SÄÄSTÖPANKKIR ÖP YHMÄN Pu puolivuosikatsaus

Transkriptio

1 SÄÄSTÖPANKKIRYHMÄN Puolivuosikatsaus puolivuosikatsaus

2 SÄÄSTÖPANKKIRYHMÄN PUOLIVUOSIKATSAUS Sisällysluettelo Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus Säästöpankkiliitto osk:n toimitusjohtajan katsaus 3 Säästöpankkiryhmä ja Säästöpankkien yhteenliittymä 3 Toimintaympäristön kuvaus 3 Säästöpankkiryhmän tulos ja tase 5 Vakavaraisuus ja riskiasema 6 Luottoluokitus 8 Olennaiset tapahtumat puolivuosikatsauspäivän jälkeen 8 Loppuvuoden näkymät 8 Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin 8 Puolivuosikatsaus (IFRS) 11 Säästöpankkiryhmän tuloslaskelma 11 Säästöpankkiryhmän laaja tuloslaskelma 12 Säästöpankkiryhmän tase 13 Säästöpankkiryhmän rahavirtalaskelma 14 Säästöpankkiryhmän oman pääoman muutoslaskelma 16 Laatimisperiaatteet 17 LIITE 1: Kuvaus Säästöpankkiryhmästä 17 LIITE 2: Laatimisperiaatteet 19 Kauden tulos 20 LIITE 3: Segmentti-informaatio 20 LIITE 4: Korkokate 24 LIITE 5: Palkkiotuotot ja -kulut, netto 25 LIITE 6: Sijoitustoiminnan nettotuotot 26 LIITE 7: Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 27 Varat 28 LIITE 8: Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu 28 LIITE 9: Lainat ja saamiset 30 LIITE 10: Johdannaiset ja suojauslaskenta 31 LIITE 11: Sijoitusomaisuus 33 LIITE 12: Henkivakuutustoiminnan varat 34 Velat 36 LIITE 13: Velat luottolaitoksille ja asiakkaille 36 LIITE 14: Liikkeeseenlasketut velkakirjat 37 LIITE 15: Henkivakuutustoiminnan velat 38 Muut liitetiedot 39 LIITE 16: Käyvät arvot arvostusmenetelmän mukaisesti 39 LIITE 17: Rahoitusvarojen ja -velkojen nettoutus 45 LIITE 18: Vakuudet 46 LIITE 19: Taseen ulkopuoliset sitoumukset 46 LIITE 20: Lähipiiritiedot 47 Vakavaraisuustiedot 47 LIITE 21: Vakavaraisuuden yhteenveto 47 LIITE 22: Omien varojen vähimmäismäärä 48 LIITE 23: Kokonaisvastuut vastuuryhmittäin 49 LIITE 24: Omien varojen täsmäytyslaskelma 50 Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

3 SÄÄSTÖPANKKIRYHMÄN PUOLIVUOSIKATSAUS Säästöpankkiliitto osk:n toimitusjohtajan katsaus Säästöpankkiryhmän (jäljempänä myös Ryhmä ) strateginen tavoite on tarjota markkinoiden paras yhdistelmä digitaalisia ja henkilökohtaisia rahoitus- ja varallisuuden hoidon palveluja. Ryhmän keskeinen toiminnallinen suoritusmittari on asiakastyytyväisyys, jolla mitaten Ryhmä kuuluu selkeästi markkinajohtajiin. Pankkiasioinnissa rutiiniasiat siirtyvät hyvää vauhtia digitaaliseen ympäristöön. Säästöpankkiryhmä julkaisikin vuoden alkupuolella joukon merkittäviä uusia digitaalisia palveluja ja jatkaa digitaalisten palvelujen kehittämistä eteenpäin. Vaativampia neuvonanto- ja talouden valmennuspalveluja varten asiakkaat valitsevat mieluiten henkilökohtaisen, kasvotusten tapahtuvan palvelun. Säästöpankkiryhmä on henkilökohtaisen palvelun paras osaaja ja panostaa edelleen paljon asiantuntemuksen kehittämiseen ja palvelujen saavutettavuuteen. Neuvonannossa Säästöpankkiryhmä on aina reilusti asiakkaan puolella. Säästöpankkiryhmä kasvoi alkuvuonna asetettujen tavoitteiden mukaisesti. Toiminnan ensisijainen painopiste Säästöpankkiryhmässä on jatkuvasti ollut asiakaskokemuksen kokonaisvaltainen kehittäminen, jota kutsutaan säästöpankkikokemukseksi. Täydentääkseen tuote- ja palvelutarjontaansa asiakastarpeiden mukaisesti ja hyödyntääkseen tehokasta tuotanto- ja jakeluverkostoaan Säästöpankkiryhmä julkaisi useita strategisia kumppanuuksia alkuvuoden aikana. Säästöpankkiryhmä aikoo jatkossakin koota asiakkaita parhaiten palvelevia tuote- ja palvelukokonaisuuksia, joista osan Ryhmä tuottaa itse ja osan kumppaniensa kanssa saumattomassa yhteistyössä. Säästöpankkiryhmän tuotot olivat 124,9 miljoonaa euroa (136,3 milj. euroa). Pankkiryhmän liiketoimintaympäristö oli monelta osin haasteellinen. Tilinpäätösstandardien muutoksen vuoksi Ryhmä vähensi sijoitustoimintansa riskinottoa, mikä johti sijoitustoiminnan tuottojen alenemiseen. Korkotaso oli edelleen erittäin matala, mutta siitä huolimatta Ryhmän korkokate parani peräti 8,1 %:lla 74,7 miljoonaan euroon. Korkokatteen nousuun vaikutti sekä luotonannon volyymikasvu että jälleenrahoituskustannuksen aleneminen. Palkkiotuotot kasvoivat 6,2 prosenttia 41,5 miljoonaan euroon. Palkkiotuottojen kasvu oli suurinta varallisuuden hoidon palkkioissa. Varallisuuden hoidon palvelut ovat yksi tärkeimmistä strategisista painopistealueista Ryhmälle. Säästöpankkiryhmä panostaa voimakkaasti palvelujensa kehittämiseen. Tästä syystä ryhmän kulut nousivat 15,3 prosenttia 102,3 miljoonaan euroon. Säästöpankkiryhmä aikoo myös tulevaisuudessa investoida merkittävästi asiakasliiketoimintansa kehittämiseen, joten kulujen ja tuottojen tasapainottaminen tulee olemaan jatkuvasti keskeinen asia ryhmän strategisessa suunnittelussa. Kesäkuussa 2018 Säästöpankkiliiton hallintoneuvosto hyväksyi Ryhmälle uuden liiketoimintastrategian, johon koko Ryhmä on yhteisesti sitoutunut. Uusi strategia rakentuu monelta osin säästöpankkien perinteisille vahvuuksille, joissa korostuvat erityisesti asiakasläheisyys, paikallisuus, eettisyys ja säästämisen edistäminen. Säästöpankkiryhmä ja Säästöpankkien yhteenliittymä Säästöpankkiryhmä on Suomen vanhin pankkiryhmä, joka koostuu Säästöpankkien yhteenliittymän muodostaneista Säästöpankeista, Keskusyhteisönä toimivasta Säästöpankkiliitosta sekä pankkien yhdessä omistamista tytär- ja osakkuusyhtiöistä. Säästöpankkien yhteenliittymään (jäljempänä myös Yhteenliittymä ) kuuluvat yhteisöt muodostavat yhteenliittymästä annetussa laissa määritellyn taloudellisen kokonaisuuden, jossa Säästöpankkiliitto osk ja sen jäsenluottolaitokset vastaavat viime kädessä yhteisvastuullisesti toistensa veloista ja sitoumuksista. Säästöpankkien yhteenliittymän muodostavat Yhteenliittymän keskusyhteisönä toimiva Säästöpankkiliitto osk, 23 Säästöpankkia, Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj, Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj sekä edellä mainittujen konsolidointiryhmiin kuuluvat yritykset ja Sp-Rahastoyhtiö Oy sekä Säästöpankkipalvelut Oy. Säästöpankkiryhmän laajuus eroaa Säästöpankkien yhteenliittymän laajuudesta siinä, että Säästöpankkiryhmään kuuluu myös muita yhteisöjä kuin luotto- ja rahoituslaitoksia tai palveluyrityksiä. Näistä merkittävimmät ovat Sp-Henkivakuutus Oy sekä Sp-Koti Oy. Säästöpankkiryhmän rakenteesta löytyy lisätietoa sivulta Toimintaympäristön kuvaus Globaali talousnäkymä Vuoden 2018 alkaessa kansainvälisen talouden suhdanneodotukset olivat poikkeuksellisen vahvat. Alkuvuoden toteutunut kehitys ei kuitenkaan ole aivan vastannut odotuksia varsinkaan Euroopassa ja maailmantalouden kasvu näyttäisi olevan hidastumassa. Sinänsä kyse voi olla normaalista heilahtelusta: nousukausiin mahtuu erilaisia minisyklejä, joissa BKT-kasvu välillä vauhdittuu, välillä hidastuu. On myös mahdollista, että alkuvuoden makropettymykset johtuvat puhtaasti satunnaisvaihtelusta, eikä talouden kasvuvauhdissa ole tapahtumassa ohimenevää värinää merkittävämpää muutosta. Kansainvälisessä toimintaympäristössä on kuitenkin piirteitä, joiden vuoksi riskit astetta vakavammasta ja pidempikestoisemmasta suhdannekuopasta ovat hieman nousseet. Ensimmäisen kerran finanssikriisin jälkeen kasvu on hidastumassa tilanteessa, jossa yksi maailman keskeisistä keskuspankeista kiristää rahapolitiikkaa. USA:n keskuspankki Fed:n koronnostot ja taseen supistuminen vaikuttavat laajasti dollarimääräisten velkojen hoitokuluihin, millä voi olla odotettua enemmän vaikutuksia yritysten investointirohkeuteen. Useissa johtavissa talouksissa alkaa myös esiintyä suhdannehuipulle tyypillisiä oireita: USA:ssa työttömyys on laskenut jo alle neljän prosentin ja Euroopan teollisuudessa kapasiteetin käyttöaste on korkealla. Samanaikaisesti kauppasodalla uhittelu on muuttumassa retoriikasta konkreettisten toimien ja vastatoimien kierteeksi USA:n ja sen keskeisten kauppakumppaneiden välillä. Myös Italian poliittinen epävarmuus sekä monimutkaiset Brexit-neuvottelut kiristävät tunnelmaa. Riskeistä huolimatta kyse näyttäisi toistaiseksi olevan pikemminkin kasvun maltillisesta hidastumisesta kuin koko noususuhdanteen päätöksestä. Osakemarkkinoilla heilunta on lisääntynyt, mutta merkittävää suhdannekäänteen hinnoittelua ei ole vielä nähtävissä. Rahapolitiikka puolestaan kiristyy teollisuusmaista vain kaikkein vahvimmalla talousalueella eli USA:ssa. Fed odottaa nostavansa ohjauskoron vuoden 2018 loppuun mennessä 2,50 prosenttiin. Euroopan keskuspankki EKP sen sijaan on ilmoittanut Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

4 luopuvansa rahatalouden määrällisestä elvytyksestä vasta kuluvan vuoden lopussa ja pitävänsä keskeiset ohjauskorkonsa nykytasoillaan vähintään vuoden 2019 kesän lopulle saakka. Euroalueen näkymiin tuo valoa myös euron heikentyminen kuluvan vuoden toisella neljänneksellä. Vaikka globaali kasvunäkymä on jonkin verran heikkenemässä, maailmantalouden voi odottaa jatkavan vuonna 2018 yli kolmen prosentin kasvuvauhdissa. Suhdannehuolet näyttäisivät vaikuttavan enemmän kehittyneiden kuin kehittyvien talouksien näkymään. Kehittyvillä markkinoilla BKT-kasvu on alkuvuonna jopa kiihtynyt. Korkoympäristö Korkotaso on säilynyt matalana eikä merkittäviä muutoksia ole odotettavissa lähiaikoina. Vallitsevan korkokäyrän muoto on edelleen lattea, mikä yhdistettynä matalaan perustasoon tuo pankkitoiminnan rahoituskatteelle haasteita. Lisäksi rahoituskatetta rasittavat likviditeetin sääntelyvaateet (LCR maksuvalmiusvaade) ja Euroopan Keskuspankin negatiivinen talletuskorko. Sijoitusmarkkinat Sijoitusmarkkinoilla vuoden 2018 ensimmäinen puolisko oli epävarmuuden sävyttämä. Yritysten tuloskasvuodotuksissa nähtiin laskua ja erityisesti poliittisten riskien nousu on ollut markkinoiden huomion kohteena. Italian poliittinen tilanne on nostanut kysymyksen euroalueen tulevaisuudesta. Samaan aikaan Yhdysvaltojen julistamat tullit ja muut kaupanesteet hidastavat maailmankaupan kasvunäkymiä. Keskuspankkien tulevat toimenpiteet rahapolitiikan kiristämiseksi ovat osaltaan kasvattaneet epävarmuutta korkomarkkinoilla. Yhdysvalloissa pitkien korkojen nousu on ollut voimakasta ja korkoero euroalueen valtionlainoihin on kasvanut. Yhdessä Yhdysvaltain dollarin nousun kanssa korkojen nousu on johtanut kehittyvien markkinoiden korkosijoitusten tuottojen heikentymiseen. Yrityslainojen riskimarginaalit kasvoivat mikä pienensi kyseisen omaisuuslajin tuottoja ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Loppuvuoden osalta korkosijoitusten tuotto-odotus pysyy alhaisena. Inflaatio-odotusten alhainen taso euroalueella rajoittaa korkojen nousua, mutta tästä huolimatta pitkien korkojen taso tulee nousemaan loppuvuotta kohti. Osakemarkkinoiden näkymät ovat viime vuotta epävakaammat, mutta siitä huolimatta osakemarkkinoiden tuottojen odotetaan nousevan merkittävästi korkotuottoja suuremmaksi. Kehittyvien markkinoiden tuottoihin liittyvä epävarmuus tulee säilymään korkeana loppuvuoden aikana. Suomen taloustilanne Suomen talouden suhdanne on jatkunut valoisana. Bruttokansantuote kasvoi vuoden 2018 alkupuolella odotettua vauhdikkaammin. Erityisen myönteistä on ollut investointien vahvan kasvun jatkuminen ja jopa kiihtyminen. Ripeä investointitahti vahvistaa talouden pitkän aikavälin tuotantokapasiteettia ja parantaa tuottavuutta. Pieni huolenaihe sen sijaan on viennin kasvun melko selvä hidastuminen - globaalin kasvunäkymän viimeaikainen maltillistuminen näyttäisi tuntuvan jo vientiluvuissa. Yksityinen kulutus on kuitenkin yhä vahvistuvalla trendillä. Vaikka kotitalouksien velkaantuminen on viime vuosina kiihtynyt ja säästämisaste painunut negatiiviseksi, työllisyyden ja ansiokehityksen merkittävä paraneminen tukee kotitalouksien kulutusmahdollisuuksia. Työllisyyden kasvu kiihtyi merkittävästi vuoden 2017 jälkipuoliskolla. Vaikka rekrytointitahti on jo selvästi tasaantumassa, työttömyyden lasku jatkuu ja vuonna 2018 työttömyysasteessa päästäneen alle kahdeksaan prosenttiin. Viimeiset pari vuotta Suomessa on eletty tilanteessa, jossa talous on voinut elpyä ilman merkittäviä sisäisiä tai ulkoisia rajoitteita. Tulevina vuosina olosuhteet kuitenkin muuttuvat ja kasvun ylläpitäminen vaikeutuu. Maailmantaloudessa on jo nähtävissä hidastuvaa kasvua, mikä vaimentaa vientimarkkinoiden tarjoamaa vetoapua. Samanaikaisesti kotimaisilla työmarkkinoilla soveltuvan työvoiman saatavuus alkaa muodostua kasvun esteeksi. Myös kotitalouksien paisunut velkalasti voi muodostua ongelmaksi, mikäli odotukset korkotason noususta voimistuvat. Näistä rajoitteista huolimatta BKT-kasvu voi jatkua pitkän aikavälin trendiä (n. 1,5 %) vahvempana kuluvan vuoden jälkeenkin. Tämä kuitenkin edellyttää talouden kilpailukyvystä huolehtimista, julkisen talouden vahvistamista sekä työmarkkinoiden, sosiaaliturvan ja koulutuksen uudistuksia työvoimareservin saamiseksi tehokkaammin talouden käyttöön. Näillä näkymin talouskasvu yltää vielä vuonna 2018 lähelle kolmea prosenttia. Asuntomarkkinat Suomessa Asuntokauppaa ohjaavat tekijät (työllisyys, korkotaso ja kuluttajien luottamus) ovat edelleen optimaaliset asuntomarkkinoiden kannalta. Oheisesta huolimatta käytettyjen asuntojen kauppa on ollut noin 3 prosenttia pienempi viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Käytettyjen asuntojen kauppamäärien on ennustettu kasvavan 3-5 prosenttia tänä vuonna. Nykyisen arvion mukaan tämä ei tulisi toteutumaan. Osaltaan tähän vaikuttaa lainakattosäännösten kiristyminen. Sijoitusasuntokysyntä on jatkunut vahvana, vaikka joillakin paikkakunnilla on jo ylitarjontaa vuokra-asunnoista. Ylitarjonta johtuu osittain asuntorahastojen aktiivisesta sijoitustoiminnasta. Käytettyjen asuntojen hinnat ovat nousseet pääkaupunkiseudulla. Muualla Suomessa hinnat ovat laskeneet. Hintaero pääkaupunkiseudun ja muun Suomen välillä on kasvanut alkuvuodesta noin 5 prosenttia. Asuntokaupan polarisoituminen heijastuu suurina paikkakuntakohtaisina eroina. Vuonna 2018 käytettyjen asuntojen hintojen on ennustettu nousevan koko maassa noin 1-2 prosenttia. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

5 Säästöpankkiryhmän tulos ja tase Säästöpankkiryhmän tunnusluvut (1 000 euroa) 1-6/ / /2017 Liikevaihto Korkokate % liikevaihdosta 50,9 % 42,9 % 42,5 % Tulos ennen veroja % liikevaihdosta 19,8 % 26,6 % 24,9 % Liiketoiminnan tuotot yhteensä Liiketoiminnan kulut yhteensä* Kulu-tuottosuhde % 81,9 % 64,7 % 65,7 % Taseen loppusumma Oma pääoma Oman pääoman tuotto % 2,4 % 7,3 % 3,4 % Kokonaispääoman tuotto % 0,2 % 0,7 % 0,3 % Omavaraisuusaste % 9,0 % 9,0 % 9,4 % Vakavaraisuussuhde % 18,5 % 19,1 % 19,3 % Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista* * Toteutuneet luottotappiot esitetään alkaen Liiketoiminnan muissa kuluissa. Vertailukausien toteutuneet luottotappiot esitetään Arvonalentumiset luotoista ja muista saamisista. Toteutuneet luottotappiot katsauskaudella 4,4 miljoonaa ja vertailukausilla 4,0 miljoonaa 12/2017 ja 2,0 miljoonaa 6/2017. Tuloskehitys (vertailutieto 1-6/2017) Säästöpankkiryhmän tulos ennen veroja oli 29,1 miljoonaa euroa (40,5 milj. euroa). Kauden voitto oli 25,0 miljoonaa euroa, josta Säästöpankkiryhmän omistajien osuus oli 24,5 miljoonaa euroa (32,1 milj. euroa). Säästöpankkiryhmän liiketoiminnan tuotot olivat yhteensä 124,9 miljoonaa euroa (136,2 milj. euroa). Kasvua oli korkokatteessa, palkkionetossa sekä henkivakuutustoiminnan nettotuotoissa. Matalasta korkotasosta huolimatta korkokate kasvoi 8,1 prosenttia ollen 74,7 miljoonaa euroa (69,1 milj. euroa). Korkokatteen nousua selittää jälleenrahoituksen hankintakustannusten lasku ja sekä kasvanut luotonanto. Korkoriskien hallinnassa käytettävien johdannaisten osuus korkokatteesta oli 11,8 miljoonaa euroa (10,7 milj. euroa). Palkkiotuotot ja -kulut, netto kasvoi 6,2 prosenttia 41,5 miljoonaan euroon (39,0 milj. euroa). Erityisesti rahastoista, luotonannosta sekä maksuliikenteestä saadut palkkiot kasvoivat. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 3,5 miljoonaa euroa (19,4 milj. euroa). Sijoitustoiminnan tuotot supistuivat 15,9 miljoonaa euroa. IFRS 9:n voimaantulon myötä Ryhmä vähensi sijoitustoimintansa riskinottoa, mikä johti sijoitus toiminnan tuottojen alenemiseen. Kaupankäynnin nettotuotot olivat 4,4 miljoonaa euroa (1,0 milj. euroa). IFRS9 -standardin luokittelumuutoksen johdosta osa eristä esitetään kaupankäynnin nettotuotoissa, jotka vertailukaudelle sisältyivät sijoitustoiminnan nettotuottoihin. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot olivat 7,7 miljoonaa euroa (6,4 milj. euroa). Vakuutusmaksutulo supistui vertailukaudesta 3,5 prosenttia. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 6,9 miljoonaa euroa (23,7 milj. euroa), kun taas vakuutusmaksuvastuun muutos pieneni 36,8 prosentilla 44,7 miljoonaan euroon. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,9 miljoonaa euroa (1,2 milj. euroa). Liiketoiminnan kulut kasvoivat 15,3 prosenttia 102,3 miljoonaan euroon (89,6 milj. euroa). Muut hallintokulut kasvoivat 11 prosenttia ollen 38,9 miljoonaa euroa (35,0 milj. euroa). Erityisesti IT-kulut sekä kehitysmenot kasvoivat vertailukaudesta. Henkilöstökulut kasvoivat 8,9 prosenttia 42,8 miljoonaan eu roon (39,3 milj. euroa). Henkilöstön määrä oli (1 399). Ryhmän kulu-tuottosuhde oli 81,9 prosenttia (65,7 %). Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyö dykkeistä olivat katsauskaudella 6,0 miljoonaa euroa (6,0 milj. euroa). Ryhmän arvonalentumiset luotoista ja muista saamisista olivat positiiviset 5,6 miljoonaa euroa (-7,2 milj. euroa). Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista on laskettu vuonna 2018 IFRS 9 standardin mukaisesti, joten ne eivät ole täysin vertailukelpoisia aiemman IAS 39 standardin mukaisesti laskettujen kanssa. Katsauskaudella tehtiin esittämistavan muutos, jossa toteutuneet luottotappiot esitetään alkaen Liiketoiminnan muissa kuluissa, kun vertailukaudella ne esitettiin arvonalentumistappioissa luotoista ja muista saamisista. Katsauskaudelle toteutuneet luottotappiot olivat 4,4 miljoonaa euroa, joka pienentää arvonalentamistappioita luotoista ja muista saamisista. Ryhmän järjestämättömät saamiset olivat 2,77 prosenttia (1,01 %) luottokannasta. Ryhmän efektiivinen tuloveroprosentti oli 14,0 prosenttia (19,2 %). Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

6 Tase ja rahoitus (vertailutieto ) Säästöpankkiryhmän tase oli ,4 miljardia euroa (11,3 mrd. euroa), jossa oli kasvua vuodenvaihteesta 0,7 prosenttia. Ryhmän kokonaispääoman tuotto oli 0,2 prosenttia (0,3 %). Lainat ja saamiset asiakkailta olivat 8,1 miljardia euroa (7,8 mrd. euroa) ja kasvua oli vuodenvaihteesta 4,9 prosenttia. Lainat ja saamiset luottolaitoksilta olivat 21,7 miljoonaa euroa (33,2 milj. euroa). Säästöpankkiryhmän sijoitusomaisuus oli 1,2 miljardia euroa (1,3 mrd. euroa). Henkivakuutustoiminnan varat olivat 900,8 miljoonaa euroa (855,4 milj. euroa). Säästöpankkiryhmän velat asiakkaille olivat 6,7 miljardia euroa (6,4 mrd. euroa), jossa kasvua oli 4,2 prosenttia. Velat luottolaitoksille olivat 221,4 miljoonaa euroa (228,5 milj. euroa). Liikkeeseenlasketut velkakirjat olivat 2,4 miljardia euroa (2,6 mrd. euroa). Säästöpankkiryhmään kuuluva Säästöpankkien Keskuspankki laski katsauskaudella liikkeeseen 300 miljoonan euron arvosta 3-vuotista vaihtuvakorkoista joukkovelkakirjalainaa. Henkivakuutustoiminnan velat olivat 851,4 miljoonaa euroa (803,1 milj. euroa), jossa kasvua oli 5,9 prosenttia. Säästöpankkiryhmän oma pääoma oli 1,0 miljardia euroa (1,0 mrd. euroa). Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta oli 26,5 miljoonaa euroa (26,5 milj. euroa). Ryhmän oman pääoman kasvu selittyy pääosin katsauskauden tuloksella. Muihin laajan tuloksen eriin kirjattava käyvän arvon muutos oli kaudella -5,6 miljoonaa euroa. Rahavirran suojauksen vaikutus oman pääoman muutokseen oli -0,2 miljoonaa euroa. Ryhmän oman pääoman tuotto oli 2,4 prosenttia (3,4 %). Vakavaraisuus ja riskiasema Vakavaraisuus ja vähimmäisomavaraisuusaste Kesäkuun 2018 lopussa Säästöpankkien yhteenliittymän pääomarakenne oli vahva ja koostui suurimmaksi osaksi ydinpääomasta (CET1). Omat varat yhteensä olivat 987,8 miljoonaa euroa (984,6 milj. euroa), josta ydinpääoman osuus oli 950,1 miljoonaa euroa (939,1 milj. euroa). Ydinpääoman kasvu johtui kauden voitosta. Toissijaisia pääomia (T2) oli 37,7 miljoonaa euroa (45,5 milj. euroa), joka koostui katsauskaudella debentuurilainoista. Riskipainotetut erät olivat 5 330,5 miljoonaa euroa (5 165,7 milj. euroa), eli 3,2 % suuremmat kuin viime vuoden lopussa. Merkittävin muutos riskipainotettujen erien nousussa oli asuntoluottokannan ja yrityslainakannan kasvu. Säästöpankkien yhteenliittymän vakavaraisuussuhde oli 18,5 % (19,1 %) ja ydinvakavaraisuussuhde oli 17,8 % (18,2 %). Säästöpankkien yhteenliittymän pääomavaade on 587,6 milj. euroa (569,4), joka vastaa 11,0 prosenttia riskipainotettujen saamisten yhteismäärästä. Pääomavaateen koostumus on säilynyt edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ennallaan. Pääomavaatimus muodostuu seuraavista eristä: Vakavaraisuusasetukseen (CRR) perustuva vähimmäisvaade vakavaraisuussuhdeluvulle (8 %), 2,5 % luottolaitoslain mukainen kiinteä CET1 lisäpääomavaatimus, 0,5 % Finanssivalvonnan asettama CET1 Pilari 2 vaatimus ja Ulkomaisten vastuiden maakohtaiset muuttuvat CET1 lisäpääomavaatimukset. Järjestelmäriskipuskuria koskeva luottolaitoslain muutos tuli voimaan Lain muutoksen seurauksena Finanssivalvonta sai käyttöönsä uuden makrovakausvälineen, jonka tarkoituksena on kattaa rahoitusjärjestelmän pitkäaikaisten ja suhdanteista riippumattomia riskejä. Finanssivalvonta teki päätöksen järjestelmäriskipuskurin asettamisesta suomalaisille luottolaitoksille Säästöpankkien yhteenliittymälle asetettava järjestelmäriskipuskuri on suuruudeltaan 1 % riskipainotettujen saamisten yhteismäärästä, ja puskuri tulee voimaan Säästöpankkien yhteenliittymän luottoriskin pääomavaade lasketaan standardimenetelmällä ja operatiivisen riskin pääomavaade perusmenetelmällä. Markkinariskin pääomavaade lasketaan perusmenetelmällä valuuttapositiolle. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

7 Säästöpankkien yhteenliittymän vakavaraisuuslaskennan pääerät Omat varat (1 000 euroa) Ydinpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja Ydinpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut Ydinpääoma (CET1) yhteensä Ensisijainen lisäpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja 0 0 Ensisijaiseen lisäpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut 0 0 Ensisijainen lisäpääoma (AT1) 0 0 Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) Toissijainen pääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja Toissijaiseen pääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut 0 0 Toissijainen pääoma (T2) yhteensä Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) Riskipainotetut erät yhteensä josta luottoriskin osuus josta vastuun arvonoikaisuriski (CVA) josta markkinariskin osuus josta operatiivisen riskin osuus Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 17,8 % 18,2 % Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 17,8 % 18,2 % Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 18,5 % 19,1 % Pääomavaatimus Omat varat yhteensä Pääomavaatimus yhteensä * Josta Pilari II lisäpääomavaatimuksen osuus Pääomapuskuri * Pääomavaatimus muodostuu lakisääteisestä vähimmäisvakavaraisuusvaateesta 8 %, luottolaitoslain mukaisesta kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 % Finanssivalvonnan asettamasta 0,5 prosenttiyksikön Pilari 2 vaatimuksesta ja ulkomaisten vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista. Vähimmäisomavaraisuusaste Säästöpankkien yhteenliittymän vähimmäisomavaraisuusaste oli 8,9 % prosenttia (8,8 %). Vähimmäisomavaraisuusaste on laskettu tiedossa olevan sääntelyn mukaisesti ja kuvaa Yhteenliittymän ensisijaisten pääomien suhdetta kokonaisvastuisiin. Säästöpankkien yhteenliittymä seuraa liiallista velkaantumista osana vakavaraisuuden hallintaprosessia. (1 000 euroa) Ensisijainen pääoma Vastuiden kokonaismäärä Vähimmäisomavaraisuusaste 8,9 % 8,8 % Säästöpankkien yhteenliittymän vakavaraisuuden hallinnasta kerrotaan tarkemmin Säästöpankkiryhmän tilinpäätöksessä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

8 Riskiasema Säästöpankkiryhmän riskienhallinta ja sisäinen valvonta ovat osa Säästöpankkiryhmän ja Säästöpankkien yhteenliittymän sisäistä valvontaa sekä keskeinen osa Ryhmän operatiivista toimintaa. Keskusyhteisön hallituksen vastuulla on ohjata Yhteenliittymän toimintaa. Se antaa maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi siihen kuuluville yrityksille ohjeita riskien hallinnasta, luotettavasta hallinnosta, sisäisestä valvonnasta sekä yhtenäisten tilinpäätösperiaatteiden noudattamisesta Yhteenliittymän tilinpäätöksen laatimisessa. Keskusyhteisö hyväksyy sisäisen valvonnan järjestämisen periaatteet. Keskusyhteisöön on perustettu liiketoiminnasta riippumattomat toiminnot varmistamaan tehokkaan ja kattavan sisäisen valvonnan kaikille Säästöpankkien yhteenliittymään ja Säästöpankkiryhmään kuuluville yhtiöille. Toimintojen tehtävät: - Riippumaton riskienvalvonta - Säännösten noudattamisen varmistaminen - Sisäinen tarkastus Säästöpankkiryhmän riskienhallinnan menetelmätapoja ylläpidetään ja kehitetään Keskusyhteisön riippumattoman riskienvalvonnan toimesta. Näin varmistetaan, että myös kaikki uudet ja olennaiset, mutta myös aikaisemmin tunnistamattomat riskit, tulevat liiketoimintojen riskienhallinnan piiriin. Merkittävät tai riskipitoiset sitoumukset tehdään kollegiaalisen päätöksentekomenettelyn mukaisesti, ja valtuuksien käyttö on rajattu limiiteillä. Liiketoimintaa ja prosesseja ohjataan sisäisillä toimintaohjeilla, joiden noudattamista ja ajantasaisuutta valvotaan. Tehdyt päätökset ja merkittävät liiketoimet dokumentoidaan ja arkistoidaan. Olennainen osa riskienhallintaa suoritetaan päivittäisissä varmistuksissa. Tehtyjen päätösten toimeenpanoa seurataan hyväksymisillä, todentamisilla, varmistuksilla, täsmäytyksillä sekä seuranta- ja poikkeamisraporteilla. Merkittävimmät Säästöpankkiryhmän toimintaan liittyvät riskit ovat luottoriski, likviditeettiriski, korkoriski, operatiivinen riski, kiinteistöriski ja erilaiset liiketoimintariskit. Säästöpankkiryhmän riskiasema on pysynyt hyvällä tasolla. Säästöpankkien yhteenliittymän vakavaraisuus on pysynyt hyvänä ja järjestämättömät saamiset kohtuullisella tasolla. Ryhmän riskeistä ja riskienhallinnasta kerrotaan tarkemmin Säästöpankkiryhmän tilinpäätöksessä Finanssivalvonta on antanut Yhteenliittymälain mukaisen luvan Säästöpankkien yhteenliittymän Keskusyhteisönä toimivalle Säästöpankkiliitto osk:lle päättää, ettei sen jäsenluottolaitoksiin sovelleta EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) kuudennen osan ja sen nojalla annetuissa Euroopan unionin säädöksissä säädettyjä luottolaitoksen maksuvalmiudelle asetettuja vaatimuksia. Rahoitusvakausvirasto päätti asettaa Säästöpankkien yhteenliittymälle vaatimuksen alentamiskelpoisten velkojen vähimmäismäärästä (MREL-vaade). Päätöksen mukaan vaatimus on kaksi kertaa Säästöpankkien yhteenliittymän pääomavaade (11%), mutta kuitenkin vähintään 8 prosenttia taseen loppusummasta. Yhteenliittymätasolle asetettu vaade tulee voimaan alkaen. Luottoluokitus S&P Global Ratings (S&P) nosti Säästöpankkiryhmän keskusluottolaitoksena toimivan Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj:n pitkäaikaisen luottoluokituksen tasolta 'BBB+' tasolle A-, näkymät ovat vakaat. Samalla lyhytaikainen luottoluokitus vahvistettiin tasolle ('A-2'). Edellinen S&P:n luottoluokitusarvio oli tehty marraskuussa Olennaiset tapahtumat puolivuosikatsauspäivän jälkeen Säästöpankkiliiton hallituksen tiedossa ei ole seikkoja, jotka olennaisesti vaikuttaisivat Säästöpankkiryhmän taloudelliseen asemaan puolivuosikatsauspäivän jälkeiseltä ajalta. Loppuvuoden näkymät Säästöpankkiryhmän koko vuoden 2018 tuloksen arvioidaan säilyvän hyvällä tasolla, mutta jäävän viime vuoden ennätystulosta pienemmäksi. Arvioi perustuu tämän hetkiseen näkemyksen tuloksen kehityksestä ja se voi muuttua tilikauden varrella merkittävästikin. Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin Pankkitoiminta Pankkitoimintasegmenttiin sisältyvät jäsensäästöpankit, Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj ja Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj. Säästöpankit harjoittavat vähittäispankkitoimintaa, Säästöpankkien Keskuspankki toimii jäsenpankkien keskusluottolaitoksena ja Sp-Kiinnitysluottopankki harjoittaa kiinnitysluottopankkitoimintaa. Tuloskehitys (vertailutieto 1-6/2017) Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 17,8 miljoonaa euroa (28,5 milj. euroa). Korkokate oli 74,7 miljoonaa euroa (69,1 milj. euroa), jossa oli kasvua 8,2 prosenttia. Kasvu johtui vertailukautta edullisemmista varainhankinnan kustannuksista sekä antolainauksen volyymikasvusta. Palkkiotuotot ja -kulut nettona olivat 28,9 miljoonaa euroa (28,0 milj. euroa), jossa oli kasvua 3,4 prosenttia. Sijoitustoiminnan ja kaupankäynnin nettotuotot laskivat 90,3 tuhanteen euroon (20,2 milj. euroa). IFRS 9:n voimaantulon myötä Ryhmä vähensi sijoitustoimintansa riskinottoa, mikä johti sijoitustoiminnan tuottojen alenemiseen. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,5 miljoonaa eu roa (1,0 milj. euroa). Henkilöstökulut kasvoivat maltillisesti ollen 32,7 miljoonaa euroa (32,0milj. euroa). Pankkitoiminnan henkilöstön määrä kauden lopulla oli (1 159). Liiketoiminnan muut kulut ja poistot kasvoivat 19,3 prosenttia 60,4 miljoonaan euroon (50,6 milj. euroa). Pankkitoiminnan tase oli 10,5 miljardia euroa ( ,5 mrd. euroa), jossa kasvua oli 0,3 prosenttia. Lainat ja saamiset asiakkailta kasvoivat 4,9 prosenttia 8,1 miljardiin euroon ( ,8 mrd. euroa). Varainhoito- ja henkivakuutussegmentti Varainhoito- ja henkivakuutussegmenttiin sisältyy Sp-Rahastoyhtiö Oy sekä Sp-Henkivakuutus Oy. Sp-Rahastoyhtiö harjoittaa sijoitusrahastojen hallinnointia sekä omaisuudenhoitoa ja Sp-Henkivakuutus harjoittaa henkivakuutustoimintaa, riskivakuuttamisen ja sijoitusvakuuttamisen osa-alueilla. Varainhoitoja henkivakuutussegmentin hallinnoimat rahastopääomat olivat olivat yhteensä 2,4 miljardia euroa (2,1 mrd. euroa), mikä oli 14,3 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Kun mukaan luetaan varainhoitosopimusten perusteella hallinnoitu varallisuus, oli hallinnoitujen varojen määrä 3,3 miljardia euroa (2,9 mrd. euroa). Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

9 Rahastojen osuudenomistajien määrä kasvoi 6,3 prosenttia ja rahastoilla oli tarkastelukauden päättyessä yhteensä osuudenomistajaa ( osuudenomistajaa). Varainhoito- ja henkivakuutussegmentti hallinnoi tarkastelukauden päättyessä 22 sijoitusrahastoa. Nettomerkinnät Säästöpankkirahastoihin olivat vuoden 2018 ensimmäisellä puoliskolla yhteensä 43 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden päättyessä segmentin hallinnoimista rahastoista suurin oli Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto 595 miljoonan euron pääomilla. Rahasto oli osuudenomistajalla myös suurin osuudenomistajien määrällä mitattuna. Eniten uutta pääomaa Säästöpankkirahastoista keräsi Säästöpankki Korkopainoinen -erikoissijoitusrahasto, jonka nettomerkinnät olivat 40 miljoonaa euroa. Henkivakuutustoiminnassa maksutulo oli 81 miljoonaa euroa (84 milj. euroa). Säästämistuotteiden kehitys oli maltillista, säästövakuutuksen myynti laski, mutta samanaikaisesti varainhoitovakuutuksen kysyntä kasvoi 17 %. Kesäkuussa aloitettiin myyntiyhteistyö Paikallisosuuspankkien kanssa. Paikallisosuuspankit aloittavat Sp-Henkivakuutuksen ja Sp-Rahastoyhtiön tuotteiden myynnin vaiheittain. Yhteistyö lähti liikkeelle henkivakuutustuotteilla ja etenee myöhemmin myös sijoitusrahastoihin. Kesäkuussa julkistettiin tuoteyhteistyö Taaleri Oyj:n kanssa. Ensimmäinen sopimukseen perustuva sijoitusratkaisu on tavoitteena lanseerata vuoden 2018 loppuun mennessä. Ympäristöteeman ympärille rakentuvan erikoissijoitusrahaston hallinnoinnista vastaa Sp-Rahastoyhtiö Oy. Merkittävä osuus rahaston varoista tullaan sijoittamaan Taaleri Pääomarahastot Oy:n hallinnoimien vaihtoehtorahastojen rahasto-osuuksiin. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 7,7 miljoonaa euroa (6,4 milj. euroa) kasvoivat 20,3 prosenttia vertailukauteen nähden. Henkivakuutustoiminnan maksutulo oli 80,6 miljoonaa euroa (83,5 milj. euroa). Korvauskulut olivat 34,9 miljoonaa euroa (29,9 milj. euroa), missä kasvua 16,6 prosenttia. Henkivakuutustoiminnan sijoitustoiminnan nettotuotto oli 6,9 miljoonaa euroa (23,7 milj. euroa). Palkkiotuotot ja -kulut nettona olivat 12,6 miljoonaa euroa (11,2 milj. euroa). Palkkiotuotot nousivat suurempien asiakasvarojen ja hallinnoita vien rahastopääomien myötä. Liiketoiminnan kulut nousivat 25,8 prosenttia 8,2 miljoonaan euroon (6,5 milj. euroa). Henkilöstökulut pysyivät vertailukauden tasolla ollen 3,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa). Liiketoiminnan muut kulut ja poistot yhteensä kasvoivat 4,5 miljoonaan euroon (3,0 milj. euroa). Kasvu johtui pääosin kehittämisinvestoinneista. Segmentin henkilöstön lukumäärä kauden lopussa oli 79 (80). Henkivakuutustoiminnan varat olivat 885,4 miljoonaa euroa ( ,1 milj. euroa). Kasvua oli 5,4 prosenttia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt olivat kauden lopussa 724 miljoonaa euroa ( ,2 milj. euroa) kasvaen 7,9 prosenttia. Varainhoito- ja henkivakuutustoiminnan tase kasvoi kau della 7,4 prosenttia ollen 897,1 miljoonaa euroa ( milj. euroa). Lisätietoja: Toimitusjohtaja, Tomi Närhinen puh Puolivuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomat. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Säästöpankkiryhmän kotisivuilta Tuloskehitys (vertailutieto 1-6/2017) Varainhoito- ja henkivakuutussegmentin tulos ennen veroja oli 11,9 miljoonaa euroa (11,8 milj. euroa). Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

10 Tunnuslukujen laskentakaavat Liikevaihto: Liiketoiminnan tuotot yhteensä: Liiketoiminnan kulut yhteensä: Kulu-tuottosuhde %: Oman pääoman tuotto %: Kokonaispääoman tuotto %: Omavaraisuusaste %: Korkotuotot, palkkiotuotot, kaupankäynnin nettotuotot, sijoitustoiminnan nettotuotot, henkivakuutustoiminnan nettotuotot, liiketoiminnan muut tuotot Korkokate, palkkiotuotot ja -kulut netto, kaupankäynnin nettotuotot, sijoitustoiminnan nettotuotot, henkivakuutustoiminnan nettotuotot, liiketoiminnan muut tuotot Henkilöstökulut, liiketoiminnan muut kulut, poistot ja arvonalentumistappiot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan kulut Liiketoiminnan tuotot Kauden tulos Oma pääoma, sis. määräysvallattomien osuuden (kauden alun ja lopun keskiarvo) Kauden tulos Taseen loppusumma (kauden alun ja lopun keskiarvo) Oma pääoma (sis. määräysvallattomien osuuden) Taseen loppusumma Vaihtoehtoiset tunnusluvut Vaihtoehtoisella tunnusluvulla tarkoitetaan taloudellista tunnuslukua, joka kuvaa mennyttä tai tulevaa taloudellista tulosta, taloudellista asemaa tai rahavirtoja ja joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja esitetään kuvaamaan liiketoiminnan taloudellista kehitystä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Säästöpankkiryhmällä ei ole käytössä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka eivät olisi johdettavissa puolivuosikatsauksen tiedoista, eikä esitetyissä tunnusluvuissa ole tapahtunut muutoksia. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

11 PUOLIVUOSIKATSAUS (IFRS) Säästöpankkiryhmän tuloslaskelma (1 000 euroa) Liite 1-6/ /2017 Korkotuotot Korkokulut Korkokate Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Poistot ja arvonalentumistappiot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan kulut yhteensä Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista* Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Tulos ennen veroja Tuloverot Kauden tulos *Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista on kirjattu vuonna 2018 IFRS 9-standarin mukaisesti. Jakautuminen: Omistajien osuus tuloksesta Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

12 Säästöpankkiryhmän laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Tilikauden tulos Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon rahaston muutos Käypään arvoon arvostamisesta Rahavirran suojauksesta Yhteensä Tilikauden laaja tulos Jakautuminen: Omistajien osuus laajasta tuloksesta Määräysvallattomien omistajien osuus laajasta tuloksesta Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

13 Säästöpankkiryhmän tase (1 000 euroa) Liite Varat Käteiset varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Lainat ja saamiset luottolaitoksilta Lainat ja saamiset asiakkailta Johdannaiset Sijoitusomaisuus Henkivakuutustoiminnan varat Sijoitukset osakkuusyhtiöissä Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Verosaamiset Muut varat Varat yhteensä Velat ja oma pääoma Velat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Velat luottolaitoksille Velat asiakkaille Johdannaiset Liikkeeseenlasketut velkakirjat Henkivakuutustoiminnan velat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Verovelat Varaukset ja muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Peruspääoma Rahastot Kertyneet voittovarat Säästöpankkiryhmän omistajien osuus yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

14 Säästöpankkiryhmän rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta Maksetut tuloverot Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Lainat ja saamiset luottolaitoksilta Lainat ja saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus, käypään arvoon laajan tuloksen erien kautta kirjattavat Sijoitusomaisuus, jaksotettuun hankintamenoon -882 Myytävissä olevat rahoitusvarat Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat, vähennys 500 Henkivakuutustoiminnan varat Muut varat Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) Velat luottolaitoksille Velat asiakkaille Liikkeeseenlasketut velkakirjat Henkivakuutustoiminnan velat Muut velat Liiketoiminnan rahavirta yhteensä Investointien rahavirta Investoinnit sijoituskiinteistöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Sijoituskiinteistöjen sekä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset Investointien rahavirta yhteensä Rahoituksen rahavirta Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset Voitonjako Rahoituksen rahavirta yhteensä Rahavarojen muutos Rahavarat kauden alussa Rahavarat kauden lopussa Rahavarat muodostuvat seuravista eristä: Käteiset varat Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta Rahavarat yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

15 (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta Arvonalentumiset rahoitusvaroista Käyvän arvon muutokset Poistot ja arvonalentumiset sijoituskiinteisteistöistä sekä aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus Henkivakuutustoiminnan oikaisut Myyntivoitot- ja tappiot sijoituskiinteistöistä sekä aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 9 42 Tuloverot Yhteensä Saadut korot Maksetut korot Saadut osingot Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

16 Säästöpankkiryhmän oman pääoman muutoslaskelma (1 000 euroa) Peruspääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kantarahasto Käyvän arvon rahasto Suojausinstrumenttien rahasto Muut rahastot Rahastot yhteensä Voittovarat Vararahasto Säästöpankkiryhmän omistajien osuus yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Laaja tulos Kauden voitto Muut laajan tuloksen erät Laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa Voitonjako Muut muutokset Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa Voitonjako Muut muutokset Oma pääoma yhteensä IFRS 9 -siirtymän vaikutus Oma pääoma Laaja tulos Kauden voitto Muut laajan tuloksen erät Laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa Voitonjako Muut muutokset Oma pääoma yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

17 LAATIMISPERIAATTEET LIITE 1: KUVAUS SÄÄSTÖPANKKIRYHMÄSTÄ JA SÄÄSTÖPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄSTÄ Säästöpankkiryhmä (jäljempänä myös Ryhmä ) on Suomen vanhin pankkiryhmä, joka koostuu Säästöpankkien yhteenliittymän muodostaneista Säästöpankeista, Keskusyhteisönä toimivasta Säästöpankkiliitosta sekä pankkien yhdessä omistamista tytärja osakkuusyhtiöistä. Säästöpankit ovat itsenäisiä alueellisia ja paikallisia pankkeja. Yhdessä Säästöpankit muodostavat pankkiryhmän, jossa yhdistyvät paikallisuus ja valtakunnallisuus. Säästöpankkien perustehtävä on edistää säästäväisyyttä ja asiakkaidensa taloudellista hyvinvointia lähellä asiakasta. Säästöpankit keskittyvät vähittäispankkitoimintaan, erityisesti päivit-täisasioinnin, säästämisen ja sijoittamisen sekä lainaamisen palveluihin. Tuote- ja palveluvalikoimaa täydentävät Säästöpankkiryhmään kuuluvien tuoteyhtiöiden kanssa tuotettavat muut finanssialan palvelut ja tuotteet. Jäsensäästöpankkien omistamat tuote- ja palveluyhtiöt tukevat ja edistävät Säästöpankkiryhmän liiketoimintaa joko vastuullaan olevien tuotteiden tai keskitetyn palvelutuotannon kautta. Ryhmän merkittävimmät tuoteyhtiöt ovat Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj, Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj, Sp-Henkivakuutus Oy, Sp-Rahastoyhtiö Oy, Säästöpankkipalvelut Oy sekä Sp-Koti Oy. Säästöpankkien yhteenliittymään (jäljempänä myös Yhteenliittymä ) kuuluvat yhteisöt muodostavat yhteenliittymästä annetussa laissa määritellyn taloudellisen kokonaisuuden, jossa Säästöpankkiliitto osk ja sen jäsenluottolaitokset vastaavat viime kädessä yhteisvastuullisesti toistensa veloista ja sitoumuksista. Säästöpankkien yhteenliittymän muodostavat Yhteenliittymän keskusyhteisönä toimiva Säästöpankkiliitto osk, 23 Säästöpankkia, Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj, Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj sekä edellä mainittujen konsolidointiryhmiin kuuluvat yritykset, Säästöpankkipalvelut Oy ja Sp-Rahastoyhtiö Oy. Säästöpankkiryhmän laajuus eroaa Säästöpankkien yhteenliittymän laajuudesta siinä, että Säästöpankkiryhmään kuuluu myös muita yhteisöjä kuin luotto- ja rahoituslaitoksia tai palveluyrityksiä. Näistä merkittävimmät ovat Sp-Henkivakuutus Oy ja Sp-Koti Oy. Säästöpankkiryhmä ei muodosta konsernia eikä luottolaitostoiminnasta annetussa laissa määriteltyä konsolidointiryhmää, sillä Säästöpankkiliitto osk:lla ja sen jäsensäästöpankeilla ei ole toisiinsa nähden konsernilaskentaperiaatteiden tarkoittamaa määräysvaltaa. Tämän vuoksi Säästöpankkiryhmälle ei voida määritellä emoyhtiötä. Säästöpankkien yhteenliittymän ja sen ympärille muodostuvan Säästöpankkiryhmän rakenne on kuvattu alla olevassa kaaviossa (punainen kokonaisuus kuvaa yhteisvastuuta, vihreä Säästöpankkien yhteenliittymää ja sininen Säästöpankkiryhmää): Jäsensäästöpankit Vähittäispankkitoiminta Säästöpankkiliitto osk Strateginen ohjaus Riskienhallinta Valvonta 100 % YHTEISVASTUU Säästöpankkien Keskuspankki Keskuspankkitoiminta 94,7 % Sp-Kiinnitysluottopankki Kiinnitysluottopankkitoiminta 100% YHTEENLIITTYMÄ Sp-Rahastoyhtiö Varainhoito ja rahastoliiketoiminta 92,6 % Säästöpankkipalvelut Back office -toiminnot 100 % SÄÄSTÖPANKKI- RYHMÄ Sp-Henkivakuutus Sp-Koti Säästöpankkien Holding Henkivakuutus 81,2 % Kiinteistövälitys 100 % Osakkeiden ja osuuksien omistus ja hallinta 80,1 % Osakkuusyhtiöt Urbaanit Kodit Oy Samlink Kiinteistövälitys 42 % 100 % Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

18 Säästöpankkiliitto osk toimii koko Säästöpankkiryhmän ryhmäohjauksesta ja sisäisestä valvonnasta vastaavana Keskusyhteisönä. Laissa talletuspankkien yhteenliittymästä määrätään, että Säästöpankkien yhteenliittymän Keskusyhteisön Säästöpankkiliitto osk:n on laadittava Säästöpankkiryhmän yhdistelty tilinpäätös. Säästöpankkiliitto osk:n hallitus on vastuussa tilinpäätöksen laatimisesta. Tilinpäätös laaditaan Säästöpankkiryhmän muodostamasta taloudellisesta kokonaisuudesta. Kaikki jäljempänä esitetyt luvut ovat Säästöpankkiryhmän lukuja ellei toisin ole mainittu. Säästöpankkiliitto osk:n kotipaikka on Helsinki, ja sen rekisteröity osoite on Teollisuuskatu 33, Helsinki. Jäljennökset Säästöpankkiryhmän tilinpäätöksistä sekä puolivuosikatsauksista ovat saatavissa osoitteesta saastopankkiryhma tai Säästöpankkiliiton toimitiloista käyntiosoitteesta Teollisuuskatu 33, Helsinki. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

19 LIITE 2: LAATIMISPERIAATTEET Yleistä Säästöpankkiryhmän yhdistelty tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti siten kuin EU on standardit hyväksynyt. Puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Tilikaudella käyttöön otetut laatimisperiaatteiden muutokset on kuvattu alla. Tilinpäätöksen 2017 liitetiedoista löytyy noudatetut tilinpäätösperiaatteet kokonaisuudessaan. Puolivuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus laaditaan euroina, joka on Ryhmän kirjanpito- ja toiminnallinen valuutta. Puolivuosikatsaus esitetään tuhansina euroina, ellei toisin ole mainittu. Merkittävimmät johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin sisältyvät keskeiset epävarmuustekijät IFRS-standardien mukaisen katsauksen laatiminen vaatii Säästöpankkiryhmän johdolta harkintaa sekä arvioiden ja oletusten tekemistä, jotka vaikuttavat esitettäviin varoihin ja velkoihin sekä muihin tietoihin kuten tuottojen ja kulujen määrään. Vaikka arviot perustuvat johdon tämän hetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat puolivuosikatsauksessa käytetyistä arvioista. Ryhmän keskeiset arviot koskevat tulevaisuutta ja puolivuosikatsauspäivän arvioihin liittyviä keskeisiä epävarmuustekijöitä ja ne liittyvät erityisesti käyvän arvon määrittämiseen, rahoitusvarojen arvonalentumisiin, henkivakuutussopimuksista aiheutuvan velan määrittämiseen, laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen vahvistetuista tappioista sekä eläkevelvoitteiden nykyarvoon. Johdon harkintaa edellyttävissä laatimisperiaatteissa ja arvioihin sisältyvissä epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittävää muutosta tilinpäätökseen 2017 verrattuna. Muutokset laatimisperiaatteissa katsauskauden aikana IFRS 9:n standardin muutokset laatimisperiaatteisiin sekä siirtymävaiheen muutoksia kuvaavat siltalaskelmat löytyvät tilinpäätöksestä 2017 kohdasta Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Uudet IFRS-standardit ja tulkinnat. Uudet IFRS standardit ja tulkinnat kohdassa kuvattu muut katsauskauteen vaikuttavat IFRS standardit. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit: IFRS 9 Rahoitusinstrumentit standardi tuli voimaan ja korvasi kokonaisuudessaan IAS 39 standardin. Voimaantulon seurauksena tilinpäätöksen laadintaperiaatteet muuttuivat vaikuttaen samalla myös aiemmilla tilikausilla tilinpäätökseen kirjattuihin rahoitusinstrumentteihin. IFRS 9 standardin käyttöönotto muutti rahoitusvarojen ja velkojen luokittelua ja arvostamista sekä vaikutti rahoitusinstrumenttien kirjanpidolliseen käsittelyyn. Ryhmässä ei ole sovellettu IFRS 9 -standardia ennenaikaisesti. Ryhmässä päätettiin, että IFRS 9:n siirtymäsäännöksen salliman periaatteen mukaisesti vertailutietoja ei oikaista takautuvasti. Kaikki tilinpäätösperiaatteen muutoksesta johtuvat kirjaukset rahoitusvaroihin tai velkoihin kirjattiin edellisten tilikausien voittovarojen kautta siirtymähetkeltä niin, että siirtymähetkellä ei muutoksista synny tulosvaikutusta. IFRS 9 standardi toi merkittävän muutoksen odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaan. Säästöpankkiryhmässä odotettavissa olevien luottotappioiden (Expected Credit Loss eli ECL) laskenta tehdään vähäriskisille luotoille Loss Rate mallilla (ECL = Loss Rate * EAD) ja muille luotoille PD/LGD mallilla (ECL = PD * LGD * EAD). PD/LGD mallissa käytettävät komponentit: EAD (Exposure At Default) eli vastuun määrä maksukyvyttömyyshetkellä PD % (Probability of Default) eli maksuhäiriötodennäköisyys perustuu sisäisiin luottoluokituksiin. LGD % (Loss Given Default) eli arvioitu tappion määrä maksukyvyttömyyshetkellä huomioi sopimuksen käytettävissä olevat vakuudet. Odotettavissa olevia luottotappioita (ECL) laskettaessa sopimukset luokitellaan Säästöpankkiryhmässä kolmeen vaiheeseen. Vaihe 1: 12-kuukauden ECL Jos luottoriski ei ole luoton myöntämisen jälkeen merkittävästi kasvanut, lasketaan odotettavissa olevat luottotappiot perustuen 12 kuukauden odotettavissa olevaan luottotappioon. Vaihe 2: Elinkaaren aikainen ECL ei vakavia maksuhäiriöitä Jos luottoriski on luoton myöntämisen jälkeen kasvanut merkittävästi, arvonalentumiset lasketaan perustuen luoton elinkaaren aikana odotettavissa olevaan luottotappioon. Vaihe 3: Elinkaaren aikainen ECL vakavia maksuhäiriöitä Jos sopimukselle tulee vakavia häiriöitä, arvonalentumiset kirjataan perustuen elinkaaren odotettavissa olevaan luottotappioon. Vaiheeseen 3 kuuluvat saamiset, joihin liittyy yksi tai useampi toteutunut haitallinen rahavirtoihin vaikuttava tapahtuma. Säästöpankkiryhmän odotettavissa olevat luottotappiot olivat 43,9 miljoonaa euroa ja ,3 miljoonaa euroa. Tilinpäätöksessä esitettyjä odotettavissa olevia luottotappioita on tarkennettu laskentamallin muutoksen johdosta. Tilinpäätöksessä esitetty odotettavissa olevien luottotappioiden vaikutus oli 50,5 miljoonaa euroa ja tarkennetun laskentamallin jälkeen 43,9 miljoonaa euroa. Laskentamallin tarkennuksen johtuva muutos oli 6,7 miljoonaa euroa odotettavissa olevia luottotappiota pienentävä esitettyyn avaavaan taseeseen IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista: IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin käyttöönotto Standardilla ei ole ollut olennaista vaikutusta Säästöpankkiryhmän tulokseen tai tilinpäätösraportointiin. Muutokset esittämistavassa: Toteutuneet luottotappiot kirjataan tuloslaskelman erään Liiketoiminnan muut kulut alkaen. Ennen toteutuneet luottotappiot kirjattiin tuloslaskelman erään Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista. Vertailukausien tietoja ei ole oikaistu vastaamaan uutta esittämistapaa. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

20 KAUDEN TULOS LIITE 3: SEGMENTTI-INFORMAATIO Säästöpankkiryhmä raportoi segmenttitiedot IFRS 8 -standardin mukaisesti. IFRS 8:n mukaan raportointi ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle muodostaa segmenttiraportoinnin perustan. Tilinpäätöksessä segmenttitietona esitettävän informaation segmenttijako perustuu täten samaan jakoon, jota noudatetaan johdon raportoinnissa. Säästöpankkiryhmän ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä toimii Säästöpankkiliito osk:n hallitus. Säästöpankkiliitto osk toimii Säästöpankkien yhteenliittymän Keskusyhteisönä, ja Säästöpankkiliitto osk:n sääntöjen mukaan Säästöpankkiryhmän resurssien kohdistamisesta ja tuloksellisuuden arvioinnista vastaa ensisijaisesti Keskusyhteisön hallitus. Säästöpankkiryhmän raportoitavat segmentit ovat Pankkitoiminta sekä Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta. Raportoitaviin segmentteihin kuulumaton toiminta esitetään täsmäytyslaskelmilla. Pankkitoimintasegmenttiin sisältyvät jäsensäästöpankit, Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj ja Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj. Säästöpankit harjoittavat vähittäispankkitoimintaa. Säästöpankkien Keskuspankki toimii jäsenpankkien keskusluottolaitoksena. Sp-Kiinnitysluottopankki harjoittaa kiinnitysluottopankkitoimintaa. Pankkitoiminnan merkittävimmät tuottoerät ovat korkokate, palkkiotuotot ja sijoitustoiminnan tuotot. Merkittävimmät kuluerät ovat henkilöstökulut sekä muut liiketoiminnan kulut. Varainhoito- ja henkivakuutussegmenttiin sisältyy Sp-Rahastoyhtiö Oy sekä Sp-Henkivakuutus Oy. Sp-Rahastoyhtiö Oy harjoittaa sijoitusrahastojen hallinnointia sekä omaisuudenhoitoa ja Sp-Henkivakuutus Oy henkivakuutustoimintaa. Varainhoito- ja henkivakuutussegmentin merkittävimmät tuottoerät ovat palkkiotuotot, vakuutusmaksutulo sekä sijoitustoiminnan tuotot. Merkittävimmät kuluerät ovat palkkiokulut, korvauskulut, henkilöstökulut sekä liiketoiminnan muut kulut. Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen Säästöpankkiryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, jotka esitetään liitteessä 2. Ryhmän sisäiset transaktiot eliminoidaan raportoitavien segmenttien sisällä ja välillä. Hankintameno -eliminoinnit, määräysvallattomien omistajien osuus sekä muut Ryhmän sisäiset järjestelyt sisältyvät täsmäytyslaskelmilla esitettäviin eliminointeihin. Segmenttien välinen hinnoittelu perustuu markkinahintoihin. IFRS 8 mukaisesti Säästöpankkiryhmän tulee ilmoittaa, jos tuotot liiketoimista yhden yksittäisen ulkoisen asiakkaan kanssa ylittävät 10 % Ryhmän tuotoista. Säästöpankkiryhmällä ei ole asiakkaita, joiden tuotot ylittäisivät 10 % Ryhmän tuotoista. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

21 Tuloslaskelma 1-6/2018 (1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito ja henkivakuutus Raportoitavat segmentit yhteensä Korkokate Palkkiotuotot ja -kulut, netto Sijoitustoiminnan ja kaupankäynnin nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut ja poistot yhteensä Liiketoiminnan kulut yhteensä Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista Tulos ennen veroja Tuloverot Kauden tulos Tase Käteiset varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Lainat ja saamiset luottolaitoksilta Lainat ja saamiset asiakkailta Johdannaiset Sijoitusomaisuus Henkivakuutustoiminnan varat Muut varat Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Velat asiakkaille Johdannaiset Liikkeeseenlasketut velkakirjat Henkivakuutustoiminnan velat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Muut velat Velat yhteensä Henkilöstön määrä kauden lopussa Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

22 Täsmäytyslaskelmat (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Tuotot Raportoitavien segmenttien tuotot yhteensä Allokoimattomat tuotot, muut toiminnot Säästöpankkiryhmän tuotot yhteensä Tulos Raportoitavien segmenttien tulos yhteensä Allokoimattomat erät, muut toiminnot Säästöpankkiryhmän tulos yhteensä Varat Raportoitavien segmenttien varat yhteensä Allokoimattomat varat, muut toiminnot Säästöpankkiryhmän varat yhteensä Velat Raportoitavien segmenttien velat yhteensä Allokoimattomat velat, muut toiminnot Säästöpankkiryhmän velat yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

23 Tuloslaskelma 1-6/2017 (1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito ja henkivakuutus Raportoitavat segmentit yhteensä Korkokate Palkkiotuotot ja -kulut, netto Sijoitustoiminnan ja kaupankäynnin nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut ja poistot yhteensä Liiketoiminnan kulut yhteensä Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista Tulos ennen veroja Tuloverot Kauden tulos Tase Käteiset varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Lainat ja saamiset luottolaitoksilta Lainat ja saamiset asiakkailta Johdannaiset Sijoitusomaisuus Henkivakuutustoiminnan varat Muut varat Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Velat asiakkaille Johdannaiset Liikkeeseenlasketut velkakirjat Henkivakuutustoiminnan velat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Muut velat Velat yhteensä Henkilöstön määrä kauden lopussa Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

24 LIITE 4: KORKOKATE (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Korkotuotot Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavista saamistodistuksista Lainoista ja saamisista luottolaitoksilta Lainoista ja saamisista asiakkailta Saamistodistuksista Johdannaissopimuksista Suojaavista johdannaisista Muista kuin suojaavista johdannaisista 111 Muista Yhteensä Korkokulut Veloista luottolaitoksille Veloista asiakkaille Johdannaissopimuksista Suojaavista johdannaisista Muista kuin suojaavista johdannaisista -1 Liikkeeseenlasketuista velkakirjoista Veloista, joilla on huonompi etuoikeus Muista Yhteensä Korkokate Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

25 LIITE 5: PALKKIOTUOTOT JA -KULUT, NETTO (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Palkkiotuotot Luotonannosta Talletuksista Maksuliikenteestä Arvopapereiden välittämisestä Rahastoista Omaisuudenhoidosta Lainopillisista tehtävistä Arvopaperien säilytyspalkkiot Vakuutusten välityksestä Takauksista Muista Yhteensä Palkkiokulut Maksuliikenteestä Arvopapereista Rahastoista -109 Omaisuudenhoidosta Muista* Yhteensä * josta merkittävimpänä maksujenvälityspalkkiokulut 929 tuhatta euroa (886 tuhatta euroa). Palkkiotuotot ja -kulut, netto Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

26 LIITE 6: SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot Saamistodistuksista Myyntivoitot ja -tappiot Käyvän arvon rahastosta kaudella siirretyt Arvonalentumiset ja niiden peruutukset -18 Saamistodistuksista yhteensä Osakkeista ja osuuksista Myyntivoitot ja -tappiot 959 Käyvän arvon rahastosta kaudella siirretyt Arvonalentumiset -64 Osinkotuotot Osakkeista ja osuuksista yhteensä Yhteensä Sijoituskiinteistöjen nettotuotot Vuokra- ja osinkotuotot Myyntivoitot ja -tappiot Muut tuotot sijoituskiinteistöistä Vastike- ja hoitokulut Poistot ja arvonalentumiset sijoituskiinteistöistä Vuokrakulut sijoituskiinteistöistä Yhteensä Sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

27 LIITE 7: HENKIVAKUUTUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT (1 000 euroa) 1-6/ /2017 Vakuutusmaksutulo Säästöpankkiryhmän osuus Jälleenvakuuttajien osuus Sijoitustoiminnan nettotuotot Korvauskulut Maksetut korvaukset Korvausvastuun muutos Vakuutusvelan muutos Vakuutusmaksuvastuun muutos Muut Henkivakuutustoiminnan nettotuotot yhteensä Sijoitustoiminnan nettotuotot Korkokate Osinkotuotot Realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot 813 Realisoitumattomat arvonmuutokset Muut sijoitukset Valuuttatoiminnan nettotuotot Sijoitussidonnaisten asiakasvarojen nettotuotot Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

28 VARAT LIITE 8: RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU (1 000 euroa) Jaksotettu hankintameno Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Muut rahoitusvelat Ei rahoitusvaroja/-velkoja Yhteensä Käteiset varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Lainat ja saamiset luottolaitoksilta Lainat ja saamiset asiakkailta Johdannaiset suojaavat johdannaiset josta rahavirran suojausta josta käyvän arvon suojausta muut kuin suojaavat johdannaiset Sijoitusomaisuus Henkivakuutustoiminnan varat * Varat yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Velat luottolaitoksille Velat asiakkaille Johdannaiset suojaavat johdannaiset josta käyvän arvon suojausta muut kuin suojaavat johdannaiset Liikkeeseenlasketut velkakirjat Henkivakuutustoiminnan velat* Velat, joilla on huonompi etuoikeus Velat yhteensä * Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät sisältävät sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset ja niihin liittyvät velat. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

29 (1 000 euroa) Lainat ja muut saamiset Myytävissä olevat Eräpäivään asti pidettävät Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Käyvän arvon optio Muut rahoitusvelat Ei rahoitusvaroja /-velkoja Yhteensä Käteiset varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Lainat ja saamiset luottolaitoksilta Lainat ja saamiset asiakkailta Johdannaiset suojaavat johdannaiset josta rahavirran suojausta josta käyvän arvon suojausta muut kuin suojaavat johdannaiset Sijoitusomaisuus Henkivakuutustoiminnan varat * Varat yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Velat luottolaitoksille Velat asiakkaille Johdannaiset suojaavat johdannaiset josta käyvän arvon suojausta muut kuin suojaavat johdannaiset Liikkeeseenlasketut velkakirjat Henkivakuutustoiminnan velat* Velat, joilla on huonompi etuoikeus Velat yhteensä *Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät sisältävät sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset ja niihin liittyvät velat. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

30 LIITE 9: LAINAT JA SAAMISET (1 000 euroa) Lainat ja saamiset luottolaitoksilta Talletukset Luotot ja muut saamiset Yhteensä Lainat ja saamiset asiakkailta Käytetyt tililuotot Lainat Korkotukilainat Valtion varoista välitetyt lainat Luottokortit Takaussaamiset Muut saamiset Arvonalentumiset Odotettavissa olevat luottotappiot Yhteensä Lainat ja saamiset yhteensä Odotettavissa olevat luottotappiot (ECL), Lainat ja saamiset sekä taseen ulkopuoliset Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä (1 000 euroa) 12 kk ECL Koko voimassaoloajan ECL Lainojen ja muiden saamisten arvonalentumistappiot (1 000 euroa) Sopimuskohtaisesti arvostetut Koko voimassaoloajan ECL Odotettavissa olevat luottotappiot Alkuperäisestä myöntämisestä ja hankinnasta johtuvat lisäykset Taseesta pois kirjatut tai poismaksetut erät (ilman luottotappioita) Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen Lopulliseksi luottotappioksi kirjatut Odotettavissa olevat luottotappiot * * joista taseen ulkopuolisista eristä kirjattuja odotettavissa olevia luottotappiota Nämä on kirjattu Varaukset ja muut velat ryhmään. Ryhmäkohtaisesti arvostetut Yhteensä Arvonalentumiset arvonalentumistappioiden lisäykset arvonalentumistappioiden peruutukset lopulliset luottotappiot Arvonalentumiset Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

31 LIITE 10: JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA Säästöpankkiryhmä suojaa korkoriskiään sekä käyvän arvon että rahavirran muutoksilta ja soveltaa suojaussuhteisiin suojauslaskentaa. Käyvän arvon suojauksen kohteena on kiinteäkorkoinen ottolainaus. Rahavirran suojauksen kohteena on vaihtuvakorkoisen antolainauksen tuleva korkovirta. Käypää arvoa suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmassa erään Kaupankäynnin nettotuotot. Käypää arvoa suojattaessa myös suojattava kohde on suojauksen ajan arvostettu käypään arvoon, vaikka se muuten arvostettaisiin jaksotettuun hankintamenoon. Suojattavan kohteen käyvän arvon muutos on kirjattu taseessa kyseisen tase-erän oikaisuksi ja tuloslaskelmassa erään Kaupankäynnin nettotuotot. Suojaavien johdannaisten korot esitetään korkotuottoina ja kuluina niiden luonteen mukaisesti. Rahavirtaa suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan laskennallisilla veroilla oikaistuna omassa pääomassa olevaan suojausinstrumenttien rahastoon. Käyvän arvon muutoksen tehoton osuus kirjataan suoraan tuloslaskelman erään "Kaupankäynnin nettotuotot". Suojaavien johdannaisten korot esitetään korkotuottoina ja kuluina niiden luonteen mukaisesti Nimellisarvo/jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot (1 000 euroa) alle 1 vuosi 1-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Varat Velat Suojaavat johdannaissopimukset Käyvän arvon suojaus Korkojohdannaiset Osake-ja indeksijohdannaiset Rahavirran suojaus Korkojohdannaiset Yhteensä Johdannaiset yhteensä Kaudella 1-6/2018 kirjattiin -284 tuhatta euroa tehokasta rahavirran suojausta muihin laajan tuloksen eriin. Rahavirran suojauksen tehoton osuus kaudella oli -102 tuhatta euroa ja se on kirjattu kaupankäynnin nettotuottoihin.. Perioidit, joiden aikana suojattujen rahavirtojen odotetaan vaikuttavan tulokseen ovat seuraavat: (1 000 euroa) alle 1 vuosi 1-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Korkojohdannaiset Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

32 Nimellisarvo/jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot (1 000 euroa) alle 1 vuosi 1-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Varat Velat Suojaavat johdannaissopimukset Käyvän arvon suojaus Korkojohdannaiset Osake-ja indeksijohdannaiset Rahavirran suojaus Korkojohdannaiset Yhteensä Johdannaiset yhteensä Kaudella 1-12/2017 kirjattiin tuhatta euroa tehokasta rahavirran suojausta muihin laajan tuloksen eriin. Rahavirran suojauksen tehoton osuus kaudella oli 67 tuhatta euroa ja se on kirjattu kaupankäynnin nettotuottoihin. Perioidit, joiden aikana suojattujen rahavirtojen odotetaan vaikuttavan tulokseen ovat seuraavat: (1 000 euroa) alle 1 vuosi 1-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Korkojohdannaiset Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

33 LIITE 11: SIJOITUSOMAISUUS (1 000 euroa) Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat (Myytävissä olevat sijoitukset) Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Osakkeet ja osuudet Yhteensä Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat sijoitukset Saamistodistukset Yhteensä Sijoituskiinteistöt Sijoitusomaisuus yhteensä Odotettavissa olevat luottotappiot (ECL), Sijoitusomaisuus (1 000 euroa) * Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä 12 kk ECL Koko voimassaoloajan ECL Koko voimassaoloajan ECL Odotettavissa olevat luottotappiot Alkuperäisestä myöntämisestä ja hankinnasta johtuvat lisäykset Taseesta pois kirjatut tai poismaksetut erät (ilman luottotappioita) Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 2 0 Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 3 0 Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 1 0 Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 3 0 Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 1 0 Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 2 0 Odotettavissa olevat luottotappiot * Odotettavissa olevien luottotappioiden (ECL) taulukko sisältää kaikki sijoitusomaisuuden ECL:t. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien saamistodistusten ECL:t vähentävät tase-erää, käypään arvoon muiden laajan tuloksen kautta kirjattavien saamistodistusten ECL:t kirjataan muiden laajan tuloslaskelman erien kautta. Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonalentumistappiot (1 000 euroa) Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Arvonalentumiset arvonalentumistappioiden lisäykset arvonalentumistappioiden peruutukset Arvonalentumiset Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

34 LIITE 12: HENKIVAKUUTUSTOIMINNAN VARAT (1 000 euroa) Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Sijoitusrahastot Varainhoitosalkut Muu sijoitussidonnainen kateomaisuus Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset yhteensä Muut sijoitukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Saamistodistukset Yhteensä Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Muut sijoitukset yhteensä Henkivakuutustoiminnan sijoitukset yhteensä Muut varat Muut saamiset Siirtosaamiset Muut varat yhteensä Henkivakuutustoiminnan varat yhteensä Henkivakuutuksen käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen saamistodistusten, osakkeiden ja osuuksien sekä johdannaisten erittely noteerauksen liikkeesenlaskijan perusteella (1 000 euroa) Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Johdannaissopimukset Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Noteeratut Muilta Johdannaissopimukset Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

35 Henkivakuutuksen myytävissä olevat rahoitusvarat Myytävissä olevat saamistodistukset Myytävissä olevat osakkeet ja osuudet (1 000 euroa) Käypään arvoon Käypään arvoon Noteeratut Muilta Muut kuin julkisesti noteeratut Muilta Yhteensä Henkivakuutuksen myytävissä olevat rahoitusvarat Myytävissä olevat saamistodistukset Myytävissä olevat osakkeet ja osuudet (1 000 euroa) Käypään arvoon Käypään arvoon Noteeratut Muilta Muut kuin julkisesti noteeratut Muilta Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

36 VELAT LIITE 13: VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA ASIAKKAILLE (1 000 euroa) Velat luottolaitoksille Velat keskuspankeille Velat luottolaitoksille Yhteensä Velat asiakkaille Talletukset Muut rahoitusvelat Ottolainauksen käyvän arvon muutos Yhteensä Velat luottolaitoksille ja asiakkaille yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

37 LIITE 14: LIIKKEESEENLASKETUT VELKAKIRJAT (1 000 euroa) Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Joukkovelkakirjalainat * Vakuudelliset joukkovelkakirjalainat Muut Sijoitustodistukset Liikkeeseenlasketut velkakirjat yhteenä Joista Vaihtuvakorkoiset Kiinteäkorkoiset Yhteensä * Säästöpankkiryhmään kuuluva Säästöpankkien Keskuspankki laski katsauskaudella liikkeeseen 300 miljoonan euron arvosta 3-vuotista vaihtuvakorkoista joukkovelkakirjalainaa. Säästöpankkiryhmällä ei ole ollut mitään viivästyksiä ja laiminlyöntejä liittyen sen liikkeeseen laskemiin velkakirjoihin. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

38 LIITE 15: HENKIVAKUUTUSTOIMINNAN VELAT (1 000 euroa) Muu kuin sijoitussidonnaisten sopimusten velka Takuukorkoiset vakuutussopimukset Sijoitussidonnaisten sopimusten velka Sijoitussidonnaisten vakuutusten velka Sijoitussidonnaisten sijoitussopimusten velka Vastuuvelan riittävyystestin mukainen täydennys Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Muut Henkivakuutustoiminnan velat yhteensä Vastuuvelka on arvostettu kansallisen tilinpäätöksen periaatteiden mukaisesti. Vastuuvelan riittävyystestissä verrataan vastuuvelan riittävyyttä sisäisen mallin mukaiseen vastuuvelkaan. Vastuuvelan riittävyystestiä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

39 MUUT LIITETIEDOT LIITE 16: KÄYVÄT ARVOT ARVOSTUSMENETELMÄN MUKAISESTI Käypään arvoon arvostus Rahoitusinstrumentit esitetään Ryhmän taseessa käypään arvoon tai jaksotettuun hankintamenoon. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa kuvataan rahoitusvarojen ja velkojen luokittelu arvostustavan mukaan sekä perusteet arvostamistavoille ja käyvän arvon määrittämiselle. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot määritetään ensisijaisesti käyttämällä noteerauksia julkisesti noteeratuilta markkinoilta tai kolmansilta osapuolilta saatuja markkinahintoja. Mikäli markkinanoteerausta ei ole saatavilla, on tase-erät pääosin arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkinakorkojen avulla. Käteisvarojen osalta käypänä arvona on käytetty nimellisarvoa. Myös vaadittaessa maksettavien talletusten osalta on nimellisarvon katsottu vastaavan käypää arvoa. Sijoituskiinteistöt arvostetaan Ryhmän tilinpäätöksessä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn hankintamenoon. Sijoituskiinteistöjen käypä arvo ilmoitetaan liitetietona. Käypien arvojen määrittelyn perustana on käytetty mahdollisimman vertailukelpoisia markkinahintoja tai kiinteistön nettotuottoihin perustuvaa arvostusmallia. Merkittävimpien kiinteistöjen osalta arvostukselle pyritään saamaan riippumattoman arvioitsijan lausunto. Säästöpankkiryhmällä ei ole kertaluontoisesti käypään arvoon arvostettuja varoja. Käyvän arvon hierarkiat Taso 1 sisältää rahoitusvarat, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. Likvidiksi katsotaan markkina, jossa hinnat ovat saatavilla helposti ja riittävän säännöllisesti. Tasoon 1 kuuluvat noteeratut joukkovelkakirjalainat sekä muut arvopaperit ja pörssiosakkeet ja -johdannaiset, joille noteerataan julkisesti hinta. Taso 2 sisältää rahoitusvarat, joille ei ole saatavissa noteerausta suoraan toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo arvioidaan käyttäen arvostusmenetelmiä tai malleja. Nämä perustuvat oletuksiin, joita tukevat todennettavissa oleva markkinainformaatio, kuten vastaavanlaisten instrumenttien noteerattuja korkoja tai hintoja. Tähän ryhmään kuuluvat mm. valuutta- ja korkojohdannaiset sekä yritys- ja sijoitustodistukset. Taso 3 sisältää rahoitusvarat, joiden käypää arvoa ei saada julkisesta markkinanoteerauksesta tai todennettavissa olevaan markkinainformaatioon perustuvien arvostusmenetelmien tai mallien avulla. Tasoon 3 luetaan noteeraamattomat osakeinstrumentit, strukturoidut sijoitukset sekä muut arvopaperit, joille ei tällä hetkellä ole saatavissa sitovaa markkinanoteerausta. Usein tason 3 käypä arvo perustuu kolmannelta osapuolelta saatavaan hintatietoon. Tasoon 3 luetaan myös Ryhmän sijoituskiinteistöille määritetyt käyvät arvot. Siirrot tasojen välillä Siirrot käyvän arvon hierarkiatasojen välillä katsotaan tapahtuneen siirron aiheuttaman tapahtuman tai olosuhteiden muutoksen toteutumispäivänä. Siirtoja tasojen 1, 2 ja 3 välillä ei ole ollut kauden aikana Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Rahoitusvarat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon arvostettavat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta* Muut toiminnot** Johdannaissopimukset Pankkitoiminta Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta* Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Pankkitoiminta, Lainat ja muut saamiset Pankkitoiminta, Sijoitusomaisuus Rahoitusvarat yhteensä * Sisältää sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevien sijoitusten käyvät arvot, jotka sisältyvät tason 1 saldoihin. ** Muiden sijoittajien osuus konsolidoitavista rahastoista. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

40 Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Rahoitusvelat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon arvostettavat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta* Muut toiminnot** Johdannaiset Pankkitoiminta Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Pankkitoiminta Rahoitusvelat yhteensä * Sisältää sijoitussidonnaisten vakuutusten ja sijoitussidonnaisten sijoitussopimusten velkoja, jotka raportoidaan tasolla 1 alla olevan sijoituksen arvostuksen mukaisesti. ** Muiden sijoittajien osuus konsolidoitavista rahastoista. Tapahtumat tasolla 3 Täsmäytys muutoksille, jotka ovat tapahtuneet rahoitusinstrumenteille, jotka kuuluvat tasoon 3. Tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat (1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta Yhteensä Kirjanpitoarvo IFRS 9 siirtymän vaikutus avaavaan taseeseen Kirjanpitoarvo Hankinnat Myynnit Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, realisoituneet Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, ei-realisoituneet Siirrot tasolta 1 ja Kirjanpitoarvo Tuloslaskelman kautta kirjatut arvonmuutokset on kirjattu erään "Kaupankäynnin nettotuotot" ja "Henkivakuutustoiminnan nettotuotot". Johdannaiset (netto) (1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta Yhteensä Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo Tuloslaskelman kautta kirjatut johdannaisten arvonmuutokset on kirjattu erään "Kaupankäynnin nettotuotot". Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

41 Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat(1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta Yhteensä Kirjanpitoarvo IFRS 9 siirtymän vaikutus avaavaan taseeseen Kirjanpitoarvo Hankinnat Myynnit Erääntyneet kauden aikana Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, realisoituneet Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset Siirrot tasolta 1 ja Siirrot tasolle 1 ja Kirjanpitoarvo Tuloslaskelmaan vuoden aikana kirjatut käyvän arvon muutokset sisältyvät eriin "Sijoitustoiminnan nettotuotot" ja "Henkivakuutustoiminnan nettotuotot". Realisoitumattomat käyvän arvon muutokset on kirjattu muiden laajan tuloksen erien kautta oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Herkkyysanalyysi rahoitusinstrumenteille, jotka kuuluvat tasoon 3 (1 000 euroa) Kirjanpitoarvo Negatiivinen tulosvaikutus oletetuille muutoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoi minta Yhteensä Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoi minta Yhteensä Yhteensä Yllä olevassa taulukossa esitetään tason 3 instrumenttien käyvän arvon herkkyys oletetuille muutoksille. Käypää arvoa on testattu olettamalla korkotason muuttuvan 1 % kaikissa maturitettiluokissa samanaikaisesti. Ei-korkoherkkien sijoitusten osalta herkkyysanalyysissä on käytetty negatiivista 15 % arvonmuutosta. Johdannaisten osalta herkkyysanalyysissä on käytetty mahdollisena arvonmuutoksena koko johdannaisen käypää arvoa. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

42 Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Rahoitusvarat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon arvostettavat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta* Muut toiminnot** Johdannaissopimukset Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoi minta Myytävissä olevat rahoitusvarat Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoi minta* Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset Pankkitoiminta Lainat ja muut saamiset Pankkitoiminta Rahoitusvarat yhteensä * Sisältää sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevien sijoitusten käyvät arvot, jotka sisältyvät tason 1 saldoihin. ** Muiden sijoittajien osuus konsolidoitavista rahastoista Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Rahoitusvelat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon arvostettavat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta* Muut toiminnot** Johdannaiset Pankkitoiminta Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Pankkitoiminta Rahoitusvelat yhteensä * Sisältää sijoitussidonnaisten vakuutusten ja sijoitussidonnaisten sijoitussopimusten velkoja, jotka raportoidaan tasolla 1 alla olevan sijoituksen arvostuksen mukaisesti. ** Muiden sijoittajien osuus konsolidoitavista rahastoista Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

43 Tapahtumat tasolla 3 Täsmäytys muutoksille, jotka ovat tapahtuneet rahoitusinstrumenteille, jotka kuuluvat tasoon 3. Tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat (1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta Yhteensä Kirjanpitoarvo Hankinnat Myynnit Erääntyneet tilikauden aikana Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, realisoituneet Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, ei-realisoituneet Kirjanpitoarvo Tuloslaskelman kautta kirjatut arvonmuutokset on kirjattu eriin "Kaupankäynnin nettotuotot" ja "Henkivakuutustoiminnan nettotuotot". Johdannaiset (netto) (1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta Yhteensä Kirjanpitoarvo Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, ei-realisoituneet Siirrot tasolle 1 ja Kirjanpitoarvo Tuloslaskelman kautta kirjatut johdannaisten arvonmuutokset on kirjattu erään "Kaupankäynnin nettotuotot". Myytävissä olevat rahoitusvarat (1 000 euroa) Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoiminta Yhteensä Kirjanpitoarvo Hankinnat Myynnit Erääntyneet tilikauden aikana Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, realisoituneet Tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset, ei-realisoituneet Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut arvonmuutokset Siirrot tasolta 1 ja Siirrot tasolle 1 ja Kirjanpitoarvo Tuloslaskelmaan vuoden aikana kirjatut käyvän arvon muutokset sisältyvät eriin "Sijoitustoiminnan nettotuotot" ja "Henkivakuutustoiminnan nettotuotot". Realisoitumattomat käyvän arvon muutokset on kirjattu muiden laajan tuloksen erien kautta oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

44 Herkkyysanalyysi rahoitusinstrumenteille, jotka kuuluvat tasoon 3 (1 000 euroa) Kirjanpitoarvo Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Negatiivinen tulosvaikutus oletetuille muutoksille Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoi minta Muut toiminnot Yhteensä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pankkitoiminta Varainhoito- ja henkivakuutustoi minta Muut toiminnot Yhteensä Yhteensä Yllä olevassa taulukossa esitetään tason 3 instrumenttien käyvän arvon herkkyys oletetuille muutoksille. Käypää arvoa on testattu olettamalla korkotason muuttuvan 1 % kaikissa maturitettiluokissa samanaikaisesti. Ei-korkoherkkien sijoitusten osalta herkkyysanalyysissä on käytetty negatiivista 15 % arvonmuutosta. Johdannaisten osalta herkkyysanalyysissä on käytetty mahdollisena arvonmuutoksena koko johdannaisen käypää arvoa. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

45 LIITE 17: RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETTOUTUS Säästöpankkiryhmän johdannaissopimuksiin sovelletaan joko ISDA:n tai Finanssialan johdannaisyleissopimusta. Näiden sopimusten perusteella johdannaisten maksuja voidaan nettouttaa transaktiokohtaisesti maksupäivittäin ja vastapuolen maksukyvyttömyys- ja konkurssitilanteissa. Sopimusehdoissa voidaan lisäksi vastapuolikohtaisesti sopia vakuuksista. Nämä johdannaiset esitetään taseessa bruttoperusteisesti Määrät, joita ei ole nettoutettu mutta jotka sisältyvät päänetotussopimuksiin ja vastaaviin (1 000 euroa) Kirjatut rahoitusvarat, brutto Varat Taseessa netotetut kirjatut rahoitusvelat, brutto Kirjanpitoarvo taseessa, netto Rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvo taseessa, netto Vakuudeksi saatujen rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvo taseessa, netto Vakuudeksi saatu/annettu käteinen Nettosumma Johdannaissopimukset Yhteensä Velat Johdannaissopimukset Yhteensä Määrät, joita ei ole nettoutettu mutta jotka sisältyvät päänetotussopimuksiin ja vastaaviin (1 000 euroa) Kirjatut rahoitusvarat, brutto Varat Taseessa netotetut kirjatut rahoitusvelat, brutto Kirjanpitoarvo taseessa, netto Rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvo taseessa, netto Vakuudeksi saadut/annetut rahoitusinstrumentit Vakuudeksi saatu/annettu käteinen Nettosumma Johdannaissopimukset Yhteensä Velat Johdannaissopimukset Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

46 LIITE 18: VAKUUDET (1 000 euroa) Annetut vakuudet Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut Pantit Luotot * Muut Annetut vakuudet yhteensä Saadut vakuudet Kiinteistövakuudet Saamistodistukset Muut Saadut takaukset Saadut vakuudet yhteensä * Sp-Kiinnitysluottopankin liikkeeseenlaskemien vakuudellisten joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi asetetut luotot. LIITE 19: TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET (1 000 euroa) Takaukset Luottolupaukset Muut Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä LIITE 20: LÄHIPIIRITIEDOT Säästöpankkiliitto osk:n hallitus on määritellyt Säästöpankkiryhmän lähipiiriin kuuluvat tahot. Säästöpankkiryhmän lähipiiriin kuuluu Ryhmän tilinpäätökseen yhdisteltävät yhtiöt ja yhteisöt, osakkuusyhtiöt ja johtoon kuuluvat avainhenkilöt sekä heidän läheiset perheenjäsenensä. Lisäksi lähipiiriin kuuluu yhteisöt, joissa johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä ja/tai heidän läheisillä perheenjäsenillään on määräysvalta tai yhteinen määräysvalta. Säästöpankkiryhmän johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan Säästöpankkiliitto osk:in hallintoneuvoston jäsenet ja varajäsenet, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa sekä johtoryhmän jäsenet. Lähipiirille myönnetyt luotot ja takaukset on myönnetty ehdoin, joita sovelletaan vastaaviin asiakasluottoihin ja takauksiin. Lähipiiritapahtumat koostuvat pääasiassa luottojen myöntämisestä, talletuksista ja niissä ei ole tapahtunut merkittävää muutosta jälkeen. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

47 VAKAVARAISUUSTIEDOT LIITE 21: VAKAVARAISUUDEN YHTEENVETO Säästöpankkiryhmää koskevat julkistamisvaateet riskienhallinnantavoitteiden ja käytänteiden osalta on kuvattu Ryhmän tilinpäätöksen riskienhallinnan liitetiedoissa. Säästöpankkiryhmän hallinto ja ohjausjärjestelmiä koskevat tiedot sekä palkitsemisjärjestelmä on kuvattu tilinpäätöksen hallinnointiperiaatteissa. Säästöpankkien yhteenliittymän muodostavat Keskusyhteisö, jäsenluottolaitokset, jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvat yritykset ja sellaiset luottolaitokset, rahoituslaitokset ja palveluyritykset, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yhdessä omistavat yli puolet. Säästöpankkiliitto osk toimii Yhteenliittymän keskusyhteisönä. Säästöpankkien yhteenliittymän luottoriskin pääomavaade lasketaan standardimenetelmällä ja operatiivisen riskin pääomavaade perusmenetelmällä. Markkinariskin pääomavaade lasketaan perusmenetelmällä valuuttapositiolle. Vakavaraisuuslaskennan pääerät Omat varat (1 000 euroa) Ydinpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja Ydinpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut Ydinpääoma (CET1) yhteensä Ensisijainen lisäpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja Ensisijaiseen lisäpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut Ensisijainen lisäpääoma (AT1) 0 0 Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) Toissijainen pääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja Toissijaiseen pääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut Toissijainen pääoma (T2) yhteensä Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) Riskipainotetut erät yhteensä josta luottoriskin osuus josta vastuun arvonoikaisuriski (CVA) josta markkinariskin osuus josta operatiivisen riskin osuus Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin % 17,8 % 18,2 % Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin erin % 17,8 % 18,2 % Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin % 18,5 % 19,1 % Pääomavaatimus (1 000 euroa) Omat varat yhteensä Pääomavaatimus yhteensä* Josta Pilari II lisäpääomavaatimuksen osuus Pääomapuskuri * Pääomavaatimus muodostuu lakisääteisestä vähimmäisvakavaraisuusvaateesta 8 %, luottolaitoslain mukaisesta kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 %, Finanssivalvonnan asettamasta 0,5 prosenttiyksikön Pilari 2 vaatimuksesta ja ulkomaisten vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista. Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

48 LIITE 22: OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISMÄÄRÄ Luotto- ja vastapuoliriski Vastuuryhmä (1 000 euroa) Saamiset valtioilta ja keskuspankeilta Riskipainotetut saamiset Omien varojen vaade Riskipainotetut saamiset Omien varojen vaade Saamiset aluehallinnolta tai paikallisviranomaisilta Saamiset julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta Saamiset kansainvälisiltä kehityspankeilta Saamiset kansainvälisiltä organisaatioilta Saamiset laitoksilta Saamiset yrityksiltä Vähittäissaamiset Kiinteistövakuudelliset saamiset Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut Erityisen suureen riskiin liittyvät vastuut Vastuut katettujen joukkolainojen muodossa Arvopaperistamispositiot Saamiset laitoksilta ja yrityksiltä, joissa on käytettävissä lyhyen aikavälin luottoluokitusta Yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavissa yrityksissä (CIU) oleviin osuuksiin tai osakkeisiin liittyvät saamiset Oman pääoman ehtoiset vastuut Muut erät Luottoriski yhteensä Vastuun arvonoikaisuriski (CVA) Markkinariski yhteensä Operatiivinen riski yhteensä Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

49 LIITE 23: KOKONAISVASTUUT VASTUURYHMITTÄIN Luotto- ja vastapuoliriski Vastuuryhmä (1 000 euroa) Luotto- ja vastapuoliriski Tase-erät Taseen ulkopuoliset erät Johdannaiset Vastuun määrä yhteensä Saamiset valtioilta ja keskuspankeilta Saamiset aluehallinnolta tai paikallisviranomaisilta Saamiset julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta Saamiset kansainvälisiltä kehityspankeilta Saamiset kansainvälisiltä organisaatioilta Saamiset laitoksilta Saamiset yrityksiltä Vähittäissaamiset Kiinteistövakuudelliset saamiset Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut Erityisen suureen riskiin liittyvät vastuut Vastuut katettujen joukkolainojen muodossa Arvopaperistamispositiot Saamiset laitoksilta ja yrityksiltä, joissa on käytettävissä lyhyen aikavälin luottoluokitusta Yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavissa yrityksissä (CIU) oleviin osuuksiin tai osakkeisiin liittyvät saamiset Oman pääoman ehtoiset vastuut Muut erät Yhteensä Vastuuryhmä (1 000 euroa) Tase-erät Taseen ulkopuoliset erät Johdannaiset Vastuun määrä yhteensä Saamiset valtioilta ja keskuspankeilta Saamiset aluehallinnolta tai paikallisviranomaisilta Saamiset julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta Saamiset kansainvälisiltä kehityspankeilta Saamiset kansainvälisiltä organisaatioilta Saamiset laitoksilta Saamiset yrityksiltä Vähittäissaamiset Kiinteistövakuudelliset saamiset Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut Erityisen suureen riskiin liittyvät vastuut Vastuut katettujen joukkolainojen muodossa Arvopaperistamispositiot Saamiset laitoksilta ja yrityksiltä, joissa on käytettävissä lyhyen aikavälin luottoluokitusta Yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavissa yrityksissä (CIU) oleviin osuuksiin tai osakkeisiin liittyvät saamiset Oman pääoman ehtoiset vastuut Muut erät Yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

50 LIITE 24: OMIEN VAROJEN TÄSMÄYTYS Omien varojen täsmäytys (1 000 euroa) Oma pääoma yhteensä (IFRS) Vähennykset Ydinpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja Tilikauden voitto Rahavirran suojaus Aineettomat hyödykkeet Laskennallisten verosaamisten ero Ydinpääoma (CET1) yhteensä Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51)

51 Säästöpankkiryhmän puolivuosikatsaus (51) POSTI-/KÄYNTIOSOITE: SÄÄSTÖPANKKILIITTO OSK TEOLLISUUSKATU 33, KOTIPAIKKA: HELSINKI