Suominen Oyj Helsingin Osakesäästäjät ry. Nina Kopola, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Suominen Oyj Helsingin Osakesäästäjät ry Nina Kopola, toimitusjohtaja Suominen Oyj

2 Suominen pähkinänkuoressa Kuitukankaat Kaksi liiketoiminta-aluetta*: Convenience (pyyhintätuotteet, travel & catering -tuotteet) Care (terveydenhuollon kuitukankaat, hygieniatuotteet) Suominen on pyyhintätuotteiden kuitukankaiden globaali markkinajohtaja Helmikuusta 2014 alkaen kahdeksan tehdasta Pohjois- ja Etelä- Amerikassa sekä Euroopassa, teknologioina mm. vesineulaus ja lämpösidonta Liikevaihto vuonna ,8 milj. euroa Joustopakkaukset Joustopakkaukse t Vahva toimija Pohjois-Euroopan markkinoilla Kaksi tehdasta - segmentti Suomessa, yksi Puolassa Liikevaihto vuonna ,4 milj. euroa * alkaen Kuitukankaat-segmentti Joustopakkaukset-segmentti 86 % konsernin liikevaihdosta 14 % liikevaihdosta Suominen Oyj

3 Suomisen juuret yltävät 1700-luvulle asti Kuitukankaat Joustopakkaukset NAK WL MOZ, ALI, BET CRE GB BR TRE, IKA, G-M Osa Suomista vuodesta 2001 Osa Suomista vuodesta 2011 Osa Suomista vuodesta 2014 Osa Suomista vuodesta 2001 Grodzisk Mazowieckin tehdas 1999 Osa Lassila & Tikanojaa vuodesta 1982 Osa Ahlstromia vuodesta 2000 Osa Ahlstromia vuodesta 2007 Osa Ahlstromia vuodesta 2007 Osa Ahlstromia vuodesta 2004 Ahlstrom Brazil 2008 Osa Lassila & Tikanojaa vuodesta 1988 J.W. Suominen 1898 C.H. Dexter & Sons 1767 Tecnofibra/ Fiberweb 1971 Orlandi 1933 Green Bay Nonwovens 1997 Amerplast 1952 Suominen Oyj

4 Suominen Oyj

5 Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja Globaali kuitukangasmarkkina, yhteensä noin 15 mrd. euroa Suominen nro 1 Pyyhintämarkkina ~1,5 mrd. euroa Muut 30 % Tapetit 1 % Elintarvikkeet <5 % Kuljetussuodattimet <5 % Ilma- ja kaasu-suodattimet 5 % Nestesuodattimet 5 % Tekniset kuitukankaat 10 % Hygienia 20 %* Muut 52 % Jacob Holm 8 % PGI 9 % Kimberly-Clark 13 % Terveydenhoito 10 %* Pyyhintä 10 %* Suominen 18 % *Suominen Lähde: Suominen 2011 Suominen Oyj

6 Liikevaihdon jakauma maantieteellisesti ja tuotealueittain (FY2013) Kuitukankaat-segmentti 7 % Suominen-konserni 2 % 13 % 41 % 46 % 17 % 52 % 22 % Lastenhoito Kotitaloudet Muu Henk.koht.hygienia Teolliset Eurooppa P- ja E-Amerikka Muut Suominen Oyj

7 Suominen sijoituskohteena Suominen Oyj

8 Neljä syytä sijoittaa Suomiseen Tuotantolaitoksemme sijaitsevat keskeisillä markkina-alueilla kolmella mantereella, lähellä asiakkaita Toimimme kasvavilla markkinoilla Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia sekä saavutettuja tuloksia Suominen Oyj

9 Tuotantolaitoksemme sijaitsevat keskeisillä markkina-alueilla Brasilian tehdas osa Suomista 2/2014 Tuotantolaitos Myyntitoimisto We have locations in the main market regions, close to customers We partner with demanding, longterm, global customers We operate at growing markets We have a clear focus and strategy Suominen Oyj

10 Liiketoiminnan laajentaminen Etelä-Amerikkaan Suominen ja Ahlstrom sopivat Home and Personal -kauppaan alunperin kuuluneen Brasilian yksikön myynnistä Suomiselle. Kauppa toteutui Kaupan myötä Suomiselle avautui uusi, kasvava markkina-alue ja yhtiö on nyt entistä globaalimpi toimija. Velaton kauppahinta oli 17,5 M ja se rahoitettiin osakkeiksi vaihdettavalla hybridilainalla. Ostettu yksikkö on Brasilian ainoa modernia vesineulausteknologiaa hyödyntävä pyyhintätuotteiden kuitukankaita valmistava tehdas. Tehtaan myynti nyt noin 20 M /vuosi, kapasiteettia vapaana tulevaisuuden kasvulle. Tehtaan kannattavuus parempi kuin Suomisen yksiköissä keskimäärin kauppa vahvistaa korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta portfoliossamme. Tehdas on rakennettu vuonna 2008 ja se työllistää noin 40 henkilöä. We have locations in the main market regions, close to customers We operate at growing markets We partner with demanding, longterm, global customers We have a clear focus and strategy Suominen Oyj

11 Uusi, kasvava ja kehittyvä markkina-alue Suomiselle Kuitukankaiden kysynnän jakautuminen Brasiliassa 1000 t 600 Kysynnän kasvu Brasiliassa 1000 t Suomisen markkinaosuus 15-20% Kuitukankaiden kysyntä Pyyhintätuotteiden kysyntä Henk.hygienia* Pyyhintä* Rakentaminen Suodatinmateriaalit Terveydenhuolto* Muut *) Suominen mukana tällä markkinalla. Luvut vuodelta Lähteet: Freedonia ja Suominen. Demografiset tekijät (mm. keskiluokan vaurastuminen) kasvattavat kuitukangastuotteiden, mm. vauvanhoitopyyhkeiden ja hygieniatuotteiden kysyntää. Lähde: Freedonia We have locations in the main market regions, close to customers We partner with demanding, longterm, global customers We operate at growing markets We have a clear focus and strategy Suominen Oyj

12 Pyyhintätuotteiden kuitukankaiden kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti 5% 3% 5% 6% 4% 10% 7% We have locations in the main market regions, close to customers We operate at growing markets Lähde: Freedonia, world wipes market for nonwoven fabrics, market growth (CAGR) by region from 2010 to 2020 in thousand tons. We partner with demanding, longterm, global customers We have a clear focus and strategy Suominen Oyj

13 Globaalit megatrendit vauhdittavat tuotteidemme kysyntää Suominen Oyj

14 Suomisella on selvä päätoimiala ja strategia Keskitymme Kuitukankaisiin, Suomisen suurimpaan liiketoimintayksikköön (noin 86 % konsernin liikevaihdosta). Codi Wipes -liiketoimintayksiköstä luopuminen kesällä 2013 vahvisti valittua strategista suuntaa. Strategiamme on selkeä ja siihen liittyvät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat kunnianhimoiset. Strategia uusittiin loppuvuodesta 2012 ja se on tuottanut toivottuja tuloksia. We have locations in the main market regions, close to customers We operate at growing markets We partner with demanding, longterm, global customers We have a clear focus and strategy Suominen Oyj

15 Strategian kolme kulmakiveä Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Suominen Oyj

16 Loppukäyttäjän ymmärtäminen on strategiamme ytimessä Bränditalo Jatkojalostaja Kauppa Kuidunvalmistaja Kuitukankaan tuottaja Alkutuotanto Suominen Oyj

17 Tavoitteena korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattaminen Nykyinen tilanne Tulevaisuus Value for Money -tuotteet Korkeamman lisäarvon tuotteet - tyypillisesti teollisuuden, kotitalouksien tai henkilökohtaisen hygienian pyyhintätuotteita, - ammattikäyttöön tarkoitettuja tuotteita, - hygienia- ja terveydenhuollon tuotteita Suominen Oyj

18 Keskeisimpiä strategisia toimenpiteitä 2013 Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Konsernirakenteen, johtamisjärjestelmän ja toimintamallin muutoksen valmistelu > uudenlaisia yhteisiä toimintatapoja ja yrityskulttuurin rakentamista. Suomisen palkitsemisjärjestelmässä vahvistettiin strategisten tavoitteiden toteutumisen ja palkitsemisen yhteyttä. Ensimmäinen strateginen kehitysohjelma Summit tuotti noin 10 M rakenteelliset kustannussäästöt. Tuotanto-toimitusketjun prosessien tehostamiseen ja yhtenäistämiseen tähtäävä ohjelma eteni suunnitellusti. Joustopakkausten tervehdyttämisohjelmaa tehostettiin. Tampereen tehtaan automatisointiin investoidaan 0,5 milj. euroa. Suominen päätti investoida korkeamman lisäarvon tuotteiden tuotantokapasiteetin kasvattamiseen USA:ssa. Strateginen ohjelma uusiutumiskykymme varmentamiseksi, mm. T&K-prosessin vauhdittamiseksi, eteni suunnitellusti. Konsernirakenteen, johtamisjärjestelmän ja toimintamallin muutos tähtää erityisesti Edellä muita -kulmakiven vahvistamiseen. Suominen Oyj

19 Selvä muutos kuitukangastuotteiden portfoliossa käynnissä 2012: 357,9 M (99,2) 2013: 373,8 M 6% 7% 18% 47% 22% 41% 10% 19% 13% 17% Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Henkilökohtainen hygienia Muut Suominen Oyj

20 Asiakassuhteemme ovat syvällisiä ja pitkäaikaisia Asiakaskuntaamme kuuluu Kuluttajabrandien valmistajia, monet näistä globaaleja toimijoita Globaalisti toimivia private label -tuotteiden valmistajia Alueellisia jatkojalostajia Kaupan ketjuja Asiakassuhteemme ovat keskimäärin yli 10 vuotta pitkiä ja ne perustuvat 2-3 vuodeksi solmittuihin puitesopimuksiin. Kymmenen suurinta asiakasta muodostaa noin puolet Suomisen liikevaihdosta. Ostamisen keskeisiä kriteerejä: vakaa laatutaso, jatkuvuus, läheisyys (logistiikkaedut, yhteistyön joustavuus). We have locations in the main market regions, close to customers We operate at growing markets We partner with global long-term customers average customership over 10 years We have a clear focus and renewed strategy with promising track record Suominen Oyj

21 Taloudellinen katsaus Q4 ja koko tilivuosi 2013 Suominen Oyj

22 Liikevaihto kasvoi vertailukaudesta Liikevaihto, M ,7 107,7 108,6 105,2 98,1 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu. Koko vuoden jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto 433,1 M (410,4 M ), +6 % eli hieman markkinoiden keskiarvoa voimakkaammin. Loka-joulukuun jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto 105,2 M (98,1 M ), +7 %. Kuitukankaiden kysyntä jatkui hyvänä Pohjois-Amerikan markkinoilla. Euroopassa kireänä jatkunut kilpailutilanne aiheutti paineita tuotteiden hinnoitteluun. Suominen Oyj

23 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä yli kaksinkertaistui vertailukaudesta Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M ja % M 6 5,0 5,3 5 4,3 3, ,7 1 0 Q4/12 Q1/12 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu. % Koko vuoden jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 18,3 M (12,9), +41 %. Q4:llä jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 3,7 M (1,7), +123 %. Q4:llä jatkuvissa toiminnoissa raportoitiin kertaluonteisia eriä -0,9 M. Tilikaudella 2012 saavutetut rakenteelliset kustannussäästöt näkyvät selvästi vuoden 2013 luvuissa. Suominen Oyj

24 Liiketoiminnan rahavirta vahvistui Liiketoiminnan rahavirta, M ,7 16,3 Liiketoiminnan rahavirta oli Q4:llä 16,3 M (11,7) ja koko tilikaudella 21,3 M (24,9). Käyttöpääomaa vapautui vuoden alusta 6,5 M (5,0). 5 2,9 4,3 0-5 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13-2,1 Suominen Oyj

25 Taloudellinen asema parani Velkaantumisaste, % Omavaraisuusaste, % ,2 174,0 111,0 100,7 96,2 78,6* ,4* 34,4 32,9 32,2 29,9 27, *Hybridilainan (17,5 milj. euroa) vaikutus tunnuslukuihin mukaisesti. Suomisen nettovelat laskivat 75,5 milj. euroon. Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli tilikauden lopussa 2,2. Suominen Oyj

26 Pyyhintä: Liikevaihto ja kannattavuus kasvoivat viimeisellä neljänneksellä Liikevaihto, M , , ,1 93,5 89,9 Liikevoitto, M ja %, ennen kertaluonteisia eriä ,7 4,4 5,8 3,7 3,9 % Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 0 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/ /2013: 373,8 milj. euroa 1-12/2013: 17,8 milj. euroa Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu. Suominen Oyj

27 Joustopakkaukset: liikevaihdon kasvu jatkui, tulos edelleen tappiolla Liikevaihto, milj. euroa Liikevoitto, M ja %, ennen kertaluonteisia eriä ,2 13,4 14,4 14,6 15,1 15,3 0,0 0 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13-0,2-0,4-0,6-0,6-0,8-0,7 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/ ,8-0,9 1-12/2013: 59,4 milj. euroa 1-12/2013: -2,2 milj. euroa 2 % Suominen Oyj

28 Suomisen näkymät vuodelle 2014 Suominen arvioi, että sen liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ovat vuonna 2014 paremmat kuin vuonna Vuonna 2013 Suomisen liikevaihto oli 433,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 18,3 miljoonaa euroa (jatkuvat toiminnot). Liikevaihtonäkymää korotettiin Brasilian-yritysoston vahvistuttua. Suominen Oyj

29 Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Suominen tähtää: Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 10 % (-0,6 % vuonna 2013 ). Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti % vaihteluvälille asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (96,2 % vuonna 2013). Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun. (Vuonna 2013 Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 6 %.) Suominen Oyj

30 Yhteenveto Tuotantolaitoksemme sijaitsevat keskeisillä markkina-alueilla kolmella mantereella, lähellä asiakkaita Toimimme kasvavilla markkinoilla Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia sekä saavutettuja tuloksia Suominen Oyj

31 Kiitos! Suominen Oyj

32 Liitteet Suominen Corporation

33 Liite: Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja Osakkeita, kpl Osuus, % Ahlstrom Oyj ,89 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,66 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,07 Suomen Teollisuussijoitus Oy ,96 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,06 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ,7 Oy Etra Invest Ab ,93 Evald ja Hilda Nissin Säätiö ,8 Bergholm Heikki ,87 Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra ,79 Suominen Oyj