WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 218 24.4.218 Jaakko Eskola, konsernijohtaja 1 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
HYVÄÄ KEHITYSTÄ LAITELIIKETOIMINTOJEN TILAUSKERTYMÄSSÄ JA LIIKEVAIHDOSSA 2
Keskeistä Q1/218 Tilauskertymä 1.57 milj. euroa, +7% Liikevaihto 1.66 milj. euroa, +6% Tilaus-laskutussuhde 1,41 (1,41) Vertailukelpoinen liiketulos 88 milj. euroa (82), mikä vastaa 8,3% liikevaihdosta (8,1) Tulos/osake,1 (,9) Liikevoiminnan rahavirta -42 milj. euroa (2) Tilauskanta kauden lopussa 5.49 milj. euroa (5.114) Vertailukauden luvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 3
Tilauskertymä kehittyi hyvin 6 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1.57 1.413 7% % 31% 2% Services Marine Solutions Energy Solutions 214 215 216 217 218 Q1/217 Q1/218 Q1 Q2-Q4 Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 4
Laitetoimitusten osuus liikevaihdosta kasvoi 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 1 2 1 8 6 4 2 1.66 1.5 6% % 13% 12% Services Marine Solutions Energy Solutions 214 215 216 217 218 Q1/217 Q1/218 Q1 Q2-Q4 Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 5
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-3/218 Marine Solutions 25% (23) Services 5% (53) Energy Solutions 25% (24) Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 6
Tilaus-laskutussuhde 6 5 5 5 4 5 4 3 5 1,6,98 1,3 1,15 1,41 1,6 1,4 1,2 1, 3,8 2 5 2,6 1 5,4 1 5,2 214 215 216 217 1-3/218 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde, Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 7 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
Tilauskannan jakauma 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Toimitus kuluvana vuonna 31.3.217 31.3.218 Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 8
Liiketulos 7 14% 6 5 11,9% 12,2% 12,1% 11,7% 12% 1% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 12 14% 4 3 2 8% 6% 4% 1 8 6 4 8,1% 8,3% 12% 1% 8% 6% 4% 1 2% 2 2% 214 215 216 217 % Q1/217 Q1/218 % Vertailukelpoinen liiketulos % liikevaihdosta Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 9
SERVICES 1
SERVICES Services-liikevaihdon kehitys vakaata 2 6 2 4 2 2 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 1 8 1 6 1 4 6 5 534 % 535 1 2 4 1 8 3 6 2 4 2 1 214 215 216 217 218 Q1/217 Q1/218 Q1 Q2-Q4 Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 11 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
SERVICES Liikevaihdon jakauma 1-3/218 Tuotealueittain Segmenteittäin Varaosat 49% (54) Kenttähuolto 21% (22) Sopimukset 23% (16) Erikoisalukset Öljy&kaasu 8% (7) 4% (4) Offshore 4% (4) Merivoimat 8% (9) Kauppalaivat 22% (25) Voimalaitokset 34% (34) Projektit 7% (8) Matkustajalaivat 21% (18) Yhteensä 535 milj. euroa (534) Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti ja huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 12
MW SERVICES Huoltosopimusten piirissä oleva asennettu laitekanta 2 3% 18 16 25% 14 2% 12 1 15% 8 6 1% 4 5% 2 29 21 211 212 213 214 215 216 217 Q1/218 % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 13
American Hydro on saanut sopimuksen parantaa Brookfieldin Bear Swamp -pumppuvoimalan tehokkuutta Tilaus koostuu kahden 34 MW:n pumpputurbiinin ja moottoriroottoreiden suunnittelusta, testauksesta, valmistuksesta ja asennuksesta Laitoksen modernisointi parantaa sen tehokkuutta ja varmistaa luotettavan energiantuotannon silloin kun kysyntä on korkeimmillaan 14
ENERGY SOLUTIONS 15
Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 Q3/217 Q4/217 Q1/218 ENERGY SOLUTIONS Tarjousaktiviteetti polttoaineittain MW 6 5 4 3 2 Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet 1 Laskettu rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta 16 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions -tilauskertymä hyvällä tasolla 1 8 Ensimmäisen neljänneksen kehitys Yhteensä 414 milj. euroa (45) 1 6 1 4 33% 67% Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat 1 2 Teollisuusasiakkaat 1 8 6 Ensimmäisen neljänneksen tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 48% Kaasu 52% 214 215 216 217 218 Q1 Q2-Q4 17
ENERGY SOLUTIONS Tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 7 (198) Aasia 441 (457) 1 Amerikka 186 (126) 215 226 51 6 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat 135 Afrikka ja Lähi-itä 132 (51) 132 Tilauskertymä 1-3/218: 828 MW (832) 18
Wärtsilä parantaa etelä-australialaisen voimajärjestelmän luotettavuutta ja turvallisuutta Uusi 211 MW:n voimalaitos auttaa AGL Energy Limitediä vastaamaan uusiutuvalle energiantuotannolle ominaisiin vaihteluihin Wärtsilän Smart Power Generation - ratkaisun etuja ovat korkea kokonaishyötysuhde, nopea reaktioaika ja joustava kapasiteetti Kokonaistoimituksen arvo on yli 1 milj. euroa 19
ENERGY SOLUTIONS Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <5 MW Muut kaasuturbiinit 1% MHI 1% Ansaldo 16% GE 3% Wärtsilä 19% Siemens 24% <5 MW markkinavolyymi: 2,1 GW (25,2) Kokonaismarkkinoiden volyymi: 46,8 GW (54,9) Markkinaosuudet on laskettu rullaavasti viimeiseltä 12 kuukaudelta, suluissa edellisen kauden päättävät luvut. Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 2
MARINE SOLUTIONS 21
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 7.16 9.16 11.16 1.17 3.17 5.17 7.17 9.17 11.17 1.18 3.18 Kpl Miljoona CGT MARINE SOLUTIONS Vankkaa aktiviteettia merenkulun markkinoilla Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * 25 5, 4,5 2 4, 3,5 15 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia. * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 22 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
MARINE SOLUTIONS Vahvaa kasvua Marine Solutions -tilauskertymässä 1 8 1 5 1 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys Yhteensä 357 milj. euroa (273) Kaasunkuljetusalukset 5% (39) Offshore 2% (2) Erikoisalukset 5% (7) 9 6 Perinteiset kauppalaivat 43% (17) Risteilijät 38% (23) 3 214 215 216 217 218 Q1 Q2-Q4 Merivoimat 6% (7) Lautat 2% (3) Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu huoltotoimintojen sisäisten uudelleenjärjestelyjen vuoksi. 23
Wärtsilä hankkii Transasin vauhdittamaan visiotaan älykkäästä merenkulusta Transas on kansainvälisesti johtava merenkulun navigointiratkaisujen, simulointi- ja koulutuspalveluiden sekä laivaliikenteen valvonnan tarjoaja. Yrityshankinnalla on merkittävä rooli älytuotteiden ja digialustan kehittämisessä. Yrityskaupan arvo on 21 milj. euroa (yritysarvo), ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 218 toisella neljänneksellä. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 24
MARINE SOLUTIONS Wärtsilä Marine Solutions -liiketoiminnan markkina-asema KAASUN- KULJETUS- ALUKSET PERINTEISET KAUPPALAIVAT RISTEILIJÄT JA LAUTAT OFFSHORE ERIKOIS- ALUKSET MERIVOIMAT Johtava peluri Haastaja Johtava peluri Keskitason peluri Keskitason peluri Haastaja Kaasujärjestelmät Auxiliary Apumoottorit engines Main Päämoottorit engines (FSRU) Gas systems Apumoottorit Auxiliary Propulsioengines Propulsion Navigaatio & Environmental automaatio solutions (konttialukset) Ympäristöratkaisut Päämoottorit Main Navigaatio engines & Navigaton automaatio & automation Propulsio Propulsion Ympäristöratkaisut Environmental solutions Päämoottorit Main Propulsio engines Propulsion Laivasuunnittelu Ship design Päämoottorit Main Propulsio engines Propulsion Navigaatio & Automation automaatio & Navigation Ympäristöratkaisut Environmental Apumoottorit Auxiliary Propulsioengines Propulsion Navigaatio & Navigation automaatio& Automation Pääasiallinen tarjonta 25 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA 26
TALOUDELLINEN ASEMA Liiketoiminnan rahavirta 7 6 5 4 3 2 1 5 4 3 2 1-1 -2-3 Katsauskauden kehitys -4 214 215 216 217-5 Q1/217 Q1/218 27
TALOUDELLINEN ASEMA Nettokäyttöpääoma 1 6 25% 1 4 Katsauskauden kehitys 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 49 1,2% 563 11,5% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 561 11,6%* 726 14,6%* 2% 15% 1% 5% 213 214 215 216 217 % 31.3.217 31.3.218 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / liikevaihto * Nettokäyttöpääoma / 12 kk liikevaihto rullaavasti. Vuoden 217 vertailuluvut on oikaistu IFRS 15:n mukaisesti. 28 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
TALOUDELLINEN ASEMA Nettovelkaantumisaste,5 Katsauskauden kehitys,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 214 215 216 217, 31.3.217 31.3.218 29 Wärtsilä PUBLIC 24.4.218 Q1 tulospresentaatio
Näkymät vuodelle 218 ennallaan Setti 1 Setti 1 Vuonna 218 Wärtsilän palvelujen ja ratkaisujen kysynnän odotetaan paranevan jonkin verran viime vuodesta. Liiketoiminnoittain tarkasteltuna kysynnän odotetaan olevan: Hyvä Services-liiketoiminnassa Hyvä Energy Solutions -liiketoiminnassa Vankka Marine Solutions -liiketoiminnassa 3
KIITOS Lisätietoja: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh. 1 79 5637 Sähköposti: natalia.valtasaari@wartsila.com 31