Tiedot Kansalaisrahoitus Oy:stä ja sen tarjoamista sijoituspalveluista

Transkriptio

1 1. YLEISTÄ Tähän tiedotteeseen on koottu sijoituspalvelulain ja sen nojalla annetun viranomaissääntelyn mukaiset tiedot Kansalaisrahoitus Oy:stä ( KR ), sen tarjoamista sekä sen tarjoamiin palveluihin liittyvien rahoitusvälineiden luonteesta ja niihin tyypillisimmin liittyvistä riskeistä. Tarkemmat tiedot palveluista ja tuotekohtaisista riskeistä sekä niihin sovellettavista sopimusehdoista annetaan sijoituspalvelun tarjoamisen yhteydessä. 2. TIEDOT KANSALAISRAHOITUS OY:STÄ JA SEN VALVOJASTA KR on suomalainen sijoituspalveluyritys, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan toimeksiantojen välittämiseen, rahoitusvälineitä koskevan sijoitusneuvonnan antamiseen, ja liikkeeseenlaskun järjestämiseen sekä saman lain mukaisena oheispalveluina yritysten pääomarakenteisiin, liiketoimintastrategiaan ja muihin niihin liittyviä kysymyksiä koskevaan neuvontaan sekä yritysten sulautumisia, yritysostoja ja muita yritysjärjestelyjä koskevaan neuvontaan, rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskun järjestämiseen liittyviin palveluihin, ja muuhun kuin sijoituspalvelulain 1 luvun 11 :ssä tarkoitettuun rahoitusvälineiden säilyttämiseen Kansalaisrahoitus Oy on merkitty Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin Y-tunnuksella Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Yhtiön pääkonttori sijaitsee osoitteessa Mannerheimintie 5 C, Helsinki. KR:n sijoituspalvelulain mukaista toimintaa valvova viranomainen on Finanssivalvonta, Snellmaninkatu 6, PL 103, Helsinki, puhelin (vaihde), faksi Lisätietoja: 3. TIEDOT TARJOTTAVISTA SIJOITUS- JA OHEISPALVELUISTA Toimeksiantojen välitys KR toimii rahoitusvälineiden merkintäpaikkana järjestämissään kohdeyhtiöiden liikkeeseenlaskuissa, jolloin se vastaanottaa asiakkaiden merkintätoimeksiannot ja välittää ne kohdeyhtiölle. Sijoitusneuvonta Sijoitusneuvoina pidetään kaikkia asiakkaalle tehtäviä ehdotuksia merkitä kulloinkin tarjolla olevien kohdeyhtiöiden osakkeita. Annetun sijoitusneuvon dokumentaationa toimii asiakkaan allekirjoittamalla asiakassopimuksella vahvistettu merkintätoimeksianto, joka on asiakastietolomakkeella kerättyjen tietojen perusteella arvioitu asiakkaalle soveltuvaksi.

2 Liikkeeseenlaskun järjestäminen KR tarjoaa liikkeeseenlaskun järjestämispalvelua, jolla tarkoitetaan kohdeyhtiön rahoituskierroksen toteuttamista kunkin kohdeyhtiön kanssa solmittavan järjestämissopimuksen mukaisesti. Oheispalvelut Oheispalveluihin kuuluu pääomarakenteita, liiketoimintastrategiaa ja muita niihin liittyviä kysymyksiä koskevaa neuvontaa, yritysten sulautumisia, yritysostoja ja muita yritysjärjestelyjä koskevaa neuvontaa ja niihin liittyviä palveluita sekä rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskun järjestämiseen liittyviä palveluita. Tarjottaviin sijoituspalveluihin liittyy myös KR:n asiakasvaratilin kautta kulkevia rahasuorituksia, jonka katsotaan olevan rahoitusvälineiden säilyttämistä oheispalveluna. Oheispalvelut kuuluvat osana tarjottaviin sijoituspalveluihin eikä niitä tarjota erikseen. 4. ASIOINTITAVAT KR:n asiakkuus voi syntyä ainoastaan henkilökohtaisen tapaamisen perusteella. Asiakkuuden syntymisen jälkeen asiakas voi asioida KR:n ja sen sidonnaisasiamiesten kanssa kirjeitse, sähköpostilla, puhelimitse tai tapaamalla heidän edustajiaan henkilökohtaisesti. KR:lla on oikeus lähettää sijoituspalveluun liittyvää kirjallista tietoa asiakkaalle kirjeitse, sähköpostilla tai muulla asiakkaan kanssa erikseen sovitulla tavalla. Palvelua mahdollisesti koskevat raportit sekä raporttien toimitusväli ja ajankohta käyvät ilmi palvelua koskevista ehdoista tai mahdollisesta sopimuksesta. Sähköpostin käyttämiseen viestintävälineenä liittyy erityisiä riskejä muun muassa sen vuoksi, että viesti ei mahdollisesti saavu perille sekä tietoturvaan liittyen. KR:lla on oikeus luottaa sähköpostin välityksin saamansa viestin aitouteen ja oikeellisuuteen. 5. SIJOITUS- JA OHEISPALVELUIHIN LIITTYVÄT KULUT JA PALKKIOT Sijoitus- ja oheispalveluista perittävät palkkiot ja mahdolliset muut kulut ilmenevät kutakin palvelua koskevasta asiakassopimuksesta. 6. SIDONNAISASIAMIESTEN KÄYTTÖ KR käyttää sijoituspalvelujen tarjoamisessa ja markkinoinnissa sidonnaisasiamiehiä, jotka toimivat KR:n lukuun ja vastuulla. KR:n sidonnaisasiamiehistä ylläpidetään julkista rekisteriä, joka on nähtävillä KR:n toimipisteessä. 7. KANNUSTIMET Kannustimella tarkoitetaan sijoitus- tai oheispalvelun tarjoamisen yhteydessä kolmannelle osapuolelle annettavia tai tältä saatavia maksuja ja muita etuja. KR käyttää toiminnassaan sen vastuulla toimivia sidonnaisasiamiehiä. KR maksaa sidonnaisasiamiesten kanssa tehtyjen sopimusten perusteella sidonnaisasiamiehille rahoituskierrosten onnistumiseen sidottuja palkkioita. Sidonnaisasiamiehet vastaanottavat myös kohdeyhtiöiltä rahoituskierrosten onnistumiseen perustuvia kohdeyhtiön osake-optioina maksettavia palkkioita. Maksettavat palkkiot eivät lisää asiakkaalle palvelusta aiheutuvia kustannuksia.

3 8. ASIAKASLUOKITTELU Sijoituspalvelulain mukaan sijoituspalveluyrityksen on ilmoitettava asiakkaalle tämän luokittelusta ei-ammattimaiseksi asiakkaaksi, ammattimaiseksi asiakkaaksi tai hyväksyttäväksi vastapuoleksi. Luokittelu tapahtuu suoraan lain nojalla ja sijoituspalvelulaki sisältää yksityiskohtaiset määräykset luokitteluun vaikuttavista tekijöistä. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasääntöihin. KR luokittelee lähtökohtaisesti kaikki asiakkaansa asiakassuhteen alussa ei-ammattimaisiksi asiakkaiksi. Asiakasluokittelusta ilmoitetaan asiakkaalle kirjallisesti. Asiakkaalla on oikeus hakea kirjallisella hakemuksella asiakasluokittelunsa muuttamista. Luokittelun muuttamisella voi olla vaikutusta sijoittajansuojaan ja menettelytapasäännösten soveltamiseen. Luokittelun vaikutukset sijoittajan suojaan Vain ei-ammattimaiset asiakkaat ovat Sijoittajien korvausrahaston suojan piirissä. Rahasto korvaa sijoittajalle aiheutuneet menetykset silloin, kun rahaston jäsen ei ole suorittanut suojan piiriin kuuluvan sijoittajan selviä ja riidattomia saatavia sopimuksen mukaisesti. Yhdelle sijoittajalle maksettavan korvauksen määrä on 9/10 sijoittajan yhdeltä sijoituspalveluyritykseltä olevan saatavan suuruudesta, kuitenkin enintään euroa. Rahasto ei korvaa vääristä sijoituspäätöksistä johtuvia tappioita, joten asiakas vastaa edelleen omien sijoituspäätöstensä seurauksista. Ei-ammattimaisilla asiakkailla on myös oikeus saada ei-ammattimaisen asiakkaan ja sijoituspalveluyrityksen välinen erimielisyystilanne ratkaisusuosituksia antavan riippumattoman toimielimen ratkaistavaksi. Tällaisena toimielimenä toimii arvopaperilautakunta. Arvopaperilautakunta ei käsittele ammattimaisten asiakkaiden lausuntopyyntöjä. Luokittelun vaikutus sovellettaviin menettelytapavaatimuksiin Ei-ammattimainen asiakas Ei-ammattimaiselle asiakkaalle on annettava ennen kirjallisen sopimuksen tekemistä sopimuksen ehdot ja riittävät tiedot KR:sta sekä tarjottavasta palvelusta. Myös tiedoissa tapahtuneista olennaisista muutoksista on ilmoitettava. Tiedot on annettava pysyvällä tavalla siten, että asiakas voi tulostaa tai tallentaa ne. Tiedot voidaan antaa myös asiakassopimuksessa sovitulla tavalla Kansalaisrahoituksen Internetsivuilla osoitteessa Tarjotessaan toimeksiantojen välittämistä ja sijoitusneuvontaa ei-ammattimaiselle asiakkaalle KR pyytää asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä tai sijoituspalvelua koskevasta sijoituskokemuksesta ja tietämyksestä sekä taloudellisesta asemasta ja sijoitustavoitteista voidakseen arvioida, onko rahoitusväline tai palvelu asiakkaalle asianmukainen ja annettu sijoitusneuvo asiakkaalle soveltuva. KR:lla on oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Mikäli KR katsoo, ettei rahoitusväline tai palvelu ole asiakkaan kannalta asianmukainen tai soveltuva, tai asiakas ei ole antanut asianmukaisuuden ja/tai soveltuvuuden arvoimiseksi tarvittavia tietoja, ilmoittaa KR tästä asiakkaalle, eikä se voi suositella asiakkaalle kyseistä rahoitusvälinettä tai palvelua. Ammattimainen asiakas

4 Ammattimainen asiakas kuuluu vain osittain menettelytapasäännösten piiriin eikä ammattimaiselle asiakkaalle suoriteta rahoitusvälineen asianmukaisuutta koskevaa arviointia. Ammattimaiselle asiakkaalle on annettava yleiskuvaus palvelun kohteena olevien rahoitusvälineiden luonteesta ja niihin liittyvistä tyypillisistä riskeistä, jos se on tarpeellista ottaen huomioon kyseisen asiakkaan sijoituskokemus. Hyväksyttävä vastapuoli Hyväksyttävä vastapuoli voi kirjallisella hakemuksella pyytää KR:lta, että sijoittajan suojaksi tarkoitettuja menettelytapasäännöksiä sovellettaisiin sen kanssa tehtäviin liiketoimiin joko yleisesti tai yksittäisen liiketoimen osalta. KR harkitsee tapauskohtaisesti suostuuko se esitettyyn pyyntöön. Muissa tapauksissa menettelytapasäännökset ja sijoittajan suojaa koskevat säännökset eivät sovellu hyväksyttäviin vastapuoliin. 9. TOIMEKSIANTOJEN HOITAMISESSA NOUDATETTAVAT PERIAATTEET KR toimii rahoitusvälineiden merkintäpaikkana järjestämissään kohdeyhtiöiden liikkeeseenlaskuissa ja välittää sijoittaja-asiakkailta vastaanottamansa merkintäsitoumukset kohdeyhtiölle. KR vastaanottaa merkintäsitoumuksia sähköisesti sähköpostin liitetiedostona sekä asiakas henkilökohtaisesti KR:n edustajan toimesta tavaten. KR kirjaa merkinnät saapumisjärjestyksessä kutakin rahoituskierrosta varten luotavaan tietokantaan. Merkintätoimeksiannon saapumisajankohtana pidetään sähköisesti lähetetyn merkintätoimeksiannon osalta sähköpostin saapumisaikaa ja henkilökohtaisessa tapaamisessa annetun merkintätoimeksiannon osalta sen jättöajankohtaa. Merkintäsitoumukset välitetään kohdeyhtiölle niiden saapumisjärjestyksessä. Merkintätoimeksiannon toteuttaminen edellyttää, että sijoittaja-asiakas maksaa merkintähinnan annettujen maksuohjeiden mukaisesti. Osakeantiehtojen mukaisen toteuttamisedellytyksen täyttymättä jäämisen lisäksi KR:lla on oikeus peruuttaa asiakkaan merkintätoimeksianto, mikäli merkintä on tehty oikeushenkilön lukuun ilman asianmukaista valtuutusta, sijoitus ei sen suuruuden perusteella tai muuten ole asiakkaalle soveltuva tai asiakas kieltäytyy antamasta soveltuvuuden arvioimiseksi tarvittavia tietoja. Mikäli liikkeeseenlaskua ei toteuteta tai asiakkaan merkintätoimeksiantoa ei hyväksytä, palautetaan mahdollisesti maksettu merkintämaksu viivytyksettä asiakkaan merkinnän yhteydessä ilmoittamalle pankkitilille ilman korkoa. 10. ASIAKASVAROJEN SÄILYTTÄMINEN KR:n järjestämissä osakeanneissa sijoittaja-asiakkaat maksavat merkintämaksut Kansalaisrahoitus Oy:n Suomessa toimivassa talletuspankissa olevalle asiakasvaratilille. Jokaista liikkeeseenlaskua varten osoitetaan liikkeeseenlaskuun liittyvässä sijoitussopimuksessa yksilöity asiakasvaratili, josta KR siirtää kierroksen päättyessä sijoittaja-asiakkaiden maksamat merkintämaksut kohdeyhtiölle. Asiakasvaratilillä olevat varat on erotettu KR:n omista varoista ja ne kuuluvat sijoittajan korvausrahaston suojan piiriin edellä mainitulla tavalla. KR:n tilintarkastaja antaa ja toimittaa Finanssivalvonnalle vähintään kerran vuodessa lausunnon siitä, vastaavatko KR:n sijoittajien ja kohdeyhtiöiden varojen säilyttämistä koskevat järjestelyt sijoituspalvelulain 9 luvun 1-4 :n säännösten ja 5 :n perusteella annettujen määräysten mukaiset vaatimukset.

5 Asiakasvaratilillä oleville varoille ei makseta korkoa. 11. ETURISTIRIITATILANTEIDEN HALLINTA Sijoituspalvelujen tarjoamisen yhteydessä voi syntyä eturistiriitoja sijoittajan tai kohdeyhtiön ja KR:n (mukaan lukien KR:n palveluksessa olevat henkilöt) välillä, sijoittajan ja kohdeyhtiön välillä tai kahden tai useamman sijoittajan tai kohdeyhtiön välillä. KR:n hallitus on hyväksynyt yhtiölle eturistiriitatilanteiden hallintaa koskevat toimintaperiaatteet, joita yhtiö noudattaa mahdollisten eturistiriitatilanteiden tunnistamiseksi ja ehkäisemiseksi. Eturistiriitoja hallitaan muun muassa sidonnaisasiamiesten jatkuvalla koulutuksella, henkilökunnan ja johdon henkilökohtaisia liiketoimia ja sivutoimia koskevien sisäisten sääntöjen sekä muiden sisäisten toimintaa ohjaavien periaatteiden avulla. Mikäli eturistiriitatilannetta ei voida välttää, on sijoittajalle annettava pysyvällä tavalla riittävät tiedot eturistiriidan luonteesta ja sen syistä ennen liiketoimen suorittamista. KR:n hallitus huolehtii siitä, että eturistiriitatilanteiden tunnistamista, ehkäisemistä ja hallintaa koskevia toimintaperiaatteita päivitetään siten, että ne vastaavat kulloinkin voimassa olevan sääntelyn vaatimuksia. KR:n hallitus ja operatiivinen johto huolehtivat myös siitä, että hyväksyttyjä periaatteita noudatetaan. 12. TIETOJA RAHOITUSVÄLINEISTÄ JA NIIHIN LIITTYVISTÄ RISKEISTÄ Tässä osiossa esitetään yleiskuvaus KR:n sijoituspalveluihin liittyvien rahoitusvälinelajien luonteesta ja niihin tyypillisesti liittyvistä riskeistä. Jäljempänä esitetty kuvaus ei ole tyhjentävä eikä se sisällä kaikkia mahdollisia kyseisiin rahoitusvälineisiin liittyviä riskejä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan onkin tutustuttava huolellisesti rahoitusvälinettä koskeviin ehtoihin, ominaisuuksiin ja niistä aiheutuviin velvollisuuksiin, jotta asiakas voi ymmärtää rahoitusvälineisiin liittyvät riskit sekä sijoituspäätöksestä mahdollisesti aiheutuvat vaikutukset asiakkaan taloudelliseen asemaan mukaan lukien verovaikutukset. Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Asiakas vastaa aina itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista vaikutuksista. Rahoitusvälineiden historiallisen tuoton kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Sijoittaminen KR:n kohdeyhtiönä olevaan kasvuvaiheessa olevaan yhtiöön sisältää huomattavia riskejä, joiden toteutuessa asiakas voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Rahoitusvälineiden hinnanmuodostus ei välttämättä ole luotettavaa, eivätkä asiakkaat voi välttämättä myydä rahoitusvälineitä toivomanaan ajankohtana tai lainkaan. Rahoitusvälineille ei näin ollen muodostu toimivia markkinoita. Listaamattomana yhtiönä kohdeyhtiöllä ei ole myöskään listattuja yhtiöitä vastaavaa lakisääteistä tai pörssin sääntöihin perustuvaa tiedonantovelvollisuutta osakkeenomistajilleen. Lisäksi rahoitusvälineet ovat äänivallattomia ja rahoitusvälineen omistajan hallinnolliset oikeudet ovat hyvin suppeat. Kohdeyhtiön kehitysvaihe Kohdeyhtiöt ovat start up -vaiheessa olevia kasvuyrityksiä. Yleisen näkemyksen mukaan kasvuyrityksiin tehdyistä sijoituksista keskimäärin 1/10 tuottaa hyvin tai erinomaisesti, 4/10 antaa kohtalaisen tuoton ja 5/10 epäonnistuu ainakin osittain. Kohdeyhtiöillä ei välttämättä ole vielä merkittävässä määrin liikevaihtoa eikä liiketulosta, vaan niiden arvo perustuu suurelta osin tulevaisuudenodotuksiin, jotka eivät välttämättä toteudu. Kohdeyhtiöiden toiminnan

6 vakiintumattomuudesta johtuen kohdeyhtiöiden osakkeiden merkintään liittyy huomattavasti korkeammat riskit kuin pidemmälle kehittyneisiin yrityksiin tehtäviin sijoituksiin. Kohdeyhtiön osakkeiden hinnanmuodostus ja likviditeetti Listaamattomien yhtiöiden, jollaisia kohdeyhtiöt ovat, osakkeiden hinnanmuodostus ei välttämättä ole luotettavaa eivätkä merkitsijät voi välttämättä myydä osakkeitaan toivomanaan ajankohtana tai lainkaan. Osakkeille ei näin ollen muodostu toimivia markkinoita. Kohdeyhtiön osakkeiden omistajan oikeudet Kohdeyhtiön osakkeiden omistajan hallinnolliset oikeudet ovat hyvin suppeat. Osakkeilla ei ole äänioikeutta eikä välttämättä oikeutta vaatia vähemmistöosinkoa. Osakkeiden omistajilla on kuitenkin oikeus osallistua yhtiökokoukseen ja saada pyynnöstä jäljennökset yhtiökokousten pöytäkirjoista. Osakkeiden luovuttamiseen liittyy merkittäviä rajoituksia, jotka saattavat vaikeuttaa niiden siirtämistä tai estää sen kokonaan. Kohdeyhtiön yhtiöjärjestykseen sisältyy tyypillisesti lunastuslauseke, jonka mukaan joillain osakkeenomistajilla ja /tai kohdeyhtiöllä on oikeus lunastaa uudelle osakkeen omistajalle muulta kuin kohdeyhtiöltä siirtyvä osake. Kohdeyhtiön yhtiöjärjestykseen sisältyy usein lisäksi suostumuslauseke, jonka mukaan osakkeen hankkimiseen luovutustoimin vaaditaan kohdeyhtiön suostumus. Suostumuksen antamisesta päättää yleensä kohdeyhtiön hallitus. Mikäli kaikki tai merkittävä osa kohdeyhtiön osakkeista tai osakkeista myydään, valtuuttaa merkitsijä merkintäsitoumuksen allekirjoituksella edustajan myymään puolestaan kaikki omistamansa kohdeyhtiön osakkeet samassa kaupassa samoilla ehdoilla kuin muutkin kohdeyhtiön osakkeiden omistajat. Merkitsijä sitoutuu merkintäsitoumuksen allekirjoittamisella tyypillisesti olemaan vaatimatta osakekirjoja osakkeista. Osingonjako Kohdeyhtiö ei tyypillisesti ole toimintansa aikana maksanut merkittävässä määrin osinkoa eikä ole varmuutta, että se maksaa tulevaisuudessa osinkoa kohdeyhtiön liikkeeseen laskemille osakkeille. Osingon maksu ja määrä riippuu kohdeyhtiön hallituksen harkinnasta ja viime kädessä kohdeyhtiön yhtiökokouksen päätöksestä sekä kassavaroista, valitusta liiketoimintastrategiasta, arvioiduista rahoitustarpeista, kohdeyhtiön tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja mahdollisista kohdeyhtiötä tai sen tytäryhtiöitä sitovien lainasopimusten ehdoista sekä muista asiaan vaikuttavista seikoista. Tulevat osakeannit Tulevaisuudessa kohdeyhtiö saattaa tarvita lisää oman pääoman ehtoista rahoitusta uusilla osakeanneilla tai muilla oman pääoman ehtoisilla rahoitusmuodoilla. Tätä tarkoitusta varten saatetaan järjestää osakeanteja osakkeenomistajan merkintäetuoikeutta noudattaen tai suunnattuina osakeanteina merkintäetuoikeudesta poiketen. Suunnatut osakeannit ja merkintäetuoikeusannit, joihin osakkeenomistaja ei osallistu lainkaan tai vain osittain, laimentavat osakkeenomistajan suhteellista omistusosuutta kohdeyhtiössä. Merkinnän peruuttamattomuus Mikäli osakeannin toteuttamisedellytys täyttyy, osakemerkintä on sitova, eikä sitä voida peruuttaa tai muuttaa enää sen jälkeen, kun merkintä on tehty ja maksettu. Näin ollen

7 merkitsijät joutuvat tekemään sijoituspäätöksensä siinä vaiheessa, kun osakeannin lopullinen tulos ei ole vielä tiedossa. 13. VEROTUS Asiakas vastaa aina itse sijoitustoimintaansa liittyvistä veroseuraamuksista, jonka vuoksi asiakkaan tulee huolellisesti ennen sijoituspäätöksen tekemistä perehtyä rahoitusvälineeseen liittyvään verotukseen. Verotus perustuu asiakkaan yksilöllisiin olosuhteisiin ja verotus voi sijoitusaikana muuttua. Lisätietoja verotuksesta saa muun muassa omasta verotoimistosta sekä verohallinnon Internet-sivuilta ASIAKASNEUVONTA, ASIAKASVALITUSTEN KÄSITTELY JA OIKEUSSUOJAKEINOT Palveluun liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti KR:een omalle yhteyshenkilölleen. Asiakkaan tulee viipymättä ilmoittaa edellä mainitulla tavalla KR:lle palveluun liittyvästä virheestä ja siihen mahdollisesti liittyvästä vaatimuksestaan. KR:lla on yhtiön hallituksen hyväksymät toimintaperiaatteet asiakasvalitusten käsittelyyn, jonka mukaisesti kaikki KR:lle saapuneet asiakasvalitukset käsitellään ja niihin vastataan. Mikäli KR:n ja asiakkaan välillä ei päästä neuvotellen ratkaisuun, voi asiakas pyytää Vakuutusja rahoitusneuvonnasta apua tilanteen selvittämisessä tai viedä erimielisyyden ratkaistavaksi arvopaperilautakuntaan. Vakuutus- ja rahoitusneuvonnan puhelinnumero on ja Internetsivu Arvopaperilautakunta voi antaa suositusluonteisen ratkaisun asiakkaan ja sijoituspalveluja tarjoavan yrityksen välisessä erimielisyystilanteessa. Erimielisyys voi koskea esimerkiksi lain, viranomaismääräysten, hyvän arvopaperimarkkinatavan tai sopimusehtojen soveltamista taikka palveluntarjoajan menettelyä. Palvelu on maksutonta ja käytössä kaikille ei-ammattimaisille asiakkaille, joilla on asiakassuhde sijoituspalveluyritykseen. Ei-ammattimainen asiakas voi viedä asian myös Kuluttajariitalautakunnan käsiteltäväksi. Kuluttajariitalautakunta on puolueeton ja riippumaton asiantuntijaelin, jonka jäsenet edustavat tasapuolisesti kuluttajia ja elinkeinonharjoittajia. Se antaa ratkaisusuosituksia kuluttaja- ja asuntokauppariitoihin. Valitus on tehtävä kirjallisesti, mieluiten lautakunnan lomakkeelle. Valituslomakkeen sekä ohjeita ja neuvoja saa kuluttajariitalautakunnan internetsivuilta KR:n ja asiakkaan välisiin sopimuksiin sekä sijoituspalvelun tarjoamiseen sovelletaan Suomen lakia. Osapuolten väliset riitaisuudet ratkaistaan Helsingin käräjäoikeudessa, ellei kuluttajana pidettävä ei-ammattimainen asiakas vaadi asian käsittelyä asuinpaikkansa tuomiopiirin yleisessä alioikeudessa.