1 (9) 25.10.2006 ATRIA YHTYMÄ OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2006 Konsernin liikevaihto oli 805,0 Me (717,0 Me), kasvua 12,3 % Liikevoitto oli 23,7 Me (29,8 Me) ja tulos ennen veroja 19,6 Me (28,9 Me) Osakekohtainen tulos oli 0,58 euroa (0,96 euroa) Katsaus Q3/2006: SUOMESSA VAHVA TULOSKEHITYS JATKUI VENÄJÄLLÄ TULOS KÄÄNTYI POSITIIVISEKSI BALTIASSA HALTUUNOTTOON LIITTYVÄT KUSTANNUKSET RASITTIVAT TULOSTA Suomi Atria-konsernin kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 281,7 miljoonaa euroa, jossa kasvua oli 13,5 prosenttia edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna (tammi-syyskuu 12,3 %). Katsauskauden liikevoitto oli 12,7 miljoonaa euroa (13,9 miljoonaa euroa). Suomen liiketoimintojen liikevoitto saavutti katsauskaudelta viime vuoden tason ollen 11,3 miljoonaa euroa. Kotimaan hyvä liikevaihto ja tulos vauhdittivat koko konsernin myönteistä kehitystä. Ruotsissa katsauskauden liikevoitto oli 3,4 miljoonaa euroa, jossa oli kasvua 30,8 prosenttia verrattuna edellisen vuoden vastaavan jakson liikevoittoon. Venäjällä myynti ja tulos kehittyivät katsauskaudella myönteisesti. Tulos kääntyi positiiviseksi katsauskauden aikana. Baltiassa toimintojen kehittäminen ja uudelleen organisointi jatkui ja haltuunottoon liittyvät kertaluonteiset erät rasittivat katsauskauden tulosta. Suomessa liikevaihto oli 173,4 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 506,2 Me), jossa kasvua 7,0 prosenttia (tammi-syyskuu 8,0 %). Katsauskauden liikevoitto oli 11,3 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 22,4 Me). Myynti ja markkinaosuudet kehittyivät myönteisesti kaikissa Atrian edustamissa tuoteryhmissä. Alkuvuoden kokonaismarkkinaosuus kotimaassa oli lähes 30 prosenttia. Kesän myynti ylitti odotukset ja Atrian markkinaosuus tärkeässä grillimakkarasegmentissä oli 45 prosenttia (viikot 18-45). Myös muiden grillattavien tuotteiden kuten vartaiden ja kuluttajapakatun lihan myynti onnistui erinomaisesti. Erityisesti Atria tuotemerkin myynti on kasvanut voimakkaasti; alkuvuoden aikana Atria merkin menestys on ollut lähes kolminkertainen koko markkinan kehitykseen verrattuna.(lähde: AC Nielsen) Nurmon sikateurastamo on otettu kokonaisuudessaan käyttöön ja teurastamon käsittelykapasiteetti on vakiintunut noin 3500 sikaan päivässä. Nurmon logistiikkakeskuksen laajennusosan rakennustyöt etenevät aikataulussa. Käyttöönotto aloitetaan tammikuussa 2007. Kesäkuuhun 2007 mennessä laajennusosa toimii jo 40 prosentin teholla ja projekti on kokonaan valmis
2 (9) syyskuussa 2007. Logistiikkakeskuksen laajennus on viimeinen vaihe Atrian laajaa investointiohjelmaa Suomessa. Lähivuosina investointien määrä pienenee oleellisesti ja tavoitteena on tehostaa nykyisten tuotantolaitosten toimintaa. Liha ja Säilyke Oy:n ja Atrian ateriateollisuuden toimintojen yhdistäminen eteni suunnitelmien mukaisesti. Liha ja Säilyke Oy:n yt-neuvottelut saatiin päätökseen syyskuussa. Makkaratuotanto siirretään Forssasta Nurmoon vuoden 2007 aikana. Logistiikan, teknisen käynnissäpidon, taloushallinnon ja henkilöstöhallinnon sekä myynnin ja markkinoinnin toiminnot yhdistetään Atrian vastaaviin toimintoihin. Toimintojen yhdistämisellä saavutetaan noin kahden miljoonan euron vuosittaiset kustannussäästöt. Irtisanottujen määrä on 51, joista toimihenkilöitä 15 henkilöä. Syyskuun alussa toteutettiin hinnankorotuksia kaikissa tuoteryhmissä. Ruotsi Ruotsin liikevaihto oli 87,8 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 240,4 Me), jossa kasvua oli 5,9 prosenttia (tammi-syyskuu 1,1 %). Katsauskauden liikevoitto oli 3,4 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 5,7 Me). Ruotsissa katsauskauden myynti onnistui hyvin. Lithells tuotemerkin myynti vähittäiskaupassa kasvoi katsauskaudella 11 prosenttia verrattuna edellisen vuosineljänneksen myyntiin. Kaikkien tuotemerkkien myynti kasvoi 5 prosenttia.(lähde: AC Nielsen) Atria Ruotsin liikevoitto oli 30,8 prosenttia edellisvuoden vastaavan jakson liikevoittoa parempi. Katsauskauden aikana Ruotsissa toteutettiin hinnankorotuksia, mikä tulee näkymään myönteisenä tuloskehityksenä loppuvuoden aikana. Lähitukkukauppaan erikoistunut Svensk Snabbmat för Storkök AB vahvisti asemaansa Ruotsin markkinoilla. Svensk Snabbmat för Storkök AB ja Matgruppen för Storkök i Norr AB tekivät sopimuksen yritysjärjestelyistä, joilla Matgruppen för Storkök i Norr AB:n liikkeet siirtyvät Svensk Snabbmatin omistukseen. Samassa yhteydessä nykyiset liikkeiden omistajat tulivat Svensk Snabbmatin osakkeenomistajiksi. Atrialla on jatkossakin osake-enemmistö yrityksessä. Svensk Snabbmatin omistukseen siirtyvien tukkuliikkeiden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2005 oli runsaat 500 miljoonaa kruunua. Kaupan johdosta Svensk Snabbmatin vuosittainen liikevaihto nousee lähes kahteen miljardiin kruunuun. Järjestelyn jälkeen Svensk Snabbmatilla on yhteensä 18 toimipistettä kattaen koko Ruotsin. Hankitut yritykset konsolidoidaan Atria-konserniin 1.11.2006 alkaen. Atria Concept AB:n toiminta ja tulos kehittyivät myönteisesti kaikilla markkinaalueilla. Ruotsissa Atria panostaa edelleen Lithells ja Sibylla tuotemerkkien vahvistamiseen sekä ydintoimintojensa kustannusrakenteen tehostamiseen.
3 (9) Venäjä ja Baltia Henkilöstö Investoinnit Venäjän ja Baltian katsauskauden liikevaihto oli 28,2 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 76,9 Me). Katsauskauden liikevoitto oli 2,0 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu -4,4 Me). Venäjällä elo-syyskuun liikevoitto oli jo positiivinen, sillä haltuunottoon liittyviä kertaluonteisia kustannuksia kohdistui enää heinäkuulle. Atrian myynti Venäjällä on edelleen kasvanut voimakkaasti. Pit-Productin kokonaismarkkinaosuus Pietarin alueella oli kesä-elokuun aikana 25,7 prosenttia. Vuoden alusta lähtien Pit-Productin kokonaismarkkinaosuus on noussut seitsemän prosenttiyksikköä ja Pit-Product on vahvistanut edelleen asemaansa Pietarin alueen markkinajohtajana. (Lähde: AC Nielsen) Hinnankorotuksia toteutettiin katsauskauden aikana, mikä tulee vaikuttamaan myönteisesti loppuvuoden tulokseen. Baltiassa toimintojen uudelleen organisointia jatkettiin katsauskauden aikana. Uudistuksen ensisijaisena tavoitteena on Baltian liiketoimintojen tehostaminen ja kannattavuuden nopea parantaminen. Tämän lisäksi tavoitteena on synergioiden hakeminen Baltian liiketoiminnoissa sekä tiiviimmän yhteistyön luominen Atriakonsernin kanssa. Uudella toimintatavalla haetaan radikaalia parannusta liiketoiminta-ajatteluun, uudistusten läpivientiin ja erityisesti kustannustehokkuuteen. Liiketoimintojen tehostamisesta johtuvat kertaluonteiset kulut rasittivat Baltian tulosta ja katsauskauden tulos oli tappiollinen. Atria yhdisti AS Valga Lihatööstusin (Viro) ja UAB Vilniaus Mesan (Liettua) liiketoiminnot yhteiseksi Baltian liiketoiminnaksi 5.9.2006 alkaen. Atria Baltian organisaatiosta vastaa Baltian toimintojen johtaja Raimo Kirmanen. Hän on myös AS Valga Lihatööstusin ja UAB Vilniaus Mesan toimitusjohtaja. Alkuvuoden aikana konsernin palveluksessa oli keskimäärin 5.659 henkilöä (4.238). Katsauskaudella jatkui Nurmon logistiikkakeskuksen investointi, joka valmistuu keväällä 2007. Uusia isoja investointeja ei katsauskaudella Suomessa aloitettu. Alkuvuoden investoinnit konsernissa olivat 53,1 Me ja katsauskaudelta 15,3 Me.
4 (9) Rahoitus Katsauskaudella yhtiö laski liikkeelle 40 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan institutionaalisille sijoittajille. Lainalla korvattiin lyhytaikaista rahoitusta. Hallituksen voimassa olevat antivaltuudet Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Loppuvuoden näkymät Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä siten, että uusmerkinnässä voidaan antaa enintään yhteensä 4.218.545 kappaletta yhtiön 1,70 euron nimellisarvoisia A-osakkeita ja siten korottaa osakepääomaa enintään 7.171.526,50 euroa. Valtuutus on voimassa yhden vuoden ajan yhtiökokouksen valtuutuspäätöksestä lukien vuonna 2007 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Valtuutuksesta on käytetty yhteensä 1.100.000 kappaletta yhtiön A-osakkeita. Atria Yhtymä Oyj:n hallitus on hyväksynyt laajan investointiohjelman logistiikkakeskuksen ja uuden lihavalmistetehtaan rakentamiseksi Venäjälle. Uudet tuotantolaitokset rakennetaan Pietarin alueelle ja ne valmistuvat vuoden 2008 loppuun mennessä. Investoinnin arvo on noin 70 miljoonaa euroa. Nurmon sikaleikkaamossa siirryttiin kaksivuorotyöskentelyyn lokakuussa 2006. Pit-Productin toimitusjohtajaksi on nimitetty 1.11.2006 alkaen MMM, emba Juha Ruohola. Gennady Emelianov jatkaa pääjohtajana 31.10.2006 asti, jonka jälkeen hän toimii Pit-Productin hallituksen jäsenenä ja Atrian neuvonantajana Venäjällä. Atria-konsernin henkilöstöjohtajaksi nimitettiin 11.12.2006 alkaen Seija Pietilä. Hän vastaa henkilöstöasioiden koordinoinnista, henkilöstön kehittämisestä ja yhteisistä henkilöstöjohtamisen käytännöistä kaikissa Atria-konsernin toimipisteissä Suomessa, Ruotsissa, Baltiassa ja Venäjällä. Suomessa Atrian loppuvuoden tuloskehitys jatkuu vakaana. Alkuvuoden heikosta tuloskehityksestä johtuen Atria Suomen koko vuoden liikevoitto tulee jäämään viime vuoden tulosta alhaisemmaksi. Myös Ruotsissa Atrian myönteinen tuloskehitys jatkuu loppuvuoden ajan. Koko vuoden liikevoiton arvioidaan olevan jonkin verran parempi kuin edellisvuonna. Venäjällä Atrian myynti kasvaa edelleen voimakkaasti. Loppuvuoden tulos muodostuu positiiviseksi. Koko vuoden tulos jää negatiiviseksi johtuen lähinnä toisen vuosineljänneksen aikana toteutuneista kertaluonteisista kuluista.
5 (9) Baltiassa tehostamistoimenpiteet jatkuvat. Kertaluonteisten kulujen vuoksi liikevoitto on negatiivinen ja jää edellisvuotta heikommaksi. Tunnusluvut Milj. euroa 1-9/06 1-9/05 1-12/05 Oma pääoma/osake, 12,47 12,77 12,08 Korolliset velat 238,7 191,1 206,9 Korolliset saamiset 43,8 40,4 43,7 Omavaraisuusaste, % 44,0 45,5 43,0 Bruttoinvestoinnit 53,1 68,1 107,3 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, % 6,6 9,5 11,0 Henkilöstö keskimäärin 5 659 4 238 4 433
6 (9) ATRIA YHTYMÄ OYJ -KONSERNI KONSERNITASE Varat milj. EUR 30.9.06 30.9.05 31.12.05 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 353,9 302,6 329,3 Liikearvo 53,2 36,5 50,1 Muut aineettomat hyödykkeet 22,4 21,5 22,7 Lainasaamiset ja muut saamiset 6,4 5,0 5,1 Muut rahoitusvarat 6,6 6,3 5,8 Yhteensä 442,5 371,9 413,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 61,8 55,6 58,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 157,4 141,2 151,0 Rahavarat 14,0 23,6 17,5 Yhteensä 233,2 220,4 227,1 Varat yhteensä 675,7 592,3 640,1 Oma pääoma ja velat milj. EUR 30.9.06 30.9.05 31.12.05 Oma pääoma Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma 276,7 249,4 254,8 Vähemmistöosuudet 20,4 20,0 20,2 Oma pääoma yhteensä 297,1 269,4 275,0 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 166,2 82,1 115,5 Laskennalliset verovelat 23,0 21,0 22,5 Eläkevelvoitteet 0,3 0,4 0,4 Yhteensä 189,5 103,5 138,4 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 72,5 109,0 91,4 Ostovelat ja muut velat 116,6 110,4 135,3 Yhteensä 189,1 219,4 226,7 Velat yhteensä 378,6 322,9 365,1 Oma pääoma ja velat yhteensä 675,7 592,3 640,1
7 (9) KONSERNITULOSLASKELMA milj. EUR 7-9/06 7-9/05 1-9/06 1-9/05 1-12/05 Liikevaihto 281,7 248,2 805,0 717,0 976,9 Kulut -260,2-226,3-755,2-663,3-905,2 Poistot -8,8-8,0-26,1-23,9-31,5 Liikevoitto 12,7 13,9 23,7 29,8 40,2 * liikevaihdosta % 4,5 5,6 2,9 4,2 4,1 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,8 0,8 0,8 Rahoitustuotot ja -kulut -2,1-0,2-4,9-1,7-3,2 Voitto ennen veroja 10,6 13,7 19,6 28,9 37,8 * liikevaihdosta % 3,8 5,5 2,4 4,0 3,9 Tuloverot -2,9-3,8-6,3-7,9-10,8 Tilikauden voitto 7,7 9,9 13,3 21,0 27,0 * liikevaihdosta % 2,7 4,0 1,7 2,9 2,8 Tilikauden voiton jakaantuminen: Emoyhtiön omistajille 7,2 9,6 12,7 20,3 26,2 Vähemmistölle 0,5 0,3 0,6 0,7 0,8 Yhteensä 7,7 9,9 13,3 21,0 27,0 Laimentamaton tulos/osake, 0,33 0,45 0,58 0,96 1,24 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, 0,33 0,45 0,58 0,96 1,24 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA milj. EUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähem- Oma mistön pääoma osuus yht. Osake- Yli- Muunto- Kerty- Yht. pääoma kurssi- erot neet rahas- voittoto varat Oma pääoma 1.1.2005 35,8 104,4 0,5 103,7 244,4 19,3 263,9 Muuntoerot -2,7-2,7-2,7 Tilikauden voitto 20,3 20,3 0,7 21,0 Osingonjako -12,6-12,6-12,6 Oma pääoma 30.9.2005 35,8 104,4-2,2 111,4 249,4 20,0 269,4 Oma pääoma 1.1.2006 35,8 104,4-0,9 115,5 254,8 20,2 275,0 Muuntoerot 0,9 0,9-0,4 0,5 Tilikauden voitto 12,7 12,7 0,6 13,3 Osingonjako -12,6-12,6-12,6 Osakeanti 1,9 19,0 20,9 20,9 Oma pääoma 30.9.2006 37,7 123,4 0,0 115,6 276,7 20,4 297,1
8 (9) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA milj. EUR 1-9/06 1-9/05 1-12/05 Liiketoiminta Liiketoiminnan rahavirta 20,0 26,6 59,3 Rahoituserät ja verot -8,9-6,3-12,5 Liiketoiminnan rahavirta 11,1 20,3 46,8 Investoinnit Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet -53,2-65,4-98,3 Sijoitukset -1,2-2,7-3,5 Investointien rahavirta -54,4-68,1-101,8 Rahoitus Maksullinen osakeanti 20,9 Lainojen nostot 94,2 86,4 91,4 Lainojen maksut -62,6-15,0-19,2 Osinkojen maksut -12,6-12,6-12,7 Rahoituksen rahavirta 39,9 58,8 59,5 Rahavarojen muutos -3,4 11,0 4,5 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT MAANTIETEELLISET milj. EUR 7-9/06 7-9/05 1-9/06 1-9/05 1-12/05 Liikevaihto Suomi 173,4 162,1 506,2 468,6 634,3 Ruotsi 87,8 82,9 240,4 237,9 314,0 Venäjä ja Baltia 28,2 6,9 76,9 21,1 42,7 Eliminoinnit -7,7-3,7-18,5-10,6-14,1 Yhteensä 281,7 248,2 805,0 717,0 976,9 Liikevoitto Suomi 11,3 11,2 22,4 25,1 31,6 Ruotsi 3,4 2,6 5,7 5,4 7,1 Venäjä ja Baltia -2,0 0,1-4,4-0,7 1,5 Yhteensä 12,7 13,9 23,7 29,8 40,2 VASTUUT milj. EUR 30.9.06 30.9.05 31.12.05 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai muita vakuuksia Lainat rahoituslaitoksilta 81,1 88,3 79,8 Eläkelainat 6,7 6,1 6,2 Yhteensä 87,8 94,4 86,0 Yleisvakuutena annetut kiinnitykset ja muut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 77,8 77,3 78,7 Yrityskiinnitykset 43,9 43,4 44,2 Muut vakuudet 46,2 45,5 47,3 Yhteensä 167,9 166,2 170,2
9 (9) Taseeseen sisältymättömät vastuusitoumukset Käyttämättömät limiitit 102,6 81,4 107,8 Takaukset 19,8 3,1 13,5 Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Yhteisö on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa soveltanut samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessään 2005. Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. ATRIA YHTYMÄ OYJ Hallitus Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Matti Tikkakoski, puh. 050 2582. JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.atria.fi Osavuosikatsaus postitetaan pyynnöstä tai on saatavilla kotisivuiltamme www.atria.fi. Atria Yhtymä Oyj on nykyaikainen ja voimakkaasti kansainvälistyvä elintarvikealan yritys. Tuotemerkkimme ovat Atria, Duke s, Forssan, Lithells, Sibylla, Grillköket, Pit-Product, Maks & Moorits ja Vilniaus Mesa. Atria-konsernin liikevaihto on noin 980 milj. euroa, josta Ruotsin osuus on yli 314 milj. euroa. Atria-konsernin palveluksessa on tällä hetkellä yli 5000 henkilöä. Suurimmat Atria-konserniin kuuluvat tuotannolliset yhtiöt ovat Atria Oy, Liha ja Säilyke Oy, Lithells AB, Pit-Product, AS Valga Lihatööstus ja UAB Vilniaus Mesa. Atria-konserni on Suomen suurin liha-alan yritys ja suurin lihavalmisteiden valmistaja Itämeren alueella.