Silmäaseman liikevaihto ja oikaistu käyttökate jatkoivat kasvuaan vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla:

Transkriptio

1 Silmäasema Oyj:n puolivuosikatsaus Silmäaseman liikevaihto ja oikaistu käyttökate jatkoivat kasvuaan vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla: Huhti kesäkuu 2017 Liikevaihto kasvoi 15,2 % vertailukaudesta ja oli 31,4 miljoonaa euroa (27,3*). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,4 %. Oikaistu käyttökate kasvoi 6,6 % 4,0 miljoonaan euroon (3,7) ja oli 12,6 % liikevaihdosta (13,6 %). Oikaistu liiketulos oli 2,7 miljoonaa euroa (2,6). Tammi kesäkuu 2017 Liikevaihto kasvoi 18,2 % vertailukaudesta ja oli 61,1 miljoonaa euroa (51,7). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,8 %. Oikaistu käyttökate kasvoi 12,8 % 6,7 miljoonaan euroon (6,0) ja oli 11,0 % liikevaihdosta (11,6 %). Oikaistu liiketulos oli 4,3 miljoonaa euroa (3,7). Silmäasema teki 11 yritys- ja liiketoimintahankintaa ja investoi niihin 6,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 2,7 miljoonaa euroa (4,7). Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen oli 2,6 (4,7). *) Sulkeissa olevat luvut ovat edellisen vuoden vastaavan ajanjakson vertailutietoja, ellei muuta ilmoiteta. Keskeiset tunnusluvut tuhatta euroa, ellei toisin ilmoitettu 4 6/ /2016 Muutos % 1 6/ /2016 Muutos % 1 12/2016 Liikevaihto ,2 % ,2 % Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % 1,4 % 4,8 % -1,1 % Oikaistu käyttökate* ,6 % ,8 % oikaistu käyttökate-% 12,6 % 13,6 % 11,0 % 11,6 % 11,8 % Oikaistu liiketulos* ,0 % ,4 % oikaistu liiketulos-% 8,7 % 9,4 % 7,0 % 7,3 % 7,1 % Osakekohtainen tulos (EPS) laimentamaton -0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 Nettovelat / oikaistu käyttökate 2,6 4,7 4,9 Investoinnit operatiiviset ,2 % Investoinnit yrityskaupat ,2 % Investoinnit yhteensä ,5 % Toimipaikat, koko Silmäasema-ketju (kpl) ,4 % 153 *) Silmäasema esittää oikaistun käyttökatteen sekä oikaistun liiketuloksen, joista se on oikaissut olennaiset tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavat erityiserät. Tällaisia eriä katsauskaudella ovat esim. listautumiseen liittyvät sekä arvonlisäverokäsittelyn muutoksesta aiheutuvat erät. Toimitusjohtaja Pasi Kohmo: Silmäaseman liiketoiminta kehittyi vuoden 2017 alkupuoliskolla erittäin hyvin. Olemme laajentaneet strategiamme mukaisesti toimipaikkaverkostoamme sekä yrityskaupoilla että avaamalla omia uusia myymälöitä. Liikevaihtomme kasvoi tammi kesäkuussa merkittävästi, 18,2 prosenttia, ja oli 61,1 miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökatteemme kasvoi samalla ajanjaksolla 12,8 prosenttia 6,7 miljoonaan euroon. Olemme vuoden ensimmäisellä puoliskolla jatkaneet pitkäjänteisen verkostosuunnitelmamme toteuttamista ja olemme perustaneet ja ostaneet jo lähes kolmekymmentä optisen kaupan myymälää. Sekä yrityskauppojen haltuunotto että uusien toimipaikkojen avaaminen ovat sujuneet suunnitelmien mukaisesti. Verkoston laajentaminen ja vertailukelpoisen myynnin kasvu näkyvät merkittävänä liikevaihdon kasvuna. Katsauskauden tulosta rasittavat uusien toimipaikkojen avaamiseen ja yrityskauppoihin liittyvät kulut, ja laajentumisen myönteisen vaikutuksen 1

2 tulokseen odotetaan näkyvän aiempaan tapaan vasta myöhemmin. Jatkamme verkostomme laajentamista ja tavoitteemme on olla markkinajohtaja Suomessa. Osana pitkäjänteistä suunnitelmaamme laajensimme toimintaamme myös Suomen rajojen ulkopuolelle ostamalla virolaisen Tallinna Optika -ketjun tammikuussa Uskomme, että näkemisen ja silmäterveyden palvelut yhdistävä ainulaatuinen liiketoimintamallimme tarjoaa merkittävää etua asiakkaillemme ja tuo kilpailuetua yrityksellemme. Toimipaikkaverkostoamme laajentamalla tarjoamme yhä useammalle asiakkaalle mahdollisuuden hoitaa kaikki näkemiseen ja silmäterveyteen liittyvät tarpeet yhdessä paikassa. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana olemme jatkaneet toimintamalliemme kehittämistä ja tehostamista ja olemme sekä rekrytoineet että kouluttaneet henkilöstöä. Kasvu vaatii tekijänsä ja tulevaisuuden menestyminen edellyttää investointeja ihmisiin ja osaamisen kehittämiseen. Silmäaseman tunnettuutta on vahvistettu markkinointiviestinnällä. Lanseerasimme alkuvuodesta Silmäaseman kokonaistarjonnasta kertovan ja brändimme mukaisen Maailman ainoa Silmäasema -teeman. Maalis toukokuussa tehdyn mittauksen mukaan sekä tunnettuutemme että mainostemme muistaminen on lähtenyt merkittävään nousuun (Taloustutkimus, Tracking maalis toukokuu 2017). Silmäasema oli saman tutkimuksen mukaan suosituin silmälasien ostopaikka. Lähes kolmasosa (29 %) kyselyyn vastanneista oli ostanut silmälasinsa Silmäasemalta viimeisen vuoden aikana. Silmäasema siirtyi kehityksessään seuraavaan vaiheeseen listaututuessaan Nasdaq Helsingin päälistalle kesäkuussa Pörssilistautuminen vahvisti pääomarakennettamme ja paransi omavaraisuusastettamme. Lisäksi se tukee pitkällä aikavälillä kasvustrategiaamme ja parantaa tunnettuuttamme. Menestyksekkäästi toteutunut listautuminen antaa meille mahdollisuuden toteuttaa pitkäjänteistä suunnitelmaamme, kehittyä ja kasvaa edelleen. Silmäaseman näkymät vuodelle 2017 ennallaan Silmäasema odottaa liikevaihtonsa kasvavan kuluvana vuonna edellistä vuotta vahvemmin ja oikaistun käyttökateprosenttinsa paranevan. Vuonna 2016 Silmäaseman liikevaihdon kasvu oli 8,6 prosenttia ja oikaistu käyttökateprosentti 11,8 prosenttia. Markkinaympäristö Yksityinen kulutus Suomessa on pitänyt pintansa ja kuluttajien luottamus talouteen on alkuvuodesta parantunut merkittävästi. Kulutuskysynnän piristyminen tukee myös näkemisen ja silmäterveyden tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Näe ry:n toukokuussa julkaiseman markkinaraportin mukaan Suomen näkemisen ja silmäterveyden markkinan koko on 556 miljoonaa euroa. Yksityisten silmäterveyden palveluiden osuus tästä markkinasta on 236 miljoonaa euroa. Silmäasema Optiikka Oy:n optisen kaupan myymälöistä ostettujen silmälasien kappalemäärä kasvoi vuoden 2017 toisella neljänneksellä 10,2 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Ensimmäisen puolen vuoden aikana myytyjen silmälasien kappalemäärä kasvoi 26,7 % edellisen vuoden tammi kesäkuuhun verrattuna. Silmäaseman arvion mukaan yhtiö vahvisti asemaansa Suomen optisen vähittäiskaupan markkinassa vuoden 2017 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Vuonna 2016 Silmäasema-ketjun markkinaosuus optisen alan vähittäiskaupassa oli 25,3 %. Silmäaseman optisen kaupan vertailukelpoinen volyymien kasvu heijastaa myös koko alan kysynnän kasvua; optisen alan vähittäiskaupan kasvu oli vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä 4,4 % verrattuna samaan ajanjaksoon edellisenä vuotena. Yksi merkittävistä toimialaa vauhdittavista tekijöistä on väestön ikääntyminen: yli 50-vuotiaista 94 % käyttää silmälaseja. Silmälasien kappalemäärä per käyttäjä on kasvanut viime vuosina, koska silmälaseja hankitaan enenevässä määrin useisiin eri tarpeisiin. Päätelaitetyöskentely sekä lisääntyvä älypuhelimien ja tablettien käyttö ovat omalta osaltaan kasvattaneet vaatimuksia hyvälle näkemiselle, mikä näkyy erityisesti yksilöllisten linssien ja niihin liittyvien pinnoitteiden valinnassa. Lisäksi alalle on tullut uudenlaisia tuoteratkaisuja erilaisiin tarpeisiin, mm. harrastuksiin ja erilaisissa olosuhteissa työskentelemiseen. Väestön ikääntyminen näkyy myös silmäleikkausten, erityisesti kaihileikkausten kysynnässä. 2

3 Taloudellinen kehitys Liikevaihto Liikevaihto (tuhatta euroa) 4 6/ /2016 Muutos % 1 6/ /2016 Muutos % 1 12/2016 Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto ,1 % ,0 % ,1 % ,3 % ,2 % ,2 % Liikevaihto 4 6/2017 Liikevaihto 4 6/ % 36 % 69 % 64 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Liikevaihto 1 6/2017 Liikevaihto 1 6/ % 36 % 68 % 64 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Liikevaihto huhti kesäkuussa 2017 Silmäaseman liikevaihto oli 31,4 miljoonaa euroa (27,3), missä oli kasvua 15,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,4 %. Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto -segmentin liikevaihto oli vuoden toisen neljänneksen aikana 21,6 miljoonaa euroa (17,5). Segmentin liikevaihto kasvoi 23,1 % ja sen vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,5 %. Pääosa liikevaihdon kasvusta tuli optisen kaupan verkoston laajenemisen myötä. Silmäasema perusti alkuvuoden aikana viisi uutta optisen kaupan myymälää ja osti yritys- tai liiketoimintakaupoilla yhteensä 22 myymälää. Liikevaihdon kasvua vähensi pääsiäisen ajoittuminen toiselle vuosineljännekselle; arkipäiviä oli tänä vuonna huhti kesäkuussa kolme vähemmän kuin edellisenä vuonna. -segmentin liikevaihto oli huhti kesäkuussa 9,9 miljoonaa euroa (9,7), missä oli kasvua 1,1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Segmentin vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,1 %. Liikevaihto kasvoi erityisesti kaihileikkausten volyymien kasvun myötä. Liikevaihto tammi kesäkuussa 2017 Silmäaseman liikevaihto oli tammi kesäkuussa 61,1 miljoonaa euroa (51,7). Liikevaihto kasvoi 18,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,8 %. Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto -segmentin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosipuoliskolla 26,0 % 41,7 miljoonaan euroon (33,1). Vertailukelpoinen optisen kaupan liikevaihto kasvoi 5,8 %. Pääosa liikevaihdon kasvusta tuli optisen kaupan verkoston laajenemisen myötä. 3

4 -segmentin liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa (18,5), jossa oli kasvua 4,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. Segmentin vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 3,0 %. Liikevaihto kasvoi erityisesti kaihileikkausten volyymien kasvun myötä. Tuloskehitys Oikaistu käyttökate (tuhatta euroa) 4 6/ /2016 Muutos % 1 6/ /2016 Muutos % 1 12/2016 Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto - osuus liikevaihdosta, % ,2 % ,0 % 13,4 % ,8 % ,3 % 19,2 % ,4 % - osuus liikevaihdosta, % ,9 % ,3 % -0,8 % ,8 % ,5 % 5,9 % ,4 % - osuus liikevaihdosta, % ,6 % ,6 % 6,6 % ,0 % ,6 % 12,8 % ,8 % Oikaistu käyttökate 4 6/2017 Oikaistu käyttökate 4 6/ % 55 % 48 % 52 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Oikaistu käyttökate 1 6/2017 Oikaistu käyttökate 1 6/ % 55 % 48 % 52 % Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Tulos huhti kesäkuussa 2017 Huhti kesäkuussa Silmäaseman oikaistu käyttökate oli 4,0 miljoonaa euroa (3,7) ja se kasvoi 6,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. Oikaistu käyttökate oli 12,6 % liikevaihdosta (13,6 %). Optisen kaupan oikaistu käyttökate nousi 2,2 miljoonaan euroon (1,9); nousua oli 13,4 %. (1,9). Oikaistu käyttökate oli 10,2 % liikevaihdosta (11,0 %). Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu sekä verkoston laajentuminen lisäsivät volyymeja ja kasvattivat oikaistua käyttökatetta. Huhti kesäkuun oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttivat alentavasti kustannukset verkoston laajentamisesta uusia myymälöitä avaamalla sekä yritysja liiketoimintakaupoilla, joista kertyi huhti kesäkuussa liikevaihtoa 1,9 miljoonaa euroa, mutta oikaistua käyttökatetta -0,1 miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana avatuista uusista optisen kaupan myymälöistä kertyi lisäksi huhti kesäkuussa liikevaihtoa 0,4 miljoonaa euroa -segmentin oikaistu käyttökate oli huhti kesäkuussa 1,8 miljoonaa euroa ja se pysyi lähes edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasolla. Oikaistu käyttökate on käyttökate, joka on oikaistu tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavilla erillä. Merkittävimmät erät liittyivät huhti kesäkuussa 2017 Silmäaseman listautumiseen, kesäkuussa päättyneeseen verotarkastukseen sekä Silmäaseman toimipaikkaverkoston laajentamiseen yritysostoilla. Listautumisprosessiin ja pörssilistautumisen valmistautumiseen liittyvät asiantuntijakulut sekä muut kulut ja palkkiot 4

5 ovat Silmäaseman arvion mukaan yhteensä noin 4,0 miljoonaa euroa. Näistä on kirjattu toiselle vuosineljännekselle kuluksi 1,5 miljoonaa euroa ja omaa pääomaa vähentävästi 1,6 miljoonaa euroa. Kumulatiivisesti kesäkuun loppuun mennessä palkkioita oli kirjattu yhteensä noin 3,5 miljoonaa euroa, joista 1,8 miljoonaa euroa kuluna ja 1,8 miljoonaa euroa omaa pääomaa vähentävästi. Loput palkkioista arvioidaan kirjattavan päättyvän vuosineljänneksen loppuun mennessä. Silmäaseman kesäkuussa päättyneen verotarkastuksen tuloksena Silmäasema maksoi heinäkuussa 2017 yhteensä noin 1,4 miljoonaa takautuvia arvonlisäveroja sekä noin 150 tuhatta euroa veronkorotuksia. Nämä erät on vähennetty oikaistusta käyttökatteesta, sillä Silmäasema tulee valittamaan päätöksestä ja sen vuoksi katsoo näiden erien olevan väliaikaisia. Silmäaseman oikaistu liiketulos nousi 7,0 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 2,7 miljoonaa euroa (2,6). Oikaistun liiketuloksen kasvu johtui pääasiassa optisen kaupan kasvaneista volyymeista. Liiketulos laski -0,6 miljoonaan euroon (2,2). Liiketuloksen lasku johtui pääasiassa edellä mainituista listautumisprosessiin liittyvistä kuluista sekä muista käyttökatetta ja liiketulosta oikaisevista eristä. Tulos tammi kesäkuussa 2017 Tammi kesäkuussa Silmäaseman oikaistu käyttökate kasvoi 12,8 % edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 6,7 miljoonaa euroa (6,0) eli 11,0 % liikevaihdosta (11,6 %). Optisen kaupan oikaistu käyttökate nousi 19,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 3,7 miljoonaa euroa (3,1) eli 8,8 % liikevaihdosta (9,3 %). Oikaistun käyttökatteen kasvu johtui kasvaneista volyymeista. Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttivat alentavasti ensimmäisen vuosipuoliskon uusien myymälöiden avausten sekä yritys- ja liiketoimintakauppojen haltuunoton kustannukset. Yritys- ja liiketoimintakaupoista kertyi tammi kesäkuussa liikevaihtoa 3,2 miljoonaa euroa, mutta oikaistua käyttökatetta -0,1 miljoonaa euroa. Tammi kesäkuussa uusien itse perustettujen myymälöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli 0,4 miljoonaa euroa. -segmentin oikaistu käyttökate nousi 5,9 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 3,1 miljoonaa euroa (2,9). Käyttökatteeseen vaikutti suotuisasti erityisesti vuonna 2016 toteutettujen yrityskauppojen tuoma kustannusrakenteen muutos. Silmäaseman oikaistu liiketulos nousi 14,4 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 4,3 miljoonaa euroa (3,7). Oikaistun liiketuloksen kasvu johtui pääasiassa optisen kaupan kasvaneista volyymeista sekä kustannusrakenteen muutoksesta segmentissä. Liiketulos laski 0,2 miljoonaan euroon (3,0). Liiketuloksen lasku johtui pääasiassa edellä mainituista listautumisprosessiin liittyvistä kuluista, verotarkastuksen seuraamuksista sekä muista käyttökatetta ja liiketulosta oikaisevista eristä. n tase ja rahoitusasema Silmäasema-konsernin taseen loppusumma oli kesäkuun 2017 lopussa 97,8 miljoonaa euroa (84,8), josta omaa pääomaa oli 37,7 miljoonaa euroa (5,8). Nettovelka oli 32,5 miljoonaa euroa (55,9). Silmäasema listautui Nasdaq Helsingin päälistalle kesäkuussa. Tässä yhteydessä Silmäasemalla oli osakeanti, jolla se keräsi noin 35 miljoonan euron bruttovarat. Näitä varoja käytettiin konsernin pääomarakenteen vahvistamiseen; osakaslainat maksettiin kokonaisuudessaan pois ja pankkilainoja lyhennettiin 24 miljoonalla eurolla. Silmäaseman nettokäyttöpääoma oli kesäkuun lopussa -5,8 miljoonaa euroa (-3,8). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 2,7 miljoonaa euroa (4,7). Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 39,5 % (6,9 %). Osake ja osakkeenomistajat Silmäaseman rekisteröityjen osakkeiden kokonaismäärä oli kappaletta ja yhtiön kaupparekisteriin merkitty osakepääoma euroa. Kesäkuun 2017 lopussa yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita. Silmäaseman osakkeen kaupankäynti alkoi Nasdaq Helsingin prelistalla kaupankäyntitunnuksella SILMA. Kaupankäynti päälistalla alkoi Listautumista edeltäneessä listautumisannissa Silmäasema laski liikkeeseen uutta osaketta. Listautumisen tavoitteena oli tukea Silmäaseman kasvustrategiaa, vahvistaa pääomarakennetta ja parantaa Silmäaseman tunnettuutta niin yleisön ja yhteistyökumppaneiden keskuudessa kuin työnantajana. Silmäaseman osakkeen lopullinen merkintähinta listautumisannissa oli 6,90 euroa osakkeelta. Osakkeen korkein noteeraus kesäkuussa oli 8,94 euroa ja alin 7,20. Kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta oli kesäkuussa 7,87 euroa osakkeelta. Päätöskurssi oli 8,31 euroa, jolloin Silmäaseman osakekannan markkina-arvo oli euroa. Osakkeen kokonaisvaihto oli kesäkuussa euroa, ja kaupankäynnin volyymi oli osaketta. Nämä luvut sisältävät Silmäaseman listautumiseen liittyvän osakemyynnin. Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli katsauskauden lopussa 6 095, mukaan lukien hallintarekisterit. Hallintarekisteröityjen ja suorien ulkomaisten osakkeenomistajien osuus katsauskauden lopussa oli 16,34 %. 5

6 Silmäasema Oyj:n suurimmat kotimaiset omistajat olivat Intera Fund II (16,68 %), Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö (5,97 %) sekä työeläkevakuutusyhtiöt Varma (4,57 %) ja Elo (4,42 %). Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa omistivat katsauskauden lopussa yhteensä 46,93 % Silmäaseman osakkeista ja äänimäärästä. Liputusilmoitukset Janus Henderson Group plc ilmoitti, että sen omistus nousi tehtyjen kauppojen seurauksena osakkeeseen eli 5,88 prosenttiin Silmäasema Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä. Hallinto ja johtaminen Osakkeenomistajien yksimielisellä päätöksellä päätettiin vahvistaa tilinpäätös päättyneeltä tilikaudelta. Lisäksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti päätettiin, ettei osinkoa jaeta ja että emoyhtiön tilikauden voitto ,13 euroa siirretään lisäämään yhtiön omaa pääomaa. Vastuuvapaus myönnettiin hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Silmäasema Oyj:n hallituksen jäseniksi valittiin Juha Saarinen (puheenjohtaja), Tuomas Lang, Maisa Romanainen (varapuheenjohtaja), Tuomas Sarkola, Torsti Sihvola ja Kaisa Vikkula. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy ja päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Janne Rajalahti. Hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen tarkastusvaliokuntaan Kaisa Vikkulan (puheenjohtaja), Juha Saarisen ja Tuomas Sarkolan. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa yhteensä yhtiön uutta osaketta maksutta osakkeenomistajille heidän osakeomistuksensa suhteessa (split). Kutakin olemassa olevaa osaketta kohden annettiin kolme uutta osaketta. Osakeannin jälkeen yhtiön osakkeiden määrä nousi yhteensä osakkeeseen. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta ja omien osakkeiden hankkimisesta Silmäasema-konsernin avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmää varten. Annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään osaketta ja ne voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä. Antivaltuutus on voimassa saakka. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous päätti perustaa osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, joka vuosittain valmistelee hallituksen jäsenten valintaa ja palkitsemista koskevat ehdotukset yhtiökokoukselle. Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa erässä osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Osakeantivaltuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään saakka. Silmäaseman hallitus päätti edellä mainitun osakeantivaltuutuksen perustella antaa osakeannilla uutta osaketta, minkä jälkeen yhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi osakkeeseen. Verotarkastus Verohallinto antoi Silmäaseman arvonlisäverotusta koskevan verotuspäätöksensä suoritettuun verotarkastukseen liittyen. Verohallinnon päätöksen mukaan Silmäasema Optiikka Oy:n maksettavaksi tulee nettovaikutukseltaan noin 1,4 miljoonaa euroa arvonlisäveroja vuosilta sekä noin 150 tuhannen euron veronkorotus. Tämä päätös vastaa tietoa, joka kerrottiin Silmäaseman listalleottoesitteessä toukokuussa Lisäksi Verohallinto määräsi noin 135 tuhatta euroa viivästyskorkoja. Silmäasema maksoi kaikki edellä mainitut maksut heinäkuussa Silmäasema uskoo arvonlisäverokäsittelyn muutoksen vaikutuksen olevan väliaikainen ja Silmäasema tulee valittamaan päätöksestä. Tämän vuoksi Silmäasema eliminoi jatkossakin arvonlisäveron vähennyskäytännön muutoksen vaikutuksen raportoidessaan oikaistua käyttökatetta ja oikaistua liiketulosta. Silmäasema antoi verotarkastuksen lopputuloksesta pörssitiedotteen Muutokset konsernirakenteessa Katsauskaudella on toteutettu seuraavat tytäryhtiöfuusiot: SFG Bidco Oy fuusioitiin SFG Holding Oy:öön (nykyinen Silmäasema Oyj), Oy Brillo Ab fuusioitiin Silmäasema Fennica Oy:öön (nykyinen Silmäasema Optiikka Oy) ja Vaasan Laserklinikka Oy fuusioitiin Silmäsairaala Fennica Oy:öön (nykyinen Silmäasema Sairaala Oy). 6

7 Liiketoiminnan lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Julkisen sektorin rakennemuutoksilla ja terveydenhuollon sääntelyn muutoksilla saattaa olla vaikutusta Silmäaseman liiketoimintaan. Suunnitteilla olevan sosiaali- ja terveydenhuollon palvelurakenneuudistuksen (sote-uudistus) tulevat kokonaisvaikutukset sekä muut muutokset sosiaali- ja terveydenhuollon järjestämisessä ovat vaikeasti ennustettavissa. Linjaukset saattavat vaikuttaa Silmäaseman kannattavuuteen ja kasvumahdollisuuksiin. Silmäaseman liikevaihdosta yli 90 % tulee kuitenkin toiminnasta, kuten silmälasien, piilolasien ja taittovirheleikkausten myynnistä, joka on jo tällä hetkellä vapaan kilpailun piirissä. Tämä toiminta ei siten ole suoraan riippuvainen nyt suunnitteilla olevasta soteratkaisusta. Tähän liikevaihdon osaan sote-ratkaisulla arvioidaan olevan vain vähäisiä vaikutuksia. Liiketoiminnan riskiä kasvattaa Silmäaseman voimakas kasvustrategia. Uusien toimipisteiden perustaminen, oikeiden liikepaikkojen löytäminen ja yritysostot vaativat hyvää etukäteisvalmistelua ja vahvaa integrointiosaamista. Kasvustrategia vaatii jatkossakin osaavaa henkilökuntaa sekä panostusta organisaation kehittämiseen ja avainhenkilöihin. Uuden oppiminen ja tuloksellisen kasvun hallinta vaativat erityistä huomioita motivoivaan ja tavoitteelliseen ihmisten johtamiseen sekä uusien toimintamallien kehittämiseen ja hallittuun toteuttamiseen. Silmäkirurgian kilpailukenttä on muuttunut lähemmäksi tavanomaisia kuluttajamarkkinoita. Silmäaseman on kyettävä muuttamaan omia liiketoimintamallejaan entistä enemmän kysyntä- ja kuluttajalähtöisiksi. Silmäasema seuraa muutoksia markkinoilla ja tekee mm. jatkuvaa kilpailijaseurantaa. Silmäasema käyttää liiketoiminnassaan useita erilaisia tietojärjestelmiä. Järjestelmien kriittisyyttä analysoidaan ja riskejä minimoidaan osana riskienhallintaa. Silmäasemalla on lisäksi meneillään ja suunnitteilla useita merkittäviä tietojärjestelmähankkeita. Tietojärjestelmähankkeiden riskejä pyritään pienentämään mm. tarkalla projektiohjauksella. Terveydenhuoltoon liittyvät potilasvastuut, joista suurin vastuu on kuitenkin lääkäreillä. Näitä riskejä vastaan yhtiö on suojautunut asianmukaisin vastuuvakuutuksin. Muita vahinkoriskejä vastaan yhtiö on suojautunut lakisääteisten vakuutusten lisäksi mm. vapaaehtoisten omaisuuteen, liiketoiminnan keskeytymiseen sekä eräisiin vastuisiin kohdistuvien vakuutusten avulla. Silmäaseman riskienhallinnan pääperiaatteet on kuvattu verkkosivulla silmaasema.fi/sijoittajat Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Katsauskauden jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia. Taloudellinen raportointi Silmäaseman osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2017 julkaistaan SILMÄASEMA OYJ Hallitus Lisätietoja antavat: Toimitusjohtaja Pasi Kohmo, puhelin , pasi.kohmo@silmaasema.fi Talousjohtaja Anu Kankkunen, puhelin , anu.kankkunen@silmaasema.fi Silmäaseman viestintä, ir@silmaasema.fi 7

8 KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu 4 6/ /2016 Muutos % 1 6/ /2016 Muutos % 1 12/2016 Liikevaihdon kasvu Liikevaihto ,2 % ,2 % Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % 1,4 % 4,8 % -1,1 % Tuloslaskelma Myyntikate ,8 % ,6 % Myyntikate % 57,4 % 55,6 % 56,5 % 54,9 % 55,9 % Käyttökate ,3 % ,8 % Käyttökate % 2,1 % 12,2 % 4,4 % 10,1 % 10,2 % Oikaistu käyttökate ,6 % ,8 % Oikaistu käyttökate % 12,6 % 13,6 % 11,0 % 11,6 % 11,8 % Liiketulos ,4 % ,8 % Liiketulos % -2,0 % 8,0 % 0,3 % 5,8 % 5,4 % Oikaistu liiketulos ,0 % ,4 % Oikaistu liiketulos % 8,7 % 9,4 % 7,0 % 7,3 % 7,1 % Tulos ennen veroja ,0 % ,8 % 867 Tulos ennen veroja % -6,1 % 4,1 % -3,0 % 1,6 % 0,9 % Tilikauden tulos ,1 % ,2 % 470 Tilikauden tulos % -5,4 % 3,1 % -2,8 % 1,0 % 0,5 % Osakekohtainen tulos (EPS) laimentamaton -0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 Rahoituksen tunnusluvut Nettovelat Nettovelat / Oikaistu käyttökate (leverage) 2,6 4,7 4,9 Nettovelkaantumisaste (gearing) 86,2 % 966,4 % 992,8 % Omavaraisuusaste 39,5 % 6,9 % 6,8 % Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROCE) 0,2 % 4,9 % 8,6 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) -7,9 % 9,6 % 8,5 % Investoinnit Operatiivinen ,2 % Yrityskaupat ,2 % Yhteensä ,5 % Liiketoiminnan rahavirta Henkilöstö kauden lopussa FTE - työsuhteessa oleva henkilökunta ,2 % 533 Toimipaikat (kpl) Myymälät - omat ,7 % 107 Myymälät - ketju ,0 % ,0 % 13 Koko ketju ,4 % 153 Myynnin volyymi (kpl) - omat toimipaikat Myydyt silmälasit ,2 % ,7 % Myydyt aurinkolasit ,7 % ,0 %

9 SEGMENTTIEN KESKEISET TUNNUSLUVUT tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Liikevaihdon kasvu Liikevaihto Kasvu yhteensä, % 15,2 % 23,1 % 1,1 % 18,2 % 26,0 % 4,3 % Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % 1,4 % 1,5 % 1,1 % 4,8 % 5,8 % 3,0 % Tuloslaskelma Käyttökate Käyttökate % 2,1 % 0,5 % 20,3 % 4,4 % 3,0 % 17,0 % Oikaistu käyttökate Oikaistu käyttökate % 12,6 % 10,2 % 17,9 % 11,0 % 8,8 % 15,8 % Liiketulos Liiketulos % -2,0 % -3,0 % 14,8 % 0,3 % -0,6 % 11,5 % Oikaistu liiketulos Oikaistu liiketulos % 8,7 % 7,0 % 12,4 % 7,0 % 5,5 % 10,3 % Investoinnit Operatiivinen Yrityskaupat Yhteensä tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Liikevaihdon kasvu Liikevaihto Tuloslaskelma Käyttökate Käyttökate % 12,2 % 10,3 % 17,0 % 10,1 % 8,0 % 14,6 % Oikaistu käyttökate Oikaistu käyttökate % 13,6 % 11,0 % 18,3 % 11,6 % 9,3 % 15,5 % Liiketulos Liiketulos % 8,0 % 6,7 % 11,5 % 5,8 % 4,3 % 9,2 % Oikaistu liiketulos Oikaistu liiketulos % 9,4 % 7,5 % 12,8 % 7,3 % 5,7 % 10,1 % Investoinnit Operatiivinen Yrityskaupat Yhteensä tuhatta euroa ellei toisin ilmoitettu 4 6/ / / / /2016 Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto Kohdistamattomat Liikevaihdon kasvu Liikevaihto Kasvu yhteensä, % 8,6 % 11,6 % 3,4 % Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu, % -1,1 % -1,1 % -1,2 % Tuloslaskelma Käyttökate Käyttökate % 10,2 % 9,6 % 13,9 % Oikaistu käyttökate Oikaistu käyttökate % 11,8 % 10,4 % 14,4 % Liiketulos Liiketulos % 5,4 % 5,6 % 7,7 % Oikaistu liiketulos Oikaistu liiketulos % 7,1 % 6,5 % 8,2 % Investoinnit Operatiivinen Yrityskaupat Yhteensä

10 KONSERNIN TULOSLASKELMA JA LAAJA TULOSLASKELMA tuhatta euroa Liitetieto 4 6/ / / / /2016 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Käyttökate Poistot Liiketulos Rahoitustuotot- ja kulut Voitto ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Tilikauden laaja tulos Tilikauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Tilikauden tulos Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Tilikauden laaja tulos Yhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, laimentamaton (euroa) 2.5-0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 Osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa) 2.5-0,16 0,09-0,18 0,06 0,05 10

11 KONSERNIN TASE tuhatta euroa Liitetieto VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Muut saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Kauden tuloverosaamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuudet Oma pääoma yhteensä Velat Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Koronvaihtosopimukset Muut pitkäaikaiset velat 5 0 Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Koronvaihtosopimukset Ostovelat ja muut velat Kauden tuloverovelat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

12 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA tuhatta euroa Liitetieto Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Osakeanti Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Tilikauden tulos Tilikauden laaja tulos Liiketoimet omistajien kanssa: Osakeanti Oma pääoma Oma pääoma Tilikauden tulos Tilikauden laaja tulos Liiketoimet omistajien kanssa: Osakeanti Oma pääoma Oma pääoma Tilikauden tulos Tilikauden laaja tulos Liiketoimet omistajien kanssa: Osakepääoman korotus Osakeanti Osakepalkkiojärjestelmä 2 2 Oma pääoma

13 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA tuhatta euroa Liitetieto 1 6/ / /2016 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Rahoituskulut, netto Tuloverot Käyttöpääoman muutokset Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Maksetut korot Muut rahoituserät, netto Maksetut tuloverot Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta Investointien rahavirrat Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta Aineettomien hyödykkeiden hankinta Liiketoiminnan hankinnat vähennettynä hankituilla rahavaroilla Lainasaamisten takaisinmaksut Investointeihin käytetty nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Osakkeiden liikkeeseenlasku Pitkäaikaisten lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Osakaslainojen nostot Osakaslainojen takaisinmaksut Rahoitusleasingsopimuksiin perustuvat maksut Rahoitukseen käytetty nettorahavirta Rahavarojen nettovähennys(-)/-lisäys Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

14 KONSERNIN PUOLIVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT 1 Yleiset tiedot 1.1 Laatimisperusta Laatimisperusta Silmäaseman osavuositiedot on laadittu (IAS) 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja Silmäaseman vuoden 2016 tilinpäätöksessä esitettyjen laatimisperiaatteiden mukaan. Silmäaseman laatimisperiaatteissa ei ole tapahtunut muutoksia kauden aikana. Osavuositiedot eivät sisällä kaikkia vuoden 2016 konsernitilinpäätöksessä esitettyjä liitetietoja ja täten sitä tulee lukea yhdessä vuoden 2016 konsernitilinpäätöksen kanssa. Silmäaseman hallitus on hyväksynyt nämä osavuositiedot kokouksessaan Näitä osavuositietoja ei ole tilintarkastettu. Osavuositietoja laadittaessa tehdyt kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut Osavuositietojen laatiminen edellyttää, että johto tekee kirjanpidollisia arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä oletuksia, jotka vaikuttavat laadintaperiaatteiden soveltamiseen ja varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen kirjanpitoarvioihin. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja ratkaisuista. Arvioita ja ratkaisuja käydään läpi säännöllisesti. Arvioiden muutokset esitetään sillä kaudella, jona muutos tapahtuu, jos muutos vaikuttaa vain yhteen kauteen. Jos se vaikuttaa sekä tarkasteltavana olevaan kauteen että tuleviin kausiin, muutokset esitetään tarkasteltavana olevalla kaudella ja tulevilla kausilla. Näiden osavuositietojen laatimisen yhteydessä johdon tekemät merkittävät konsernin laadintaperiaatteisiin ja keskeisimpiin epävarmuustekijöihin liittyneet arviot ovat samoja, joita sovellettiin konsernitilinpäätöksessä

15 2 Toiminnan tulos 2.1 Raportoitavat segmentit Silmäasema raportoi liiketoimintansa kahden liiketoimintasegmentin alla yhdenmukaisesti johdon raportoinnin kanssa ja raportoi segmenttien tunnuslukuina liikevaihtoa, oikaistua käyttökatetta, käyttökatetta, oikaistua liiketulosta ja liiketulosta: Optinen kauppa ja silmäterveydenhuolto-segmentti vastaa Silmäaseman optisen vähittäiskaupan liiketoiminnasta. Segmenttiin kuuluvat myös silmälääkäri- ja optikkopalvelut sekä työnäkemisen palvelut. -segmentti vastaa Silmäaseman silmäsairaalapalveluista. Palvelut koostuvat silmäkirurgisista leikkauksista, silmälääkärien ja optikkojen vastaanottokäynneistä, silmätutkimuksista, silmäluomileikkauksista ja silmien alueen pientoimenpiteistä 4 6/ /2017 Optinen Optinen kauppa ja Silmäklinikamattomat silmäterveyklinikamattomat Kohdista- kauppa ja Silmä- Kohdista- silmäterveydenhuoltdenhuolto tuhatta euroa Liikevaihto Oikaistu käyttökate Oikaisut Käyttökate Poistot Oikaistu liiketulos Oikaisut Liiketulos / /2016 Optinen Optinen kauppa ja Silmäklinikamattomat silmäterveyklinikamattomat Kohdista- kauppa ja Silmä- Kohdista- silmäterveydenhuoltdenhuolto tuhatta euroa Liikevaihto Oikaistu käyttökate Oikaisut Käyttökate Poistot Oikaistu liiketulos Oikaisut Liiketulos /2016 Optinen kauppa ja Silmäklinikamattomat Kohdista- silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Liikevaihto Oikaistu käyttökate Oikaisut Käyttökate Poistot Oikaistu liiketulos Oikaisut Liiketulos

16 Käyttökatteen ja liiketuloksen oikaisut on esitetty alla olevissa taulukoissa. 4 6/2017 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut 0 0 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Henkilöstöannissa saatu merkintäetu Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa Oikaisut Käyttökate Oikaistu liiketulos Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut 0 Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Henkilöstöannissa saatu merkintäetu Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa Oikaisut Liiketulos /2017 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Henkilöstöannissa saatu merkintäetu Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa Oikaisut Käyttökate Oikaistu liiketulos Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Aikaisempia jaksoja koskevat alv-seuraamusmaksut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Henkilöstöannissa saatu merkintäetu Muutokset ehdollisissa lisäkauppahinnoissa Oikaisut Liiketulos

17 4 6/2016 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Oikaisut Käyttökate Oikaistu liiketulos Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Oikaisut Liiketulos /2016 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Oikaisut Käyttökate Oikaistu liiketulos Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Oikaisut Liiketulos /2016 Optinen kauppa ja Kohdistamattomat silmäterveydenhuolto tuhatta euroa Oikaistu käyttökate Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Oikaisut Käyttökate Oikaistu liiketulos Päättyneitä työsuhteita koskevat poikkeukselliset maksut Kansainvälistymiskonseptin rakentamiskulut n yritysjärjestelyjen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen asiantuntijakulut Liiketoiminnan yrityskauppojen varaston käyvän arvon oikaisu Oikaisut Liiketulos

18 2.2 Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot Silmäasema tarjoaa asiakkailleen kaikki näkemisen tuotteet ja palvelut: optiset tuotteet, optikkopalvelut, silmätautien erikoislääkäripalvelut, silmäkirurgiset palvelut ja silmälaboratoriopalvelut. Palvelut ovat asiakkaan tavoitettavissa laajan myymälä- ja sairaalaverkoston kautta. Silmäasema-ketjussa oli Suomessa yhteensä 158 toimipaikkaa ( : 149), joista omia myymälöitä oli 126 ( ) ja silmäsairaaloita 13 ( ). Ketjuyrittäjien myymälöitä oli 19 ( : 38). Virossa oli kahdeksan optista myymälää. Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat pääosin toimipaikkoihin liittyvistä muista vuokratuotoista ja vakuutuskorvauksista sekä huhti kesäkuun osavuosikaudella muutoksesta ehdollisissa kauppahintaveloissa. n liikevaihto jakautuu seuraavasti tuhatta euroa 4 6/ / / / /2016 Tuotemyynti Palvelumyynti Rojaltit Yhteensä Liiketoiminnan muut tuotot tuhatta euroa 4 6/ / / / /2016 Vakuutuskorvaukset Muutos ehdollisessa lisäkauppahintavelassa Muut vuokratuotot Yhteensä Kasvu yrityskaupoin tuhatta euroa Hankinnat yhteensä Yrityshankinnoissa suoritettu vastike Rahana maksettu kauppahinta Ehdollinen kauppahinta 290 Määräysvallasta suoritettava kauppahinta Yrityshankinnoissa suoritettu vastike yhteensä Yrityshankintojen yhteydessä kirjatut varat ja velat (käyvät arvot) Aineelliset hyödykkeet 229 Aineettomat hyödykkeet - muut 1 Vaihto-omaisuus 846 Myyntisaamiset ja muut saamiset 98 Rahavarat 266 Laskennalliset verovelat -10 Ostovelat ja muut velat -415 Hankitut nettovarat ilman kilpailukieltosopimusta Liikearvo Yrityshankinnoissa hankitut kokonaisvarat Tarkastelukauden 2017 yrityshankinnat Huhti kesäkuun välisenä aikana optista vähittäiskauppaa laajennettiin neljällä yrityskaupalla. Silmäasema osti huhtikuussa Siilin Silmä Oy:n ja Karollico Oy:n liiketoiminnat ja toukokuussa Valkeakosken Silmäasema Oy:n ja Kensocor Oy:n liiketoiminnat. Tammi maaliskuussa toteutettiin kuusi yrityskauppaa, yhteensä kymmenen myymälää. Lisäksi Virosta hankittiin Tallinna Optika Oü:n osakekanta. Tallinna Optikalla on kahdeksan optisen kaupan myymälää Virossa. Vuonna 2017 hankittujen nettovarojen alustavat yhteenlasketut käyvät arvot ja hankintahinnat on esitetty edellä olevassa taulukossa yhteenlaskettuina. 18

19 Hankintahetkellä suoritetut kauppahinnat maksettiin käteisellä, lukuun ottamatta tiettyjä myöhemmin käteisellä maksettavaksi tulevia ehdollisia kauppahintaosuuksia. Ehdollisen kauppahinnan alustava käypä arvo on määritetty hankintahetkellä, ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Yhteenlaskettu määräysvallasta suoritettava kauppahinta tammi kesäkuun 2017 hankinnoista oli 6,5 miljoonaa euroa. Näiden yritysostojen hankintamenolaskelmissa yksilöitävissä olevien omaisuuserien alustavaksi käyväksi nettoarvoksi arvioitiin 1,0 miljoonaa euroa. Myyntisaamiset koostuvat vähäisistä hankittujen yhtiöiden tavanomaisista saamisista, jotka ovat kurantteja. Liikearvo kasvoi 5,5 miljoonalla eurolla. Liikearvo koostuu hankittujen markkinaosuuksien, liiketoimintaosaamisten sekä odotettujen synergioiden arvosta. Liiketoimintahankintoihin liittyvä liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoista. Huhti kesäkuussa oikaistiin edeltäneen 12 kk aikana toteutuneiden yrityskauppojen hankintahetken vaihto-omaisuuden arvostusta. Vaihto-omaisuuden arvostusta alennettiin 0,4 miljoonalla eurolla, joka lisättiin liikearvoon. Yrityshankinnoista syntyi tammi kesäkuussa 2017 välittömiä transaktiokuluja yhteensä 0,2 miljoonaa euroa. Transaktiokulut on kirjattu tulokseen ja esitetään liiketoiminnan muissa kuluissa ja niiden rahavirtavaikutus on esitetty liiketoiminnan rahavirroissa. Vuoden 2017 aikana loppuunsaatetut liiketoimintojen hankinnat eivät yksitellen tarkasteltuina tai kokonaisuutena olleet olennaisia konsernin kannalta. Vuonna 2017 hankitut liiketoiminnat kerryttivät konserniin liikevaihtoa huhti kesäkuussa yhteensä 1,9 miljoonaa euroa (1 6/2017: 3,2 miljoonaa euroa) ja nettotappiota yhteensä 0,2 miljoonaa euroa (1 6/2017: 0,5 miljoonaa euroa) ilman hankintoihin liittyvän mahdollisen rahoituksen vaikutusta. Tammi kesäkuun yrityshankinnoista maksettu määrä Osavuosikaudella yrityshankinnoista maksetut määrät vähennettynä hankituilla rahavaroilla: tuhatta euroa 1 6/2017 Rahana maksettu kauppahinta Vähennetään hankitut rahavarat -266 Osavuosikaudella yrityshankintoihin liittyvistä ehdollisista kauppahintaosuuksista maksettu määrä 107 Yrityshankinnoista maksettu määrä yhteensä - investointien rahavirta

20 2.4 Liiketoiminnan kulut Osuus liikevaihdosta 4 6/2016 Osuus liikevaihdosta 1 6/2017 Osuus liikevaihdosta 1 6/2016 Osuus liikevaihdosta 1 12/2016 Osuus liikevaihdosta tuhatta euroa 4 6/2017 Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana ,9 % ,8 % ,1 % ,7 % ,3 % Varastojen muutos ,9 % -54-0,2 % ,8 % ,0 % ,0 % Ulkopuoliset palvelut ,4 % ,9 % ,6 % ,5 % ,9 % Yhteensä ,4 % ,5 % ,0 % ,2 % ,2 % Henkilöstökulut ,9 % ,4 % ,0 % ,2 % ,5 % Liiketoiminnan muut kulut Vuokrakulut ,5 % ,2 % ,5 % ,4 % ,7 % Markkinointikulut ,7 % ,3 % ,9 % ,0 % ,5 % Ylläpito-, IT-, laite- ja kalustokulut ,6 % ,5 % ,7 % ,5 % ,7 % Muut liikekulut ,6 % ,1 % ,0 % ,7 % ,4 % Yhteensä ,4 % ,0 % ,1 % ,6 % ,2 % Poistot hyödykeryhmittäin Aineelliset hyödykkeet ,3 % 892 3,3 % ,3 % ,4 % ,6 % Aineettomat hyödykkeet 258 0,8 % 264 1,0 % 518 0,8 % 469 0,9 % ,1 % Yhteensä ,1 % ,2 % ,1 % ,3 % ,7 % Silmäaseman liiketoiminnan kulut ovat tammi kesäkuussa pääosin kasvaneet toiminnan laajenemisen ja liikevaihdon kasvun seurauksena; liikevaihto oli 18,2 % suurempi kuin edellisvuoden vertailukaudella. Markkinointikulut kasvoivat suunnitelmallisesti johtuen lisääntyneistä markkinointipanostuksista etenkin brändi- ja silmäleikkausmainontaan sekä listautumiseen liittyvistä markkinointikuluista. Liiketoiminnan kulut sisältävät 4,1 miljoonaa euroa tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia kuluja, joista pääosa liittyy konsernin yritysjärjestelyihin, yhtiön listautumiseen, henkilöstöannissa saatuun merkintäetuun sekä muuttuneeseen arvonlisäverokäsittelyyn. Arvonlisäverokäsittelyn muutos Verohallinto on saanut päätökseen verotarkastuksen Silmäasema Oyj:n täysin omistamassa tytäryhtiössä Silmäasema Optiikka Oy:ssä. Verohallinnon päätöksen mukaan Silmäasema Optiikka Oy:n maksettavaksi tulee nettovaikutukseltaan noin 1,4 miljoonaa euroa arvonlisäveroja vuosilta sekä 0,2 miljoonan euron veronkorotus. Lisäksi Verohallinto on määrännyt noin 0,1 miljoonaa euroa viivästyskorkoja. Nämä on maksettu heinäkuussa Tehty päätös arvonlisäverotuksesta vähentää maksettavaa elinkeinotuloveroa arviolta noin 0,1 miljoonaa euroa vuosien ajalta. Silmäasema uskoo arvonlisäverokäsittelyn muutoksen vaikutuksen olevan väliaikainen ja Silmäasema tulee valittamaan päätöksestä. Tämän vuoksi Silmäasema eliminoi jatkossa arvonlisäveron vähennyskäytännön muutoksen vaikutuksen raportoidessaan oikaistua käyttökatetta ja oikaistua liiketulosta. Vuosilta maksettavaksi tulevat arvonlisäverot 1,4 miljoonaa euroa on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin. 20