Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919

MERKITTÄVISSÄ 23. KESÄKUUTA 214 SAAKKA RAJATASOON PERUSTUVA SUOJA/RISKI Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919 OMINAISUUDET TUOTTOMAHDOLLISUUS NELJÄN ETELÄ-EUROOPPA- LAISEN PANKIN OSAKEKURS- SIN NOUSUSTA VÄHINTÄÄN 25% TUOTTO (INDIKATIIVINEN), MIKÄLI YKSIKÄÄN OSAKKEISTA EI OLE PÄÄTÖSPÄIVÄNÄ LASKENUT YLI 4% LÄHTÖ- TASOSTA KENELLE SIJOITUS SOPII? Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919 sopii sijoittajalle, joka hakee tuottoa osakemarkkinoilta, mutta on epävarma osakemarkkinoiden kehityksestä. Sijoitusta voidaan verrata suoraan sijoitukseen osakemarkkinoille. MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE? Sijoitus seuraa neljästä osakkeesta koostuvaa koria. Sijoituksen tuottopotentiaali on korin tuotto, tai vähintään bonustuotto, mikäli korin kaikki osakkeet ovat yli riskirajan päätöspäivänä. Rajatasoon perustuvan suojan avulla sijoitettu summa ja bonustuotto ovat suojatut kurssilaskulta riskirajaan asti päätöspäivänä. Tutustu esitteeseen, jotta ymmärrät miten tämä rajataso toimii. MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on liikkeeseenlaskijariski: mikäli tuotteen liikkeeseenlaskija ja takaaja joutuvat maksukyvyttömiksi tai konkurssiin, se voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Toinen riski liittyy osakkeiden kehitykseen. Mikäli heikoiten kehittynyt osake on päätöspäivänä laskenut riskirajan alapuolelle, takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman osakkeen prosentuaalisella laskulla, eikä tällöin sijoittaja saa myöskään mitään tuottoa. Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919 Matala riski Pankkitili 1 2 3 4 5 6 7 Rajatasoon perustuva suoja/riski Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 1% Pääomaturva 2 Juoksuaika 3,5 v. Indikatiivinen bonustuotto 3 25% Bonustuotto voi alimmillaan olla 15% Osallistumisaste korin kehitykseen 1, Keskiarvostus lopussa Riskiraja huonoiten kehittyneelle osakkeelle 3,5 v. päästä 6% Kohde-etuusosakkeet: UniCredit, Banco Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ja Credit Agricole Liikkeeseenlaskija/Takaaja SG Issuer / Société Générale (S&P: A, Moody s: A2) ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE Korkea riski Ei Ei FI49727

TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskija ei vastaa tämän markkinointiesitteen sisällöstä. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen (Base Prospectus, päivätty 29.4.214), kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 2 76 222 7. Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Liikkeeseenlaskijariskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum. fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä, koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Rakenneriski Mikäli huonoin osake olisi päätöspäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman osakkeen kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä suuren osan sijoitetusta summasta. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Takaisinmaksupäivänä huonoimman osakkeen kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman, ja saako sijoittaja tuottoa. Ei-pääomaturvatussa sijoituksessa sijoittajalla on riski menettää sijoitettu pääoma osittain tai kokonaan, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehoitamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää valttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Ei pääomaturvaa Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919 ei ole pääomaturvattu. Sijoitetun summan takaisinmaksu riippuu kohdeetuuden kehityksestä. Sijoittajalla on myös riski menettää koko sijoitettu pääoma. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

Vähintään 25% tuotto, mikäli yksikään osakkeista ei ole laskenut 3,5 vuoden päästä alle riskirajan (6% lähtöarvosta). Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus voi olla hyvä sijoitus vaikka markkinat kehittyisivät huonosti. Sijoittaja saa tuottona paremman seuraavista: korin kehitys tai 25% bonustuotto (indikatiivinen), mikäli kaikki osakkeet ovat yli riskirajan (6% lähtötasosta) päätöspäivänä. Tuote sopii sijoittajalle, jolla on positiivinen pitkän aikavälin näkemys osakemarkkinoista, mutta haluaa kuitenkin mahdollisuuden tuottoon myös laskevilla markkinoilla. Täysi kurssinousu tai 25% bonustuotto Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus tuotteeseen sijoittamalla sijoittaja voi saada koko sijoitetulle pääomalle kohde-etuusosakkeiden mahdollisen nousun. Sijoitus seuraa osakekoria, jossa on tasapainoin seuraavat neljä osaketta: UniCredit, Banco Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ja Credit Agricole. Mikäli jokainen osake on päätöspäivänä riskirajalla (6% lähtöarvosta) tai sen yli, saa sijoittaja takaisinmaksuna vähintään sijoitetun nimellissumman (ilman merkintäpalkkiota) sekä 25% bonustuoton (indikatiivinen) 3. Tuotteesta voi siis saada 25% bonustuoton vaikka kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet laskisivat (mutta eivät alle riskirajan). Mikäli osakekori nousisi juoksuaikana enemmän kuin bonustuotto 25%, saa sijoittaja tuottona osakekorin prosentuaalisen tuoton. Bonustuotto on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin indikoitu, riippuen markkinaolosuhteista lähtöarvon määrityspäivänä. Bonustuotto ei voi kuitenkaan olla alle 15%. 3 Näin sijoitus toimii *** +5 +25-25 -4 Riski aktivoituu sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin kurssikehityksen mukaan. Kurssien noustessa sijoittaja saa paremman seuraavista: 25% bonustuotto tai korin kehitys. Sijoittaja saa 25% bonustuoton sekä nimellissijoituksen takaisinmaksuna mikäli huonoin indeksi on yli riskirajan eräpäivänä. Riskiraja eräpäivänä 3,5 v Rajatasoon perustuva suoja/riski -4% asti Mikäli yksikään osakkeista ei ole päätöspäivänä laskenut -4% tai enemmän, maksaa liikkeeseenlaskija sijoittajalle takaisinmaksuna sijoitetun nimellissumman sekä vähintään 25% bonustuoton (indikatiivinen). Mikäli yksikin osakkeista olisi laskenut riskirajan alle päätöspäivänä, sijoittajalle maksetaan sijoitettu summa vähennettynä huonoimman osakkeen kurssikehityksellä. Näin käy riippumatta siitä, onko korin kehitys kokonaisuutena positiivinen tai negatiivinen. Negatiivisella kehityksellä sijoitettu pääoma voidaan menettää osittain tai kokonaan. 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä nousta että laskea. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ja/tai takaaja ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Sijoitettu nimellisarvo maksetaan takaisin eräpäivänä kolmen ja puolen vuoden kuluttua, mikäli huonoin osake ei ole päätöspäivänä laskenut enempää kuin 4%. Mikäli huonoin osake päätöspäivänä on laskenut enemmän kuin 4%, maksetaan sijoituksesta takaisin huonoimman osakkeen kurssikehityksen mukainen takaisinmaksu. 3 Bonustuotto on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että bonustuotto ei alita 15%. Katso lisää tämän esitteen viimeisiltä sivuilta ja liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy voimassaolevat ehdot. Lainaehdot löytyy osoitteesta www.garantum.fi.

Esimerkki Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919 Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukko osoittaa miten nimellinen 1 euron sijoitus tuotteeseen kehittyisi. Esimerkki on laskettu 25% bonustuotolla 3 ja osallistumisasteella 1,. Sijoituksen tuottopotentiaali on bonustuotto tai osakekorin kehitys kertaa osallistumisaste. Riski on se, että päätöspäivänä huonoin osake olisi laskenut yli 4%. Tällöin liikkeeseenlaskija maksaa sijoittajalle nimellissijoituksen vähennettynä huonoimman osakkeen kehityksellä, eikä mitään tuottoa makseta. Laskentaesimerkissä ei ole huomioitu veroja. Osakekorin kehitys Riskiraja alitettu päätöspäivänä (riski aktivoituu, mikäli huonoin osake päätöspäivänä on laskenut enemmän kuin -4%) Takaisinmaksu (12 EUR sijoitettu) Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) -5% Kyllä (huonoin -65%) 35 EUR -26,3% 2% Kyllä (huonoin -45%) 55 EUR -16,2% -2% Ei 125 EUR 6,% % Ei 125 EUR 6,% 2% Ei 125 EUR 6,% 5% Ei 15 EUR 11,6% Etelä-Eurooppa Eteläisen Euroopan valtiontalouksien velkaongelmat ovat eriyttäneet osakemarkkinoiden kehityksen voimakkaasti Euroopan sisällä viime vuosina. Tämän tuotteen kohde-etuutena olevat pankit ovat yksi Italiasta, kaksi Espanjasta ja yksi Ranskasta. Nämä markkinat tarjoavat meidän näkemyksemme mukaan yleistä markkinakehitystä korkeampaa tuottopotentiaalia Euroopan taloustilanteen parantuessa. Viimeisimmät talousluvut Etelä-Euroopasta ovat olleet selvästi positiivisia ja yritysten taloustilanne on parantumassa, minkä pitäisi heijastua myös yritysten osakekursseihin. Viimesen muutaman vuoden ajan sijoittajat ovat painottaneet vahvasti Yhdysvaltoja ja alipainottaneet Eurooppa sijoituksissaan. Viime vuoden syksystä lähtien sijoittajien katseet ovat kääntyneet Eurooppaan. Suurina markkinoina Italia, Espanja ja Ranska ovat hyötymässä sijoittajien positiivisemmasta näkemyksestä ja lisääntyneestä rahavirrasta Euroopan osakemarkkinoille. Eurokriisin aikana pankkisektori on kärsinyt merkittävästi. Nyt kun tilanne näyttää paranevan, pitäisi pankkien osakkeilla olla hyvät edellytykset nousuun. Kaikki tuotteen neljä pankkia ovat hyvin tärkeitä ja keskeisiä toimijoita omissa maissaan. (Lähde: Garantum). Lisätietoa kohde-etuusosakkeista seuraavalla sivulla. + Euroalueen suhdanne kääntymässä nousuun. Pankkien osakkeilla hyvät edellytykset nousulle. Sijoittajalla on mahdollisuus saada parempi seuraavista: bonustuotto tai osakekorin arvonnousu Epävarmuus Etelä-Euroopan talouskasvun kestosta. Epävakaa poliittinen päätöksenteko voi heikentää kasvua. Sijoitus tuottaa tappiota mikäli huonoin osake on päätösarvon määrityspäivänä riskirajan alapuolella.

KOHDE-ETUUSOSAKKEISTA* Sijoitus seuraa neljän osakkeen kehitystä: UniCredit, Banco Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ja Credit Agricole. Alla olevista kuvaajista nähdään osakkeiden historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa kunkin osakkeen riskinrajoitustason, mikäli se määritettäisiin 14.5.214. Tuotteen riskinrajoitustaso on 4% kunkin osakkeen lähtöarvosta, joka määritetään lähtöarvon määrityspäivänä 3.6.214. Kurssikuvaajat on piirretty 14.5.214 saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin osakkeen pudota voimakkaasti ja jäädä päätöspäivänä enemmän kuin 4% alle lähtöarvon määrityspäivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. Kuvaaja oikealla näyttää koosteen neljästä kohde-etuusosakkeesta. Lähtöpisteessä kaikki lähtevät liikkeelle arvosta 1. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. 25 2 15 1 5 Osaketodistus Etelä-Euroopan pankit Smart Bonus nro 1919 Kursutveckling 24-5-14 214-5-14* Unicredit Santander BBVA Crédit Agricole UNICREDIT UniCredit on italialainen pankki ja finanssiyritys, jolla on noin 4 miljoonaa asiakasta ja toimintaa noin 2 maassa, pääosin Euroopassa. Pankilla on yli 9 konttoria ja yli 148 työntekijää. Lisätietoa yhtiöstä osoitteessa www.unicreditgroup.eu. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. BANCO SANTANDER Vuonna 1857 perustettu Banco Santander on euroalueen suurin pankki ja yksi maailman suurimmista rahoitusyhtiöstä. Santanderilla on yli 19 työntekijää ja maailmanlaajuisesti noin 1 miljoonaa asiakasta. Santanderin pääkonttori sijaitsee Madridissa. Lisätietoa yhtiöstä osoitteessa www.bancosantander.es. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. EUR 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Unicredit 24-5-14 214-5-14* EUR 12 1 8 6 4 2 Santander 24-5-14 214-5-14* BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) on espanjalainen yli 4 maassa toimiva pankki. Pankin tärkeimpiä markkinoita ovat Espanja, Latinalainen Amerikka, Italia sekä Portugali. Pankilla on noin 91 työntekijää. Pankki syntyi vuonna 1999 Banco Bilbao Vizcaya- ja Argentaria-pankkien yhdistyessä. Lisätietoa yhtiöstä osoitteessa www.bbva.com. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. BBVA EUR 24-5-14 214-5-14* 18 16 14 12 1 8 6 4 2 CREDIT AGRICOLE Crédit Agricole S.A. on Ranskan suurin ja Euroopan toiseksi suurin vähittäispankki. Sen omistaa pääosin 39 ranskalaista pankkia. Lisätietoa yhtiöstä löytyy osoitteesta www.credit-agricole.fr. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. EUR 35 3 25 2 15 1 5 Crédit Agricole 24-5-14 214-5-14*

AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 28. toukokuuta 214 Merkintäaika alkaa. 23. kesäkuuta 214 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 27. kesäkuuta 214 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 3. kesäkuuta 214 Kohde-etuusosakkeiden lähtöarvon määrityspäivä. 7. heinäkuuta 214 Viimeinen maksupäivä. Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 15. heinäkuuta 214 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 29. joulukuuta 217 Päätöspäivä. Kohde-etuusosakeen päätösarvon määrityspäivä. 18. tammikuuta 218 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. Pienin merkintäsumma 5 EUR ja siitä ylöspäin 1 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI1331122266 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA 23.6.214 SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Bonustuotto on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Bonustuotto on riippuvainen olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen bonustuotto vahvistetaan lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova, mikäli bonustuotto ei alita annettua alarajaa, joka löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Strukturoinitkustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 1 euron sijoitukselle osaketodistukseen 3,5 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 2 euroa. Sijoittajan maksama kulu Strukturointikustannus,5 1,2% = 175-42 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = 375-62 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nasdaq OMX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. RISKILUOKITUS Riskiluokitus tämän markkinointiesitteen etusivulla pyrkii kuvaamaan sijoitetun pääoman riskiä Garantumin määrittelemien laadullisten kriteerien avulla. Siinä ei esimerkiksi oteta huomioon tuotto-odotuksia. Yhteensä luokituksessa on 7 tuoteriskikategoriaa. Tuotteen riskisuojan muuttuessa kategoria ei muutu lineaarisesti 1-7, minkä vuoksi on tärkeää verrata tuotteita saman kategorian sisällä toisiinsa. Lisätietoa riskiluokituksesta www.garantum.se.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 1 Helsinki Puhelin: 2 76 222 7 Faksi: 2 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi