SAV-Rahoitus Oyj TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.7.2010 30.6.2011 (tilintarkastettu) SAV-RAHOITUS KONSERNIN TULOS SÄILYI HYVÄNÄ Tilikausi lyhyesti: Liikevaihdoksi kirjattiin 5 259 tuhatta euroa (edellinen tilikausi: 8 469 tuhatta euroa). Liikevaihto väheni 3 210 tuhatta euroa eli 37,9 %. Liiketappio oli - 175 tuhatta euroa (- 215 tuhatta euroa) eli 3,33 % liikevaihdosta Voitto ennen veroja oli 574 tuhatta euroa (704 tuhatta euroa) eli 10,9 % liikevaihdosta. Voitto ennen veroja laski edellistilikauteen nähden 18,5 % eli 130 tuhatta euroa. Tase pieneni 1 719 tuhatta euroa eli 8,2 %. Taseen loppusumma oli 19 279 tuhatta euroa (20 998 tuhatta euroa) Osakekohtainen tulos oli 0,18 (0,23 ) Kannattavuutta heikensi luottolaitostoimiluvan hakemiseen liittyneet projekti- ja henkilöstökulut sekä rahoitussopimusten uusmyynnin rahoittaminen merkittävällä määrin taseen ulkopuolisella rahoituksella yhtiön maksettua pois kalliimpia lainojaan. Taseen ulkopuolisen rahoituksen käyttö pienentää myyntituloja sekä jakaa ne yhtiön ja rahoittajan kesken. Kannattavuutta paransi vähentyneet nettomääräiset luottotappiot Taseessa merkittävimmin ovat kasvaneet aineettomat oikeudet eli aktivoinnit keskeneräiseen hankkeeseen (mm. pankkijärjestelmä). SAV-Rahoitus konsernin muodostavat emoyhtiönä SAV-Rahoitus Oyj ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Oy Automyynti Monza Ab Emoyhtiö suunnittelee hakevansa kuluvan kalenterivuoden aikana markkinoilta uutta omaa pääomaa vähintään 5,0 miljoonaa euroa jatkaakseen keskeytettyä luottolaitostoimiluvan hakua. Tilintarkastajat kiinnittävät kertomuksessaan huomiota Going Concern periaatteisiin koskien yhtiön jälleenrahoitusta, joka vaatii uudelleen järjestämistä sekä aktivoituihin kehittämismenoihin. Kehittämismenojen poistoja ei ole aloitettu koska yhtiö katsoo luottolaitostoimiluvan hakemisen olevan edelleen perusteltu ja kehittämishanke on siten keskeneräinen.
Keskeiset tilinpäätös tunnusluvut (t ): 2010-2011 2008-2009 muutos Liikevaihto 5 259 8 469-37,9 % Liiketappio - 175-215 40 t Voitto ennen veroja 574 704-130 t Tilikauden tulos 408 520-112 t Taseen loppusumma 19 279 20 998-8,2 % Oma pääoma 4 208 3 800 + 10,7 % Omavaraisuusaste 21,8 % 18,1 % + 20,4 % Osakekoht. tulos 0,18 0,23-21,7 % Oman pääoman tuotto 10,2 % 14,2 % - 28,2 % Henkilöstö keskim. 15 16-6,3 % SAV-Rahoitus Oyj:n toimitusjohtajan Harri Kalliokosken kommentit tilinpäätöksestä: SAV-Rahoitus konsernin kannattavuus säilyi hyvänä vaikka osa rahoitussopimusten uusmyynnistä jouduttiin rahoittamaan taseen ulkopuolisella rahoituksella. Ulkopuolisen rahoituksen käyttö johtui vieraan pääomanehtoisen rahoituksen vähentymisestä yhtiön maksettua pois kalliimpia lainojaan. Taseen ulkopuolisen rahoituksen käyttö pienentää uusmyynnistä saatavia tuloja sekä jakaa ne yhtiön ja rahoittajan kesken. Aktiivisten jälleenmyyjiemme määrä pysyi ennallaan. Taloustaantuman varjo on jatkunut ja varsinkin kevään uusmyynti oli poikkeuksellisen hiljainen vanhempien ajoneuvojen myynnissä. Myös kilpailu on koventunut muiden rahoitusyhtiöiden tullessa mukaan vanhempien ajoneuvojen rahoittamiseen tai heidän puolustaessaan omia asemiaan jälleenmyyjäkentässä. Yksityisten välille lanseerattu verkkopohjainen SAV-privat osamaksurahoitus palvelu käynnistyi hitaasti. Prosessi on uusi ajoneuvokaupassa ja sen omaksuminen vie aikaa. Vauhdittaakseen SAV-privat tuotteen myyntiä, yhtiö teki keväällä 2011 eksklusiivisen yhteistyösopimuksen Sanoma Oyj:n kanssa tuotteen ottamisesta osaksi Oikotie autot - palvelua. Alkava yhteistyö lisää SAV-privat tuotteen tunnettavuutta ja sen käyttöä. Samalla lanseerataan perinteisen luottotuotteen uusi sovellutus, SAV-ennakko, joka mahdollistaa ilmoittajaasiakkaalle käteisen rahan saamisen myytävänä olevaa ajoneuvoa vastaan. Tuote on uusi ja sen myötä yhtiöllä on tarjolla tuote sekä ajoneuvon myyjälle että ostajalle.
Yhtiö noudatti ajoneuvovakuudellisten luottojen myynnissä pankeilta vaadittavaa luottopolitiikkaa ja vaati asiakkailtaan mm. tulojen kirjallista todentamista. Kiristyneet luottoehdot merkitsivät luottotuotteen kysynnän heikkenemistä, mutta se vähentänee maksuhäiriöitä ja luottotappioita. Luottotuotteen kysynnän vähentyminen on suurin syy konsernin liikevaihdon pienenemiselle, sillä luottotuotteessa on mukana asiakkaan ajoneuvon osto- ja myyntitransaktio, jota rahoitustuotteissa ei ole. SAV-Rahoituksen tytäryhtiö Oy Automyynti Monza Ab jatkoi toimintansa emoyhtiön apuna perinnän kautta haltuun otettujen ajoneuvojen myynnissä kuluttajaasiakkaille. Emoyhtiö maksoi tilikauden aikana tyttärelle konserniavustusta kaikkiaan 450 tuhatta euroa. Perinnän kautta konsernin omistukseen tulevien ajoneuvojen ostohinta määräytyy viranomaistoimituksessa ja se on lähes poikkeuksetta markkinahintaa korkeampi. Monzan ajoneuvokaupan myyntikate jää siksi vaatimattomaksi eikä kata kuluja. Konsernin tilikauden liikevaihto oli 5 259 tuhatta euroa ja voitto ennen veroja oli 574 tuhatta euroa. Emme päässeet tulostavoitteeseemme, mikä oli edellistilikauden taso eli 704 tuhatta euroa. Kannattavuutta heikensi taseen pieneneminen, uusmyynnin vähentyminen ja sen ohjautuminen merkittäviltä osin taseen ulkopuoliseen rahoitukseen. Kannattavuutta paransi luottotappioiden selkeä vähentyminen. Nettomääräiset luottotappiot olivat määrältään 340 tuhatta euroa, mikä on 2,0 % saamisista. Tämä luottotappioiden taso on ollut yhtiön pitkän aikavälin tavoitetaso. Konsernin taseen loppusumma oli 19 279 tuhatta euroa pienentyen 8,2 % edellistilikauden lopusta. Tavoitteena edelleen talletuspankkitoiminta SAV-Rahoituksen helmikuussa 2010 Finanssivalvonnalle jättämä hakemus talletuspankkitoimiluvasta peruutettiin marraskuussa 2010 riittävän perustamispääoman puuttuessa käsittelylle säädetyn määräajan puitteissa. Yhtiö ilmoitti samalla hakevansa lupaa uudelleen heti, kun perustamispääoma on saatu riittävälle tasolle tai pääomasta on olemassa sitovat lupaukset. Tätä ennakoidakseen yhtiö jatkoi koko tilikauden uuden lupahakemuksen valmistelua rakentamalla mm. pankkitoimintaa varten tarvittavan verkkopankin kokonaan valmiiksi. Lupahakemuksen taustalla on pyrkimys korvata pankkien kautta hankittu vieras pääoma talletusvaroilla. Tämä alentaisi vieraan pääoman hintaa ja helpottaisi sen saatavuutta.
SAV-Rahoitus konserni Tuloslaskelma, tuhatta euroa 1.7.2010-30.6.2011 1.7.2009-30.6.2010 Liikevaihto 5 259 8 469 Materiaalit ja palvelut - 3 045-6 134 Henkilöstökulut - 694-639 Poistot - 92-65 Liiketoiminnan muut kulut - 1 611-1 847 Liiketapppio - 175-215 Rahoitustuotot-kulut 749 919 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 574 704 Verot - 165-184 Tilikauden voitto 408 520 SAV-Rahoitus konserni Tase 30.6.2011 VASTAAVAA 30.6.2011 30.6.2010 Aineettomat oikeudet 1 321 803 Aineelliset hyödykkeet 38 51 PYSYVÄT VASTAAVAT YHT 1 360 854 Vaihto-omaisuus 503 467 Pitkäaikaiset saamiset 8 017 9 518 Lyhytaikaiset saamiset 9 320 9 992 Rahat ja pankkisaamiset 80 167 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHT 17 920 20 144 VASTAAAVAA YHTEENSÄ 19 279 20 998
VASTATTAVAA 30.6.2011 30.6.2010 Osakepääoma 3 775 254 Ylikurssirahasto 0 127 Sijoitetun vapaan po:n rahasto 0 1 968 Ed. tilikausien voitto 25 932 Tilikauden voitto 408 520 OMA PÄÄOMA YHT 4 208 3 800 Vieras pääoma Lainat rah laitoksilta 14 237 14 263 Ostovelat 174 192 Muut velat 184 2 476 Laskennalliset verovelat 8 8 Siirtovelat 468 259 Lyhtyaikainen yht 15 071 17 198 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 15 071 17 198 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 19 279 20 998
SAV-Rahoitus konserni Rahoituslaskelma 1.7.2010-30.6.2011 1.7.2009-30.6.2010 Voitto ennen sat eriä 574 704 Oikaisut - 657-854 Käyttöpääoman muutos 2 158 681 Maksetut korot -750-840 Saadut korot 1 740 1 772 Verot - 244-448 Liiketoiminnan rahavirta 2 822 1 014 Investoinnit - 598-997 Luovutustuotot 0 37 Investointien rahavirta - 598-941 Lyh. aik. lainojen nosto Lyh. aik. lainojen maksut 100 2 241-2 410-2 000 Maksetut osingot 0-270 Rahoituksen rahavirta - 2 310-29 Rahavarojen muutos - 86 44 Rahavarat 1.7. 167 122 Rahavarat 30.6. 80 167
SAV-Rahoitus konserni Oma pääoma 2010-2011 2009-2010 OSAKEPO Tilikauden alussa 254 000 254 000 Siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta Siirretty ylikurssirahastosta 1 967 598 0 126 539 0 siirretty voittovaroista 1 426 979 Tilikauden lopussa 3 775 115 254 000 YLIKURSSIRAHASTO Tilikauden alussa 126 539 126 539 Vähennys - 126 539 0 Tilikauden lopussa 0 126 539 SIDOTTU OMA PO YHTEENSÄ 3 775 115 380 539 SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO Tilikauden alussa 1 967 598 1 967 598 Vähennys - 1 967 598 0 Tilikauden lopussa 0 1 967 598 EDELL. TILIKAUSIEN VOITTO Tilikauden alussa 1 451 826 1 201 799 Siirretty osakepääomaan 1 426 979 Osingonjako 0-270 174 Tilikauden voitto 408 338 520 202 Tilikauden lopussa 433 184 1 451 827 VAPAA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 433 184 3 419 425 OMA PÄÄOMA 4 208 299 3 799 962
SAV-Rahoitus Oyj Osakkeet 2010-2011 2009-2010 Tilikauden alussa 2 251 456 2 251 456 Tilikauden lopussa 2 251 456 2 251 456 Yhtiö suunnittelee hakevansa markkinoilta uutta omaa pääomaa vähintään 5,0 miljoonaa euroa. Pääomanlisäyksen käyttötarkoitus olisi muun muassa omien varojen lisääminen talletuspankkitoiminnan aloittamista varten. HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAOSTA Yhtiön jakokelpoiset varat ovat 314 844,46, josta tilikauden voittoa 314 844,46. Hallitus ehdottaa 27.9.2011 pidettävälle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja että voitto siirretään voittovarojen tilille. YHTIÖKOKOUS Varsinainen yhtiökokous pidetään Helsingissä 27.9.2011 klo 15.00. TILINPÄÄTÖKSEN NÄHTÄVILLÄPITO Tilinpäätös, toimintakertomus ja muut yhtiökokousasiakirjat ovat nähtävillä yhtiön pääkonttorissa Mikonkatu 8A, 00100 HELSINKI 9.9.2009 lähtien. SEURAAVA PUOLIVUOTISKATSAUS Yhtiö julkistaa seuraavan neljännesvuosi tulostiedotteensa ajalta 1.7. 30.9.2011 keskiviikkona 2.11.2011 ja osavuosikatsauksensa ajalta 1.7. 31.12.2011 keskiviikkona 8.2.2011. Helsinki 18.8.2011 SAV-Rahoitus Oyj Hallitus Lisätietoja Harri Kalliokoski toimitusjohtaja SAV-Rahoitus Oyj 0400 661389 Certified Adviser Privanet Pankkiiriliike Oy 09 68771714