Tilinpäätös Privanet Group Oyj

Transkriptio

1 Tilinpäätös Privanet Group Oyj

2 Sisällysluettelo TOIMINTAKERTOMUS... 3 KONSERNIN TULOSLASKELMA KONSERNIN TASE...16 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET TULOSLASKELMA...19 TASE...20 RAHOITUSLASKELMA TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT TASEEN LIITETIEDOT MUUT LIITETIEDOT KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT PÄIVÄYKSET JA ALLEKIRJOITUKSET

3 PRIVANET-KONSERNIN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA TOIMINTAYMPÄRISTÖ Liiketoimintaympäristö säilyi hyvänä päättyneen tilikauden aikana. Osakemarkkinoiden sentimentti oli vahva ja pysyi nousujohteisena, vaikka varoittelut osakemarkkinoiden mahdollisesta korjausliikkeestä lisääntyivät. Osakemarkkinoiden hyvä vire hyödyttää merkittävästi myös listaamattomiin osakkeisiin ja muihin arvopapereihin liittyvää liiketoimintaa. Korkomarkkinoiden yleinen tuottotaso on edelleen nollan tuntumassa ja näin ollen sijoittajat hakevat aktiivisesti muita tuottavampia sijoituskohteita, kuten listaamattomien yhtiöiden joukkovelkakirjoja. Näissä vuotuiset tuottotasot ovat pysytelleet edelleen noin 6-8 prosentin tasolla. Joukkorahoituksen suosio jatkuu edelleen vahvana ja esimerkiksi vuosittain järjestetty Slush-tapahtuma tuo startup-sijoittamista yhä laajemmin tunnetuksi suurelle yleisölle. Yhtiön liiketoiminnalle joukkorahoituksen suosion kasvulla on huomattavan positiiviset vaikutukset yhtiön AROUND-joukkorahoituspalvelun rahoituskierrosten kasvun ja lisääntymisen myötä. Positiivista vaikutusta liiketoiminnalle on tullut myös pienempiin rahoitusjärjestelyihin keskittyneen FundedByMe Finlandin määrävähemmistön hankinta. Yhtiö odottaa merkittävää kasvua sekä AROUND- että FundedByMe-liiketoiminnassa ja toimintaympäristö pysynee suotuisana liiketoiminnalle myös kuluvalla tilikaudella. PRIVANET-KONSERNIN LIIKETOIMINTA TILIKAUDELLA Privanet Group -konserni on suomalainen, listaamattomien yhtiöiden arvopaperien välittämiseen ja yhtiöiden rahoitusjärjestelyihin erikoistunut sijoituspalvelukonserni, joka palvelee yksityishenkilöitä sekä yritysasiakkaita pääliiketoiminta-alueenaan listaamattomien arvopapereiden markkinat. Privanet-konserniin kuuluvat emoyhtiö Privanet Group Oyj:n lisäksi sen 100 prosenttisesti omistama tytäryhtiö Privanet Capital Markets Oy sekä Privanet Capital Markets Oy:n 100 prosenttisesti omistama tytäryhtiö Privanet Securities Oy. Privanet Capital Markets Oy:n pääliiketoiminnat muodostuvat liikkeeseenlaskujen järjestämisestä, kaupankäynnistä rahoitusvälineillä omaan lukuun sekä listaamattomien arvopapereiden välityksestä. Privanet Securities Oy keskittyy listaamattomien arvopapereiden jälkimarkkinan ylläpitämiseen, rahoitusjärjestelyihin erityisesti joukkorahoituksella ja First North -markkinapaikan Hyväksytyn Neuvonantajan -tehtäviin. Privanet-konsernin konsernirakennetta selkeytettiin hankkimalla tytäryhtiö Privanet Securities Oy:n koko osakekanta konsernin omistukseen. Privanet Securities Oy hankki määrävähemmistön, 33,4 % FundedByMe Finland Oy:stä. Järjestelyllä mahdollistetaan yhä useamman suomalaisyhtiön pääsy joukkorahoitusmarkkinoille. Yritysten aloittaman yhteistyön perusteena on ollut hyödyntää näiden kahden yrityksen sijoittajapohjaa, verkostoja ja osaamista. Tämän lisäksi Privanet Securities Oy laajensi liiketoiminta-aluettaan lanseeraamalla uuden lainamuotoisen joukkorahoitusalustan Realinvestin, joka on kiinteistökehittämisen ja infrastruktuurihankkeiden joukkorahoituspalvelu. Yhtiö päätti syksyllä 2017 keskeyttää rahastohankkeen toistaiseksi ja keskittyy sen sijaan kansainvälistymishankkeiden edistämiseen. Yhtiö allekirjoitti sopimuksen strategisesta yhteistyöstä Börse Stuttgart GmBH:n täysin omistaman Nordic Growth Market NGM Ab:n kanssa. Yhtiö suuntasi maksullisen osakeannin Börse Stuttgart GmBH:n täysin omistamalle Nordic Growth Market NGM Ab:lle, jonka seurauksena NGM AB:sta tuli Privanet Group Oyj:n merkittävä osakkeenomistaja. Yhteistyöllä Privanet vahvistaa asemaansa merkittävänä kansainvälisenä toimijana rahoitusalalla. Privanet Group -konserni palvelee noin asiakasta ympäri Suomen, ja sillä on paikallistoimistoja kahdellatoista paikkakunnalla. Konsernin liiketoiminnan tulos muodostuu pääasiassa oman taseen kautta tehtävien arvopaperikauppojen myyntituotoista ja vertailuvuosia enemmän erilaisista palkkiotuotoista. Yhtiön palkkiotuotot tulevat kotimaisille yrityksille kasvurahoitusta tarjoavan AROUND- sekä Realinvest-joukkorahoituspalvelujen kautta, Privanet-jälkimarkkinan palkkiotuotoista sekä muista palkkioista. Joukkorahoitusliiketoiminnan osalta kysyntä on jatkunut voimakkaana ja Yhtiön rahoitettavaksi riittää laajalti laadukkaita startup- ja kasvuyhtiöitä. Sijoittajat ovat yhä laajemmin löytäneet AROUND-palvelun ja sitä kehitetään jatkuvasti. Konsernin liikevaihdon eli sijoituspalvelutoiminnasta saatujen tuottojen positiivisen kehityksen taustalla ovat muun muassa lisäpanostukset myyntiresursseihin ja myynnin prosesseihin sekä useimpien kohdeyhtiöiden suotuisa kehitys. Konsernin liikevaihto kasvoi 10,80 prosenttia 13,97 miljoonaan euroon (12,61 miljoonaa euroa vastaavalla ajanjaksolla vuonna 2016). Liiketoiminnan kuluista suurin osa on hallintokuluja, jotka pääasiassa muodostuvat henkilöstökuluista. Henkilöstökulut ovat kasvaneet hallinnon organisaation ja myyntihenkilöstön määrän kasvattamisen kautta tulleista kuluista ja tilikaudella 2017 ne olivat 4,25 miljoonaa euroa (3,37 miljoonaa euroa). Muut hallintokulut olivat 2,36 miljoonaa euroa (2,86 miljoonaa euroa) sisältäen pääasiassa markkinointiin, laki- ja konsultointipalveluihin liittyviä kuluja sekä IT-hallinnon ohjelmisto- ja ylläpitokustannuksia. Poislukien vuoden 2016 suorat listautumishankkeeseen liittyvät kulut, noin 0,50 miljoonaa euroa, muut hallintokulut ovat pysyneet vertailuvuoden kaltaisina. Konsernin liikevoitto tilikaudella oli 4,80 miljoonaa euroa (4,62 miljoonaa euroa). 3

4 INVESTOINNIT JA RAHOITUS Privanet-konserni uskoo pk-sektorin yritysten rahoitusratkaisujen siirtyvän entistä enemmän perinteisestä pankkirahoituksesta markkina- ja sijoittajavetoiseen rahoituksen hankintaan. Yhtiö on tässä kehityksessä edelläkävijä, tarjoten mobiilialustoilla saumattomasti toimivan AROUND-joukkorahoituspalvelun ja syksyllä 2017 avatun lainamuotoisen kiinteistösijoittamiseen kohdistuvan Realinvest-joukkorahoituspalvelun. Yhtiö panostaa jatkossakin toiminnan digitalisoitumiseen (FinTech) sekä maanlaajuisen jakeluorganisaation kehittämiseen. Yhtiö keskittyy tulevaisuudessa entistä enemmän kansainvälistymisstrategian toteuttamiseen, minkä tavoitteena on omistuspohjan laajentaminen kansainvälisesti Pohjoismaihin ja Eurooppaan. Tämän uskotaan lisäävän mahdollisuuksia sijoittaa kotimaisiin kasvuyhtiöihin hakemalla tukijalkaa Suomen rajojen ulkopuolelta. Pohjoismaisen Nordic Growth Market NGM Ab:n tulo Privanetin omistajaksi on osa Yhtiön kansainvälistymisstrategiaa ja etsimme jatkuvasti strategian mukaisia yritysostokohteita. Vuoden 2016 aikana investoitiin merkittävästi sisäisiin hankkeisiin muun muassa kaupankäyntijärjestelmän uusimiseen ja online-palvelun käyttöönottoon. Katsantokaudella IT-järjestelmiin kohdistuvat investoinnit eivät ole olleet mittavia, mutta tulevaisuudessa Yhtiö tulee tekemään arvionsa mukaan niitä lisää. Konsernin maksuvalmius on pysynyt tilikauden 2017 aikana erittäin hyvänä. Konsernin likvidien varojen määrä oli 5,63 miljoonaa euroa, kun määrä oli 4,10 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 2,37 miljoonaa euroa ( : -1,82 miljoonaa euroa) sisältäen oikaistun liikevoiton 4,89 miljoonaa euroa (4,70 miljoonaa euroa) ja maksetut verot -0,50 miljoonaa euroa (-1,87 miljoonaa euroa). Muita tuottoja, joihin ei liity maksua, oli 0,00 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa). Käyttöpääoman muutos oli -2,02 miljoonaa euroa (-4,85 miljoonaa euroa) sisältäen saamistodistusten sekä osakkeiden ja osuuksien tasearvojen muutokset käyvän arvon kirjauksilla oikaistuna. Investointien rahavirta oli 0,16 miljoonaa euroa (-1,09 miljoonaa euroa) jakautuen investoinneista aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 0,17 miljoonaa euroa (-0,10 miljoonaa euroa) ja muihin sijoituksiin -0,01 miljoonaa euroa (-0,69 miljoonaa euroa). Myönnettyjen lainojen osuus oli 0,00 miljoonaa euroa (0,30 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta oli -1,00 miljoonaa euroa (3,93 miljoonaa euroa). Yhtiö laski liikkeeseen vakuudettoman 3,00 miljoonan euron suuruisen joukkovelkakirjalainan merkittäväksi elokuussa 2016, josta oli merkittynä 2,86 miljoonaa euroa. Lokakuussa 2017 liikkeeseenlasketun 2,00 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta oli merkitty 0,10 miljoonaa euroa. Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset olivat -2,82 miljoonaa euroa (-1,48 miljoonaa euroa). Tämän lisäksi rahoituksen rahavirtaan sisältyy 2,00 miljoonan euron (4,99 miljoonaa euroa) maksullisen oman pääoman lisäys osakeannin myötä, emoyhtiöosakkeiden luovutusvoitot 0,01 miljoonaa euroa (0,48 miljoonaa euroa) sekä huhtikuussa 2017 jaettu osinko edellisen tilikauden voitoista ja kertyneistä voittovaroista -3,14 miljoonaa euroa (-2,85 miljoonaa euroa). Rahavarojen muutos tilikauden aikana oli 1,53 miljoonaa euroa (1,02 miljoonaa euroa). TASE, VAKAVARAISUUS JA OMAT VARAT Taseen varat olivat 24,42 miljoonaa euroa (16,63 miljoonaa euroa) koostuen saamisista luottolaitoksilta, jotka olivat 5,63 miljoonaa euroa (4,10 miljoonaa euroa), saamistodistuksista, jotka olivat 1,10 miljoonaa euroa (1,41 miljoonaa euroa) sekä osakkeista ja osuuksista, jotka olivat 7,65 miljoonaa euroa (6,56 miljoonaa euroa). Osuudet osakkuusyrityksistä olivat 0,01 miljoonaa euroa (0,00 miljoonaa euroa). Aineettomat hyödykkeet sisälsivät konserniliikearvon 2,33 miljoonaa euroa (0,40 miljoonaa euroa) sekä muut pitkävaikutteiset menot 0,12 miljoonaa euroa (0,09 miljoonaa euroa). Aineelliset hyödykkeet olivat 0,85 miljoonaa euroa (1,02 miljoonaa euroa) sisältäen kiinteistöosakkeita 0,82 miljoonaa euroa (0,98 miljoonaa euroa). Muut varat olivat 6,42 miljoonaa euroa (2,77 miljoonaa euroa) koostuen pääosin myyntisaamisista ja siirtosaamiset 0,30 miljoonaa euroa (0,26 miljoonaa euroa). Oma pääoma oli 17,53 miljoonaa euroa, missä oli 41,92 prosenttia eli 5,18 miljoonaa euroa kasvua edellisen vuoden (12,35 miljoonaa euroa) vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Kasvu muodostui pääasiassa sijoitetun vapaan pääoman rahaston kasvaessa Nordic Growth Market NGM Ab:lle tehdyn maksullisen osakeannin sekä sisäisen konsernirakennemuutoksen myötä yhteensä 4,47 miljoonalla eurolla 11,89 miljoonaan euroon (7,42 miljoonaa euroa). Yhtiön voittovarat kasvoivat 4,92 miljoonaan euroon (4,63 miljoonaa euroa). Käyvän arvon rahasto oli 0,64 miljoonaa euroa (0,13 miljoonaa euroa). Omavaraisuusaste oli 71,79 prosenttia (74,30 prosenttia). Vieras pääoma oli 6,89 miljoonaa euroa (4,27 miljoonaa euroa). Vieras pääoma koostui pääasiassa yhtiön liikkeeseenlaskemista joukkovelkakirjalainoista 2,96 miljoonaa euroa (2,82 miljoonaa euroa), pitkäaikaisesta lainasta luottolaitokselle 0,03 miljoonaa euroa (0,04 miljoonaa euroa), siirtoveloista 2,02 miljoonaa euroa (1,18 miljoonaa euroa) ja muista veloista 1,72 miljoonaa euroa (0,21 miljoonaa euroa). Laskennalliset verovelat olivat 0,16 miljoonaa euroa (0,03 miljoonaa euroa). 4

5 Vakavaraisuustiedot on esitetty voimaan tulleen Euroopan Unionin vakavaraisuusasetus ja -direktiivin (N:o 575/2013 CRR) mukaan. Omat varat muodostuvat ensisijaisesta pääomasta (T1) ja toissijaisesta pääomasta (T2). Ensisijainen pääoma jakaantuu kahteen osaan: ydinpääomaan (CET1) ja ensisijaiseen lisäpääomaan (AT1). Ydinpääoma koostuu osakepääomasta, muista rahastoista, edellisten tilikausien voitoista ja tilikauden voitosta. Ydinpääomasta on vähennetty suunniteltu voitonjako, aineettomat hyödykkeet ja verosaamiset. Ydinpääomaan on lisätty tilikauden tulos, sillä se on ollut tilintarkastuksen kohteena. Yhtiö soveltaa omien pääomien vaatimusten mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää luottoriskin ja markkinariskin osalta ja perusmenetelmää operatiivisen riskin osalta. Konsernin omat varat muodostuvat ydinpääomasta, joka oli 11,85 miljoonaa euroa (8,69 miljoonaa euroa). Konsernin riskipainotetut erät olivat 46,69 miljoonaa euroa (36,02 miljoonaa euroa), jolloin ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin oli 25,38 prosenttia (24,13 prosenttia). Konsernin vakavaraisuus ylittää selvästi vaadittavan 8 prosentin sekä ydinpääoman (CET1) 4,5 prosentin vaatimuksen ja sen odotetaan tulevaisuudessakin täyttävän EU:n vakavaraisuusasetuksen mukaiset vähimmäistasot. Vähimmäisomavaraisuusaste on laskettu voimassa olevien laskentaperiaatteiden mukaan. Vuoden 2017 vähimmäisomavaraisuusaste oli 82,75 prosenttia (91,00 prosenttia). Tilinpäätöksen osassa Vakavaraisuuden hallinta kerrotaan enemmän Yhtiön vakavaraisuuden hallintaprosessista. VAKAVARAISUUSTIEDOT * Ydinpääoma ennen vähennyksiä Vähennykset ydinpääomasta Ydinpääoma (CET1) Ensisijainen lisäpääoma (AT1) 0 0 Ensisijainen pääoma (T1=CET1+AT1) Toissijainen pääoma (T2) 0 0 Omat varat yhteensä (TC=T1+T2) Riskipainotetut erät yhteensä josta luottoriskin osuus josta markkinariskin osuus josta operatiivisen riskin osuus Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) Omat varat (TC) yhteensä suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 25,38 % 24,13 % 25,38 % 24,13 % 25,38 % 24,13 % Vähimmäisomavaraisuusaste 82,75 % 91,00 % * Tilinpäätöksessä esitettyjä vakavaraisuuden vertailutietoja on korjattu vastaamaan vakavaraisuustietoja. HENKILÖSTÖ, JOHTO JA HALLINTO Konsernissa työskenteli yhteensä 52 henkilöä ( : 41 henkilöä), joista Privanet Group Oyj:ssä työskenteli 13, Privanet Capital Markets Oy:ssä 28 ja Privanet Securities Oy:ssä 11 henkilöä. Lisäksi Privanet Capital Markets Oy:n lukuun ja vastuulla toimi sopimussuhteessa 8 oman yhtiönsä kautta toimivaa sidonnaisasiamiestä. Tilikauden alkupuolella Privanet Group Oyj:n hallitus koostui kuudesta varsinaisesta jäsenestä, jotka olivat Roy Harju, Matti Heiskala, Sami Järvinen, Jorma Vanhanen, Sakari Tainio ja Mikael Pettersson. 31. maaliskuuta 2017 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin hallituksen koostuvan jatkossa seitsemästä varsinaisesta jäsenestä. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin jo aiemmin hallituksessa toimineiden lisäksi Timo T. Laitinen. 11. lokakuuta 2017 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa Karri Salmi valittiin Privanet Group Oyj:n hallitukseen Matti Heiskalan tilalle. Hallituksen puheenjohtajana on toiminut koko tilikauden ajan Roy Harju. Hallituksen jäsenistä Jorma Vanhanen, Sakari Tainio, Mikael Pettersson ja Timo T. Laitinen eivät ole työsuhteessa Privanet-konserniin kuuluvan yhtiön kanssa. Privanet Group Oyj:n hallitus nimitti yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi Karri Salmen 1. lokakuuta 2017 alkaen. Heiskalan siirtymäkausi toimitusjohtajan tehtävästä jatkui vuoden 2017 loppuun saakka, minkä jälkeen yhtiön entinen toimitusjohtaja Matti Heiskala siirtyi kehittämään yhtiön myyntiä ja strategiaa neuvonantajan roolissa. Yhtiön tilintarkastajana toimi tilikauden alkupuolella PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kalle Laaksonen. Privanet Group Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin valita yhtiön uudeksi tilintarkastajaksi KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Tapio Raappana. OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiön osakemäärä kasvoi tilikaudella osakkeesta osakkeeseen ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätetyn Nordic Growth Market NGM Ab:lle suunnatun maksullisen osakeannin seurauksena. Suunnatussa maksullisessa osakeannissa yhtiön osakkeiden lukumäärä kasvoi kappaleella. Privanet Group Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen suunnatun maksullisen osakeannin järjestämisestä, jossa se on antanut Privanet Group Oyj:n uusia osakkeita merkittäväksi kappaletta. Osakkeet on rekisteröity , jonka jälkeen yhtiön osakemäärä on kasvanut osakkeeseen. 5

6 Yhtiön kullakin osakkeella on yksi ääni ja, jokaisella osakkeella on yhtäläiset oikeudet osinkoon sekä Yhtiön varoihin. Yhtiön osakepääoma oli ,00 euroa ja omat pääomat olivat ,68 euroa. Privanet Group Oyj:lla oli yhteensä osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimpia osakkeenomistajia olivat Finactu Oy (Sami Järvisen määräysvaltayhteisö), Pennin Hevonen Oy (Roy Harjun määräysvaltayhteisö) ja Iron M Oy (Matti Heiskalan määräysvaltayhteisö). Konsernin johto, hallituksen jäsenet ja muu henkilöstö omistivat yhteensä 30,44 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. YHTIÖKOKOUSTEN PÄÄTÖKSET Tilikauden 2017 aikana järjestettiin kaksi yhtiökokousta, joista varsinainen yhtiökokous pidettiin 31. maaliskuuta. Varsinaisessa yhtiökokouksessä päätettiin hyväksyä ja vahvistaa tilinpäätös ja konsernitilinpäätös päättyneeltä tilikaudelta, myöntää vastuuvapaus Yhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle päättyneeltä tilikaudelta 2016 ( ) ja jakaa osinkoa yhteensä ,00 euroa eli 0,25 euroa osakkeelta. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli ja osinko maksettiin Kokouksessa päätettiin, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkioita seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka niin, että hallituksen jäsenelle, joka ei työskentele Privanet Group Oyj:n tai sen konserniin kuuluvan yhtiön palveluksessa, maksetaan palkkiona euroa per kalenterikuukausi kokousten lukumäärästä riippumatta sekä korvataan kokouksista aiheutuvat kohtuulliset kulut ja matkakustannukset. Hallituksen jäsenelle, joka työskentelee Privanet Group Oyj:n tai sen konserniin kuuluvan yhtiön palveluksessa, ei makseta palkkiota, mutta korvataan kokouksista aiheutuvat kohtuulliset kulut ja matkakustannukset. Yhtiökokouksessa päätettiin, että hallitukseen valitaan seitsemän (7) jäsentä ja että hallitukseen valitaan suostumustensa mukaisesti nykyiset hallituksen jäsenet Matti Heiskalan, Roy Harjun, Sami Järvisen, Sakari Tainion, Jorma Vanhasen ja Mikael Petterssonin uudelleen sekä uutena jäsenenä Timo T. Laitisen toimikaudelle, joka jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Päätettiin, että tilintarkastajalle maksetaan palkkio Yhtiön hyväksymän laskun mukaan. Päätettiin valita Yhtiön tilintarkastajaksi seuraavan yhtiökokouksen päättymiseen saakka tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Tapio Raappana. Privanet Group Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 11. lokakuuta Ylimääräinen yhtiökokous päätti valita yhtiön hallituksen jäseneksi jäljellä olevaksi toimikaudeksi, eli seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka Matti Heiskalan tilalle Karri Salmen. Ylimääräinen yhtiökokous päätti hyväksyä suunnatun maksullisen osakeannin, jossa tarjotaan kappaletta yhtiön uutta osaketta merkittäväksi Nordic Growth Market NGM Ab:lle hallituksen yhtiökokoukselle tekemän ehdotuksen mukaisesti. Lisäksi ylimääräinen yhtiökokous päätti hyväksyä valtuutuksen yhtiön hallitukselle päättää suunnatusta maksullisesta osakeannista, jonka mukaisesti yhtiö antaa enintään omaa uutta osaketta hallituksen yhtiökokoukselle tekemän ehdotuksen mukaisesti. Valtuutus on voimassa merkittäväksi asti. SISÄINEN VALVONTA Tuloksellinen liiketoiminta edellyttää, että Privanet valvoo jatkuvasti toimintaansa. Tehokkaan ja luotettavan sisäisen valvonnan järjestäminen on keskeinen osa ammattitaitoista, terveiden ja varovaisten liiketoimintaperiaatteiden mukaista johtamista. Konsernin emoyhtiö Privanet Group Oyj ohjaa ja valvoo alakonserninsa eli Privanet Capital Markets Oy:n ja Privanet Securities Oy:n toimintaa, ja on päävastuussa siitä, että Privanet-konsernin sisäinen valvonta on riittävää ja oikeassa suhteessa toiminnan sisältämiin riskeihin. Hallitus huolehtii siitä, että konsernissa on määritelty sisäisen valvonnan toimintaperiaatteet ja että Privanet-konsernissa seurataan valvonnan toimivuutta. Sisäinen valvonta on konsernissa kiinteä osa päivittäisiä toimintoja. Päivittäisen valvonnan toimenpiteitä ovat muun muassa: eri ohjeissa määritelty raportointi sekä ad hoc -selonteot ylimmälle johdolle fyysiset tarkastukset (mm. compliance-toiminto ja sisäinen tarkastus) johdon läsnäolo ja fyysiset valvontatoimenpiteet hyväksymis- ja valtuutusjärjestelmät varmistus- ja täsmäytystoimenpiteet työtehtävien ja toimintojen asianmukainen eriyttäminen vaarallisten työyhdistelmien välttämiseksi. RISKIENHALLINTA JA YHTIÖN MERKITTÄVIMMÄT RISKIT RISKIENHALLINNAN TAVOITTEET JA TEHTÄVÄT Riskienhallinnan tehtävänä on varmistaa, että yhtiön toimintaa koskettavat merkittävät riskit tunnistetaan, arvioidaan ja mitataan ja, että niitä seurataan ja hallitaan osana päivittäistä liiketoimintojen johtamista. Konsernin emoyhtiö Privanet Group Oyj on päävastuussa siitä, että konsernin sisäinen valvonta on riittävää ja oikeassa suhteessa toiminnan sisältämiin riskeihin. Konsernin sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan toteuttamiseen ja valvontaan osallistuu riskienhallinta-, compliance- ja sisäisen tarkastuksen toiminnot sekä tilintarkastus. Yhtiö seuraa säännöllisesti sen toimintaan ja toimintaympäris- 6

7 töön liittyviä riskejä sekä ylläpitää menettelyjä, joilla riskejä pyritään minimoimaan. Riskejä seurataan jatkuvasti, ja toimitusjohtaja raportoi hallitukselle kvartaaleittain operatiivisista riskeistä. Riskejä arvioidaan säännöllisesti, vähintään kerran vuodessa tehtävillä operatiivisten riskien riskianalyysillä ja laajalla riskikartoituksella. RISKIENHALLINNAN ORGANISAATIO Riskienhallintakomitea Riskienhallintaa toteutetaan konsernissa keskitetysti Privanet Group Oyj:n riskienhallintakomiteassa, jonka jäseninä olivat tilikauden lopulla kaikkien konserniyhtiöiden toimitusjohtajat, sijoitusjohtaja ja compliance officer. Riskienhallintakomitea kontrolloi toimitusjohtajien ohella ja tukena hallituksen hyväksymien riskienhallinnan periaatteiden ja riskistrategioiden noudattamista konsernissa, arvioi konsernin riskejä ja valvoo niiden toteutumista sekä valvoo konsernin riskienhallinnan toimivuutta. Riskienhallintakomitea raportoi havainnoistaan toimitusjohtajalle, joka vastaavasti raportoi riskienhallintaan liittyvistä asioista hallitukselle. Compliance-toiminto Compliance-toimintoa hoidetaan keskitetysti konsernin emoyhtiöstä Privanet Group Oyj:stä, ja se toimii hallitukseen, toimivaan johtoon ja liiketoimintayksiköihin nähden riippumattomasti. Compliance-toiminnon tavoitteena on varmistaa toimialaa koskevien säännösten, määräysten ja ohjeiden noudattaminen konsernissa sekä lisätä konsernin johdon ja koko organisaation tietoisuutta kulloinkin voimassa olevasta sääntelystä ja menettelytapavaatimuksista. Compliance-toiminto avustaa johtoa riskienhallinnassa ja suorittaa vähintään vuosittain konsernin compliance-riskejä koskevan arvion. Compliance-toiminto suorittaa valvontaa paitsi osana päivittäistä liiketoimintaa myös hallituksen vahvistaman tarkastussuunnitelman mukaisin tarkastuksin. Compliance-toiminto raportoi havainnoistaan toimitusjohtajalle ja hallitukselle. Sisäinen tarkastus Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on arvioida ja varmentaa hallituksen vahvistaman tarkastussuunnitelman mukaisesti muun muassa konsernin riskienhallinnan tehokkuutta ja kattavuutta, valvontamenettelyjen riittävyyttä ja compliance-toiminnon luotettavaa järjestämistä. Sisäisen tarkastuksen toiminto on hallituksen päätöksellä ulkoistettu Oy Tuokko Ltd:lle, jossa päävastuullisena sisäisenä tarkastajana toimii KHT Janne Elo. Sisäinen tarkastus raportoi havainnoistaan toimitusjohtajalle ja hallitukselle. YHTIÖN MERKITTÄVIMMÄT RISKIT Toimintaympäristöä koskevat riskit Yleisen taloudellisen, yhteiskunnallisen ja poliittisen tilanteen kehitys voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan ja tulevaisuudennäkymiin. Erityisesti talouden taantuma, hidastuminen ja muu taloustilanteen kehitys Suomessa, Euroopassa ja maailmalla voivat vaikuttaa yhtiön asiakkaiden sijoituskäyttämiseen (esimerkiksi sijoitusaktiviteetin vähentymisenä) sekä kaupankäynnin kohteena olevien kohdeyritysten liiketoimintaan ja niiden liikkeeseenlaskemien arvopaperien (kuten osakkeiden) arvoon. Nämä seikat voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoiminnan volyymiin sekä Yhtiön saamiin palkkio- ja kaupankäyntituottoihin. Sääntelyn lisääntymiseen, tiukentumiseen ja soveltamiseen liittyvät epävarmuustekijät voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan muun muassa vähentyneinä tuottoina, kasvaneina kustannuksina tai realisoituneena maineriskinä. Yhtiöön sovellettavassa, finanssialaa koskevassa sääntelyssä voi tapahtua sellaisia muutoksia ja tiukennuksia, jotka lisäävät esimerkiksi yhtiön hallinnollisia velvollisuuksia ja sitä kautta aiheuttavat yhtiölle lisäkustannuksia. On olemassa myös riski siitä, että yhtiö tulkitsee lakeja ja viranomaismääräyksiä virheellisesti tai jättää noudattamatta niitä esimerkiksi tulkintavirheen, inhimillisen erehdyksen tai muun syyn vuoksi. Sääntelymuutokset ja sääntelyn soveltamiskäytännöt sekä viranomaisten asettamat vaatimukset ovat yhtiön vaikutusmahdollisuuksien ulkopuolella. Sääntelymuutoksiin ja niiden tulkintakäytäntöihin pyritään kuitenkin varautumaan hyvissä ajoin etukäteen seuraamalla tiiviisti sääntelymuutoksia. Liiketoiminta- ja strategiset riskit Yhtiön liiketoiminta perustuu listaamattomien yhtiöiden arvopaperien välitykseen ja kaupankäyntiin. Yhtiön menestys on riippuvainen siitä, kuinka hyvin konsernissa onnistutaan valitsemaan kohdeyrityksiksi menestyviä ja kasvupotentiaalia omaavia yrityksiä. Mikäli yhtiö epäonnistuu kohdeyritysten valinnassa, omaan kaupankäyntiin liittyvät vastapuoli- ja luottoriskit voivat realisoitua, minkä lisäksi yhtiön asiakkaat voivat kärsiä tappioita. Tällaiset epäonnistumiset voivat myös viedä johdon ja henkilöstön resursseja muun liiketoiminnan kehittämiseltä. On olemassa riski siitä, että yhtiö tai tytäryhtiö epäonnistuu tuote-/palvelukehityksessä tai, että kilpailijat tuovat markkinoille uusia järjestelmiä, teknisiä ratkaisuja, palveluita, palvelukonsepteja tai finanssituotteita, joita asiakkaat pitävät konsernin tuotteita tai palveluita parempina. Kilpailijoiden tuote- ja palvelukehitys-, henkilöstö-, markkinointi- tekniset, taloudelliset tai muut resurssit voivat olla yhtiön vastaavia resursseja paremmat, minkä johdosta kilpailijat saattavat pystyä reagoimaan yhtiötä nopeammin 7

8 uusiin teknologioihin taikka muutoksiin sääntelyssä, asiakkaiden tarpeissa tai muissa olosuhteissa. Vaikka konsernin palvelut sekä kaupankäynnin kohteena olevat rahoitusvälineet ja yritykset pyritään määrittelemään asiakkaiden kulloistenkin tarpeiden mukaisesti ja ne pyritään hinnoittelemaan kilpailukykyisesti, ei ole varmuutta siitä, että yhtiö menestyy hintakilpailussa nykyisten tai uusien kilpailijoiden kanssa. Yhtiön asiakassuhteiden määrässä voi tapahtua negatiivisia muutoksia esimerkiksi kiristyvän kilpailun tai epäonnistuneen palvelutarjonnan takia. On myös mahdollista, että kiristynyt kilpailutilanne voi edellyttää palkkio- ja kaupankäyntihinnoittelun tai omaan lukuun käytävässä kaupassa asetetun tuottotavoitteen alentamista, vaikka asiakassuhteiden määrässä ei olisi tapahtunut muutoksia. Maineriskin realisoituminen voi aiheuttaa asiakkaiden luottamuspulan yhtiötä kohtaan, mikä voi johtaa yhtiön liiketoiminnan volyymin supistumiseen ja sitä kautta aiheuttaa merkittäviä haitallisia vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan, sen tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. Esimerkiksi epäonnistumiset palvelun toteuttamisessa ja hinnoittelussa, kaupankäynnin kohteena olevien yhtiöiden valinnassa ja kaupankäyntihinnan määrittelyssä, sääntelyn noudattamisessa, yhteistyökumppanien valinnassa sekä liiketoiminnan laajentamisessa voivat vahingoittaa yhtiön yrityskuvaa ja mainetta. Maineriskiä voivat aiheuttaa myös oikeudenkäynnit, viranomaisseuraamukset, johdon, henkilöstön tai yhteystyökumppanien väärinkäytökset, virheet tai epäasiallinen käyttäytyminen, tietoturvarikkomukset tai -puutteet, pettyneet asiakkaat sekä muut vastaavat seikat. Maineriskin kautta realisoituvaa taloudellista tappiota voivat aiheuttaa myös internetissä ja median välityksellä käytävä mahdollinen negatiivinen kirjoittelu ja uutisointi. On olemassa riski siitä, että yhtiö epäonnistuu strategian laatimisessa, päivittämisessä tai toteuttamisessa. On myös mahdollista, että strategiaan liittyvät taloudelliset tavoitteet jäävät saavuttamatta tai, että yhtiö epäonnistuu strategisten riskien hallinnassa. Muutos konserniliikearvoon liittyvissä tulonodotuksissa, tulevissa liiketoiminnan prioriteeteissa ja suuntauksissa voi aiheuttaa yhtiön konserniliikearvon arvonalentumisen. Yhtiön taloudellisiin tietoihin per sisältyy 2,33 miljoonaa euroa konserniliikearvoa. Konserniliikearvon poistoaika yhtiön tilinpäätöksessä on alkuperäisen poistosuunnitelman mukaisesti 10 vuotta. Mikäli konserniliikearvoon liittyvät tuotto-odotukset eivät tulevaisuudessa vastaa tämän hetken oletuksia, voidaan konserniliikearvon poistoaikaa joutua muuttamaan tai tekemään tase-arvosta arvonalentumiskirjauksen joko osittain tai kokonaan, millä voi olla negatiivisia vaikutuksia yhtiön taloudelliseen asemaan. Tytäryhtiöiden tuloksen tai taloudellisen aseman heikentyminen voi aiheuttaa yhtiön taseeseen kirjattujen tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumisen. Emoyhtiön taseessa olevien tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo on 4,96 miljoonaa euroa ja konsernin sisäisten tytäryhtiöiltä olevien saamisten arvo 1,11 miljoonaa euroa per Mikäli tytäryhtiöihin liittyvät tulonodotukset eivät toteudu odotetulla tavalla, voi yhtiö menettää omistustensa ja saamistensa arvon osittain tai kokonaan. Tytäryhtiöiden taloudellisen aseman negatiivisella muutoksella voi olla olennainen haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan tulevaisuudessa. Vakuutusturva ei välttämättä kata kaikkia yhtiön toimintaan kohdistuvia riskejä, onnettomuuksia ja häiriöitä taikka henkilöstön virheiden tai laiminlyöntien johdosta yhtiötä kohtaan esitettyjen vaatimusten summia, vaikka yhtiön vakuutusturva on pyritty asettamaan kattavaksi ja alan käytäntöä vastaavaksi. Yhtiö on tarkentanut riskienhallintaperiaatteitaan vuoden 2017 aikana rajatakseen ennakolta riskikeskittymien syntymistä. Kohdeyhtiö Lapis Rakennus Holding Oy:hyn ja Lapis-konserniin liittyvään riskipositioon on tehty 2,41 miljoonan alaskirjaus tilikaudella Yhtiö jatkaa selvitystyötä kohdeyhtiön tilanteen selvittämiseksi ja on ryhtynyt asian vaatimiin toimenpiteisiin. Operatiiviset riskit Operatiivisella riskillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä. Operatiivisiin riskeihin sisältyvät myös oikeudelliset, rahanpesuun ja terrorismin rahoittamiseen sekä tietoturvaan liittyvät riskit. Yhtiö käyttää liiketoiminnassaan ulkoistettuja palveluntarjoajia, joista merkittävimpiä ovat Privanet Capital Markets Oy:n sidonnaisasiamiehet, taloushallinnon ja IT-palvelujen palveluntarjoajat sekä pankit, joissa säilytetään asiakasvaroja. Yhtiö noudattaa toimintoja ulkoistaessaan sijoituspalvelulakia ja viranomaismääräyksiä, ja palveluntarjoajaksi pyritään valitsemaan luotettavia ja hyvämaineisia tahoja. Tästä huolimatta ulkoisiin palveluntarjoajiin ja asiakasvarojen säilyttäjiin voi liittyä yhtiön liiketoimintaan ja asiakkaisiin vaikuttavia riskejä palveluntarjoajan toimintakyvyssä tai palvelun laadussa tapahtuneiden syiden johdosta. Vaikka yhtiö pyrkii suojautumaan palveluntarjoajien virheitä, rikkomuksia ja laiminlyöntejä vastaan sopimukseen otettavilla vahingonkorvausehdoilla, palveluntarjoajien toiminnassa aiheutetuista vahingoista voi seurata merkittävää haittaa yhtiön liiketoiminnalle (muun muassa yhtiön asiakkaisiinsa kohdistuvien vahingonkorvausvastuiden ja/ tai toteutuneen maineriskin kautta). On mahdollista, että ulkoisten palveluntarjoajien kehittämien ja ylläpitämien tietojärjestelmien häiriöt tai palveluntarjoajan kyvyttömyys vastata sopimusvelvoitteiden täyttämisestä voi aiheuttaa keskeytyksiä tai haittaa yhtiön kriittisille toimin- 8

9 noille. Keskeytykset ja häiriöt tietojärjestelmissä voivat johtaa viranomaisseuraamuksiin, asiakasvaatimuksiin tai asiakassuhteiden menettämiseen. Yhtiöllä ja merkittävimmällä tietojärjestelmän palveluntarjoajalla on jatkuvuussuunnitelmat tietojärjestelmien häiriötilanteita varten, ja tarvittaessa tietojärjestelmien tarjoamat toiminnot pystytään korvaamaan väliaikaisilla järjestelyillä. Tietojärjestelmien ja tietoliikenneyhteyksien toiminta voi keskeytyä esimerkiksi ulkoistettujen palveluntarjoajien, sähkökatkosten, luonnonmullistusten, tulipalojen, suuronnettomuuksien, tietoturvaloukkausten tai työntekijöiden aiheuttamien käyttövirheiden vuoksi. Tietojärjestelmien ja tietoliikenneyhteyksien olennaiset keskeytymiset tai vakavat virheet, koneviat, laitteiden tai sovellusten toimintahäiriöt, tietokantojen tai niiden osien tuhoutuminen tai katoaminen, tietoliikenteen viat taikka muut häiriöt voivat aiheuttaa merkittäviä haitallisia vaikutuksia yhtiön liiketoiminnalle. Yhtiö käsittelee toiminnassaan huomattavan määrän arkaluonteisia tietoja, kuten asiakassuhteita ja asiakkaiden taloudellista asemaa koskevia tietoja. Yhtiön tietojärjestelmät ja tietoliikenneyhteydet ovat alttiita tietoturvauhille, ja tietosuojahyökkäysten riski on kasvanut muun muassa kehittyneiden hakkereiden sekä organisoituneen ja erikoistuneen rikollisuuden johdosta. Tietoliikenneyhteydet ja tietojärjestelmät voivat olla luvattoman käytön, väärinkäytön, rikkomusten, tietokonevirusten, hakkerien hyökkäysten, kalasteluyritysten ja muiden vastaavien hyökkäysten tai loukkausten kohteena. Yhtiö pyrkii suojautumaan edellä kuvattuja ja muita tietosuojahyökkäyksiä ja vastaavia toimia vastaan tarvittavin toimenpitein. On kuitenkin mahdollista, että varautumistoimista huolimatta yhtiön toiminta keskeytyy tai häiriintyy tietoturvaloukkauksen johdosta. Lisäksi on mahdollista, että tietoturvaloukkaukset aiheuttavat merkittäviä haittoja yhtiön asiakkaille. Mikäli yhtiö menettää yhden tai useamman avainhenkilön, tämä voi haitata tai hidastaa yhtiön kehittymistä ja kasvamista sekä johtaa asiakassuhteiden menettämiseen. Sama voi seurata myös siitä, jos yhtiö epäonnistuu avainhenkilöstön ja muutoinkin ammattitaitoisen henkilöstön kouluttamisessa ja rekrytoinnissa sekä heidän pitämisessä yhtiön palveluksessa. Operatiivisiin riskeihin kuuluu riski vahingoista, jotka aiheutuvat mahdollisista inhimillisistä erehdyksistä yhtiön toiminnassa, esimerkiksi asiakkaalle annetuista virheellisistä tiedoista koskien tarjottavaa palvelua tai rahoitusvälineitä taikka virheellisesti toteutetuista kaupoista tai toimeksiannoista. Operatiivisiin riskeihin kuuluu myös riski vahingosta, joka aiheutuu siitä, että yhtiön henkilöstö (mukaan lukien kaikki konserniyhtiöiden työntekijät ja johtohenkilöt sekä sidonnaisasiamiehet) rikkoo lakia, määräyksiä, sääntöjä tai sisäisiä ohjeita erehdyksessä tai tahallisesti. Tällaisistä virheistä ja väärinkäytöksistä voi aiheutua vahingonkorvausvastuita tai hallinnollisia seuraamuksia, minkä lisäksi ne voivat aiheuttaa merkittävää haittaa yhtiön maineelle, mikä puolestaan voi haitata yhtiön kykyä säilyttää nykyiset asiakkaansa sekä hankkia uusia asiakkaita. Konserni pyrkii kaikessa toiminnassaan varmistamaan sääntelyn noudattamisen ja väärinkäytösten ehkäisemisen muun muassa huolellisilla rekrytointiprosesseilla, sisäisellä ohjeistuksella ja valvonnalla sekä henkilöstön säännöllisellä kouluttamisella. Compliance-riskillä tarkoitetaan ulkoisen sääntelyn ja sisäisten menettelytapojen (mukaan lukien rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämiseen liittyvät velvoitteet) sekä asiakassuhteessa noudatettavien menettelytapojen ja eettisten periaatteiden noudattamatta jättämisestä aiheutuvaa riskiä. Vaikka yhtiö pyrkii hallitsemaan compliance-riskiä muun muassa sisäisellä ohjeistuksella ja valvonnalla sekä henkilökunnan säännöllisellä kouluttamisella, ei voida taata, että yhtiön toimenpiteet compliance-riskin hallinnassa olisivat riittäviä. Compliance-riski voi toteutuessaan aiheuttaa yhtiölle taloudellisia menetyksiä tai hallinnollisia seuraamuksia. Compliance-riski voi toteutuessaan aiheuttaa haittaa myös yhtiön maineelle sekä asiakassuhteiden jatkumiselle ja uusien asiakkaiden hankkimiselle. Yhtiö voi joutua oikeudenkäynnin, välimiesmenettelyn, hallinto-, viranomais- tai muun vastaavan prosessin osapuoleksi tai kohteeksi. Tällaiset prosessit tai niiden uhka voivat aiheuttaa yhtiölle merkittäviä kustannuksia, viedä yhtiön johdon ja henkilöstön resursseja sekä vaikuttaa muutoin haitallisesti yhtiön liiketoimintaan, maineeseen ja tulevaisuudennäkymiin. Talous- ja rahoitusriskejä Sijoitusriski: Privanet Group Oyj ja Privanet Capital Markets Oy harjoittavat sijoitustoimintaa omaan lukuunsa hallituksen vahvistaman sijoitussuunnitelman ja sisäisen ohjeistuksen mukaisesti. Ei ole varmuutta siitä, että yhtiö onnistuu sijoitustoiminnassaan. On olemassa riski siitä, että yhtiölle syntyy tappioita sijoitustoiminnasta tai että yhtiön oman taseen kautta tehtävien sijoitusten arvo alenee. On olemassa myös riski siitä, että yhtiön sijoitustoiminnassa ei noudateta hallituksen asettamia rajoja sisäisestä ohjeistuksesta ja valvonnasta huolimatta. Luotto- ja vastapuoliriski: Yhtiön harjoittamaan kaupankäyntiin omaan lukuun, sijoitustoimintaan ja arvopaperinvälitystoimintaan liittyy riski siitä, että vastapuoli (asiakas tai sopimuskumppani) ei kykene vastaamaan velvoitteistaan yhtiötä kohtaan. Mikäli esimerkiksi yhtiön asiakas jättää kauppahinnan maksamatta tai arvopaperin toimittamatta taikka mikäli yhtiön sijoitusvarallisuuteen sisältyvien arvopaperien liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, yhtiö voi joutua kattamaan mahdollisen vahingon omista varoistaan. Yhtiö hallitsee vastapuoli- ja luottoriskiä muun muassa talletusvarojen hajauttamisella, limiiteillä ja yhtiön sijoitustoimintaa ohjaavilla kontrolleilla. 9

10 Rahoitusriski: Yhtiö rahoittaa liiketoimintaansa ja investointejaan tällä hetkellä tulorahoituksella sekä korollisella vieraan pääomanehtoisella rahoituksella. Makrotaloudellisen ympäristön ja rahoitusmarkkinoiden muutoksilla voi olla haitallisia vaikutuksia yhtiön rahoituksen saatavuuteen ja ehtoihin. Yhtiön maksukyvyn ylläpitäminen, rahoituksen saaminen sekä kilpailukyvyn ylläpitäminen ja liiketoiminta edellyttävät myös, että yhtiö tuottaa liiketoiminnallaan riittävää rahavirtaa. Mikäli yhtiö ei kykene tuottamaan liiketoiminnallaan riittävää rahavirtaa, yhtiö ei välttämättä pysty varmistamaan rahoituksen saamista riittävissä määrin ja kilpailukykyisin ehdoin. Likviditeettiriski: Yhtiöllä on oltava jatkuvasti riittävä määrä likvidejä varoja liiketoiminnan rahoittamiseksi. Mikäli yhtiö epäonnistuu maksuvalmiuden ylläpitämisessä, sillä voi olla haitallisia vaikutuksia yhtiön liiketoiminnalle, sen tulokselle ja/tai taloudelliselle asemalle. Yhtiö laatii tilinpäätöksensä suomalaisen kirjanpitolainsäädännön ja Suomessa yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden sekä Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti. On mahdollista, että yhtiöön sovellettavissa tilinpäätösstandardeissa tapahtuu muutoksia tai että yhtiö päättää alkaa soveltaa kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja. Tällaiset muutokset voivat altistaa tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden, tilinpäätösstandardien ja kirjanpitomenetelmien muutoksiin liittyville riskeille, ja ne voivat vaikuttaa raportoitaviin lukuihin. Yhtiön toimintaan voi liittyä myös riskejä, joita ei ole kyetty tunnistamaan. VAKAVARAISUUDEN HALLINTA Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on turvata Privanet-konsernin riskinkantokyky, ja varmistaa siten toiminnan jatkuvuus pitkällä tähtäimellä. Lähtökohtana vakavaraisuuden hallintaprosessissa on, että Privanet-konsernin omien varojen määrä ja laatu riittävät jatkuvasti kattamaan konsernin toimintaan kohdistuvat olennaiset riskit. Vakavaraisuuden hallintaprosessi linkittyy kiinteästi riskienhallintaprosessiin sekä konsernin taloudelliseen ja strategiseen suunnitteluun. pääomasuunnittelun, hallituksen ohjauksen (strategia ja konsernin sisäiset ohjeet) sekä vakavaraisuuden hallinnan seurannan. Hallitus hyväksyy vuosittain Privanet-konsernin vakavaraisuuden hallinnan periaatteet, vakavaraisuuden ylläpitämiseksi toteutettavan pääomasuunnitelman ja likviditeettiriskin hallintaa koskevat periaatteet. Hallitus seuraa sisäisen raportoinnin perusteella sen asettamien tavoitteiden sekä sisäisten periaatteiden toteutumista. Pääomasuunnittelu on osa ylimmän johdon liiketoiminnan suunnittelua. Hallitus vahvistaa yhtiön pääomien määrällisen ja laadullisen tavoitetason sekä suunnitelman tavoitteiden saavuttamiseksi ja ylläpitämiseksi. Suunnitelma perustuu yhtiön hyväksymään riskinottotasoon, ja sitä päivitetään kulloinkin tarvittaessa, kuitenkin vähintään vuosittain. Pääomasuunnitteluprosessiin kuuluu myös yhtiön likviditeettiaseman suunnittelu, maksuvalmiuden edellyttämän likviditeettireservin varaaminen ja häiriötilanteiden jatkuvuussuunnittelu. Tilintarkastusyhteisö suorittaa vuosittain vakavaraisuuden hallintaa koskevan arvion. HALLITUKSEN ESITYS YHTIÖN TULOSTA JA OMAA PÄÄOMAA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI Privanet Group Oyj:n tulos päättyneeltä tilikaudelta oli ,66 euroa ja voitonjakokelpoiset varat ,85 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa 0,23 euroa osakkeelta eli yhteensä ,91 euroa. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. Toimitusjohtajalla ja hallituksella on ensisijainen vastuu riskienhallinnan ja vakavaraisuuden hallinnan asianmukaisesta järjestämisestä yhtiössä. Privanet-konsernin vakavaraisuuden hallintaprosessi sisältää: vakavaraisuuden hallintaprosessin kuvauksen, riskialuekohtaisten arviointien johtopäätökset, omien varojen riittävyyttä koskevan arvioinnin ja OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN JÄLKEEN Privanet Group Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen suunnatun maksullisen osakeannin järjestämisestä Privanet Securities Oy:n vähemmistöosuuksien hankkimiseksi. Osakeannissa merkittiin Privanet Group Oyj:n uusia osakkeita 10

11 kappaletta. Osakkeet on rekisteröity , jonka jälkeen yhtiön osakemäärä kasvoi osakkeeseen. Järjestetyn annin johdosta Aava Capital Oy, joka on Karri Salmen määräysvaltayhteisö ja PA Holdings Oy, joka on Kimmo Lönnmarkin määräysvaltayhteisö ovat tulleet Privanet Group Oyj:n osakkeenomistajiksi. Järjestelyn johdosta Finactu Oy:n, joka on Sami Järvisen määräysvaltayhteisö, omistusosuus yhtiön osakkeista on laskenut alle 10 prosenttiin. Iron M Oy, joka on Matti Heiskala määräysvaltayhteisö on myynyt 5 % omistamistaan yhtiön osakkeista. Yhtiön pitkäaikainen yhteistyökumppani ja rahoituskohdeyhtiö Euroloan Group Oyj hankki omistukseensa noin 5 prosentin osuuden Privanet Group Oyj:stä tarkoituksena entisestään syventää strategista yhteistyötä ja kartoittaa mahdollisuuksia uusille liiketoimintakonsepteille ja FinTech-pohjaisille molempia osapuolia hyödyttäville toiminnoille. TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Yhtiön johto arvioi liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan edellisestä tilikaudesta. Yhtiön johto toistaa listautumisannin yhteydessä kommunikoidun osingonjakopolitiikan, jonka mukaan osingon määrä on noin puolet varsinaisen liiketoiminnan tuottamasta tilikauden tuloksesta. Yhtiö tutkii ja hakee aktiivisesti yritysostokohteita, jotka soveltuvat yhtiön liiketoimintakonsepteihin ja vahvistavat entisestään kasvua ja liiketoiminnan kehitystä. Liiketoiminnallisesti erinomaisesti käynnistynyt AROUND-palvelu tulee laajentumaan myös muihin ETA-maihin. Tällä hetkellä yhtiö keskittyy laajentamaan sijoituspalveluiden tarjontaansa Espanjaan ja Norjaan. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN Yhtiö julkaisee puolivuosikatsauksen kaudelta keskiviikkona Helsingissä Privanet Group Oyj hallitus 11

12

13 KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT 1-12/ kk 1-12/ kk Muutos Liikevaihto, 1000 EUR ,80 % Liikevoitto / -tappio, 1000 EUR ,85 % - osuus liikevaihdosta % 34,34 % 36,63 % -2,30 Tilikauden voitto/tappio, 1000 EUR ,76 % - osuus liikevaihdosta % 26,97 % 29,08 % -2,11 Osakekohtainen tulos, EUR 0,27 0,29-8,08 % Oman pääoman tuotto (ROE) % 25,21 % 38,39 % -13,18 Koko pääoman tuotto (ROA) % 18,36 % 26,48 % -8,12 Omavaraisuusaste, % 71,79 % 74,30 % -2,51 Kulu/tuotto -suhde 0,66 0,63 4,05 % Keskim. henkilöstö tilikauden aikana ,32 % Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa* EMOYHTIÖN KESKEISET TUNNUSLUVUT PRIVANET GROUP OYJ 1-12/ kk 1-12/ kk Muutos Liikevaihto, 1000 EUR ,45 % Liikevoitto / -tappio, 1000 EUR ,27 % - osuus liikevaihdosta % 36,54 % 26,55 % 9,99 Tilikauden voitto/tappio, 1000 EUR ,05 % - osuus liikevaihdosta % 29,28 % 26,68 % 2,61 Osakekohtainen tulos, EUR 0,25 0,23 6,48 % Oman pääoman tuotto (ROE) % 25,99 % 25,38 % 0,61 Koko pääoman tuotto (ROA) % 17,81 % 16,08 % 1,73 Omavaraisuusaste % 71,22 % 64,86 % 6,36 Kulu/tuotto -suhde 0,63 0,73-13,61 % Keskim. henkilöstö tilikauden aikana ,05 % Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa* *Yhtiön rekisteröity osakemäärä per on osaketta. Privanet Group Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen suunnatun maksullisen osakeannin järjestämisestä, jossa se on antanut Privanet Group Oyj:n uusia osakkeita merkittäväksi kappaletta. Osakkeet on rekisteröity , jonka jälkeen yhtiön osakemäärä on osaketta. 13

14 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET Liikevoitto, % sijoituspalvelutoiminnan tuotoista Liikevoitto x 100 Sijoituspalvelutoiminnan tuotot Tilikauden voitto, % sijoituspalvelutoiminnan tuotoista Tilikauden voitto x 100 Sijoituspalvelutoiminnan tuotot Oman pääoman tuotto (ROE), % ( Liikevoitto/-tappio - Tuloverot ) x 100 Oma pääoma keskimäärin Koko pääoman tuotto (ROA), % ( Liikevoitto/-tappio - Tuloverot ) x 100 Taseen loppusumma keskimäärin Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma Osakekohtainen tulos (EPS), euroa Tilikauden voitto/-tappio Kauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä Kulu/tuotto -suhde (ennen poistoja ja arvonalentumisia konserniliikearvosta) Palkkiokulut + Korkokulut + Hallintokulut + Poistot ja arvonalentumiset + Liiketoiminnan muut kulut Sijoituspalvelutoiminnan tuotot - Vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta 14

15 KONSERNIN TULOSLASKELMA Palkkiotuotot , ,16 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista , ,00 Korkotuotot , ,25 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot , ,29 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot , ,25 Liiketoiminnan muut tuotot , ,30 SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT , ,75 Palkkiokulut , ,33 Korkokulut , ,07 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , ,07 Henkilöstösivukulut Eläkekulut , ,49 Muut henkilöstösivukulut , ,15 Muut hallintokulut , ,53 Hallintokulut yhteensä , ,24 Poistot ja arvonalentumiset konserniliikearvosta , ,65 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä , ,74 Liiketoiminnan muut kulut , ,96 Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0, ,59 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) , ,17 Tuloverot , ,06 Vähemmistön osuus tilikauden voitosta tai tappiosta 0, ,79 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) , ,32 15

16 KONSERNIN TASE VASTAAVAA Saamiset luottolaitoksilta Vaadittaessa maksettavat , ,55 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0, ,50 Saamistodistukset , ,51 Osakkeet ja osuudet , ,48 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä ,00 0,00 Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo , ,03 Muut pitkävaikutteiset menot , ,77 Aineelliset hyödykkeet Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet ja -osuudet , ,40 Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet , ,00 Muut aineelliset hyödykkeet , ,08 Muut varat , ,99 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot , ,61 Laskennalliset verosaamiset 349, , , ,30 VASTATTAVAA VIERAS PÄÄOMA Velat luottolaitoksille , ,00 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille , ,00 Muut velat , ,45 Siirtovelat ja saadut ennakot , , , ,15 Laskennalliset verovelat , ,40 OMA PÄÄOMA Osakepääoma , ,00 Muut sidotut rahastot Käyvän arvon rahasto Käypään arvoon arvostamisesta , ,62 Vapaat rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,80 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,17 Emoyrityksen osakkeiden myynnit ja ostot 5 822, ,80 Osingonjako , ,00 Tilikauden voitto (tappio) , , , ,71 Vähemmistön osuus pääomasta 0, , , ,30 16

17 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto , ,17 Oikaisut liikevoittoon , ,39 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 0, ,59 Käyttöpääoman muutos , ,72 Maksetut verot , ,09 Liiketoiminnan rahavirta , ,66 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin , ,62 Investoinnit muihin sijoituksiin , ,40 Myönnetyt lainat 0, ,00 Investointien rahavirta , ,02 Rahoituksen rahavirta Maksullinen oman pääoman lisäys , ,00 Pitkäaikaisten lainojen nostot , ,00 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset , ,00 Emoyrityksen arvopapereiden ostot ja myynnit 5 822, ,30 Maksetut osingot ja muu voitonjako , ,00 Rahoituksen rahavirta , ,30 Rahavarojen muutos , ,62 Rahavarat , ,93 Rahavarat ja , ,55 Käyttöpääoman muutos sisältää saamistodistusten sekä osakkeiden ja osuuksien tasearvojen muutokset käyvän arvon kirjauksilla oikaistuna. 17

18 OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Osakepääoma Käyvän arvon rahasto SVOPrahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistö Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Omien arvopapereiden osto Omien arvopapereiden myynti Oman pääoman lisäys Käyvän arvon muutos Osingonjako Kauden voitto/tappio Oma pääoma Osakepääoma Käyvän arvon rahasto SVOPrahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistö Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Omien arvopapereiden osto Omien arvopapereiden myynti Oman pääoman lisäys Käyvän arvon muutos Osingonjako Kauden voitto/tappio Oma pääoma

19 TULOSLASKELMA Palkkiotuotot 3 600, ,00 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista , ,00 Korkotuotot , ,39 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot , ,31 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot , ,25 Liiketoiminnan muut tuotot , ,45 SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT , ,90 Palkkiokulut , ,39 Korkokulut , ,06 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , ,43 Henkilöstösivukulut Eläkekulut , ,91 Muut henkilöstösivukulut , ,09 Muut hallintokulut , ,30 Hallintokulut yhteensä , ,73 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä , ,60 Liiketoiminnan muut kulut , ,96 Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0, ,00 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) , ,16 Tilinpäätössiirrot 0, ,00 Tuloverot , ,57 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) , ,59 19

20 TASE VASTAAVAA Saamiset luottolaitoksilta Vaadittaessa maksettavat , ,36 Saamistodistukset , ,51 Osakkeet ja osuudet , ,30 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä , ,00 Aineelliset hyödykkeet Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet ja osuudet , ,40 Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet ,10 0,00 Muut aineelliset hyödykkeet 9 417, ,78 Muut varat , ,07 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot , , , ,12 VASTATTAVAA VIERAS PÄÄOMA Velat yleisölle ja julkisyhteisöille , ,00 Muut velat , ,98 Siirtovelat ja saadut ennakot , ,45 Laskennalliset verovelat , , , ,77 OMA PÄÄOMA Osakepääoma , ,00 Muut sidotut rahastot Käyvän arvon rahasto Käypään arvoon arvostamisesta , ,36 Vapaat rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,80 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,60 Osingonjako , ,00 Tilikauden voitto (tappio) , , , , , ,46 20

21 RAHOITUSLASKELMA Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto , ,16 Suunnitelman mukaiset poistot 3 139, ,60 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 0, ,49 Käyttöpääoman muutos , ,68 Maksetut verot , ,03 Liiketoiminnan rahavirta , ,46 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin , ,38 Investoinnit sijoituksiin , ,40 Myönnetyt lainat 0, ,00 Ostetut tytäryhtiösakkeet 0, ,00 Investointien rahavirta , ,78 Rahoituksen rahavirta Maksullinen oman pääoman lisäys , ,00 Pitkäaikaisten lainojen nostot , ,00 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset , ,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako , ,00 Rahoituksen rahavirta , ,00 Rahavarojen muutos , ,76 Rahavarat , ,60 Rahavarat ja , ,36 Käyttöpääoman muutos sisältää saamistodistusten sekä osakkeiden ja osuuksien tasearvojen muutokset käyvän arvon kirjauksilla oikaistuna. 21

22 Privanet Group Oyj y-tunnus LAADINTAPERIAATTEET Tilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu luottolaitostoiminnasta annettua lakia, valtionvarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antamaa asetusta sekä Finanssivalvonnan määräyksiä ja ohjeita. Näitä laadintaperiaatteita noudattavat Privanet Group Oyj, konsernin emoyhtiö ja Privanet Capital Markets Oy, konsernin tytäryhtiö ja Privanet Securities Oy, Privanet Capital Markets Oy:n tytäryhtiö. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Sisäinen omistus on eliminoitu, samoin keskinäiset liiketapahtumat ja keskinäiset saamiset ja velat. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty seuraavat yhtiöt: Privanet Group Oyj Privanet Capital Markets Oy Privanet Fund Management Oy Privanet Securities Oy Osakkuusyhtiö FundedByMe Finland Oy on jätetty yhdistelemättä konsernitilinpäätökseen, koska yhdistely ei ole tarpeen oikean ja riittävän kuvan antamiseksi konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. ARVOSTUSPERIAATTEET RAHOITUSVARAT JA VELAT Yhtiön rahoitusvarat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin, myytävissä oleviin varoihin sekä lainoihin ja muihin saamisiin. Yhtiö ei sovella suojauslaskentaa. Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT RAHOITUSVARAT Käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista ja-veloista. Rahoitusvarat ja -velat, joista odotetaan saatavan korkojen, hintojen tai kurssien muutoksen aiheuttamaa tuottoa lyhyellä aikavälillä, luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi rahoitusvaroiksi tai veloiksi. Kaupankäyntitarkoituksessa olevat varat ja velat arvostetaan käypään arvoon jokaisena tilinpäätöspäivänä. Käyvän arvon määritys perustuu tilikauden viimeisimpään toteutuneeseen myyntihintaan. Tytäryhtiö Privanet Capital Marketsin emoyhtiön arvopapereiden kaupankäyntisalkussa olevat varat arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti ja konsernitasolla nämä eliminoidaan konsernin vapaasta omasta pääomasta. MYYTÄVISSÄ OLEVAT RAHOITUSVARAT Myytävissä olevat rahoitusvarat on arvostettu käypään arvoon. Yhtiö käyttää arvostuspäivänä yleisesti hyväksyttyä painotetun keskiarvon menetelmää, joka perustuu toteutuneisiin myyntihintoihin. Hankintamenon mukainen arvostus tai sitä alempi arvo tapahtuu ainoastaan silloin, kun listaamattomien osakkeiden ja osuuksien markkina-arvoa eli käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Myytävissä olevat rahoitusvarat ja saamistodistukset luokitellaan käyvän arvon hierarkian mukaisesti kolmelle tasolle. Tason 1 syöttötietoja pidetään kaikkein luotettavimpana näyttönä käyvästä arvosta ja tähän tasoon kirjataan noteerattuja, aktiivisilta markkinoilta täysin samanlaisille arvopapereille saatuja käypiä arvoja. Tasolla 2 ovat syöttötiedot, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa arvopapereille joko suoraan tai epäsuorasti. Tasolla 3 arvopapereita koskevat muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot. On olemassa riski siitä, että Yhtiön oman taseen kautta tehtävien sijoitusten arvo alenee. Yhtiön listaamattomien osakkeiden käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin tietoihin, jotka eivät välttämättä perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja parhaaseen mahdolliseen saatavilla olevaan informaatioon. Yhtiön taseessa olevien listaamattomien osakkeiden ja joukkovelkakirjojen arvostukseen liittyy listaamattomien arvopapereiden erityispiirteiden vuoksi epävarmuustekijöitä. Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset esitetään omassa pääomassa käyvän arvon rahastossa siihen asti kunnes rahoitusvaroihin kuuluva erä kirjataan pois taseesta tai sijoitus myydään, jolloin aiemmin omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. LAINAT JA MUUT SAAMISET Lainat ja muut saamiset ovat rahoitusvaroja, joissa on kiinteät tai määriteltävissä olevat maksuerät. Lainat ja muut saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Saatavista kirjataan arvonalenemistappio silloin, kun on olemassa luotettavaa näyttöä siitä, että yhtiö ei pysty perimään saamisiaan alkuperäisten ehtojen mukaisesti. ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISTEN ERIEN MUUTTAMINEN SUOMEN RAHAKSI Ulkomaan rahan määräiset erät muutetaan euroiksi markkinoiden tilinpäätöspäivän päätöskurssiin. 22

23 TULOSLASKELMAN LAATIMISTA KOSKEVAT TIEDOT TUOTOT JA KULUT Tuotot ja kulut liiketoimista kirjataan suoriteperusteisesti ja kun on todennäköistä, että liiketoimeen liittyvä taloudellinen tuotto/kulu toteutuu yhtiölle ja se on määritettävissä luotettavasti. Tätä periaatetta sovelletaan yhtiön merkittävimpiin tuottoihin ja kuluihin seuraavasti: PALKKIOTUOTOT Tuotot yhtiön välitykseen ja kaupankäyntiin liittyvistä palveluista kirjataan, kun seuraavat kirjaamisedellytykset tayttyvät: tuotot ovat määritettävissä luotettavasti, on todennäköistä, että liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty koituu yhtiön hyväksi ja toteutuneet ja toteutuvat liiketoimeen liittyvät menot ovat määritettävissä luotettavasti. MYYTÄVISSÄ OLEVIEN RAHOITUSVAROJEN NETTOTUOTOT Realisoituneet voitot ja tappiot myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutoksista esitetään tuloslaskelman erässä Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot. KORKOTUOTOT JA KORKOKULUT Korkotuotot ja korkokulut kirjataan suoriteperusteisesti ottamalla huomioon rahoitusintrumenttien kaikki sopimusehdot. PALKKIOKULUT Erään kirjataan yhteistyökumppaneille maksetut välityspalkkiot niistä tuotoista, jotka on peritty asiakkailta palveluista tai toimenpiteistä ja jotka on kirjattu palkkiotuottoihin. MUUT LIIKETOIMINNAN TUOTOT JA KULUT Liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin sisältyvät käyttöomaisuuden luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot, saadut avustukset ja muut kuin varsinaisen liiketoiminnan tuotot ja kulut. TASEEN LAATIMISTA KOSKEVAT TIEDOT SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA Erään luetaan luottolaitoksiin tehdyt talletukset, joiden maturiteetti on alle kolme kuukautta. Tase-erään ei merkitä sellaisia luottolaitoksilta olevia saamisia, jotka ovat jälkimarkkinakelpoisia. Tase-erä luetaan rahavaroihin. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ Erään luetaan muille kuin luottolaitoksille ja keskuspankeille annetut luotot, muut sellaiset saamiset sekä takausten ja muiden taseen ulkopuolisten sitoumusten perusteella velkojille maksetut määrät. Tase-erään luetut rahoitusvarat on luokiteltu arvostusta varten luokkaan lainat ja muut saamiset. SAAMISTODISTUKSET Saamistodistuksia ovat kaikki jälkimarkkinakelpoiset velkainstrumentit, kuten valtion velkasitoumukset, kuntatodistukset, valtion ja muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat, pankkien sijoitustodistukset, yritystodistukset, pankkien ja yritysten liikkeeseen laskemat joukkovelka- ja vaihtovelkakirjalainat. Tase-erään luetut rahoitusvarat luokitellaan arvostusta varten käypään arvoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi. OSAKKEET JA OSUUDET Osakkeet ja osuudet on luokiteltu myytävissä oleviksi. TYTÄR- JA OMISTUSYHTEYSYRITYSTEN OSAKKEET Tytär- ja omistusyhteysyritysten osakkeet on arvostettu hankintamenoonsa. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat hyödykkeet sisältävät aktivoituja kehittämis- ja perusparannusmenoja. Poistoaika on 4-5 vuotta ja tasapoistot tehdään niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Konserniliikearvo poistetaan 10 vuodessa tasapoistoin. Tilikauden aikana Privanet Group Oyj järjesti maksullisen osakeannin hankkiakseen Privanet Securities Oy:n vähemmistö-osuudet. Osakeannissa syntynyt konserniliikearvo lisätään alkuperäisen 10 vuoden konserniliikearvon poistosuunnitelmaan. Suunnitelman mukaiset tasapoistot uudesta konserniliikearvosta alkavat AINEELLISET HYÖDYKKEET Aineelliset hyödykkeet muodostuvat kalustosta ja kiinteistöyhteisön osakkeista. Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot on tehty 25 % menojäännöspoistomenetelmällä. MUUT VARAT Muihin varoihin kirjataan myyntisaamiset, arvopapereiden välityksestä syntyvät saamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset. Muut varat arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. MUUT VELAT Muihin velkoihin kirjataan ostovelat, arvopapereiden välityksestä syntyvät velat ja muut lyhytaikaiset velat. Muut velat arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon. MUUT KUIN KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT RAHOITUSVELAT Muut rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. KÄYVÄN ARVON RAHASTO Käyvän arvon rahastoon on kirjattu myytävissä olevien rahoitusvarojen käypä arvo. Käyvästä arvosta on erotettu vallitsevan yhteisöverokannan (20 %) mukainen verovelka. 23

24 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1. Palkkiotuotot ja -kulut Konserni Konserni Emo Emo Palkkiotuotot Arvopaperinvälityksestä , , , ,00 Konsultoinnista , ,54 0,00 0,00 Yhteensä , , , ,00 Palkkiokulut Arvopaperinvälityksestä , , , ,39 2. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Myytävissä olevista rahoitusvaroista Osinkotuotot , , , ,00 3. Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot Rahoitusvarojen luovutuksesta , , , ,31 Arvonalentumiset ,84 0, ,84 0,00 Yhteensä , , , ,31 4. Korkotuotot ja -kulut Korkotuotot Korkotuotot saamistodistuksista , , , ,35 Korkotuotot lainasaamisista , , , ,04 Yhteensä , , , ,39 Korkokulut Korkokulut joukkovelkakirjalainoista , , , ,00 Korkokulut rahoitusyhtiölainoista 846, ,63 0,00 0,00 Muut korkokulut , , , ,06 Yhteensä , , , ,06 5. Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Emoyhtiön hallintoveloitustuotot 0,00 0, , ,40 Muut tuotot , , , ,05 Yhteensä , , , ,45 6. Liiketoiminnan muut kulut Vuokrat , , , ,09 Valvontamaksut , , , ,49 Muut kulut , , , ,38 Yhteensä , , , ,96 24

25 7. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Suunnitelman mukaiset poistot Poisto kehittämismenoista ,00 0,00 0,00 0,00 Poisto muista pitkävaik. menoista 5 346, ,37 0,00 0,00 Poisto koneista ja kalustosta 7 952, , , ,60 Yhteensä , , , ,60 8. Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot Maksuton osakeanti 0, ,59 0,00 0,00 Osakkeiden alaskirjaus 0, ,00 0, ,00 Yhteensä 0, ,59 0, ,00 9. Tuloverot Ennakkoverot , , , ,00 Tilikauden jaksotettu vero , , , ,57 Veronpalautukset/jäännösverot 0, ,16 0,00 0,00 Yhteensä , , , , Tilinpäätössiirrot Saadut konserniavustukset 0,00 0,00 0, ,00 Yhteensä 0,00 0,00 0, ,00 25

26 TASEEN LIITETIEDOT 11. Saamiset luottolaitoksilta Konserni Konserni Emo Emo Vaadittaessa maksettavat Kotimaisilta luottolaitoksilta , , , , Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Kotitaloudet 0, ,50 0,00 0, Saamistodistukset Myytävissä olevat Muut , , , , Konserni 2017 Emo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo , , , , Osakkeet ja osuudet Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Muut 1 308, ,12 0,00 0,00 Myytävissä olevat Julkisesti noteeratut , , , ,00 Muut , , , ,60 Käyvän arvon rahasto , , , ,70 Yhteensä , , , , Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Muut omistusyhteysyritysosakkeet ,00 0,00 0,00 0, Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Tytäryhtiöosakkeet 0,00 0, , , Aineettomat hyödykkeet Liikearvo , ,03 0,00 0,00 Muut aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 0,00 0,00 0,00 0,00 Osakehuoneiston perusparannusmenot 9 801, ,10 0,00 0,00 Kehittämismenot , ,67 0,00 0,00 Yhteensä , ,77 0,00 0,00 Yhteensä , ,80 0,00 0, Aineelliset hyödykkeet Sijoituskiinteistöosakkeet ja osuudet , , , ,40 Muut kiinteistöosakkeet ja osuudet , , ,10 0,00 Muut aineelliset hyödykkeet , , , ,78 Yhteensä , , , ,18 26

27 19. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutokset tilikauden aikana Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo , ,14 0,00 0,00 + lisäykset tilikautena , ,00 0,00 0,00 - tilikauden suunnitelman mukaiset poistot , ,37 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo , ,77 0,00 0,00 Konserniliikearvo Kirjanpitoarvo , ,68 0,00 0,00 + lisäykset tilikautena* ,65 0,00 0,00 0,00 - vähemmistölle suunnattu anti 0, ,00 0,00 0,00 - tilikauden suunnitelman mukaiset poistot , ,65 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo , ,03 0,00 0,00 * Privanet Group Oyj järjesti maksullisen osakeannin hankkiakseen Privanet Securities Oy:n vähemmistöosuudet. Osakeannissa syntynyt konserniliikearvo lisätään alkuperäisen 10 vuoden konserniliikearvon poistosuunnitelmaan. Suunnitelman mukaiset tasapoistot uudesta konserniliikearvosta alkavat Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo , , , ,00 + lisäykset tilikautena , , , ,78 - vähennykset tilikautena ,40 0, ,40 0,00 - tilikauden suunnitelman mukaiset poistot , , , ,60 Kirjanpitoarvo , , , , Muut varat Maksetut vakuudet , ,85 0,00 0,00 Myyntisaamiset , , , ,11 Konsernisaamiset 0,00 0, , ,96 Lainasaamiset , , , ,00 Muut saamiset , ,00 0, ,00 Yhteensä , , , , Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Vuokravakuussaamiset , , , ,50 Korkosaamiset , , , ,00 Verosaamiset 0, ,99 0,00 0,00 Muut siirtosaamiset , , , ,20 Yhteensä , , , , Laskennalliset verosaamiset Laskennalliset verosaamiset 349, ,38 0,00 0, Velat luottolaitoksille , ,00 0,00 0,00 Privanet Securities Oy omistamat kiinteistöyhtiön osakkeet ovat Turun Seudun Osuuspankista olevan euron lainan vakuutena. Privanet Securities Oy:llä on euron määräinen yrityskinnitys, joka on vapaana ja yhtiön hallussa. 27

28 24. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Privanet Group Oyj 1/2016 joukkovelkakirjalaina , , , ,00 Merkintäaika Sijoitusaika 3 vuotta Korko 5,5 % vuotuista korkoa neljännesvuosittain Vähimmäissijoitus Merkintäpalkkio Merkinnästä voidaan periä merkintäpalkkio Joukkovelkakirjalainasta omassa salkussa , , , ,00 Privanet Group Oyj 1/2017 joukkovelkakirjalaina ,00 0, ,00 0,00 Merkintäaika Sijoitusaika 3 vuotta Korko 5 % vuotuista korkoa neljännesvuosittain Vähimmäissijoitus Merkintäpalkkio Merkinnästä voidaan periä merkintäpalkkio Joukkovelkakirjalainasta omassa salkussa ,00 0, ,00 0, Muut velat Konserni Emo Ostovelat , , , ,61 Velat saman konsernin yrityksille 0,00 0, , ,00 Muut velat , , , ,37 Yhteensä , , , , Siirtovelat ja saadut ennakot Korkovelka , , , ,44 Verovelka , , , ,57 Konsernisiirtovelat 0,00 0, , ,17 Muut siirtovelat , , , ,27 Yhteensä , , , , Laskennalliset verovelat Käypään arvoon kohdistuva verovelka , , , , Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma Konserni Emoyhtiö Maturiteetti Saamiset luottolaitoksilta ,82 alle 3 kuukautta ,88 alle 3 kuukautta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 alle 3 kuukautta 0,00 alle 3 kuukautta Saamistodistukset , kuukautta , kuukautta Saamistodistukset , vuotta , vuotta Velat luottolaitoksille , vuotta 0, vuotta Velat yleisölle ja julkisyhteisöille , vuotta , vuotta 28

29 29. Rahoitusvarojen ja - velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot sekä käypien arvojen hierarkia Konserni Emo Hankintahinta Käypä arvo Hankintahinta Käypä arvo Rahoitusvarat Saamiset luottolaitoksilta , , , ,88 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 0,00 0,00 0,00 Saamistodistukset , , , ,71 Osakkeet ja osuudet , , , ,06 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 0,00 0, , ,00 Rahoitusvelat Velat luottolaitoksille , ,00 0,00 0,00 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille , , , ,00 Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit Konserni Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Saamistodistukset 0, ,35 0, ,35 Osakkeet ja osuudet 0, , , ,26 Yhteensä 0, , , , Tietoja yhtiön osakkeista Yhtiöllä on yksi osakesarja Osakkeiden lukumäärä Osakkeiden lukumäärä Muutos tilikaudella Yhtiön rekisteröity osakemäärä per on osaketta. Privanet Group Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen suunnatun maksullisen osakeannin järjestämisestä, jossa se on antanut Privanet Group Oyj:n uusia osakkeita merkittäväksi kappaletta. Osakkeet on rekisteröity , jonka jälkeen yhtiön osakemäärä on osaketta. Konserni Emo 31. Oman pääoman erät Sidottu oma pääoma Osakepääoma Kirjanpitoarvo tilikauden alussa , , , ,00 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , , , ,00 Käyvän arvon rahasto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa , , , ,06 Lisäykset ,10 0, ,10 0,00 Vähennykset , ,44 0, ,70 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , , , ,36 Sidottu pääoma yhteensä , , , ,36 29

30 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa , , , ,80 Lisäykset , , , ,00 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , , , ,80 Voittovarat Edellisten tilikausien tulos , , , ,60 Emoyrityksen osakkeiden myynti , ,00 0,00 0,00 Emoyrityksen osakkeiden osto , ,20 0,00 0,00 Korjaus edellisiin tilikausiin 0,00 0,00 0,00 0,00 Osingonjako , , , ,00 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , , , ,60 Tilikauden tulos , , , ,59 Vähemmistön osuus 0, ,04 0,00 0,00 Vapaa pääoma yhteensä , , , ,99 Oma pääoma yhteensä , , , ,35 Voitonjakokelpoiset varat , , , , Suurimmat osakkeenomistajat ja osakkuuden jakautuminen Tiedot perustuvat omistajaluettelo/osakasluetteloon Nimi Sektori % Finactu Oy Yksityiset kotimaiset yritykset 9,51 % Pennin Hevonen Oy Yksityiset kotimaiset yritykset 7,89 % Iron M Oy Yksityiset kotimaiset yritykset 6,12 % Oy Oja Invest Ltd Yksityiset kotimaiset yritykset 6,09 % Danske Bank Oyj Hallintarekisteröity 5,00 % 30

31 MUUT LIITETIEDOT Vakuuksia, vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot Eläkevastuut Henkilökunnan lakisääteinen eläketurva on järjestetty vakuutuksella. Konserni Emo Muut vastuut Vuokravakuudet ja -vastuut , , , ,00 Vuokravakuudet , , , ,00 Vuokravastuut Alle 5 vuotta , , , ,00 Yli 5 vuotta 0,00 0,00 0,00 0,00 Leasingvastuut , , , ,00 Pantit ja takaukset 0,00 0,00 0,00 0,00 Muut vastuut* 0,00 0,00 0,00 0,00 Yhteensä , , , ,00 *Privanet Securities Oy omistamat kiinteistöyhtiön osakkeet ovat Turun Seudun Osuuspankista olevan euron lainan vakuutena. Privanet Securities Oy:llä on euron määräinen yrityskiinnitys, joka on vapaana ja yhtiön hallussa. Välityssaamiset ja -velat Taloudelliset vastuut, asiakasvarat , ,88 0,00 0,00 Henkilöstöä ja johtoa koskevat liitetiedot Henkilöstö Konsernin palveluksessa tilikautena keskimäärin ollut henkilöstö Tilikauden aikana Kokoaikainen Osa-aikainen Yhteensä Muutos edellisestä vuodesta Kokoaikainen Osa-aikainen Yhteensä Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtajat , , , ,00 Hallituksen jäsenet , , , ,12 Johdon eläketurva on järjestetty lakisääteisellä vakuutuksella. 31

32 Tilintarkastajan palkkio Tilintarkastuksesta , , , ,00 Veroneuvonnasta 3 906, , , ,50 Muista palveluista 0, ,00 0, ,00 Yhteensä , , , ,50 Omistukset muissa yhtiöissä Omistusosuus, Omistusosuus, Nimi Kotipaikka Osakkeita konserni emo Privanet Capital Markets Oy Helsinki % 100 % Privanet Fund Management Oy Helsinki % 100 % Privanet Securities Oy Helsinki % 0 % Tiedot yhdistelemättömästä osakkuusyhtiöstä konsernitilinpäätöksessä Nimi Funded by Me Oy Kotipaikka Helsinki Omistusosuus 33,44 % Tilikauden voitto/ tappio ,00 Oma pääoma ,00 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Yhtiön lähipiiriin kuuluvat konserniyhtiöt, hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja sekä henkilöt, jotka käyttävät Yhtiössä huomattavaa vaikutusvaltaa tai joilla on määräysvalta Yhtiössä. Yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös edellä mainittujen henkilöiden perheenjäsenet sekä sellaiset yritykset, joissa edellä mainituilla henkilöillä on määräysvalta joko yksin tai yhdessä taikka joissa heillä on huomattava vaikutusvalta. Yhtiön lähipiiriin on määritelty myös kuuluvaksi Yhtiön päävastuullinen tilintarkastaja ja tämän läheiset perheenjäsenet. Privanet Group Oyj:n jäsen Sami Järvinen kasvatti katsantokauden alkupuolella määräysvaltayhtiönsä Finactu Oy:n kautta omistusosuuttaan Yhtiöstä 10 prosenttiin. Katsantokaudella toteutettujen osakeantien seurauksena Finactu Oy:n omistusosuus yhtiön osakkeista on laskenut alle 10 prosenttiin. Privanet Group Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Roy Harju sekä hallituksen jäsen Matti Heiskala ovat kuuluneet myös edelleen omistamiensa yhtiöiden kautta kymmenen suurimman omistajan joukkoon. Privanet Securities Oy:n hallituksen puheenjohtaja Karri Salmi on omistanut määräysvaltayhteisönsä kautta 13,38 prosenttia Privanet Securities Oy:stä ja toimitusjohtaja Kimmo Lönnmark määräysvaltayhteisönsä kautta vastaavasti 10 prosenttia. Toteutetun yritysjärjestelyn seurauksena, missä päämääränä on ollut Privanet Securities Oy:n vähemmistöosuuksien purku, Karri Salmen ja Kimmon Lönnmarkin määräysvaltayhteisöt ovat luopuneet Privanet Securities Oy:tä koskevasta omistusosuudestaan osakevaihdon kautta ja ovat omistaneet katsantokauden aikana Privanet Capital Markets Oy:tä, Karri Salmi määräysvaltayhteisönsä kautta 4,24 prosenttia ja Kimmo Lönnmark määräysvaltayhteisönsä kautta 3,17 prosenttia. Karri Salmen ja Kimmo Lönnmarkin määräysvaltayhtiöt ovat luovuttaneet Privanet Capital Markets Oy:n osakkeet Privanet Group Oyj:lle Järjestelyn seurauksena Aava Capitalille ja PA Holdingsille on suunnattu Privanet Group Oyj:n osakkeilla osakeanti ja he ovat tulleet Privanet Group Oyj:n osakkeenomistajiksi. Privanet Capital Markets Oy:n ja Iron M Oy:n, joka on Matti Heiskalan määräysvaltayhteisö, välillä on sidonnaisasiamiessopimus, johon sovelletaan vastaavia ehtoja kuin muihin Yhtiön (lähipiirin ulkopuolisiin) sidonnaisasiamiessopimuksiin. Privanet Capital Markets Oy:n ja Iron M Oy:n välillä on myös myynnin edistämistä koskeva sopimus, jonka mukaisesti Matti Heiskalan määräysvaltayhteisö Iron M Oy toimii Capital Marketsin myyntiorganisaation tukena ja kouluttajana. Iron M etsii ja kartoittaa Capital Marketsille ostettavaksi soveltuvien kohdeyhtiöiden osakkeita sekä järjestää joukkovelkakirjalainamuotoisia sijoituskohteita Capital Marketsin sijoituspalveluasiakkaille. Yhtiö on ostanut katsantokauden aikana 83,90 prosenttia Siltaraha Oy:n osakekannasta, minkä jälkeen omistusosuus on laskenut, ollen katsantokauden lopussa 27,51 prosenttia. Yhtiö on tehnyt katsantokauden aikana sijoituksia yhtiöön ,00 euron edestä. 32

33 Yhtiö ja Privanet Capital Markets Oy ovat tehneet tilikauden aikana liiketoimia Yhtiön johtoon ja lähipiiriin kuuluvien henkilöiden ja/tai heidän määräysvaltayhteisöjen kanssa. Liiketoimet sijoituksilla on toteutettu tavanomaisin markkinaehtoisin hinnoin tai henkilökunnalle vahvistetun hinnoittelun mukaisesti. KONSERNI Osake-/ joukkovelkakirjalainamyynnit Osake-/ joukkovelkakirjalainaostot Sidonnaisasiamiespalkkiot Konsultti-/ lisenssipalkkiot Saamiset Velat * ** * Sisältää lähipiiriyhtiö Fort Victoria Oy:n kanssa tehtyjä liiketoimia ,00 euroa. **Sisältää lähipiiriyhtiö Fort Victoria Oy:n kanssa tehtyjä liiketoimia ,00 euroa. PRIVANET GROUP OYJ Osake-/ joukkovelkakirjalainamyynnit Osake-/ joukkovelkakirjalainaostot Sidonnaisasiamiespalkkiot Konsultti-/ lisenssipalkkiot Saamiset Velat * ** *** **** *sisältää Privanet Group Oyj:n liikkeeseen laskemaa joukkovelkakirjalainaa yhteensä ,00 euron edestä. ** sisältää Privanet Group Oyj:n liikkeeseen laskemaa joukkovelkakirjalainaa yhteensä ,78 euron edestä. *** Sisältää Privanet Group Oyj:n liikkeeseen laskemaa joukkovelkakirjaa yhteensä ,00 euron edestä. **** Sisältää lähipiiriyhtiö Fort Victoria Oy:n kanssa tehdyn liiketoimen ,00 euroa. Selvitys osake-/joukkovelkakirjalainaostoista ja -myynneistä on esitetty Yhtiön/konsernin näkökulmasta (osto/myynti Yhtiön/ Konsernin näkökulmasta). Konserniyhtiöt ovat tehneet katsantokauden aikana keskenään liiketoimia joukkovelkakirjalaina- ja osakesijoituksilla. Privanet Group Oyj on myynyt Privanet Capital Markets Oy:lle joukkovelkakirjalainasijoituksia yhteensä euron edestä. Privanet Group Oyj on ostanut Privanet Capital Markets Oy:ltä joukkovelkakirjalainasijoituksia yhteensä ,51 euron edestä. Privanet Securities Oy on toteuttanut tai välittänyt lähipiirin toimeksiantoja tai AROUND-palvelun merkintöjä yhteensä ,40 euroa katsantokauden aikana. Privanet Securities Oy on perinyt lähipiiriin kuuluvilta tahoilta toimeksiannoista henkilökuntahinnoittelun mukaisen välityspalkkion, joiden yhteismäärä katsantokauden aikana on ollut 1 393,95 euroa. Konsernilla ei ole muita kuin edellä mainittuja lähipiiritapahtumia katsantokauden aikana. 33

34 PRIVANET GROUP OYJ:N VAKAVARAISUUTTA KOSKEVAT LIITETIEDOT (PILARI III) Ydinpääoma (CET1): Instrumentit ja rahastot Asetuksen (EU) N:o 575/2013 artikla, johon viitataan 26 (1), 27, 28, 29, EBAn luettelo 26 (3) 1 Pääomainstrumentit ja niihin liittyvät ylikurssirahastot Kertyneet voittovarat (1) (c) 3 Kertyneet muun laajan tuloksen erät (ja muut rahastot, kattaa myös realisoitumattomat voitot ja tappiot sovellettavien tilinpäätösstandardien nojalla (1) 5a Riippumattoman tahon tarkastamat kesken tilikauden kertyneet voitot, joista on vähennetty kaikki ennakoitavissa olevat kulut ja osingot (2) 6 Ydinpääoma (CET1) ennen lakisääteisiä oikaisuja: Ydinpääoma (CET1): lakisääteiset oikaisut 8 Aineettomat hyödykkeet (joista on vähennetty niihin liittyvät verovelat) (negatiivinen määrä) Tulevista veronalaista voitoista riippuvat laskennalliset verosaamiset, lukuun ottamatta niitä, jotka syntyvät väliaikaisten erojen seurauksena, (joista on vähennetty niihin liittyvät verovelat, jos 38 artiklan 3 kohdan 10 ehdot täyttyvät) (negatiivinen määrä) Ydinpääomaan (CET1) tehtävät 28 lakisääteiset oikaisut yht Ydinpääoma (CET1) Ensisijainen lisäpääoma (AT1): instrumentit Ensisijainen lisäpääoma (AT1) 36 ennen lakisääteisiä oikaisuja: 0 Ensisijainen lisäpääoma (AT1): lakisääteiset oikaisut Ensisijaiseen lisäpääomaan (AT1) 43 tehtävät lakisääteiset oikaisut yht. 0 Ensisijainen pääoma 45 (T1=CET1+AT1) Toissijainen pääoma (T2): instrumentit ja varaukset Toissijainen pääoma (T2) ennen 51 lakisääteisiä oikaisuja 0 Toissijainen pääoma (T2): lakisääteiset oikaisut Toissijaiseen pääomaan (T2) tehtävät lakisääteiset oikaisut 57 yhteensä 0 59 Pääoma yhteensä (T1 + T2 = TC) (1) (b), 37, 472 (4) 36 (1) (c), 38, 472 (5) (C) Määrät, joihin sovelletaan asetusta (EU) N:0 575/2013 edeltänyttä kohtelua, tai asetuksessa säädetty jäljellä oleva määrä 60 Riskipainotetut varat yhteensä Vakavaraisuussuhteet ja puskurit Ydinpääoma (CET1) prosenttiosuutena 61 kokonaisriskin määrästä 25,57 % 92 (2) (a), Ensisijainen pääoma (T1) prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä 25,57 % 92 (2) (b), Kokonaispääoma prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä 25,57 % 92 (2) (c) 34

35 Pääomainstrumenttien keskeisten ominaisuuksien malli (1 000 ) Ydinpääoma (CET1) Osakepääoman sarja A 1 Liikkeeseenlaskija Privanet Group Oyj 2 Yksilöllinen tunniste (ISIN) ISIN: FI Instrumenttiin sovellettava lainsäädäntö Suomen laki Sääntely 4 Vakavaraisuusasetuksen säännöt siirtymäkaudella Ydinpääoma (CET1) 5 Vakavaraisuusasetuksen säännöt siirtymäkauden jälkeen Ydinpääoma (CET1) Käytettävissä yksittäisen yrityksen tasolla tai konsolidoinnin perusteella / alakonsolidointiryhmän tasolla / yksittäisen yrityksen tasolla ja konsolidoinnin Yksittäinen yritys ja konsolidoinnin perusteella 6 perusteella / alakonsolidointiryhmän tasolla 7 Instrumentin laji (kukin oikeudenkäyttöalue määrittelee lajit) 8 Lakisääteiseen pääomaan kirjattu määrä (valuutta miljoonina viimeisimpänä raportointipäivänä) 80 9 Instrumentin nimellinen määrä N/A 9a Liikkeeseenlaskuhinta N/A 9b Lunastushinta N/A Osakepääoma, kuten määritetty EU asetuksen numero 575/2013 artiklassa 28, Osakeyhtiölaki, osa 1, luku 3, kohta 1 10 Kirjanpidollinen luokittelu Osakkeenomistajien osuudet 11 Alkuperäinen liikkeeseenlaskupäivä N/A 12 Eräpäivätön tai päivätty Eräpäivätön 13 Alkuperäinen maturiteetti Ei maturiteettia 14 Liikkeeseenlaskijan toteuttama takaisinlunastus edellyttää valvontaviranomaisen ennakkohyväksyntää Ei 15 Mahdollinen takaisinlunastuspäivä, ehdolliset takaisinlunastuspäivät ja lunastusmäärä N/A 16 Mahdolliset myöhemmät takaisinlunastuspäivät N/A Kupongit/osingot 17 Kiinteä tai vaihtuva osinko/kuponki Vaihtuva 18 Kupongin korko ja siihen liittyvät indeksit N/A 19 Dividend stopper -lausekkeen olemassaolo Ei 20a Täysin harkinnanvarainen, osittain harkinnanvarainen tai pakollinen (ajoituksen osalta) Täysin harkinnan varainen 20b Täysin harkinnanvarainen, osittain harkinnanvarainen tai pakollinen (määrän osalta) Täysin harkinnan varainen 21 Step-up-ehdon tai muun lunastuskannustimen olemassaolo Ei 22 Ei-kumulatiivinen tai kumulatiivinen Ei-kumulatiivinen 23 Vaihdettava tai sidottu Sidottu 24 Jos instrumentti on vaihdettava, mitkä tekijät vaikuttavat vaihtoon? N/A 25 Jos instrumentti on vaihdettava, onko se vaihdettava kokonaisuudessaan vai osittain? N/A 26 Jos instrumentti on vaihdettava, mikä on vaihtokurssi? N/A 27 Jos instrumentti on vaihdettava, onko vaihto pakollinen vai valinnainen? N/A 28 Jos instrumentti on vaihdettava, tarkenna, minkälaiseen instrumenttiin se voidaan vaihtaa? N/A 29 Jos instrumentti on vaihdettava, tarkenna, minkä liikkeeseenlaskijan instrumenttiin se voidaan vaihtaa? N/A 30 Kirjanpitoarvon alentamisen ominaisuudet Ei 31 Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, mitkä tekijät laukaisevat sen? N/A 32 Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, tehdäänkö se kokonaan vai osittain? N/A 33 Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, onko se pysyvää vai väliaikaista? N/A Jos kirjanpitoarvon alentaminen on väliaikaista, kuvaile kirjanpitoarvon korotuksen 34 mekanismi Hierarkkinen asema selvitystilassa (tarkenna instrumenttilaji, joka on välittömästi 35 etuoikeudeltaan parempi) 36 Vaatimustenvastaiset ominaisuudet Ei 37 Tarkenna mahdolliset vaatimustenvastaiset ominaisuudet N/A N/A Kaikkien vieraan pääoman vaateitten jälkeen 35

36 KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Käytetyt kirjanpitokirjat Päiväkirja, tietokoneluettelona Pääkirja, tietokoneluettelona Tasekirja, sidottuna Tase-erittelyt 36

37 PÄIVÄYKSET JA ALLEKIRJOITUKSET Tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä kuuta 2018, Roy Harju puheenjohtaja Karri Salmi toimitusjohtaja Sami Järvinen Jorma Vanhanen Sakari Tainio Mikael Pettersson Timo T. Laitinen Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu kertomus Helsingissä kuuta 2018, KPMG Oy Ab tilintarkastusyhteisö Tapio Raappana KHT 37

38

39

40