tammi kesäkuu Puolivuosikatsaus

Transkriptio

1 Q tammi kesäkuu Puolivuosikatsaus

2 DETECTION TECHNOLOGY OYJ:N PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2017 Detection Technology Q2 2017: Kasvu tavoitteiden mukainen, tulos vahvistui Huhti-kesäkuu 2017 lyhyesti Liikevaihto kasvoi 16,8 % 20,4 miljoonaan euroon (17,5) Turvallisuus- ja teollisuusliiketoimintayksikön (SBU) liikevaihto laski 12,6 % 13,1 miljoonaan euroon (15,0) Lääketieteellisen liiketoimintayksikön (MBU) liikevaihto kasvoi 193,9 % 7,3 miljoonaan euroon (2,5) Liikevoitto oli 4,1 miljoonaa euroa (3,2) Liikevoittomarginaali oli 20,3 % (18,3 %) Tammi-kesäkuu 2017 lyhyesti Liikevaihto kasvoi 19,5 % 39,2 miljoonaan euroon (32,8) SBU:n liikevaihto laski 6,3 % 25,2 miljoonaan euroon (26,9) MBU:n liikevaihto kasvoi 135,9 % 14,1 miljoonaan euroon (6,0) Liikevoitto oli 7,8 miljoonaa euroa (5,5) Liikevoittomarginaali oli 19,9 % (16,7 %) (Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan kauteen.) Toimitusjohtaja Hannu Martola: Liiketoimintamme kehittyi vuoden toisella neljänneksellä hyvin ja kasvoi tavoitteidemme mukaisesti. Liikevoitto parani noin 30 % viime vuoden toiseen neljännekseen verrattuna ja oli 4,1 miljoonaa euroa. Liikevaihtomme ylitti 20 miljoonaa euroa ja kasvoi noin 17 % vertailuajankohdasta. Liikevoittomarginaali oli 20 %. Yhtiön rahavirta parani oleellisesti vuoden takaiseen nähden. Syynä tähän oli toimintaan sitoutuneen käyttöpääoman määrän väheneminen sekä toiminnan kannattavuuden kasvu. Myynnin jakauma liiketoimintayksiköittäin, sovellusalueittain ja maantieteellisesti tasapainottui edelleen. Turvallisuusalan röntgenlaitteiden kysynnän poikkeuksellisen voimakas kasvujakso Kiinassa on taittunut, mutta vastaavasti olemme onnistuneet lääketieteellisten kuvantamislaitteiden markkinoilla erinomaisesti. Tämän seurauksena MBU:n myynti kasvoi peräti 194 % viime vuoden toiseen neljännekseen verrattuna. MBU:n hyvä kehitys oli seurausta suotuisista markkinaolosuhteista, mutta myös omien asiakasprojektiemme onnistuneesta toteutumisesta. USA:n talouden piristyminen ja Kiinan terveydenhuoltomarkkinan hyvä kysyntä ovat kasvattaneet myyntiämme. Lisäksi uusien tuotantoon siirtyneiden tuotteiden toimitukset ovat nyt täydessä käynnissä. Toisaalta, suhteellinen kasvu viime vuoteen verrattuna johtuu osin myös siitä, että vertailujakson liikevaihto oli alhainen. MBU:n toimitukset USA:n markkinoille nostivat myös Amerikkojen osuutta liikevaihdostamme. SBU:n liikevaihto laski 13 %, mikä johtui lähinnä voimakkaan kysynnän kasvun pysähtymisestä Kiinassa. Kysyntä oli Kiinan viranomaismääräysten ansiosta poikkeuksellisen voimakasta viime vuonna. Pakkausdirektiivin edellyttämät, pakkausten läpivalaisua koskevat laitehankinnat on toistaiseksi tehty ja toimitusmäärät ovat tasoittuneet. Myös kilpailutilanne markkinoilla on kiristynyt, ja hintapaine on lisääntynyt. Tuotekehityskustannukset olivat suhteellisesti hieman tavanomaista alhaisemmat projektien ajoittumisen takia. Arvioimme tuotekehityskustannusten nousevan toisella vuosipuoliskolla. 2

3 Jatkamme liiketoiminnan kehittämistä strategiamme mukaisella linjalla. Tähän liittyen käynnistämme uusia tuotekehitysprojekteja, ja keskitymme asiakassuhteidemme ja kilpailukykymme parantamiseen sekä uusien asiakkuuksien voittamiseen. Keskipitkän aikavälin näkymät säilyvät ennallaan. Avainluvut (EUR 1 000) 4-6/ / / / /2016 Liikevaihto Liikevaihdon kasvu, % 16,8 % 87,8 % 19,5 % 79,7 % 76,5 % Liikevoitto Liikevoittomarginaali, % 20,3 % 18,3 % 19,9 % 16,7 % 19,6 % Tuotekehityskulut Tuotekehityskulut, % liikevaihdosta 9,1 % 6,6 % 8,6 % 8,5 % 8,0 % Liiketoiminnan rahavirta Korolliset nettovelat jakson päättyessä Investoinnit Nettovelkaantumisaste, % -28,9 % -9,9 % -28,9 % -9,9 % -27,0 % Osakekohtainen tulos, euroa 0,25 0,18 0,44 0,28 0,81 Osakkeiden lukumäärä jakson päättyessä Liikevaihto Detection Technologyn toisen neljänneksen liikevaihto oli 20,4 miljoonaa euroa (17,5). Liikevaihto kasvoi 16,8 % (87,8 %). Kysyntä kasvoi merkittävästi MBU-liiketoiminnassa, jossa liikevaihto kasvoi 193,9 % ja oli 7,3 miljoonaa euroa (2,5). Liikevaihdon kasvu oli seurausta viime vuonna tuotantoon siirtyneiden tuotteiden hyvästä kysynnän jatkumisesta erityisesti Pohjois-Amerikassa, tuotannon hallitusta nostosta volyymitoimituksiin, onnistuneista asiakastoimituksista ja kysynnän voimistumisesta myös kehittyvillä markkinoilla. Detection Technologyn läheiset asiakassuhteet, joustava liiketoimintamalli ja kyky reagoida nopeasti asiakastarpeeseen mahdollistivat MBU:n lääketieteellistä kuvantamismarkkinaa huomattavasti voimakkaamman kasvun. MBU:n osuus yhtiön liikevaihdosta oli 35,8 % (14,2 %). SBU:n liikevaihto oli 13,1 miljoonaa euroa (15,0), mikä on 12,6 % pienempi kuin vertailuajankohtana huhtikesäkuussa Liikevaihdon lasku johtui turvallisuusalan tuotteiden kysynnän tasaantumisesta Kiinassa, missä syntyi poikkeuksellinen kysyntäpiikki vuonna 2016 erityisesti pakettilähetyksien läpivalaisua koskevien viranomaismääräysten tiukennettua. SBU:n myynti jakautui vertailukautta tasaisemmin eri turvallisuusalan ja teollisuuden sovelluksiin. SBU:n osuus yhtiön liikevaihdosta oli 64,2 % (85,8 %). Maantieteellisesti Aasian osuus yhtiön liikevaihdosta on laskenut, mutta se oli edelleen suurin markkina-alue 46,3 % (77,7 %) osuudellaan toisella neljänneksellä. Amerikoiden osuus liikevaihdosta oli 30,0 % (8,5 %) ja Euroopan 23,7 % (13,9 %). Liikevaihdosta 59,6 % (66,1 %) tuli viideltä suurimmalta asiakkaalta katsauskaudella. Yhtiön liikevaihto tammi-kesäkuussa 2017 kasvoi 19,5 % 39,2 miljoonaan euroon (32,8). MBU:n liikevaihto kasvoi 135,9 % 14,1 miljoonaan euroon (6,0). SBU:n liikevaihto oli 25,2 miljoonaa euroa (26,9), mikä on 6,3 % pienempi kuin vertailuajankohtana. MBU:n osuus liikevaihdosta oli 35,9 % (18,2 %) ja SBU:n 64,1 % (81,8 %). 3

4 Tammi-kesäkuussa Aasian osuus liikevaihdosta oli 51,6 % (76,9 %), Amerikoiden 26,9 % (9,8 %) ja Euroopan 21,5 % (13,3 %). Viiden suurimman asiakkaan osuus ensimmäisellä vuosipuoliskolla 2017 oli 56,6 % (66,7 %). LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN (EUR 1 000) 4-6/ /2016 Muutos, % 1-6/ /2016 Muutos, % 1-12/2016 MBU ,9 % ,9 % SBU ,6 % ,3 % YHTEENSÄ ,8 % ,5 % LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN (EUR 1 000) 4-6/ /2016 Muutos, % 1-6/ /2016 Muutos, % 1-12/2016 Aasia ,4 % ,8 % Amerikat ,9 % ,3 % Eurooppa ,7 % ,4 % YHTEENSÄ ,8 % ,5 % Liiketulos ja kannattavuus Yhtiön toisen neljänneksen liikevoitto oli 4,1 miljoonaa euroa (3,2), eli 20,3 % (18,3 %) liikevaihdosta. Korkeammat tuotantovolyymit paransivat kannattavuutta. Kertaluontoisia eriä ei ollut. Toisen neljänneksen muut liiketoiminnan kulut olivat 2,2 miljoonaa euroa (2,8). Rahoituserät olivat 0,09 miljoonaa euroa (-0,2), ja verot 0,9 miljoonaa euroa (-0,6). Toisen neljänneksen tulos oli 3,3 miljoonaa euroa (2,4). Osakekohtainen tulos oli 0,25 (0,18). Katsauskaudella tammi-kesäkuu 2017 liikevoitto oli 7,8 miljoonaa euroa (5,5), 19,9 % (16,7 %) liikevaihdosta. Kertaluontoisia eriä ei ollut. Tammi-kesäkuussa 2017 muut liiketoiminnan kulut olivat 4,1 miljoonaa euroa (4,8). Rahoituserät olivat -0,2 miljoonaa euroa (-0,6), ja verot -1,7 miljoonaa euroa (-1,0). Ensimmäisen vuosipuoliskon 2017 tulos oli 6,0 miljoonaa euroa (3,8). Osakekohtainen tulos oli 0,44 euroa (0,28). Rahavirta ja rahoitus Vuoden 2017 toisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 4,4 miljoonaa euroa (-1,5). Tammi-kesäkuun liiketoiminnan rahavirta oli 5,5 miljoonaa euroa (-1,2). Rahavirran paranemiseen ovat erityisesti vaikuttaneet toimintaan sitoutuneen käyttöpääoman määrän väheneminen sekä toiminnan kannattavuuden kasvu. Toisen neljänneksen rahoituksen rahavirta oli 0,0 miljoonaa euroa (0,7). Tammi-kesäkuun rahoituksen rahavirta oli -3,0 miljoonaa euroa (-0,2). Korolliset nettovelat olivat katsauskauden lopussa -9,5 miljoonaa euroa (-2,3). Nettovelkaantumisaste oli -28,9 % (-9,9 %). 4

5 Yhtiöllä oli rahavaroja 17,1 miljoonaa euroa (5,0) katsauskauden lopussa. Investoinnit Investoinnit toisella neljänneksellä olivat 0,8 miljoonaa euroa (0,1). Investoinnit kohdistuivat pääasiassa Pekingin tehtaan laajennukseen ja tuotantoteknologiaan. Investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 1,1 miljoonaa euroa (1,0). Tuotekehitys Toisen vuosineljänneksen tuotekehityskustannukset (T&K) olivat 1,9 miljoonaa euroa (1,2), eli 9,1 % liikevaihdosta (6,6 %). Katsauskaudella tammi-kesäkuu 2017 yhtiö kirjasi T&K-kuluiksi 3,4 miljoonaa euroa (2,8), mikä vastaa 8,6 % liikevaihdosta (8,5 %). Ensimmäisen vuosipuoliskon tuotekehityskustannusten osuus liikevaihdosta oli hieman tavanomaista alhaisempi projektien ajoittumisen seurauksena. Yhtiö arvioi tuotekehityskustannusten nousevan suhteellisesti toisella vuosipuoliskolla. Kaikki T&K-kustannukset kirjataan kuluiksi. Henkilöstö Kesäkuun 2017 lopussa Detection Technology työllisti 419 henkilöä (391). Näistä 358 työskenteli Kiinassa, 54 Suomessa ja 7 henkilöä Yhdysvalloissa. Toisen neljänneksen henkilöstökulut olivat 3,3 miljoonaa euroa (3,3). Ensimmäisen vuosipuoliskon henkilöstökulut olivat 6,9 miljoonaa euroa (6,2). HENKILÖSTÖ MAANOSITTAIN Muutos, % Aasia ,6 % 358 Amerikka ,0 % 7 Eurooppa ,9 % 51 YHTEENSÄ ,2 % 416 Strategian toteuttaminen Katsauskaudella yhtiö sai valmiiksi Pekingin tehtaansa laajennuksen. Tuotannon lattiapinta-alan kasvattaminen ja investoinnit tuotantoautomaatioon varmistavat kapasiteetin riittämisen keskipitkällä aikavälillä ja mahdollistavat tuotannon suuremman joustavuuden tuotevalikoiman vaihteluille. Tuotekehitysprojektit ja panostukset uusien teknologioiden kehittämiseen etenivät suunnitellusti. Osakkeet ja osakkeenomistajat Ahlström Capital Oy:n täysin omistama tytäryhtiö on ostanut noin 39 % Detection Technology Oyj:n osakkeista Oy G. W. Sohlberg Ab:lta (GWS) 21. kesäkuuta GWS myi kaikki omistamansa Detection Technologyn osakkeet Ahlström Capitalille. Ahlström Capitalista tuli kaupan myötä yhtiön suurin osakkeenomistaja. Detection Technologyn osakkeiden hankintahinta oli 18,27 euroa osakkeelta, yhteensä noin 95,1 miljoonaa euroa. Osakkeenomistajia oli yhteensä katsauskauden päättyessä. Noin 69 % osakkeista oli kymmenen suurimman omistajan omistuksessa. Yhtiön ulkomaisen omistuksen osuus hallintarekisterin kautta oli noin 9 %. 5

6 Detection Technologyn osakkeen keskikurssi oli 16,43 euroa toisella vuosineljänneksellä ja 15,34 euroa ensimmäisellä vuosipuoliskolla Korkein kurssinoteeraus toisella neljänneksellä oli 18,30 euroa ja alin 14,81 euroa. Korkein kurssinoteeraus ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 18,30 euroa ja alin 13,20 euroa. Kesäkuun lopussa päätöskurssi oli 17,24 euroa ja yhtiön markkina-arvo oli noin 231 miljoonaa euroa. Osakkeita vaihdettiin tammikuun 2. ja kesäkuun 30. päivän välisenä aikana 6,02 miljoonaa kappaletta, mikä on 44,8 % osakkeiden määrästä. Tähän määrään sisältyy GWS:n ja Ahlström Capitalin välinen osakekauppa. Osakkeiden määrä jakson päättyessä oli Detection Technologylla on yksi osakesarja, ja kaikilla osakkeilla on yhtäläinen äänioikeus. Yhtiön osakkeet on listattu Nasdaq First North Finland -markkinapaikalle kaupankäyntitunnuksella DETEC. Riskit ja epävarmuustekijät Yhtiön johdon näkemyksen mukaan Detection Technologyn liiketoimintaan liittyvissä riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia ensimmäisellä vuosipuoliskolla Yhtiön merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät globaalin talouden epävarmuustekijöihin ja toimintaan kehittyvillä markkinoilla. Muut riskit liittyvät hintakilpailuun, viiden suurimman asiakkaan merkittävään osuuteen liikevaihdosta, APACmaiden suureen osuuteen myynnistä, tuotteiden laatuun, uusien tuotteiden tuotannon aloittamiseen, asiakkaiden maksuvalmiuteen, valuuttakurssivaihteluihin, yleiseen kustannuskehitykseen erityisesti Kiinassa ja henkilöstön riittävyyteen ja osaamiseen sekä organisaation tehokkuuteen. Yhtiö toteuttaa jatkuvasti toimenpiteitä yllä mainittujen riskien vaikutusten vähentämiseksi. Yhtiön ja sen liiketoiminnan riskit on kuvattu yksityiskohtaisemmin vuoden 2016 tilinpäätöksessä. Liiketoimintanäkymät Alan arvioiden mukaan maailmanlaajuisten lääketieteellisen kuvantamislaitemarkkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti on noin 5 % vuodessa, turvallisuusalan röntgenlaitemarkkinoiden 7 % ja teollisuuden noin 5 %. Yhtiö arvioi, että tietokonetomografiamarkkina kasvoi vuoden toisella neljänneksellä noin 3-5 %:n vuosivauhtia. Yhtiö arvioi lääketieteellisten kuvantamislaitteiden markkinoiden kehittyvän positiivisesti. Sekä Kiinassa että Pohjois-Amerikassa kysyntä säilynee hyvänä. Yhtiö arvioi maailmanlaajuisen kysynnän säilyvän nykytasolla. Kilpailutilanteen arvioidaan kiristyvän. Turvallisuusmarkkinoiden kasvu Kiinassa on hidastunut. Detection Technologyn keskipitkän aikavälin liiketoimintanäkymät säilyvät ennallaan. Detection Technology pyrkii keskipitkällä aikavälillä kasvattamaan myyntiään vähintään 15 prosenttia vuodessa ja saavuttamaan vähintään 15 prosentin liikevoittomarginaalin. Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuu 2017 Detection Technology julkaisee liiketoimintakatsauksen tammi-syyskuu 2017 lokakuun 25. päivänä

7 PUOLIVUOSIKATSAUS LAADINTAPERIAATTEET Tämä tilintarkastamaton puolivuosikatsaus kaudelta on laadittu Suomen kirjanpitonormiston (FAS, Finnish Accounting Standards) mukaisesti. KONSERNIN TULOSLASKELMA (FAS) (1 000 euroa) 04-06/ / / / /2016 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Suunnitelman mukaiset poistot Muut liiketoiminnan kulut Liikevoitto (-tappio) Rahoitustuotot ja kulut Voitto (-tappio) ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto (-tappio)

8 KONSERNITASE (FAS) (1 000 euroa) VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset Muut lyhytaikaiset saamiset Rahat ja pankkisaamiset VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ VASTAAVAA YHTEENSÄ VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta Muut velat Yhteensä Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta Saadut ennakot Ostovelat Muut velat Siirtovelat Yhteensä VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ VASTATTAVAA YHTEENSÄ

9 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA (FAS) (1 000 euroa) 04-06/ / / / /2016 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto / -tappio Suunnitelman mukaiset poistot Käyttöpääoman muutos Rahoitustuotot ja kulut Verot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investointien rahavirta Vapaa rahavirta Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Lyhytaikaisten lainojen nostot Pääomanpalautus Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat kauden alussa Rahavarat kauden lopussa

10 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 euroa) Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) Yhteensä Omapääoma Pääomanpalautus Muuntoerot Muut edellisille tilikausille kuuluvat osuudet 0 Tilikauden voitto (tappio) Oma pääoma Oma pääoma Pääomanpalautus Muuntoerot Muut edellisille tilikausille kuuluvat osuudet 0 Tilikauden voitto (tappio) Oma pääoma Oma pääoma Pääomanpalautus Muuntoerot Muut edellisille tilikausille kuuluvat osuudet Tilikauden voitto (tappio) Oma pääoma Espoossa 25. heinäkuuta 2017 Hallitus Detection Technology Oyj 10

11 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Liikevaihdon muutos, % = Liikevaihto edellisen tilivuoden liikevaihto / edellisen tilivuoden liikevaihto x 100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat kassa- ja muut rahamääräiset varat Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset velat kassa- ja muut rahamääräiset varat / omapääoma x

12