 2013 luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 9
SERVICES 10
SERVICES Liikevaihdon kehitys MEUR Tuotealueittain 2 400 2 200 2 000 Varaosat 49% (49) Kenttähuolto 23% (23) 1 800 1 600 Sopimukset 18% (15) 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Segmenteittäin Erikoisalukset 8% (8) Offshore 8% (9) Merivoimat 8% (8) Projektit 11% (13) Voimalaitokset 39% (39) 0 2013 2014 2015 2016 2017 Q1-Q3 Q4 Kauppalaivat 22% (23) Matkustajalaivat 15% (13) 11 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä olevan asennetun laitekannan kehitys 20 000 30% 18 000 16 000 25% 14 000 20% 12 000 10 000 15% 8 000 6 000 10% 4 000 5% 2 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0% Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % of Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % of Marine Solutions -laitekannasta 12 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
Wärtsilä jälkiasentaa ensimmäisenä maailmassa energiajärjestelmäratkaisun suureen offshorealukseen Järjestelmä asennetaan North Sea Giant -alukseen, yhteen maailman suurimmista ja kehittyneimmistä vedenalaisista rakennusaluksista Ratkaisun hyötyjä ovat muun muassa: Energiankulutuksen väheneminen Alhaisemmat käyttökustannukset Ympäristöjalanjäljen paraneminen Lisääntynyt toimintavarmuus ja responsiivisuus 13
ENERGY SOLUTIONS 14
Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 20 000 10 000 0 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta 15 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions -tilauskertymä MEUR 1 800 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.685 milj. euroa (1.448) 1 600 1 400 1 200 35% 15% 49% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 1 000 800 600 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 400 200 Öljy 49% Kaasu 51% 0 2013 2014 2015 2016 2017 Q1-Q3 Q4 16
ENERGY SOLUTIONS Tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 198 (1.206) 13 Aasia 2.380 (960) 18 Amerikka 796 (921) 187 28 75 110 1.422 940 Sähkölaitokset 580 Afrikka ja Lähi-itä 402 (427) Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Tilauskertymä 2017: 3.775 MW (3.513) 196 95 110 17
Voimantuotannon markkinat siirtymässä kohti älykkäitä, puhtaita ja joustavia teknologioita Yhdysvaltain Arizonaan rakennettava 200 MW:n kaasuvoimalaitos tasapainottaa uusiutuvaan energiaan liittyviä tuotantovaihteluita 52 MWp:n aurinkovoimala lisää uusiutuvien energialähteiden osuutta Jordaniassa Greensmithin ohjelmistoon perustuva integroitu energianhallintajärjestelmä alentaa kasvihuonekaasuja Azoreilla 18
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <500 MW Muut kaasuturbiinit 2% (4) Wärtsilä 15% (14) GE 28% (30) Ansaldo 14% (19) MHI 15% (14) Siemens 26% (19) <500 MW markkinavolyymi viimeiset 12 kk: 25,2 GW (24,8) Kokonaismarkkinoiden volyymi viimeiset 12 kk: 54,9 GW (54,6) Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta, suluissa edellisen kauden päättävät luvut. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 19
MARINE SOLUTIONS 20
01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09 01.10 03.10 05.10 07.10 09.10 11.10 01.11 03.11 05.11 07.11 09.11 11.11 01.12 03.12 05.12 07.12 09.12 11.11 01.13 03.13 05.13 07.13 09.13 11.13 01.14 03.14 05.14 07.14 09.14 11.14 01.15 03.15 05.15 07.15 09.15 11.15 01.16 03.16 05.16 07.16 09.16 11.16 01.17 03.17 05.17 07.17 09.17 11.17 12.17 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Parantuneet tunnelmat tukivat alustilauksia Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 250 5,0 4,5 200 4,0 150 3,5 3,0 * 2,5 100 2,0 1,5 50 1,0 0,5 0 0,0 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia. * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 21 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions -tilauskertymä MEUR 1 800 1 500 1 200 900 600 Kaasunkuljetusalukset 25% Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.478 milj. euroa (1.285) Offshore 3% Erikoisalukset 8% Risteilijät 27% 300 0 2013 2014 2015 2016 2017 Q1-Q3 Q4 Perinteiset kauppalaivat 23% Muut 4% Lautat 4% Merivoimat 7% 22
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskanta 31.12.2017 Irtolastialukset 2% Konttialukset 3% Rahtialukset 1% RoRo 2% Offshore 9% Tankkerit 9% Kaasunkuljetusalukset 19% Matkustajalaivat 34% Muut alukset 1% Muut kuin alukset 2% Erikoisalukset 7% Merivoimat 12% 23
MARINE SOLUTIONS Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema Keskinopeat päämoottorit Muut 20% (20) Wärtsilä 47% (43) Apumoottorit Wärtsilä 10% (13) Caterpillar 10% (10) Muut 90% (87) MAN D&T 23% (27) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.017 MW (2.982) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.409 MW (1.932) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen kauden päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 24
Wärtsilän älykäs teknologia uuden sukkulatankkerikonseptin ytimessä TEEKAYn neljään uuteen sukkulatankkeriin tulee laaja valikoima Wärtsilän viimeaikaisia teknologiainnovaatioita Wärtsilän älykkäät ratkaisut mahdollistavat optimaalisen toiminnan sekä taloudellisesti että ekologisesti Eniramin toimittama aluksen suorituskyvyn hallintajärjestelmä optimoi toimintaa ja tarjoaa analytikkaa ja raportteja Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 25
TALOUDELLINEN ASEMA 26
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirta MEUR 700 600 500 400 300 200 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 27
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoma MEUR 1 600 25% 1 400 1 200 20% 1 000 15% 800 600 400 200 313 6,8% 251 5,2% 543 10,8% 490 10,2% 591 12,0% 10% 5% 0 2013 2014 2015 2016 2017 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto 0% 28 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 29 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Tulospresentaatio 2017
TALOUDELLINEN ASEMA Tulos/osake ja osinko/osake EUR 2,5 2,0 1,95 1,5 1,38 1,0 0,5 0,0 2013 2014 2015 2016 2017* Tulos/osake Osinko * Osinko 2017 Hallituksen ehdotus 30
Näkymät vuodelle 2018 Setti 1 Setti 1 Vuonna 2018 Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan paranevan jonkin verran viime vuodesta. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Hyvä Services -liiketoiminnassa Hyvä Energy Solutions -liiketoiminnassa Vankka Marine Solutions -liiketoiminnassa 31
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 010 709 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 32