Martela-konsernin vuoden 2012 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liiketuloksen olevan edellisvuoden tasolla tai paranevan.

Transkriptio

1 1 (13) MARTELA OYJ OSAVUOSIKATSAUS kello MARTELA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS AJALTA Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto kasvoi ja liiketulos edellisvuoden tasolla Keskeiset tunnusluvut: meur Liikevaihto 32,0 27,4 130,7 - Liikevaihdon muutos % 16,9 21,4 20,6 - Liiketulos -0,9-0,8 2,6 - Liiketulos % -2,8-2,9 2,0 - Tulos / osake, eur -0,27-0,22 0,39 - Sijoitetun pääoman tuotto % -9,3-8,6 6,0 - Oman pääoman tuotto % -14,9-11,8 5,1 - Omavaraisuusaste % 48,4 54,9 44,7 - Nettovelkaantumisaste % 16,5-16,1-2,6 Martela-konsernin vuoden 2012 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liiketuloksen olevan edellisvuoden tasolla tai paranevan. Markkinatilanne Kansainvälisen talouden epävarmuuden vaikutuksia ei ollut merkittävästi havaittavissa pohjoismaisessa toimistokalustekysynnässä. Kysyntä säilyi kohtuullisen hyvällä tasolla Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa. Tanskassa sen sijaan kysyntä on pysynyt edelleen vaimeana. Toimistorakentamisesta kertovat tilastot ovat saatavilla vuodelta Ne kertovat, että Suomessa valmistui vuonna 2011 neliömääräisesti 16 prosenttia enemmän toimistorakennuksia kuin edellisenä vuonna. Rakennuslupia on vastaavana aikana kuitenkin myönnetty merkittävästi enemmän (+22%) kuin edellisenä vuonna ja toimistorakennuksia on alettu rakentaa 14 prosenttia enemmän edellisvuoteen verrattuna. Sen sijaan vuoden 2011 viimeisellä neljänneksellä rakennuslupia myönnettiin 26 % ja toimistorakennuksia alettiin rakentaa 27 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa vähemmän. Konsernin liikevaihto ja tulos Tammi-maaliskuun liikevaihto oli 32,0 milj. euroa (27,4), jossa oli kasvua edelliseen vuoteen 16,9 prosenttia. Liikevaihtoa kasvatti vuoden 2011 lopussa hankitut Grundell-yhtiöt. Lisäksi liikevaihto kasvoi selkeästi myös perinteisissä myyntikanavissa Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa. Yrityshankinnasta puhdistettu vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu katsauskaudella oli 11,6 prosenttia. Ensimmäisen neljänneksen liiketulos oli -0,9 milj. euroa (-0,8). Konserni on edellisvuoden aikana sekä katsauskaudella panostanut voimakkaasti liiketoimintansa kehittämiseen ja kasvattamiseen mikä on lisännyt kiinteitä kustannuksia henkilöstörekrytointien, uusien myyntipisteiden ja yritysoston myötä. Panostuksilla tavoitellaan erityisesti konsernin palveluliiketoiminnan ja myyntikanavien vahvistamista. Tehdyistä panostuksista johtuen konsernin liiketulos ei parantunut liikevaihdon kasvusta huolimatta. Katsauskaudella käynnistettiin yhteistoimintaneuvottelut uuden palvelutuotantoyksikön muodostamiseksi. Toimenpiteellä tavoitellaan toiminnan tehostamista ja asiakaspalvelun selkeyttämistä sekä laadun varmistamista. Yhteistoimintaneuvottelut saatiin päätökseen ja niiden seurauksena konsernin henkilöstömäärä pienenee yhdeksällä henkilöllä. Lisäksi kuusi henkilöä siirtyy kiinteistä toimihenkilöistä palvelutuotannon työntekijöiksi. Vähennykset ja muutokset pienentävät konsernin kiinteitä kustannuksia vuoden jälkipuoliskolla. Tulos ennen veroja oli 1,1 milj. euroa (-0,9) ja tulos verojen jälkeen oli 1,1 milj. euroa (-0,9).

2 2 (13) Segmenttiraportointi Osavuosikatsauksessa esitetyt segmentit on tehty yhtiön segmenttijaon mukaisesti. Myös vertailuvuoden luvut on muutettu vastaavasti. Liiketoimintasegmentit perustuvat konsernin sisäiseen organisaatiorakenteeseen ja sisäiseen taloudelliseen raportointiin. Segmenttien välinen myynti raportoidaan osana segmenttien liikevaihtoa. Segmenttituloksena esitetään liiketulos, sillä veroja rahoituseriä ei kohdisteta segmenteille. Konsernin varoja ja velkoja ei kohdisteta eikä seurata segmenttikohtaisesti sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa. Liikevaihto ja liiketulos ovat konsernitilinpäätöksen mukaiset. Tulosyksikkö Suomi vastaa myynnistä ja markkinoinnista sekä palveluiden ja tuotteiden tuotannosta Suomessa. Martelalla on Suomessa koko maan kattava myynti- ja palveluverkosto; palvelupisteitä on 28. Tulosyksikön logistiikkakeskus sijaitsee Nummelassa. Tulosyksikkö Ruotsi & Norjan myynti tapahtuu noin 70 jälleenmyyjän kautta Ruotsissa ja Norjassa. Yksiköllä on omat myynti- ja näyttelytilat Tukholmassa, Bodaforsissa ja Oslossa. Yksikön logistiikkakeskus ja tilaustenkäsittely sijaitsee Ruotsin Bodaforsissa. Tulosyksikkö Puola hoitaa Martelan tuotteiden myynnin ja jakelun Puolassa ja itäisessä Keski-Euroopassa. Puolassa myynti on organisoitu oman myyntiverkoston kautta. Palvelupisteitä Puolassa on yhteensä 7. Tulosyksikön päätoimipaikka on Varsovassa, missä sijaitsee logistiikkakeskus ja hallinto. Segmenttien liikevaihto meur Suomi Ruotsi & Norja Puola Muut segmentit Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 21,7 4,9 2,8 2,6 32,0 Sisäinen liikevaihto 0,0 0,5 0,0 3,2 3,7 Yhteensä ,7 5,3 2,8 5, Ulkoinen liikevaihto 18,4 4,6 2,3 2,0 27,4 Sisäinen liikevaihto 0,2 0,4 0,0 3,0 3,6 Yhteensä ,7 5,0 2,3 5,0 Ulkoinen liikevaihto muutos % 18,0 % 5,1 % 20,0 % 30,4 % 16,9 % Muut segmentit sisältää Kidex Oy:n ja Tulosyksikkö Internationalin liikevaihdon. Tulosyksikkö vastaa konsernin muista vientimarkkinoista. Tammikuun loppuun 2011 asti muut segmentit luvuissa on vielä mukana P.O. Korhosen liikevaihtoluvut, joita ei konsernirakenteen muutoksen johdosta enää huomioida jatkossa.

3 3 (13) Segmenttien ulkoisen liikevaihdon muutos ja osuus konsernin liikevaihdosta Muutos meur % Osuus 2011 Osuus Suomi 21,7 18,4 18,0 % 68,0 % 88,6 67,8 % Ruotsi & Norja 4,9 4,6 5,1 % 15,2 % 20,6 15,7 % Puola 2,8 2,3 20,0 % 8,7 % 12,9 9,9 % Muut segmentit 2,6 2,0 30,4 % 8,1 % 8,6 6,6 % Yhteensä 32,0 27,4 16,9 % 100,0 % 130,7 100,0 % Segmenttien liiketulos Meur Suomi 0,2 1,0 6,5 Ruotsi & Norja -0,2-0,2 0,3 Puola -0,4-0,3-0,6 Muut segmentit -0,9-1,0-2,3 Muut 0,4-0,3-1,2 Yhteensä -0,9-0,8 2,6 Muut segmentit sisältää P.O. Korhosen, Kidex Oy:n ja Tulosyksikkö Internationalin liiketuloksen. Tammikuun loppuun 2011 asti muut segmentit luvuissa on vielä mukana P.O. Korhosen liiketulos, jota ei konsernirakenteen muutoksen johdosta enää huomioida jatkossa segmenttiraportoinnissa. Muut kohdassa esitetään jakamattomat konsernitoiminnot sekä kertaluonteiset myyntivoitot ja tappiot. Rahoitusasema Konsernin rahoitusasema on hyvä. Korolliset velat olivat kauden lopussa 10,8 milj. euroa (5,4) ja nettovelka oli 4,6 milj. euroa (-4,6). Nettovelkaantumisaste kauden lopussa oli 16,5 prosenttia (-16,1) ja omavaraisuusaste oli 48,4 prosenttia (54,9). Nettorahoituskulut olivat 0,1 milj. euroa (0,1). Liiketoiminnan rahavirta tammi-maaliskuulta oli -2,9 milj. euroa (2,3). Taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 58,4 milj. euroa (52,3). Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit tammi-maaliskuulta olivat 0,8 milj. euroa (1,0). Investoinnit koostuivat pääosin toiminnanohjausjärjestelmäprojektista sekä tuotannon korvausinvestoinneista. Henkilöstö Konsernin työskentelevien henkilöiden määrä oli keskimäärin 795 henkilöä (619), jossa oli lisäystä 28,4 prosenttia. Lisäys koostuu pääosin ostettujen Grundell-yhtiöiden henkilöstöstä.

4 4 (13) Henkilöstö keskimäärin alueittain Suomi Skandinavia Puola Venäjä Konserni yhteensä Tuotteet ja viestintä Helsinki on vuonna 2012 maailman muotoilupääkaupunki, WDCH 2012, teemanaan Open Helsinki. Martela on yksi hankkeen pääyhteistyökumppaneista ja vuosi on täynnä erilaisia hankkeita ja tapahtumia. Yksi kiinnostavimmista hankkeista on eri yritysten kanssa tehtävä yhteishanke, jossa Helsingin lentokentälle tehdään 'Suvanto' - nimisiä hiljentymis- ja työpisteitä. Hanke ja WDC-vuosi onkin avannut uudenlaisia yhteistyömalleja yritysten välillä. Martelan oma designtiimi kehitti Suvanto-konseptin ja ideoi Suvantotuotteet. Uutuutena Martelan mallistoon tuli ensimmäisen vuosineljänneksen aikana vanhuksille suunnattuun PLUS+ tuoteperheeseen täydentäviä tuotteita. PLUS+ tuoteperheellä pyritään nostamaan segmentin tarjoamaa aivan uudelle tasolle tuomalla hyvin muotoiltu, laaja tuoteperhe markkinoille kilpailukykyiseen hintaan. Toinen merkittävä uutuus oli nousevan suomalaisen muotoilijan Mikko Laakkosen ajattoman ja modernin Kaari-naulakon tuominen mallistoon. Myös koulumallistoa uudistettiin tuomalla mallistoon edullinen puupulpetti ja lisäksi BIG kaappimallisto sai uuden mustan värivaihtoehdon. Asiakkaat hakevat nykyään tietoa, keskustelevat, tutustuvat tuotteisiin ja brändeihin yhä enemmän digitaalisten kanavien kautta. Martela terävöittää digitaalista näkyvyyttään ja palveluitaan laajasti vuoden 2012 aikana. Katsauskaudella käynnistettiin laaja webuudistushanke, jonka aikana otetaan käyttöön useita digitaalisia markkinointityökaluja. Konsernirakenne Artek Oy Ab ja Martela Oyj allekirjoittivat sopimuksen uuden yhtiön perustamisesta. Uusi yhteisyritys osti liiketoimintakaupalla Martelan tytäryhtiön P.O. Korhosen liiketoiminnan. Perustettu yhteisyritys keskittyy Martelan ja Artekin markkinoimien ja myymien tuotteiden valmistukseen. Martela omistaa uudesta yhtiöstä 51 % ja Artek 49 %. Osakassopimuksen perusteella Martelalla ei ole IFRS 3 ja IAS 27 tarkoittamaa määräysvaltaa. Uusi yhtiö P.O. Korhonen toimii sopimusvalmistajana, joka keskittyy muotopuristustekniikalla tuotettujen puuhuonekalujen valmistukseen. Uuden yhtiön luvuista liitetään Martelan konsernituloslaskelmaan ainoastaan Martelan omistusosuuden mukainen osuus yhtiön tuloksesta ja se raportoidaan konsernituloslaskelmassa rivillä osuus omistusyhteysyrityksen tuloksesta. Martela Oyj osti solmitulla kaupalla Muuttopalvelu Grundell Oy:n ja Grundell Henkilöstöpalvelut Oy:n koko osakekannat. Muuttopalveluja ja tilamuutoksia tarjoavan Grundellin oston myötä Martela kasvatti omaa palvelutuotantoaan, ja asiakas saa nyt yhdeltä kumppanilta entistä laajemman valikoiman tilamuutoksiin liittyviä palveluita ja tuotteita. Konsernirakenteessa ei tapahtunut muita muutoksia katsaus- ja vertailukauden aikana. Osake Tammi-maaliskuun aikana yhtiön A-osakkeita vaihtui NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä kappaletta ( ), mikä vastaa 3,0 prosenttia (8,4) A-osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 0,7 milj. euroa (2,4) ja vuoden alussa osakkeen arvo oli 5,79 euroa ja kauden lopussa 6,80 euroa. Tammi-maaliskuun aikana osakkeen kurssi on ollut ylimmillään 7,50 euroa ja alimmillaan 5,84 euroa. Maaliskuun lopussa oma pääoma/osake oli 6,91 euroa (7,06).

5 5 (13) Omat osakkeet Tammi-maaliskuun aikana yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan. Omia A-osakkeita omistettiin yhteensä kappaletta ja ne on ostettu 10,65 euron keskihintaan. Omien osakkeiden määrä vastaa 1,6 prosenttia kaikista osakkeista ja 0,4 prosenttia kaikista äänistä. Osakepalkkiojärjestelmään liittyvien osakkeiden hankinta ja järjestelmän hallinnointi on ulkoistettu ulkopuoliselle palveluntuottajalle. Osakkeet on konsernitilinpäätöksessä käsitelty omassa pääomassa. Järjestelmään liittyviä jakamattomia osakkeita on jäljellä kappaletta. Vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2011 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,45 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin seitsemän ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Heikki Ala-Ilkka, Tapio Hakakari, Heikki Martela, Pekka Martela, Pinja Metsäranta ja Jaakko Palsanen sekä uutena jäsenenä Yrjö Närhinen. Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi kokouskutsussa mainitut hallituksen ehdotukset koskien valtuuksien antamista hallitukselle omien osakkeiden hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta. Uusi hallitus kokoontui yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Heikki Ala-Ilkan ja varapuheenjohtajaksi Pekka Martelan. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Martela kutsui henkilöstön edustajat koolle yhteistoimintalain mukaisiin neuvotteluihin, jotka koskivat Martela Oyj:n palvelutuotannon, Muuttopalvelu Grundell Oy:n ja Grundell Henkilöstöpalvelut Oy:n toimintojen yhdistämistä ja tästä mahdollisesti aiheutuvia henkilöstövaikutuksia. Toimenpiteellä tavoitellaan toiminnan tehostamista ja asiakaspalvelun selkeyttämistä sekä laadun varmistamista. Neuvotteluiden piiriin kuuluivat Martela Oyj:n palvelutuotannon toimihenkilöt ja työntekijät, Muuttopalvelu Grundell Oy:n toimihenkilöt lukuun ottamatta ulkomaan muutto-osaston ja myynnin toimihenkilöitä sekä Grundell Henkilöstöpalvelut Oy:n toimihenkilöt. Neuvottelut saatiin päätökseen Neuvottelujen tuloksena konsernin henkilöstömäärä pienenee yhdeksällä henkilöllä. Lisäksi kuusi henkilöä siirtyy kiinteistä toimihenkilöistä palvelutuotannon työntekijöiksi. Puolan tulosyksikköön kuulunut Budapestissä Unkarissa toiminut myyntikonttori on päätetty sulkea. Myyntikonttorissa työskenteli kaksi henkilöä ja sen sulkemisella ei ole olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon tai tulokseen. Tammi-maaliskuun jälkeisiin tapahtumiin ei liity olennaisia muita tiedotettavia asioita ja toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti. Lähiajan riskit Suurin riski tuloskehitykselle liittyy yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä toimistokalusteiden kokonaiskysynnän kehittymiseen. Näkymät vuodelle 2012 Martela-konsernin vuoden 2012 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liiketuloksen olevan edellisvuoden tasolla tai paranevan.

6 6 (13) TAULUKKO-OSA Laadintaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2011 tilinpäätöksen kanssa. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tätä katsausta ei ole tilintarkastettu. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1000 EUR) Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Muut liiketoiminnan kulut Poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot ja -kulut Osuus omistusyhteysyrityksen tuloksesta Voitto/tappio ennen veroja Verot Tilikauden voitto/tappio Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Laimentamaton tulos/osake, -0,27-0,22 0,39 Laimennusvaikutuksella oikaistu -0,27-0,22 0,39 tulos/osake, Kauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille

7 7 (13) KONSERNITASE (1000 EUR) VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Eläkesaaminen Saamiset Sijoituskiinteistöt Yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahavarat Rahavarat Yhteensä Varat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerot Kertyneet voittovarat Omat osakkeet Osakeperusteinen palkitseminen Yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Laskennalliset verovelat Muut velat Yhteensä Lyhytaikaiset velat Korollinen Koroton Yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

8 8 (13) OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (1000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osake- Yli- Muut Muunto- Kertyneet Omat Yhteensä pääoma kurssi- rahastot erot voitto- osakkeet rahasto varat Laaja tulos Osingonjako Osakeperusteinen palkitseminen Laaja tulos Osingonjako Osakeperusteinen palkitseminen

9 9 (13) RAHAVIRTALASKELMA (1000 EUR) Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut Maksut liiketoiminnan kuluista Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Muut rahoituskulut ja -tuotot Maksetut verot Liiketoiminnan rahavirta (A) Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investoinnit muihin sijoituksiin Muiden sijoitusten luovutustulo Investointien rahavirta (B) Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot ja muu voitonjako Rahoituksen rahavirta (C) Rahavarojen muutos ( A+B+C) (+ lisäys, - vähennys) Rahavarat tilikauden alussa Rahavarojen muuntoero Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarat eivät sisällä yrityskaupan yhteydessä tulleita rahavaroja 309 teur

10 10 (13) SEGMENTTIRAPORTOINTI Segmenttien liikevaihto Tulosyksikkö Suomi ulkoinen sisäinen Tulosyksikkö Ruotsi ja Norja ulkoinen sisäinen Tulosyksikkö Puola ulkoinen sisäinen Muut segmentit ulkoinen sisäinen Liikevaihto yhteensä ulkoinen Segmenttien liiketulos Tulosyksikkö Suomi Tulosyksikkö Ruotsi ja Norja Tulosyksikkö Puola Muut segmentit Muut Liiketulos yhteensä Muut segmentit sisältää Kidex Oy:n sekä tulosyksikkö Internationalin, joka vastaa vientimarkkinoinnista. Muut kohdassa esitetään jakamattomat konsernitoiminnot sekä kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot.

11 11 (13) AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Maa-alueet Rakennukset Koneet & Muut ai- Kesk.er. kalusto neelliset hankinnat Hankinnat Vähennykset AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Maa-alueet Rakennukset Koneet & Muut ai- Kesk.er. kalusto neelliset hankinnat Hankinnat Vähennykset LÄHIPIIRI JA OSAKEPOHJAINEN KANNUSTEJÄRJESTELMÄ Toimitusjohtajalla sekä konsernin johdolla on käytössään pitkän aikavälin osakepohjainen kannustejärjestelmä, joka ulottuu vuodesta 2010 vuoden 2012 loppuun.

12 12 (13) TUNNUSLUVUT Liikevoitto/-tappio % liikevaihdosta -2,8-2,9 2,0 Voitto/tappio ennen veroja % liikevaihdosta -3,5-3,3 1,5 Tilikauden voitto/tappio % liikevaihdosta -3,4-3,2 1,2 Laimentamaton tulos/osake, eur -0,27-0,22 0,39 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, eur -0,27-0,22 0,39 Oma pääoma/osake, eur 6,91 7,06 7,60 Omavaraisuusaste % 48,4 54,9 44,7 Oman pääoman tuotto * -14,9-11,8 5,1 Sijoitetun pääoman tuotto * -9,3-8,6 6,0 Korolliset nettovelat, meur 4,6-4,6-0,8 Nettovelkaantumisaste % 16,5-16,1-2,6 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, meur 0,8 1,0 6,8 -% liikevaihdosta 2,6 3,5 5,2 Henkilöstö kauden lopussa Henkilöstö keskimäärin Liikevaihto/henkilö, teur 40,3 44,2 205,2 Tunnusluvut on laskettu vuositilinpäätöksessä 2011 esitettyjen laskentaperiaatteiden mukaisesti. * tuotto-%:a laskettaessa on kauden tulos kerrottu osavuotistilinpäätöksissä.

13 13 (13) VASTUUSITOUMUKSET Annetut pantit ja kiinnitykset Muut vastuut ja vastuusitoumukset VUOKRAVASTUUT KURSSIKEHITYS Osakkeen kurssi kauden lopussa, eur 6,80 8,08 5,79 Jakson ylin, eur 7,50 8,56 8,56 Jakson alin, eur 5,84 7,77 5,03 Keskikurssi, eur 6,88 8,18 7,30 Martela Oyj Hallitus Heikki Martela Toimitusjohtaja Lisätiedot Toimitusjohtaja Heikki Martela, puh Talousjohtaja Markku Pirskanen, puh Jakelu NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet