Toimitusjohtajan katsaus. Markku Teräsvasara Varsinainen yhtiökokous

Transkriptio

1 Toimitusjohtajan katsaus Markku Teräsvasara Varsinainen yhtiökokous

2 Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 2

3 Turvallisuus 0 0 Kuolemaan johtanutta tapaturmaa 1,7 (2016: 1,8) 23 (23) Työajan menetys / milj. työtuntia. Raportointi kattaa oman henkilöstön ja alihankkijat. Työajan menetykseen johtanutta vahinkoa 13,4 milj. työtuntia (1 532) Läheltä piti -tilannetta Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

4 Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 4

5 Liiketoimintamme metallien arvoketjussa Malminetsintä Kehitys Louhinta Rikastus Metallurgia Materiaalinkäsittely Hienonnus Erotus Jalostus Outotec Outotec Johtavat teknologiat Malmiosta Kaiken tyyppisten malmien ja mineraalien rikastus Hienonnus Vaahdotus Vedenpoisto Rikastamot Metallien jalostus Pyro- ja hydrometallurgia Rautametallit, ferroseokset Kevytmetallit Rikkihappotehtaat ja poistokaasujen käsittely Poisteiden ja sivuvirtojen käsittely Metalliksi Optimoidut elinkaaripalvelut ja digitaaliset ratkaisut Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

6 Minerals Processing -segmentin tarjonta Kattava valikoima johtavia prosessiratkaisuja ja palveluja, kokonaiset laitostoimitukset Jauhatus Vaahdotus Sakeutus Suodatus Analysaattorit Automaatio Rikastushiekan käsittely Palvelut Water Technology toimitettua jauhinmyllyä, vahva pienissä ja keskisuurissa myllyissä ja prosessiteknologiassa toimitettua vaahdotusyksikköä, suuret kennot ja automaatio toimitettua sakeutinta suodatintoimitusta, tehokkain rikasteen suodatus Kattava analysaattorivalikoima, paras havainnointitarkkuus Ainutlaatuinen automaation ja analysaattoreiden yhdistelmä Kattava prosessi- ja laitevalikoima, poisteiden käsittely ja kaivostäyttö Prosessiosaaminen ja omat erikoislaitteet, maailmanlaajuinen palveluverkosto Outotec maailmanlaajuisesti #1-3 Kilpailu pirstaloitunut, useita kilpailijoita kaikissa tuotekategorioissa FLSmidth, CITIC, Metso, ThyssenKrupp FLSmidth, Metso, BGRIMM, Tenova, Woodgrove FLSmidth, Tenova - Delcor, WesTech Aqseptence - Diemme, Metso, Andritz, FLSmidth Thermo Fisher, BGRIMM, Blue Cube APC: Metso, Woodgrove, SGS Minerals FLSmidth, Golder, GR Engineering, AMC Asiakkaiden oma kunnossapito, muut teknologiatoimittajat, paikalliset huoltofirmat 6

7 Metals, Energy & Water -segmentin tarjonta Alan johtavat teknologiat, prosessiratkaisut ja palvelut Alumiinioksidi, alumiini Rautametallit Ferroseokset Rikkihappo/poistokaasut/pasutus Kupari, nikkeli, sinkki, jalometallit Energia Vesi Palvelut Vahva asema alumiinioksidin kalsinoinnissa (kiertoleijukerrosmenetelmä) Noin 100 toimitettua rautamalminpelletointilaitosta ja yli 300 sintrauslaitosta Vahva asema, 20 ferrokromin pelletointilaitosta ja 9 sulattoa 650 rikkihappotehdasta ja 270 pasuttoa toimitettu, vahva keskikokoisissa laitoksissa Vahva kuparin sulatuksessa, anodivalussa ja liuosuuttoprosesseissa ja sinkin ja nikkelin liuotuksessa Jätevoimalat voivat hyödyntää 250 erilaista jätettä tai biomassaa Poisteiden käsittelylaitokset, kaivostäyttö, vesien kierrätys ja puhdistus Huoltoseisokkipalvelut, omiin teknologioihin liittyvät palvelut Outotec maailmanlaajuisesti #1-3 Valikoidut kapeat markkinat Mahdollisuuksien hyödyntäminen Kilpailu pirstaloitunut, kilpailijat tyypillisesti vain yhdessä teknologiassa tai osassa tuotevalikoimaa Fives, FLSmidth, Metso, Aqseptence- Diemme Kobelco, Metso, Primetals, Jemeco SMS Siemag, Tenova, Jemeco GEA Bischoff, MECS Glencore Technology, Tenova Valmet, Andritz, Babcock&Wilcox Veolia, GE Water, Suez FLSmidth, Metso, suuret teknologiatoimittajat, paikalliset huoltofirmat ja asiakkaat 7

8 Outotec numeroina työntekijää Asiantuntijoita yli 60 maasta Palvelujen osuus 42 % liikevaihdosta Liikevaihto 1,139 mrd. euroa T&K-, myynti- ja palvelukeskukset 36 maassa Toimituksia yli 80 maahan Laaja alihankkijaverkosto 8

9 Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 9

10 Vahvaa kehitystä usealla rintamalla Uusi strategia ja visio Uusi Services-organisaatio Tilauskertymä Liikevaihto Kannattavuus Kassavirta Henkilöstö Maailman 5. vastuullisin yritys Outotecin metalliteknologioita käyttävien asiakkaiden hiilidioksidipäästöt olivat kaikkiaan 6,2 milj. tonnia teollisuudenalan keskiarvoja pienemmät. Yksistään Outotecin ferrokromiprosessin ansiosta hiilidioksidipäästöt olivat 2,9 milj. tonnia pienemmät. Ympäristötuotteiden osuus 88% tilauskertymästä 10

11 Tilauskertymä kasvoi 20% vuodesta 2016 Amerikat 30 (33) % EMEA 51 (49) % APAC 19 (18) % 11 KUPARI SINKKI KUPARI LITIUM KULTA KUPARI Minerals Processing Q1: Rikastamon suodatuslaitos Peruun>15 M Q1: Teknologiaa sinkkitehtaalle Meksikoon ~ 24 M Q2: Sulaton huoltoseisokkipalveluja Etelä-Amerikkaan, 12 M Q2: Teknologiaa litiumkarbonaatin tuotantoon Etelä-Amerikkaan, 20 M Q3: Kullan rikastusteknologiaa Ecuadoriin, Lundin Gold, >10 M Q4: Rikastamon laajennus Chileen, ~14 M Metals, Energy & Water ALUMIINI KUPARI KULTA NIKKELI Q1: Alumiiniteknologiaa Bahrainiin Q2: Teknologiaa rikastamon laajennukseen Venäjälle, 17 M Q2: Teknologiaa kultahankkeeseen Länsi-Afrikkaan, 13 M Q3: Rikastusteknologiaa, Norilsk Nickel, Venäjä, >13 M KUPARI Q4: Rikastamo ja hydrometallurginen ratkaisu Kongon demokraatti- KOBALTTI seen tasavaltaan, ~65 M Q4: Elektrolyysiteknologiaa SINKKI Puolaan, ~10 M KUPARI KUPARI Q4: Rikastamon laitteita Turkkiin, ~13 M Q4: Jauhatusteknologiaa Etelä- Afrikkaan, >10 M Tilauskertymä: palvelut / CAPEX M KULTA KUPARI Q2: Jauhatusteknologiaa Länsi- Australiaan, 14 M Q4: Rikastamon laitteita Australiaan, ~17 M Palvelutilaukset Laitos- ja laitetilaukset

12 Vuoden loppua kohden tilauksia saatiin enemmän M Minerals Processing M Metals, Energy & Water M M Palveluiden Split in tilauskertymän service order intake koostumus Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Vuositasolla laskettu tilauskertymä, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu liikevaihto, 6kk rullaava Palveluliiketoiminta Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Vuositasolla laskettu tilauskertymä, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu liikevaihto, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu tilauskertymä, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu liikevaihto, 6kk rullaava Toistuvat palvelut Huoltoseisokki- ja modernisointipalvelut 12

13 Kannattavuutemme parani Milj. euroa Muutos, % Liikevaihto Palveluliiketoiminnan liikevaihto Palveluliiketoiminnan osuus liikevaihdosta, % Bruttokate, % Oikaistu liiketulos (aebit) Oikaistu liiketulos (aebit), % Uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut PPA-poistot -7-7 Liiketulos Liiketulos, % 2-6 Katsauskauden tulos Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

14 Minerals Processing Tilauskertymä ja liikevaihto paranivat Kannattavuus parani Palveluliiketoiminnan liikevaihto kasvoi Minerals Processing milj. euroa Muutos, % Vertailukelpoisin valuuttakurssein, % Tilauskertymä Liikevaihto Palveluliiketoiminnan liikevaihto Oikaistu liiketulos (aebit)* Oikaistu liiketulos (aebit), % 9 7 Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät realisoituneet ja realisoimattomat kurssivoitot ja -tappiot 6-4 * Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja Liikevaihdon ja oikaistun liiketuloksen kehitys Liikevaihto Oikaistu liiketulos*, % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/ % 15% 10% 5% 0% 14

15 Metals, Energy & Water Tilauskertymä kasvoi 25% Liikevaihto supistui Kannattavuus parani mutta pysyi tappiollisena Metals, Energy & Water milj. euroa Muutos, % Vertailukelpoisin valuuttakurssein, % Tilauskertymä Liikevaihto Palveluliiketoiminnan liikevaihto Oikaistu liiketulos (aebit)* Oikaistu liiketulos (aebit)*, % Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät realisoituneet ja realisoimattomat kurssivoitot ja -tappiot 2-4 * Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja Liikevaihdon ja oikaistun liiketuloksen kehitys Liikevaihto Oikaistu liiketulos*, % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/ % 10% 0% -10% -20% -30% -40% 15

16 Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 16

17 Lähes kaikkien metallien investoinnit kasvaneet, erityisesti kuparin ja kullan Kuparin, kullan, rautamalmin, lyijyn, nikkelin ja sinkin (vain kaivokset) kokonaisinvestoinnit Laajennusinvestoinnit hyödykkeittäin: kuparin ja kullan odotetaan johtavan kasvua mrd. USD Laajennus Ylläpitoinvestoinnit +8% mrd. USD Kupari Kulta Rautamalmi Lyijy Nikkeli Sinkki Lähde: Woodmac, helmikuu Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

18 Laajennusinvestoinnit alueittain Kupari 000 USD 000 USD Kulta Afrikka Aasia Eurooppa Latinalainen Amerikka Lähi-itä Pohjois-Amerikka Oseania Venäjä ja Kaspianmeren alue Sinkki 000 USD 000 USD Nikkeli Lähde: Woodmac, helmikuu

19 Liiketoiminnallamme on hyvä valmius kohdata metallien kasvumarkkinat Energia- ja ympäristöratkaisut 7% Rauta ja ferroseokset 9% Alumiini 9% Kupari 30% Akkumetallit: kupari, nikkeli, koboltti, litium 36% 81% Outotecin liikevaihdosta tulee metalleihin liittyvistä teknologioista ja palveluista Jalometallit 21% Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

20 Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 20

21 Energia, vesi ja tuottavuus ovat kaivosyhtiöiden merkittävimmät haasteet Energia Metallien valmistus vaatii paljon energiaa; energia on myös suuri hiilidioksipäästöjen lähde. Outotecin ratkaisut Energiatehokkaat prosessiteknologiat, kaasunkäsittely ja puhdistus sekä lämmöntalteenoton ratkaisut Vesi Vesipula on huolenaihe ja kustannuskysymys; rikastushiekka-altaiden haasteet Tuottavuus Malmiot ovat yhä köyhempiä ja vaikeammin hyödynnettäviä. Päästökauppa, tiukentuva sääntely ja sosiaaliset toimiluvat. Kierrätyksen tarve kasvaa. Vesienhallinnan ratkaisut, jotka pienentävät merkittävästi prosessien puhtaan veden kulutusta; kierrätys ja jätevesien puhdistus Kaiken tyyppisten malmien syvällinen osaaminen varmistamaan metallien talteenotto ja laitoksen optimointi; elinkaaripalvelut tuottavuuden parantamiseen Puhtaat teknologiat päästöjen välttämiseksi Teknologioita, joiden avulla metalleja voidaan jalostaa kierrätysmateriaaleista ja rikastushiekoista Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

22 Teollisuudenalamme odottaa digitaalisuuden ratkovan haasteita Outotecin ratkaisut Älykkäät kytketyt laitteet, prosessit, laitokset, palvelut ja työskentelytavat Teknologiatoimittajien pitäisi lisätä laitteisiinsa edistyksellinen diagnostiikka, jonka avulla tuottavuuttamme voisi parantaa. - Dragan Janicievic, hankintapäällikkö, Anglo American Osaamme käyttää laitoksiamme ja odotamme, että Outotec tuo globaalin osaamisena ja kokemuksensa käyttöömme. - L Evrell, Bolidenin toimitusjohtaja Ostaessani Outotecin ratkaisun oletan saavani laitteen lisäksi metallurgista tietotaitoa. - A. Bariliuk, Polyusin toimitusjohtaja Turvallisuus Suorituskyky ja luotettavuus Tuottavuus Prosessien optimointi Palveluiden vaikuttavuus ja tehokkuus Tiedot hyötykäyttöön Yhteiskehittely asiakkaiden kanssa Tehokkaat sisäiset prosessit Digitaalinen työympäristö Uudet liiketoimintamallit Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

23 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

24 Kärkihankkeet tavoitteiden saavuttamiseksi Asiakaslähtöisyys Palveluliiketoiminta Tuotteiden kilpailukyky Projektiosaaminen Henkilöstö Parhaan asiakaskokemuksen tuottaminen Vakaa kassavirta, pitkäaikaiset asiakassuhteet ja kannattavuuden ylläpito Kustannuskilpailukyvyn parantaminen katteiden parantamiseksi Projektitoimitusten laadun parantaminen ja kustannusrakenteen joustavuuden lisääminen Kehittymistä, menestymistä ja viihtymistä tukevan työympäristön luominen Terveys ja turvallisuus ovat ensisijaisia Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

25 Tavoitteemme Tavoitteenamme on saavuttaa vuoteen 2020 mennessä: Liikevaihdon markkinoita nopeampi kasvu Yli 10 % vuotuinen keskimääräinen palveluliikevaihdon kasvu Kannattavuus (oikaistu liikevoitto) 10 % liikevaihdosta Nettovelkaantumisaste enintään 50 % Palvelut Myynti/kiinteät kulut Katteet 2020: 10% Pyrimme kasvattamaan myyntiä lisäämättä kiinteitä kuluja sekä parantamaan katteita entistä kilpailukykyisempien tuotteiden ja laadukkaiden projektitoimitusten kautta. 2017: 3% oikaistu liikevoitto Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus

26 Outotecin johtoryhmä Tomas Hakala Services Olli Nastamo Toiminnallinen erinomaisuus Kaisa Aalto- Luoto Henkilöstöhallinto ja viestintä Kimmo Kontola Minerals Processing Gustav Kildén Strategiset asiakkuudet ja liiketoiminnan kehitys Markku Teräsvasara Toimitusjohtaja Nina Kiviranta Lakiasiat ja yritysvastuu Jari Ålgars Talous ja rahoitus Kalle Härkki Metals, Energy & Water 26

27 Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 27

28 Parantuvat markkinanäkymät Markkinat ja vaikeasti käsiteltävät malmit tarjoavat runsaasti mahdollisuuksia Mahdollisuuksia lisätä palveluliiketoimintaa Useita perusmetalli-, litium-, alumiini-, kulta-, koboltti- ja energiahankkeita vireillä Uudet käyttökohteet, kuten sähköautot, tukevat pitkän aikavälin näkymiä 28

29 Vuoden 2018 tulosohjeistus Vuoden 2018 tulosohjeistus perustuu nykyiseen tilauskantaan sekä ennakoituun tilaushankintaan: Liikevaihdon odotetaan olevan noin 1,2 1,3 miljardia euroa, ja Oikaistun liiketuloksen (aebit)* odotetaan olevan noin 5 7% *) Ilman uudelleenjärjestelyihin ja yrityskauppoihin liittyviä kuluja sekä ostohinnan allokaatiosta johtuvia poistoja 29

30