Tammi - maaliskuu 21 lyhyesti Liikevaihto 651 milj., jatkuvan liiketoiminnan kasvu 13 % Liikevoitto 57 milj., kasvu > 5 % Tulos / osake,28, kasvu > 1% Oma pääoma / osake 9,41 Ensimmäinen omien osakkeiden takaisinostoohjelma saatettu loppuun Tämän esityksen kaikki vuoden 2 luvut on korjattu vastaamaan yhtiön nykyistä rakennetta www.kemira.com 1
Kemira-konserni Kemira Oyj Avainlukuja 2 Liikevaihto 2 486 milj. Chemicals Paints & Coatings Agro Voitto rahoituserien jälkeen 144 milj. Henkilöstö Suomi 4 98 Muut maat 4 736 www.kemira.com 2
Liikevaihto ja liikevoitto Paints & Coatings 15 % Muut 3 % 3 Chemicals 33 % milj. 2 1Q1 1Q Agro Nitrogen 22 % 1 Agro Specialties 27 % Chemicals Paints & Coatings Agro Liikevaihto 1Q 21: 651 milj. Liikevoitto 1Q 21: 57milj. www.kemira.com 3
Vahvaa kasvua Investoinnit 138 milj. Yritysostoja - Alcro-Beckers - Eastmanin sideainetehdas Orgaaninen kasvu -TiO 2 - kapasiteetin nosto Porissa - muurahaishappotuotanto Oulussa - Kokkolan hienokemikaalitehtaan uudistaminen - kalsiumsulfaattipigmentin tuotannon laajennus Siilinjärvellä Kannattavuuden parantaminen - typpihappotehtaan siirto Hollannin Rozenburgista Belgian Tertreen Agro 5 % Muut 1 % Paints & Coatings 81% Chemicals 13 % Investointien jakaantuminen www.kemira.com 4
Chemicals 9 Liikevaihto 12 Liikevoitto 16 % milj. 6 3 96 97 98 99 ' '1 milj. 1 8 6 4 2 96 97 98 99 ' '1 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 www.kemira.com 5
Chemicals Industrial Chemicals 44 % Pulp & Paper Chemicals 38 % Industrial Chemicals 42 % Pulp & Paper Chemicals 4 % Kemwater 18 % Liikevaihto 2: 867 milj. Kemwater 18 % Liikevaihto 1Q 21: 225 milj. www.kemira.com 6
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 17 % edellisvuodesta Rikkikemikaalit Valkaisukemikaalit Sellun tuotantovolyymit pienenevät tuotannonrajoituksien takia Paperintuotanto Suomessa laski 3,7 % edellisvuodesta ensimmäisellä neljänneksellä Raaka-aineiden hintojen nousu heikentää kannattavuutta Laajennamme Siilinjärven kalsiumsulfaattipigmentin tuotantoa Erikoiskemikaalit Etsimme strategiselle kasvualueelle yritysostomahdollisuuksia Liikevaihto 1Q 21: 88 milj. www.kemira.com 7
Kemwater Liikevaihto kasvoi 8 % edellisvuodesta Pietarin projekti edistyy EU:n rahoituksella Korostamme tutkimusta ja kehitystä - vesiosaamiskeskus Ouluun - kierrätysosaamiskeskus Helsingborgiin - synergiat muiden liiketoimintojen kanssa Vision of green chemistry www.kemira.com 8
Industrial Chemicals Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Pigmentit Liikevaihto kasvoi 9 % edellisvuodesta TiO 2 -volyymit kasvoivat 13 % ja hinnat nousivat 1 %, merkkejä alenevista volyymeista Investoimme 21 milj. Porin TiO 2 -tuotannon nostamiseksi 13 tonniin vuodessa Investoimme 17 milj. Oulun muurahaishappotuotantoon; kapasiteetin nousu 2 t. Muurahaishapon kysyntä on hyvä Liikevaihto 1Q 21: 93 milj. Kalsiumkloridin markkinat ovat parantuneet Natriumperkarbonaatin tuotannonlaajennus valmis syksyyn menessä www.kemira.com 9
Paints and Coatings Liikevaihto Liikevoitto 4 5 2 % 3 4 3 16 12 milj. 2 milj. 2 8 1 1 4 96 97 98 99 '1-1 -4 Q1 Q2 Q3 Q4 96 97 98 99 ' '1 www.kemira.com 1
Paints and Coatings Paints 48% Coatings 32 % Coatings 52% Deco 68 % Liikevaihto 2: 228 milj. Liikevaihto 1Q 21: 14 milj. www.kemira.com 11
Paints and Coatings Deco Tikkurila Paints ja Alcro-Beckers yhdistettiin Tikkurila Deco-ryhmäksi - Pohjoismaiden suurin maalinvalmistaja - kolme vahvaa brandia: Alcro, Beckers ja Tikkurila Liikevaihto yli kaksinkertaistui Myynti kasvanut erityisesti Venäjällä Tulos heikentynyt goodwill-poistojen takia, tulevat synergiaedut ovat poistoja suuremmat Venäjän varastojen korjaus -1 milj. Coatings Liikevaihdon kasvu 6 % edellisvuodesta Markkinat Isossa-Britanniassa heikentyneet www.kemira.com 12
Agro 1 2 Liikevaihto 15 Liikevoitto % 15 milj. 1 8 6 milj. 1 5 1 5 4 2 96 97 98 99 '1-5 -5 Q1 Q2 Q3 Q4 96 97 98 99 ' '1 www.kemira.com 13
Agro Agro Specialties 45 % Food Chain Partner 3% Agro Nitrogen 55 % Agro Nitrogen 45 % Intermediates 1% Specialty Crop Care 9 % Animal nutrition 6% Liikevaihto 2: 1 227 milj. Liikevaihto 1Q 21: 328 milj. www.kemira.com 14
Agro Specialties Myyntimäärä kasvoi 15 % edellisvuodesta NPK-hinnat nousseet 1 % Ureafosfaatin tuotanto alkoi Dubaissa maaliskuussa Rehufosfaatin kysyntä kasvoi Euroopassa 25 % BSE-taudin vuoksi Korkeat kaasun hinnat tiukentavat marginaaleja Uudellenjärjestelyt Tanskassa jatkuvat Tuotanto Kiinassa alkoi onnistuneesti www.kemira.com 15
Agro Nitrogen Myynti 29 % alle edellisvuoden Suu- ja sorkkatauti sekä ennätyssateinen kevät vaikuttavat myyntiin Typpilannoitteiden hinnat edelleen korkeat Korkea kaasun hinta vaikuttaa edelleen kannattavuuteen Suuret varastot aiheuttavat tuotannonrajoituksia toisella neljänneksellä Siirrämme Hollannin Rozenburgin typpihappotehtaan Belgian Tertreen Myimme Kemira Agro Pernis B.V.:n Rotterdamissa Kemistar ja logistiikan parannuksia 4 milj. tulokseen toisella neljänneksellä ja 16 milj. pysyvät säästöt 23 alkaen Pyrimme kohottamaan osakasarvoa uuden omistajarakenteen avulla www.kemira.com 16
Kemira-konserni 28 Liikevaihto 25 Liikevoitto 12 % milj. 24 2 16 12 8 4 96 97 98 99 ' '1 Q1 Q2 Q3 Q4 milj. 2 15 1 5 96 97 98 99 ' '1 1 8 6 4 2 www.kemira.com 17
Nettovelat 1 5 1 milj. 9 75 6 45 3 15 8 6 4 2 Velkaantuneisuusaste 96 97 98 99 1Q1 www.kemira.com 18
Nettorahoituskulut milj. 8 7 6 5 4 3 2 1 8 7 6 5 4 3 2 1 % keskim. nettoveloista 96 97 98 99 '1 Q1 Q2 Q3 Q4 Rahoituskulut www.kemira.com 19
Rahavirta milj. 55 45 35 25 15 5-5 -15 96 97 98 99 1Q1 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen www.kemira.com 2
Taloudelliset tavoitteet Kannattava kasvu, pääoman tehokkuus ja terve tase 12 kk:n Tavoite 2 liukuva ka. > 21 Kasvu (%) 1) 11 17 >1 Liikevoitto (%) 1) 8 8 >1 EPS kasvu (%) 217 232 >1 CFROI (%) 11 14 >1 Velkaantuneisuus 2) 37 55 4-1 (%) 1) Jatkettavat liiketoiminnat 2) Nettovelat /(oma pääoma + vähemmistöosuus) www.kemira.com 21
Osakkeet ja omistajat milj. 15 12 9 6 Markkina-arvo / oma pääoma Kv. inst. sij. 14,6 % Omistajat 3.5.21 Kotim. inst.sij. 22,3 % Yleisö 6,9 % 3 Oma pääoma/osake 9,41 Osinko,3/osake 1995 optio-ohjelma voimassa 1/22 Uusi ohjelma voimassa 5/27 95 96 97 98 99 1 Suomen valtio 56,2 % Ehdotus valtion omistusosuuden alarajasta 1/3 Omien osakkeiden osto jatkuu 5 % osakkeista mitätöity www.kemira.com 22
Näkymät vuodelle 21 (1) Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden käyttöasteen odotetaan jäävän edellisvuotista alhaisemmaksi Kemwaterin näkymät eivät ole muuttuneet Industrial Chemicalsin markkinanäkymät ovat hyvät muurahaishapolle, kalsiumkloridille ja pesuainekemikaaleille Liikevoiton odotetaan olevan viime vuoden tasolla Paints and Coatings Erityisesti Venäjällä, Baltian maissa ja Puolassa odotetaan kasvua ja kannattavuuden paranemista Liikevoiton arvioidaan olevan viimevuotista parempi Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 23
Näkymät vuodelle 21 (2) Agro Markkinat ovat epävarmat, koska Ison-Britannian ja Manner- Euroopan varastot ovat suuret kevään sään aiheuttamien alhaisten toimitusten vuoksi Maan alhaisen ravinnepitoisuuden vuoksi kysynnän odotetaan paranevan vuoden loppua kohti Rehufosfaattien kasvava kysyntä vaikuttaa suotuisasti Liikevoiton odotetaan paranevan selvästi viime vuodesta; KANratkaisun ajoitus vaikuttaa tulokseen Kemira-konserni Liikevoiton odotetaan olevan parempi kuin viime vuonna Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 24