Vuositulos

Transkriptio

1 Vuositulos

2 Ruukki lyhyesti Strategian toteutus etenee Liiketoimintaympäristö Taloudellinen informaatio 2005 Osinkoesitys Lähiajan näkymät Yhteenveto

3 Ruukki lyhyesti

4 Ruukki tänään Metalliin perustuvat tuotteet, komponentit, järjestelmät ja kokonaistoimitukset Tärkeimmät asiakastoimialat rakentaminen ja konepajateollisuus Liikevaihto 3,7 miljardia euroa vuonna 2005 Teräksen tuotantokapasiteetti 3.5 milj. tonnia; valssauskapasiteetti 3.7 milj. tonnia Noin 12,000 työntekijää 23 maassa Tuotanto Prosessointi Myynti ja palvelukeskukset

5 Ruukin tuotteita, osia, komponentteja ja järjestelmiä Metallituotteet Rakentamisen liiketoiminta Konepajateollisuuden liiketoiminta Levyt Rungot ja muut kantavat rakenteet, vesikatteet Julkisivut, esivalmistetut seinäelementit Asiakaskohtaisesti suunnitellut ohjaamot liikkuviin työkoneisiin Rungot, nostolaitteet, puomit ja ohjaamot materiaalinkäsittelylaitteisiin Kelat Paalutus, perustukset Osat Ohjaamot, toimilaitteet ja rungot metsäkoneisiin

6 Strategian toteutus etenee

7 Visiomme: tarjoamme asiakkaidemme tarpeisiin perustuvia ratkaisuja valituilla toimialoilla Construction Construction Engineering Solutions Metal Products Solutions Metal Products Engineering Solutions Service Metal Products 2003 luotettava terästoimittaja Halutuin ratkaisutoimittaja

8 Tahtotila Yksi johtavista metallipohjaisen RAKENTAMISEN ratkaisutoimittajista Pohjoismaissa ja itäisessä Keski- Euroopassa Yksi johtavista KONEPAJA- TEOLLISUUDEN valittujen asiakkaiden ratkaisutoimittajista Pohjois-Euroopassa Johtava METALLITUOTTEIDEN toimittaja Pohjoismaissa ja Baltiassa

9 Kasvupotentiaalia asiakasteollisuuksien kautta RAKENTAMINEN KONEPAJA- TEOLLISUUS Kasvavaa kysyntää kokonaistoimituksille Voimakasta kasvua itäisessä Keski- Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa Metallipohjaisen rakentamisen markkina noin 7,5 mrd. euroa Asiakkaat etenevät arvoketjussaan ja ulkoistavat valmistusta Suurin kasvupotentiaali nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa, jossa liiketoimintapotentiaali noin 1.4 mrd. euroa ASIAKKAAT METALLITUOTTEET Hyvä markkina-asema Skandinaviassa Laajentuva palvelukeskustoiminta Erikoistuotteiden, kuten erikoislujien terästen, osuus kasvaa

10 Toteutettuja toimenpiteitä Ruukki Construction Steel-Mont 1) ~25 Me Ruukki Construction PPTH ~100 Me Ruukki Engineering Velsa ~50 Me Ruukki Construction Metalplast ~65 Me Marraskuu 2004 Ruukki Engineering Weibulls ~50 Me Toukokuu 2005 Kesäkuu 2005 Elokuu 2005 Syyskuu 2005 Lokakuu 2005 Ruukki Metals pitkien terästuotteiden rakennejärjestely -600 Me Joulukuu 2005 Ruukki Metals Froh Housetech -10 Me Ruukki Engineering Halikon yksikön myynti -10 Me 1) odottaa kilpailuviranomaisten hyväksyntää

11 Kokonaistoimituksia rakentamiseen

12 Painopiste itäisen Keski-Euroopan liikeja teollisuusrakentamisessa Volyymin vuosimuutos (%) 2006e Länsi Eurooppa Itäinen keski-eurooppa Uudisrakentaminen/asuintalot -0,6 4,0 Uudisrakentainen/liike- ja teollisuus Uudisrakentaminen/maa- ja vesirak. 1,5 2,9 6,3 13,5 Korjausrakentaminen/asuintalot 1,8 4,0 Korjausrakentainen/liike- ja teollisuus 1,3 4,2 Korjausrakentaminen/maa- ja vesirak. 1,3 6,4 Lähde: Euroconstruct

13 Palvelukeskukset ja prosessointiyksiköt Prosessointi/Komponentit & osat DE Sundern SE Anderslöv RU Pietari Esikäsittely/Levytuotteet FI Järvenpää, Naantali SE Halmstad NO Fredrikstad PL Zyrardow DE Duisburg Esikäsittely/Pitkät tuotteet FI Hyvinkää NO Oslo, Trondheim Varastointi, myös esikäsittelyä EE Tallinna LV Riika LT Vilna PL Gdansk HU Biatorbagy NO Bergen, Bryne, Fauske, Kopervik, Porsgrunn, Tromsø, Ørsta

14 Palvelukeskusten ja prosessoinnin rooli PROSESSOINTIYKSIKÖT - lisäpalvelu palvelukseskusten rinnalla - sopimusvalmistus Komponentit ja valmiit toimitukset - kotelot ja laitekaapit elektroniikkateollisuudelle - kodinkoneiden päällilevyt - turvatyynyjen osat - osia kevytkonepajateollisuuteen PALVELUKESKUKSET Levytuotteet - arkkileikkaus, pituusleikkaus - uudelleenkelaus, taivutus - laser ja plasmaleikkaus (alumiini, ruostumaton teräs.) Pitkät tuotteet - sahaus, laserleikkaus - hiekkapuhallus, suojamaalaus VARASTOT - kattava tuotevalikoima - tehokas logistiikka Räätälöidyt puolijalosteet (oma tuotanto sekä ulkopuoliset toimittajat) - tehdastoimitukset - standardituotteet varastosta - hyvä asiakaspalvelu Standardituotteet -valikoimat sopeutettu markkina-alueisiin sekä asiakkassegmentteihin sopiviksi - paikallista läsnäoloa tuetaan tehdastoimituksilla

15 Erikoistuotteet Erikoistuotteet ovat vähemmän hintaherkkiä kuin vakiotuotteet Tärkeimmät asiakastoimialat raskas konepajateollisuus Pohjoismaiden ulkopuolella elektroniikka ja autoteollisuuden alihankkijat Pitkäjänteiset asiakassuhteet Esimerkkejä erikoistuotteista: Erikoislujat teräkset: putket ja levytuotteet Erikoispinnoitteet kattoihin ja julkisivuihin, likaa hylkivät ja antibakteeriset käsittelyt Kovaa kulutusta kestävät teräkset

16 Liiketoimintaympäristö

17 Kysyntä hyvä vuonna 2005 Kysyntä jatkui hyvänä rakentamisessa ja konepajateollisuudessa rakentamisen aktiviteetti vireää ydinmarkkinoilla kaupallinen rakentaminen infrastruktuurirakentaminen konepajateollisuuden tilauskanta edelleen vahva nosto- ja kuljetusvälineteollisuus offshore ja laivanrakennus Terästuotteiden markkinoilla vahvistumisen merkkejä loppuvuotta kohden Markkinahäiriöt alensivat teräksen vakiotuotteiden toimituksia erityisesti kesäkuukausina Terästeollisuudessa tuotantoa sopeutettiin vastaamaan kysyntää

18 Liike- ja teollisuusrakentaminen* on ollut kasvussa itäisessä Keski-Euroopassa ja Baltiassa Liike- ja teollisuusrakentamisen arvo Eurooppa 2005, Miljardia euroa Liike- ja teollisuusrakentamisen arvon kasvu Eurooppa e, prosenttia EST 10.0 Baltia 3.9 LAT LTU CEE POL 0.0 CZE HUN SVK * Sisältää sekä uudis- että korjausrakentamisen Pohjoismaat Länsi- Eurooppa Lähteet: Euroconstruct, VTT

19 Nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa tilauskanta kasvanut voimakkaasti indeksi Lähde: Eräiden Ruukin markkinoilla toimivien nosto- ja kuljetusvälineteollisuusyritysten tilauskirjojen kehitys

20 Terästuotteiden kulutuksen ja toimitusten kehitys EU-alueella, %-muutos neljänneksittäin Ennuste Toimitukset Kulutus -10 Q Q Q Q Q Q Q Q * Lähde: Eurofer, tammikuu

21 Tuotehintojen kehitys Saksassa 1985 indeksi = Valssatut tuotteet Konepajatuotteet Autoteollisuus Metallituotteet Lähde: Statistisches Bundesamt, Germany 21 February 9,

22 Taloudellinen informaatio 2005

23 Vuosi 2005 Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 14 % ratkaisudivisioonien osuus kasvoi 28 %:iin liikevaihdosta (21 % vuoden 2004 vertailukelpoisesta liikevaihdosta) Kannattavuus korkealla tasolla aktiiviset toimenpiteet myynnin rakenteen parantamiseksi myönteinen hintakehitys Vertailukelpoiset toimitukset laskivat 7 % tuotantoa sopeutettiin vastaamaan kannattavaa kysyntää Taserakenne vahvistui edelleen nettovelkaantumisaste 22,8 % vuoden lopussa

24 Neljännen neljänneksen pääkohdat verrattuna kolmanteen neljännekseen Konsernin liikevaihto ja toimitukset kasvoivat kolmannesta neljänneksestä + kausiluonteisesti vahva neljännes konepajateollisuudessa ja Syneco konsolidoitu Ruukki Engineering divisioonaan + terästuotteiden markkinatilanne parani rakentamisessa kausiluonteista hiljenemistä Liikevoitto kasvoi kolmannesta neljänneksestä + kannattavuus hyvällä tasolla + aktiiviset toimenpiteet myynnin rakenteen parantamiseksi terästuotteiden hinnat laskivat hieman Kertaluonteiset erät laskivat Ovakon tulosta yhteensä 25 miljoonaa euroa neljännellä neljänneksellä

25 Konsernin liikevaihto m Ilman Ovakoa Vertailukelpoinen Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

26 Liikevaihto divisioonittain 2005 (2004) Ruukki Construction 550 m (377 m ) 15 % (11 %) Ruukki Engineering 476 m (329 m ) 13 % (9 %) Ruukki Metals 2625 m (2850 m ) 72 % (80 %)

27 Liikevaihto alueittain 2005 (2004) Muut maat 3 % (3 %) Suomi 29 % (26%) Muu Länsi-Eurooppa 26 % (32 %) CEE-maat 12 % (11 %) Muut Pohjoismaat 30 % (28 %)

28 Liikevaihto vuosineljänneksittäin m Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 vertailukelpoiset luvut Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

29 Liikevoitto ja tulos ennen veroja m Liikevoitto Tulos ennen veroja Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

30 Liikevoitto ja tulos ennen veroja vuosineljänneksittäin m % % 13.5% % % 19.2% % % %myynnistä 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% % 0 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Liikevoitto Tulos ennen veroja Liikevoitto-% Liikevoittotavoite (% oikea asteikko) 0.0% vertailukelpoiset luvut

31 Osakekohtainen tulos Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

32 Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q

33 Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto % 42 % Strateginen tavoite 15 % Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

34 m Nettovelat, oma pääoma, nettovelkaantumisaste % Tavoite < 80 % Nettovelat, m Oma pääoma, m Nettovelkaantumisas t Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 0

35 Rahavirta m Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

36 Investoinnit suhteessa poistoihin m Bruttoinvestoinnit Nettoinvestoinnit Poistot *) *) Ilman 33 milj. euron alaskirjauksia Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

37 Yritysostot m Käyttöomaisuus Käyttöpääoma Liikearvo Column 4 Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

38 Yritysostot m Sopimukset PPTH:sta ja Steel Montista Käyttöomaisuus Käyttöpääoma Liikearvo Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan.

39 Ovako

40 Ovakon ensimmäinen toimintakausi oli menestyksellinen, Liikevaihto: 869 miljoonaa euroa Liikevoitto: 58 miljoonaa euroa kertaluonteiset erät loka-joulukuun liikevoitossa 25 miljoonaa euroa Tulos verojen jälkeen: 39 miljoonaa euroa Kassavirta hyvä Nettovelkaantumisaste: 23 % Vuoden 2005 alkupuolella pitkien terästuotteiden kysyntä oli erittäin hyvä. Hinnat laskivat loppuvuoden aikana hieman kysynnän heikkenemisen ja kierrätysteräksen hinnan laskun vuoksi. Kysynnän odotetaan paranevan jonkin verran vuoden 2006 aikana

41 Osinkoesitys

42 Osinkoesitys Hallitus ehdottaa vuodelta 2005 jaettavaksi osingoksi 1,40 euroa osakkeelta (2004: 0,80) Maksettavat osingot yhteensä: 191 miljoonaa euroa Osinkotuotto: 5,4 % (osakekurssi 7.2: 26,11 euroa) Täsmäytyspäivä: Osinkojen maksupäivä:

43 Tulos ja osinko per osake EUR * Osinko per osake Tulos per osake * hallituksen esitys

44 Lähiajan näkymät

45 Terästuotteiden kulutuksen ja toimitusten kehitys EU-alueella, %-muutos neljänneksittäin Ennuste Toimitukset Kulutus -10 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q * Lähde: Eurofer, tammikuu

46 Asiakastoimialat EU-maissa Volyymin vuosimuutos % Rakentaminen Konepajateollisuus Lähde: Eurofer

47 Lähiajan näkymät Vahvan kysynnän odotetaan jatkuvan tärkeimmissä asiakasteollisuuksissa ydinmarkkina-alueella Terästuotteiden kysynnän odotetaan kasvavan enemmän kuin viime vuonna ja hintojen odotetaan vahvistuvan Koko vuoden 2006 liikevaihdon arvioidaan ylittävän vuoden 2005 vertailukelpoisen liikevaihdon Vuoden 2006 ensimmäisen puoliskon liikevoiton odotetaan olevan vuoden 2005 toisen vuosipuoliskon hyvällä tasolla Suurimmat epävarmuustekijät liittyvät teräsmarkkinoiden kehitykseen Aasiassa sekä maailmantalouden yleiseen tilanteeseen

48 Yhteenveto

49 Yhteenveto Perusta valmis ratkaisudivisioonien kasvumahdollisuuksien hyödyntämiseksi Taserakenne mahdollistaa strategian toimeenpanon jatkamisen Vahvan kysynnän odotetaan jatkuvan tärkeimmissä asiakasteollisuuksissa Vuoden 2006 ensimmäisen puoliskon liikevoiton odotetaan olevan vuoden 2005 toisen vuosipuoliskon hyvällä tasolla

50

51 Komponentteja ja järjestelmiä konepajateollisuudelle Velsa: Pohjoismaiden johtava ohjaamovalmistaja järjestelmätoimituksia johtaville konepajayhtiöille yhteistyössä alihankkijaverkoston kanssa syvällistä osaamista myös liikkuvien työkoneiden muissa osakomponenteissa, kuten rungoissa laajentaa Ruukin roolia asiakkaan arvoketjussa luo vahvan pohjan nosto ja kuljetusvälineteollisuuden orgaaniselle kasvulle

52 Järjestelmiä rakentamiseen Metalplast: sandwich-elementtejä seiniin, kattoihin, kylmävarastoihin ja meluaitoihin Puolan johtava toimittaja, tärkeimmät vientimarkkinat Venäjä ja Baltian maat täydentää ja vahvistaa Ruukin asemaa rakennuselementtien toimittajana Kia Motors Car Factory

53 Konepajateollisuuden komponentit Weibulls: Rungot, nostolaitteet, puomit ja ohjaamot liikkuviin työkoneisiin kuten materiaalinkäsittelylaitteisiin vahvistaa Ruukin yhteistyötä tärkeimpien nosto ja kuljetusvälineteollisuuden asiakkaiden kanssa ja mahdollistaa toiminnan laajentamisen myös kokoonpanoon

54 Kokonaistoimitukset rakentamiseen perustukset runko - kuori PPTH: Pohjoismaiden johtava teräsrakentaja vahvistaa Ruukin osaamista ja valmiuksia kokonaistoimituksiin Pohjoismaissa, itäisessä Keski-Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa

55 Teräsrakenteiden valmistus- ja asennuskapasiteettia Steel-Mont*: Slovakian johtava liike- ja teollisuusrakentamiseen keskittyvä teräsrakentaja teräsrakenteiden toimitukseen liittyy yleensä myös kokonaisprojektin hallinta * yritysosto vaatii vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnän