sakeobligaatio Suomi nro 1152 1153

Osakeobligaatio Suomi nro 1152 1153 Merkittävissä 16.2.2012 saakka sakeobligaatio Suomi nro 1152 1153 2% VUOTUINEN KIINTEÄ KUPONKI + MAHDOLLISUUS SUOMALAISEN OSAKEKORIN TUOTTOON TURVA KASVU Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% 110% Pääomaturva 2 100% 100% Juoksuaika 5 v. 5 v. Indikatiivinen kuponki 3 2 % / vuosi 2 % / vuosi Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 2,0 Kiinteä tuotto 4 parhaalle osakkeelle 50% 50% Keskiarvoistus lopussa 12 kk 12 kk Kuvaus 12 suomalaisesta osakkeesta koostuva kori Liikkeeseenlaskija/Takaaja Morgan Stanley B.V./Morgan Stanley Takaajan luottoluokitus (S&P: A- / Moody s: A2) ISIN FI4000034764 FI4000034772 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Kiinteä kuponkituotto ja mahdollisuus hyvään lisätuottoon pääomaturvalla. Globaalin talouden levottomuus on kasvanut ja huoli uudesta taantumasta lisääntyy. Tämä on johtanut osakekurssien voimakkaaseen laskuun. Samanaikaisesti keskuspankit yrittävät estää kasvun hidastumista, vaikka panokset alkavatkin olla lopussa. Mikäli siinä onnistutaan, voi pörsseissä olla oston paikka, ottaen huomioon osakkeiden nykyisen arvostustason. Osakeobligaatio Suomi tuotteella saat kiinteän kuponkituoton lisäksi mahdollisuuden hyvään lisätuottoon suomessa toimivien yhtiöiden osakkeiden noustessa ja lisäksi saat pääomaturvan mikäli osakemarkkinat laskisivat vielä lisää. Kiinteä kuponki ja mahdollisuus lisätuottoon. Kiinteä 50% tuotto neljälle parhaalle osakkeelle. Osakeobligaatio Suomi on tuote, joka maksaa sijoittajalle indikatiivisesti 2% kiinteää kuponkituottoa vuosittain seuraavan viiden vuoden ajan. Tämän lisäksi sijoittajalla on mahdollisuus lisätuottoon, perustuen kohde-etuutena olevan 12 Suomessa toimivan yhtiön osakkeista koostuvan korin tuottoon. Tuote merkitään hinnalla 100% (Turva) tai 110% (Kasvu) ja nimellishintaan lisätään merkintäpalkkio 2%. Tuotteessa on indikatiivinen osallistumisaste 1,0 (Turva) ja 2,0 (Kasvu). Turva vaihtoehdossa sijoittaja saa lisätuottoa, mikäli kohde-etuutena oleva kori nousee enemmän kuin kuponkien yhteismäärä, indikatiivisesti 10%. Korin noustessa vähemmän kuin 10%, lisätuottoa ei saada. Esimerkiksi jos korin kokonaiskehitys viiden vuoden päästä olisi 50%, saa sijoittaja Turva versiossa 40% lisätuoton (40% x 1,0) jo saadun 10% kuponkituoton lisäksi. Kasvu vaihtoehdossa sijoittaja saa korin tuoton kertaa 2,0 (indikatiivinen) tai vähintään kuponkituotot, yhteensä 10%. Vaikka kori ei nousisi yhtään, sijoitus antaa huonoimmillaankin indikatiivisen 2% vuotuisen kupongin, mikä vastaa kohtuullista korkotuottoa. 3 Keskituotto 8:lle huonoimmalle osakelle (Neljällä parhaalla valmiiksi 50% tuotto) Osakekorin kokonaiskehitys (Sisältäen kaikki 12 osaketta) Vuotuinen kuponkituotto (Maksetaan ulos vuosittain) Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Osakeobligaatio Suomen kohde-etuutena oleva osakekori seuraa 12 suomalaisesta osakkeesta koostuvaa koria seuraavan viiden vuoden ajan. Tuotteen erityisominaisuus on se, että neljälle parhaiten kehittyneelle osakkeelle taataan kiinteä 50% tuotto. Tämä tuotto maksetaan joka tapauksessa, riippumatta siitä onko näiden osakkeiden todellinen kehitys parempi tai huonompi. Muista osakekorin osakkeista saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton. Suuret erot eri osakkeiden kehityksissä voivat näin vaikuttaa negatiivisesti tuotteen kehitykseen. Tuotteen osallistumisaste, nk. tuottokerroin, on indikatiivinen ja lopullinen osallistumisaste määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Se voi näin ollen olla korkeampi tai matalampi kuin etukäteen on indikoitu. Mikäli kohdeetuus ei kehity positiivisesti, koko sijoituksen nimellisarvolla on liikkeeseenlaskijan antama pääomaturva. Takaisinmaksu yhteensä Turva (noin) (102 000 EUR sijoitettu) Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) Takaisinmaksu yhteensä Kasvu (noin) (112 000 EUR sijoitettu) Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) -50% -16,67% 2% 110 000 EUR 1,5% 110 000 EUR -0,4% -25% 0% 2% 110 000 EUR 1,5% 110 000 EUR -0,4% 0% 16,67% 2% 116 700 EUR 2,7% 133 300 EUR 3,5% 25% 33,33% 2% 133 300 EUR 5,5% 166 700 EUR 8,3% 50% 50,00% 2% 150 000 EUR 8,0% 200 000 EUR 12,3% 75% 66,67% 2% 166 700 EUR 10,3% 233 300 EUR 15,8% Taulukko osoittaa, miten nimellinen 100 000 euron sijoitus tuotteeseen kehittyisi, keskiarvoistus huomioiden. Esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0 (Turva) ja 2,0 (Kasvu). Mikäli osakekori kehittyy negatiivisesti nimellissijoituksella on liikkeeseenlaskijan antama pääomaturva. 3 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Kaupankäynti sijoitusinstrumenteilla sisältää aina riskejä. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, ovatko liikkeeseenlaskija sekä takaaja joutuneet maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. 3 Osallistumisaste ja kuponkituotto ovat indikatiiviset ja voivat olla korkeammat tai matalammat kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8 (Turva) ja 1,6 (Kasvu), sekä vuotuinen kuponki ei alita 1,5%. Osakekorin loppuarvo lasketaan keskiarvona 13 kuukausittaisesta havaintopisteestä viimeisen vuoden ajalta. Tämä tarkoittaa, että tämän jakson voimakas nousu ei tule kokonaan sijoittajan eduksi. Vastaavasti sijoittajaa suojataan tämän jakson voimakkaalta laskulta. Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Lisätietoa korin osakkeista. Viimeisten tilastojen mukaan taloussuhdanne on hiipunut, mutta yritykset tekevät edelleen kauttaaltaan hyviä tuloksia ja korkotilanne on suotuisa. Kehittyvillä markkinoilla kulutustaso on jatkunut korkeana ja tämä suosii suomalaisia osakemarkkinoita, koska meillä on paljon laadukkaita vientiyhtiöitä. Lisäksi mikäli markkinat kääntyvät nousuun, Suomen osakemarkkinat kehittyvät usein paremmin kuin maailman osakemarkkinat keskimäärin. Näkemyksemme on, että Suomen osakemarkkinat kiinnostavat sijoittajia myös jatkossa. Korin yhtiöistä TeliaSonera ja Nordea ovat Suomessa toimivia yhtiöitä, mutta niiden osakkeet on listattu Tukholman pörssissä. Stora Enson osalta käytetään osakesarjaa R. YHTIÖT Osakesuositukset (Lähde: Bloomberg 16.12.2011) NOKIAN RENKAAT Nokian Renkaat on kumiteollisuusyritys. Yhtiö valmistaa henkilöautojen renkaita tavaramerkillä Osta: 15 Hakkapeliitta. Lisäksi se valmistaa raskaan kaluston renkaita muun muassa satama-, kaivos-, Pidä: 3 maatalous- ja metsäkoneisiin sekä kuorma-autoihin. Myy: 1 Nokian Renkailla on oma Vianor-rengasketju, joka harjoittaa tukku- tai vähittäiskauppaa. UPM-KYMMENE Yksi maailman johtavia metsäteollisuusyhtiöitä. Osta: 13 Liiketoiminta keskittyy painopapereihin, tarramateriaaleihin ja puutuotteisiin. Pidä: 4 Myy: 2 NESTE OIL Pohjois-Euroopan markkinoilla toimiva jalostus- ja markkinointiyhtiö. Osta: 10 Keskittyy korkealaatuisiin liikennepolttoaineisiin ja muihin korkeamman lisäarvon tuottaviin, Pidä: 5 vähemmän ympäristöä kuormittaviin öljytuotteisiin. Myy: 8 FORTUM Pohjoismaiden ja Itämeren alueella toimiva yhtiö. Osta: 17 Liiketoimintaan kuuluu sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu sekä voimalaitosten Pidä: 12 käyttö ja kunnossapito. Myy: 9 TELIASONERA Tarjoaa verkkoyhteyksiä ja televiestintäpalveluja, joiden avulla ihmiset ja yritykset Osta: 17 voivat viestiä helposti, tehokkaasti ja ympäristöystävällisesti. Pidä: 14 Myy: 4 OUTOKUMPU Outokummun ensisijainen osaamisalue on ruostumattomien terästen valmistus ja jalostus. Osta: 10 Yhtiöllä on merkittävää kromikaivostoimintaa ja ferrokromin tuotantoa, kuten myös laaja Pidä: 6 valikoima muita ruostumatonta terästä olevia tuotteita. Myy: 5

YHTIÖT Osakesuositukset (Lähde: Bloomberg 16.12.2011) SAMPO Sampo-konsernin liiketoiminta jakautuu kahteen pääliiketoiminta-alueeseen: Osta: 14 Vahinkovakuutusliiketoimintaa harjoittava If Vahinkovakuutus on pohjoismainen vahinkovakuutusyhtiö, Pidä: 9 jonka liiketoiminta kattaa myös Baltian maat. Myy: 4 Henkivakuutusliiketoimintaan erikoistunut Mandatum Life toimii Suomessa ja Baltian maissa. NORDEA Pohjoismainen pankkikonserni joka tarjoaa pankkitoimintaa, varallisuudenhoitoa ja vakuutuksiin Osta: 14 liittyviä palveluja. Pidä: 10 Myy: 4 WARTSILA Wärtsilän Suomen yhtiö toimittaa tuotteita kaikentyyppisiin aluksiin ja offshore sovelluksiin ja tarjoaa Osta: 7 voimalaitoksia hajautetun energiatuotannon markkinoille. Pidä: 8 Maailmanlaajuinen huoltoverkosto huoltaa ja kunnostaa sekä laivojen koneistoja että voimaloita Myy: 3 näiden koko elinkaaren ajan. KONE Globaali hissi- ja liukuporrasyhtiö. Tarjoaa käyttäjäkokemuksensa kehittämällä ja toimittamalla Osta: 6 ratkaisuja, jotka mahdollistavat ihmisten liikkumisen paikasta toiseen sujuvasti, turvallisesti, Pidä: 12 mukavasti ja viivytyksettä. Kone huoltaa myös rakennusten automaattiovia. Myy: 8 STORA ENSO Pitkälle integroitunut metsäteollisuusyhtiö, jonka päätuotteet ovat paino- ja hienopaperit, Osta: 15 pakkauskartongit sekä puutuotteet. Konsernilla on maailmanlaajuinen myynti- ja Pidä: 4 markkinointiverkosto, minkä ansiosta asiakkaita pystytään palvelemaan paikallisesti. Myy: 0 METSO Metso on kansainvälinen teknologiakonserni, joka palvelee asiakkaita massa- ja paperiteollisuudessa, Osta: 15 kiven- ja mineraalienkäsittelyssä, energiateollisuudessa sekä valituilla muilla teollisuuden aloilla. Pidä: 8 Myy: 2

Aikataulu ja maksuohjeet. 16 helmikuuta 2012 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 20 helmikuuta 2012 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 21 helmikuuta 2012 Kohde-etuuden lähtöarvon asettaminen. 1 maaliskuuta 2012 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 9 maaliskuuta 2012 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma 5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1033010001222660 SWIFT: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 11 maaliskuuta 2013 Ensimmäisen kupongin maksupäivä. 10 maaliskuuta 2014 Toisen kupongin maksupäivä. 9 maaliskuuta 2015 Kolmannen kupongin maksupäivä. 9 maaliskuuta 2016 Neljännen kupongin maksupäivä. 21 helmikuuta 2017 Loppuarvon määritys päättyy. 9 maaliskuuta 2017 Alustava eräpäivä, takaisinmaksun ajankohta ja viidennen kupongin maksupäivä.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko- osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. PALKKIOT Yleistä: Jotta voisimme tarjota sinulle asiakkaana parasta mahdollista palvelua, olemme sopimussuhteessa usean erilaisia tuotteita ja palveluja tarjoavan yhteistyökumppanin kanssa. Garantum maksaa kumppaneilleen palkkiota kyseisistä palveluista. Osa kuluista, palkkioista tai ylikurssista, joita maksat Garantumille, voidaan maksaa Garantumin yhteistyökumppaneille. Garantum voi myös saada liikkeeseenlaskijalta palkkiota arvopaperien myynnistä ja markkinoinnista. Lisätietoa palkkioista voi pyytää Garantumilta. Garantumin maksamat palkkiot: Garantumin tarjoamien tuotteiden markkinointiin voi osallistua ulkopuolisia yhteistyökumppaneita. Yhteydenotto sinulle on voinut tulla tällaiselta kumppanilta. Garantum maksaa ulkopuoliselle markkinointiyhteistyökumppaneille palkkiota tästä työstä. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan kumppanin markkinoiman ja Garantumin myymän tuotteen nimellisarvosta. Garantumin saamat palkkiot ja hyvitykset: Garantum tarjoaa useiden eri liikkeeseenlaskijoiden tuotteita. Garantum saa kyseisiltä liikkeeseenlaskijoilta palkkiota tuotteiden myynnistä ja markkinoinnista. Palkkio lasketaan prosenttilukuna sijoitetusta summasta. Palkkiot voivat vaihdella riippuen liikkeeseenlaskijasta ja tuotteesta myös samalta liikkeeseenlaskijalta. Garantum laskee nimellissijoitukseen (poislukien 2% merkintäpalkkio) järjestelypalkkion, joka on 0,5% 1,2% p.a. Laskelma on tehty sillä oletuksella että sijoitus pidetään juoksuajan loppuun saakka. Järjestelypalkkio sisältyy sijoituksessa käytettävien osien hintaan. Tällä palkkiolla katetaan mm. riskien hallinta, tuotteen rakentaminen ja jakelu. Palkkio sisältyy tuotteen hintaan. Mitään muita hallinnointikuluja tai palkkioita ei tämän lisäksi tule. Jälkimarkkinakaupasta voidaan periä palkkio. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämä tuote tullaan listaamaan London Stock Exchange pörssiin ja tuote on Englannin lainsäädännän mukainen. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi