OKMETICIN OSAVUOSIKATSAUS MARKKINOILLA VAROVAISUUTTA

Transkriptio

1 (12) OKMETICIN OSAVUOSIKATSAUS MARKKINOILLA VAROVAISUUTTA Okmeticin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 12,4 miljoonaa euroa (13,0 milj. euroa). Konsernin tilauskanta on normaalilla tasolla. Liiketulos on kehittynyt myönteisesti ja suunnitelmien mukaisesti. Rahoitustilanne on vakaa. KATSAUS LYHYESTI - Okmeticin tilauskanta on normaalilla tasolla. Huonosti kannattavien tuotteiden karsimisen johdosta kiekkojen keskihinta on noussut. - Okmetic Oyj on siirtynyt vuoden 2005 alusta konserniraportoinnissa kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaiseen raportointiin (International Financial Reporting Standards, IFRS). Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. - Tarkastelukauden liikevaihto oli 12,4 miljoonaa euroa (13,0 milj. euroa). - Liiketappio oli -0,2 miljoonaa euroa (-4,0 milj. euroa; vertailukelpoinen -0,5 milj. euroa). - Ruotsin tytäryhtiössä vuosia jatkunut piikarbidin tutkimus- ja kehitystyö siirtyy mittavalla panostuksella teollistamisvaiheeseen. Teollistamiseen liittyvistä kaupoista on kirjattu lopetettujen toimintojen tuloksessa 1,3 miljoonan euron tulo. - Varsinainen yhtiökokous vahvisti Okmetic Oyj:n ja konsernin tilinpäätökset sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Vuodelta 2004 ei jaeta osinkoa. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen tekemät ehdotukset hallituksen valtuuttamisesta päättämään osakepääoman korottamisesta sekä tappioiden kattamisesta ylikurssirahastosta. MARKKINATILANNE Okmeticin piikiekoille valmistettavia erikoispuolijohteita ja mikromekaanisia antureita käytetään tietotekniikan, tietoliikenteen, autoelektroniikan, lääketieteellisen elektroniikan ja kotien sähköteknisissä laitteissa. Tyypillisiä Okmeticin kiekoille tehtäviä komponentteja ovat autoihin tulevat kiihtyvyys- ja paineanturit sekä tehopuolijohteet ja analogiapiirit. Puolijohdeteollisuuden markkinatilanne vuoden ensimmäisellä neljänneksellä oli odottava yritysten madaltaessa varastotasojaan ennen seuraavan nousuvaiheen alkua. Maailman puolijohdemyynti kasvoi kuitenkin edelleen 13 prosenttia edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli näin vuoden 2004 viimeisen neljänneksen tasolla. Okmeticille tärkeillä markkina-alueilla USA:ssa ja Euroopassa kasvu jäi alle 10 prosenttiin edellisen vuoden ensimmäiseen neljänneksen verrattuna (SIA). Yhtiö arvioi myös anturiteollisuuden kasvun hidastuneen ensimmäisellä neljänneksellä. Puolijohteiden varastotasojen alentaminen pienensi piikiekkojen kysyntää. Toimialan arvioiden mukaan piikiekkojen maailmanlaajuiset toimitusmäärät laskivat hieman vuoden 2005 ensimmäisellä neljänneksellä. Lasku kohdistui myös Okmeticille tärkeisiin pienten erikoiskiekkojen tuoteryhmiin. Laskeva markkinasuhdanne näkyi myös Okmeticin asiakkaiden kiekkokysynnän heikkenemisenä ja hintojen lievänä alenemisena. Keskimääräinen hintataso kuitenkin parani tuotevalikoimamuutosten ja huonosti kannattavien tuotteiden karsimisen takia.

2 (12) SIIRTYMINEN IFRS-RAPORTOINTIIN Okmetic Oyj siirtyi konserniraportoinnissa kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaiseen raportointiin (International Financial Reporting Standards, IFRS) vuoden 2005 alusta. Yhtiö laatii myös osavuosikatsauksensa vuodelta 2005 noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita. IFRS:n mukaiset osavuosikohtaiset vertailutiedot ja täsmäytyslaskelmat julkaistaan vuosineljänneksittäin osavuosikatsauksen yhteydessä. Siirtymisestä on annettu pörssitiedote LIIKEVAIHTO Okmetic-konsernin liikevaihto oli 12,4 miljoonaa euroa (13,0 milj. euroa). Liikevaihdon pienenemiseen ovat vaikuttaneet asiakkaiden kireänä jatkunut markkinatilanne ja konsernin toteuttama huonosti kannattavien tuotteiden karsiminen. Okmetic on vuoden 2005 alussa muuttanut aiempaa tuoteryhmäjakoaan. Myyntiä seurataan jatkossa asiakaspohjaisesti puolijohteet- ja anturit-jaolla. Vertailuvuoden tiedot on muutettu vastaamaan uutta esitystapaa. Myynti asiakaspohjaisesti (vuoden alusta) (keskimäärin) 2005 (2004) Puolijohteet 65 % (66 %) Anturit 35 % (34 %) Edellä mainitun asiakaspohjaisen myynnin lisäksi Okmetic on pystynyt hyödyntämään vapaata kapasiteettiaan muun muassa myymällä kasvattamiaan kiteitä. Tämän myynnin osuus on noin kahdeksan prosenttia yhtiön kokonaisliikevaihdosta (2004 keskimäärin 4 %). Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain (keskimäärin) 2005 (2004) Pohjois-Amerikka 44 % (46 %) Eurooppa 45 % (43 %) Kaukoitä 11 % (11 %) Konsernin tilauskanta on ajankohdan normaalilla tasolla. TULOS Konsernin liiketappio oli -0,2 miljoonaa euroa (-4,0 milj. euroa; vertailukelpoinen -0,5 milj. euroa). Vuonna 2004 toteutetut rakennemuutokset ovat parantaneet merkittävästi toiminnan edellytyksiä ja pienentäneet liiketappiota. Rakennemuutoskuluja oli viime vuoden ensimmäisen neljänneksen tuloksessa 3,5 miljoonaa euroa.

3 (12) RAHOITUS JA OMAVARAISUUS Konsernin rahoitustilanne on vakaa. Liiketoiminnan nettorahavirta oli hieman positiivinen. Neljänneksen aikana maksetut viime vuoden lopussa velkana olleet rakennemuutoskulut ja poikkeuksellisen suurten siirtovelkojen maksut heikensivät tavanomaista enemmän liiketoiminnan rahavirtaa. Maksamattomia oman pääoman ehtoisia lainoja oli vuoden lopussa 6,6 miljoonaa euroa. Kuluvan vuoden aikana pääomalainojen lyhennyksiä ja korkoja ei voida maksaa jakokelpoisten varojen puuttuessa tilinpäätöksessä Rahavaroja oli maaliskuun lopussa 5,9 miljoonaa euroa (4,6 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli kauden lopussa 38,2 prosenttia (39,5 %) ja osakekohtainen oma pääoma 2,01 euroa (2,26 euroa). TUOTEKEHITYS JA INVESTOINNIT Okmeticin vuosia kestänyt piikarbidin tutkimustyö ja konsernin ruotsalaisessa tytäryhtiössä kehitetty teknologia teollistetaan mittavalla panostuksella. Teollistamista varten perustetun uuden ruotsalaisen Norstel-osakeyhtiön päärahoittajia ovat Okmeticin lisäksi pohjoismaisten pääomarahoitusyhtiöiden Eqvitec Partnersin, Northzone Venturesin ja Creandumin hallinnoimat rahastot. Ruotsin valtio ja yrityksen tulevat asiakkaat osallistuvat hankkeen rahoitukseen. Hankkeeseen sijoitetaan aikaisemman panostuksen lisäksi uutta rahaa yhteensä yli 20 miljoonaa euroa. Okmeticin osuus Norstel AB:sta on hieman alle 20 prosenttia. Teollistamisesta on kirjattu lopetettujen toimintojen tuloksessa 1,3 miljoonan euron tulo. Yhtiö ei ole sisältynyt konsernitaseeseen vuoden 2005 aikana. Okmeticin piikiekkoliiketoimintaan kohdistuva tuotekehityspanostus on ennallaan eli 1,9 prosenttia liikevaihdosta (2,2 %). Tärkeimpänä kohteena ovat anturituoteryhmään kuuluvat SOI-tuotteet. Konserni kohdisti aikaisemmin huomattavan osan tuotekehitystyöstään piikarbiditeknologiaan. Tämän kohteen poistuttua piikarbidin teollistamisen yhteydessä konsernin tuotekehityksen kokonaiskustannukset ovat pienentyneet merkittävästi. Suoritetut 0,7 miljoonan euron investoinnit ovat tavanomaisia korvausinvestointeja. HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli kauden lopussa 356 (444). Henkilömäärän väheneminen johtuu viime vuonna taloudellisista, tuotannollisista ja toiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuvista syistä irtisanotuista henkilöistä, jotka jatkoivat tehtävissään vuoden loppuun asti. Toinen henkilömäärää pienentävä joukko oli Okmetic AB:n henkilöstö, joka siirtyi vuodenvaihteessa konsernin ulkopuolelle.

4 (12) PÖRSSIKURSSIN KEHITYS JA VAIHTO Osakkeiden vaihto oli 0,9 miljoonaa kappaletta, mikä on 5,2 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä 16,9 miljoonaa. Katsauskauden alin noteeraus oli 2,26 euroa, ylin 3,14 euroa osakkeelta ja keskiarvo 2,61 euroa. Kauden päätöskurssi oli 2,32 euroa. Koko osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 39,2 miljoonaa euroa. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Okmetic Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti Okmetic Oyj:n ja konsernin tilinpäätökset sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Vuodelta 2004 ei jaeta osinkoa. Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin uudelleen teollisuusneuvos Mikko J. Aro, Nokia Oyj:n Corporate Strategy -organisaation johtaja Heikki Huomo, Outokumpu Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja Esa Lager, Oras Oy:n hallituksen puheenjohtaja Pekka Paasikivi, Suomen itsenäisyyden juhlavuoden rahaston Sitran liiketoimintajohtaja Pekka Salmi sekä uutena jäsenenä Outokumpu Oyj:n varatoimitusjohtaja Karri Kaitue. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Mikko J. Aron ja varapuheenjohtajaksi Karri Kaitueen. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajanaan KHT Markku Marjomaa. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen tekemät ehdotukset hallituksen valtuuttamisesta päättämään osakepääoman korottamisesta sekä tappioiden kattamisesta ylikurssirahastosta. Hallitus valtuutettiin päättämään, maaliskuun 24. päivästä 2005 alkaen seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, ei kuitenkaan yhtä vuotta pidemmäksi ajaksi yhtiökokouksesta lukien, osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä, optio-oikeuksien antamisesta tai vaihtovelkakirjalainojen ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että uusmerkinnässä, optio-oikeuksia annettaessa tai vaihtovelkakirjalainaa otettaessa yhteensä oikeutetaan merkitsemään enintään kappaletta uusia osakkeita. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään eurolla. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien OYL 4:2 pykälän mukaisesta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Yhtiökokous päätti, että tilikauden loppuun asti kertyneet tappiot 34,9 miljoona euroa katetaan ylikurssirahastosta. Ylikurssirahasto oli ennen tappion kattamista 71,1 miljoonaa euroa ja kertyneiden tappioiden 34,9 miljoonaa euroa kattamisen jälkeen 36,2 miljoonaa euroa. IFRS-oikaisut ovat lisäksi kasvattaneet ylikurssirahastoa 0,2 miljoonaa euroa.

5 (12) LÄHIAJAN NÄKYMÄT Tuoreimmat arviot puolijohdemyynnin kehityksestä ennakoivat vuositasolla lievää nousua. Suhdanteen pohja saavutettaneen toisella vuosineljänneksellä. Uuden noususuhdanteen ennustetaan alkavan toisella vuosipuoliskolla. Yhtiö arvioi tämän koskevan myös Okmeticin asiakaskuntaa sekä erikoispuolijohteissa että anturiliiketoiminnassa. Parhaillaan laskusuhdanteessa oleville maailman piikiekkomarkkinoille ennustetaan muutaman prosentin nousua vuonna 2005 (SEMI). Nousu ajoittuu vuoden toiselle puoliskolle ja keskittyy suuriin 300 mm kiekkoihin. Merkittävä tekijä kasvun käynnistymisessä on mobiiliviestinnän ja kotien digitaalielektroniikan kiekkojen kysynnällä. Okmeticille tärkeiden pienempien kiekkojen kysyntä ei vuonna 2005 yllä edellisen huippusuhdannevuoden tasolle. Kysynnän arvioidaan olevan matalimmillaan toisella vuosineljänneksellä ja kääntyvän kasvuun kesästä alkaen erikoispuolijohteiden kasvun vetämänä. Anturikiekkojen kysyntä on tyypillisesti vakaampaa eikä siinä odoteta yhtä selvää muutosta lähikuukausina. Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon yhtiö arvioi olevan noin 24 miljoonaa euroa. Jälkimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon ennakoidaan kasvavan tästä noin 10 prosenttia. Dollarin kurssi vaikuttaa oleellisesti yhtiön liikevaihdon kehitykseen. Vantaalla Hallitus

6 (12) TILINPÄÄTÖS KONSERNITASE euroa Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoitukset ja saamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Oma pääoma yhteensä Velat Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Velat yhteensä

7 (12) KONSERNITULOSLASKELMA euroa Jatkuvat toiminnot Liikevaihto Liiketoiminnan kulut Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista Tilikauden tulos Jatkuvat toiminnot: Laimentamaton osakekohtainen tulos -0,04-0,28-0,50 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos -0,04-0,28-0,50 Koko toiminta: Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,04-0,29-0,55 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 0,04-0,30-0,55

8 (12) OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Oman pääoman muutokset , miljoonaa euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Kertyneet muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma ,8 71,3 0,0-0,8-49,6 32,7 Myytävissä olevat sijoitukset: Omaan pääomaan kirjatut arvostusvoitot ja tappiot 0,0 0,0 Muuntoeron muutos 0,5 0,5 Siirto edellisten tilikausien tappiosta -34,9 34,9 0,0 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot 0,0-34,9 0,0 0,5 34,9 0,5 Tilikauden voitto/tappio 0,7 0,7 Kokonaisvoitot ja tappiot 0,0-34,9 0,0 0,5 35,6 1,2 Oma pääoma ,8 36,4 0,0-0,3-14,0 33,9 Oman pääoman muutokset , miljoonaa euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Kertyneet muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma ,8 71,3 0,0 0,0-40,3 42,8 Myytävissä olevat sijoitukset: Omaan pääomaan kirjatut arvostusvoitot ja tappiot 0,0 0,0 Muuntoeron muutos 0,4 0,4 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0 0,4 Tilikauden voitto/tappio -5,0-5,0 Kokonaisvoitot ja tappiot 0,0 0,0 0,0 0,4-5,0-4,6 Oma pääoma ,8 71,3 0,0 0,4-45,3 38,2

9 (12) RAHOITUSLASKELMA euroa Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien nettorahavirta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen lisäys (+)/ vähennys (-) VASTUUT euroa Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai pantteja Kiinnitetyt panttivelkakirjat Muut annetut vakuudet Leasing-vastuut Johdannaissopimukset/ Valuuttatermiinisopimukset Valuuttaoptiot ostetut Valuuttaoptiot asetetut Koronvaihtosopimukset Sähköjohdannaiset Johdannaiskaupat on tehty suojaamistarkoituksessa. Johdannaissopimusten arvo on ilmoitettu sopimushinnalla. Koronvaihtosopimusten arvona on ilmoitettu koronvaihdon kohteena olevan lainapääoman määrä. Sähköjohdannaisten arvo on ilmoitettu sopimushinnalla.

10 (12) TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Liikevaihto Liikevaihdon kasvu, % -9,7 24,7 10,5 Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus liikevaihdosta % 95,7 97,0 96,9 Liiketulos % liikevaihdosta -2,0-30,9-10,5 Tulos ennen veroja jatkuvasta toiminnasta % liikevaihdosta -5,4-35,7-15,2 Oman pääoman tuotto, % -8,0-45,9-22,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % -0,6-18,4-7,2 Korottomat velat Nettovelkaantumisaste, % 108,5 105,8 116,8 Omavaraisuusaste, % 38,2 39,5 36,9 Bruttoinvestoinnit pysyviin varoihin % liikevaihdosta 5,7 2,8 1,4 Poistot Tutkimus- ja kehitysmenot 1) % liikevaihdosta 1,9 7,4 6,9 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana Henkilöstö kauden lopussa ) Tutkimus- ja kehitysmenot on esitetty bruttomääräisinä huomioiden vain pitkäkestoisten, tutkimussuunnitelmaan perustuvien hankkeiden osuus.

11 (12) KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Jatkuvat toiminnot: Osakekohtainen tulos laimentamaton, euroa -0,04-0,28-0,50 Osakekohtainen tulos laimennettu, euroa -0,04-0,28-0,50 Koko toiminta: Osakekohtainen tulos laimentamaton, euroa 0,04-0,29-0,55 Osakekohtainen tulos laimennettu, euroa 0,04-0,30-0,55 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 2,01 2,26 1,94 Osakekohtainen osinko, euroa 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos, % Hinta/voitto-suhde (P/E) -58,5-10,7-4,9 Osakkeen kurssikehitys (1.1.-) Keskikurssi 2,61 3,10 2,88 Alin kurssi 2,26 2,55 2,15 Ylin kurssi 3,14 4,50 4,50 Kurssi kauden lopussa 2,32 2,94 2,44 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, euroa Osakkeiden vaihdon kehitys (1.1.-) Osakkeiden vaihto, kpl Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta, % 5,2 20,3 32,7 Osakkeiden vaihto, euroa Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän keskiarvo kauden aikana vaihtovelkakirjojen ja optiooikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa vaihtovelkakirjojen ja optiooikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna

12 (12) JATKUVAN TOIMINNAN TUNNUSLUKUJA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1) 10-12/ / / /2005 Liikevaihto Muutos % edelliseen kauteen -9,7 Liiketulos -246 % liikevaihdosta -2,0 Tulos ennen veroja -670 % liikevaihdosta -5,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 40 Investointien nettorahavirta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen lisäys/vähennys 335 Henkilöstö kauden lopussa / / / /2004 Liikevaihto Muutos % edelliseen kauteen -3,9 5,6 3,7 24,7 Liiketulos % liikevaihdosta -6,8 6,2-12,3-30,9 Tulos ennen veroja % liikevaihdosta -13,3 1,4-15,0-35,0 Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien nettorahavirta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen lisäys/vähennys Henkilöstö kauden lopussa ) Rahavirrat esitetään koko toiminnasta. Tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tekstiosassa edellisen vuoden vertailukauden tiedot on esitetty suluissa. LYHYESTI OKMETICISTA Teknologiayhtiö Okmetic valmistaa ja jatkojalostaa korkealaatuisia piikiekkoja puolijohde- ja anturiteollisuudelle. Okmeticin kiekkoja käytetään auto-, telekommunikaatio- ja kuluttajaelektroniikkasovelluksissa. Mikromekaanisten MEMS-anturikiekkojen valmistajana Okmetic on maailman markkinajohtaja. Yhtiöllä on tehtaat Vantaalla Suomessa ja Teksasin Allenissa, Pohjois-Amerikassa. Okmetic painottaa toiminnassaan asiakastyytyväisyyttä ja tuotteiden sekä palvelujen korkeaa laatua. Yhtiö on noteerattu Helsingin Pörssissä tunnuksella OKM1V. Lisätietoja yhtiöstä saa kotisivuilta: