sakeobligaatio USA+Eurooppa nro 1219 1220

Osakeobligaatio USA+Eurooppa nro 1219 1220 Merkittävissä 7.5.2012 saakka sakeobligaatio USA+Eurooppa nro 1219 1220 Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. TURVA (1219) KASVU (1220) Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% 110% Pääomaturva eräpäivänä 2 100% 100% Juoksuaika 5 v. 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 1,8 Keskiarvostus lopussa 12 kk 12 kk Kuvaus 10 amerikkalaista (USD) ja 10 eurooppalaista vientiyhtiötä Liikkeeseenlaskija Goldman Sachs International Takaaja The Goldman Sachs Group Takaajan luottoluokitus (S&P: A / Moody s: A1) ISIN FI4000041850 FI4000041868 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellis-arvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Garantum ylläpitää jälkimarkkinoita jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Sijoitus noteerataan euroissa, mutta euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa USA:n dollariin (USD) vaikuttaa puoleen tuotteen tuotto-osan arvoon (USA yhtiökori). Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Sijoitus voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta. TUOTE LYHYESTI Kehittyvien talouksien kasvava kysyntä hyödyttää vahvoja vientiyrityksiä. Globaalisti toimivat suuret amerikkalaiset ja eurooppalaiset yritykset hyötyvät kasvavasta kansainvälisestä kysynnästä. Erityisesti Kiinan kasvavan kysynnän odotetaan olevan yksi maailmantaloutta voimakkaimmin tukevista voimista lähitulevaisuudessa. Näin tuote toimii. Osakeobligaatio USA+Eurooppa seuraa kahden osakekorin kehitystä. Toisessa korissa on kymmenen yhdysvaltalaista vientiyhtiötä ja toisessa kymmenen eurooppalaista vientiyhtiötä. Molemmissa koreissa jokaisen osakkeen paino on sama. Tuottopotentiaali vastaa osakekorien kehitystä kerrottuna osallistumisasteilla, jotka ovat indikoidusti 1,0 (Turva) ja 1,8 (Kasvu). Turva-versiossa sijoittaja saa siis puolet molempien korien tuotosta erikseen. Kasvu-versiossa sijoittaja saa 0,9 kertaisesti molempien korien tuoton erikseen. Korit ovat ns. erillistaattuja eli mikäli toisen korin loppuarvo on negatiivinen, sitä ei vähennetä positiivisen korin tuotosta. Kasvu-version korkeampi osallistumisaste saadaan maksamalla ylikurssi 10%, joka ei kuulu liikkeeseenlaskijan tarjoaman pääomaturvaan piiriin. Lopulliset osallistumisasteet vahvistetaan viimeistään lähtöarvojen asettamispäivänä ja ne voivat olla korkeammat tai matalammat kuin indikoitu. 3 Osakekorien loppuarvot lasketaan keskiarvoina korien kuukausittaisista arvoista sijoituksen viimeisen vuoden ajalta (13 havaintopistettä). Valuuttariski vai -mahdollisuus? USA yhtiökori noteerataan Yhdysvaltain dollareissa (USD). Puolella sijoituksen tuotto-osasta on näin valuuttariski tai mahdollisuus. Euron vahvistuminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon negatiivisesti ja euron heikkeneminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon positiivisesti. Valuuttakurssin muutos ei vaikuta liikkeeseenlaskijan tarjoamaan pääomaturvaan, joka on euromääräinen. USA+Eurooppa vientiyhtiöt USA:n kasvu saa tukea kulutuksen asteittaisesta kasvusta, jota tukee parantuva työllisyystilanne. Globaalisti toimivat amerikkalaisyhtiöt hyötyvät lisäksi kansainvälisen kysynnän kasvusta ja heikosta dollarista. Kysynnän kasvu maailman väkirikkaimmilla alueilla hyödyttää todennäköisesti vientiyhtiöitä, joilla on vahvat tuotemerkit. Euroopan talouskasvu on tällä hetkellä hidasta, mutta vientiyhtiöt hyötyvät suurten kasvavien talouksien imusta. Pörssiyhtiöiden arvostukset ovat edelleen yleisesti ottaen maltillisilla tasoilla. + Paraneva työllisyystilanne kasvattaa kulutusta USA:ssa. Hyvin etabloituneet yritykset molemmissa koreissa. Vahvat tavaramerkit omaavat yhtiöt hyötyvät väkirikkaiden markkinoiden kasvusta. - Kiinan kasvuvauhdin epävarmuus. Euroopan hidas talouskasvu. Julkisen sektorin säästötoimenpiteet USA:ssa. Osakekorien kehitys 29.3.2004 29.3.2012 USA+Eurooppa osakekorit Pörssin maailmanindeksi Lähde: Bloomberg ja Reuters EcoWin 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman kokonaissijoitukselle tulevaa 2% merkintäpalkkiota. 2 Kaupankäynti sijoitusinstrumenteilla sisältää aina riskejä. Sijoituksenne arvo voi joko nousta tai laskea. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko liikkeeseenlaskija ja/tai takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8 (Turva) ja 1,4 (Kasvu). Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä/lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70. 180 160 140 120 100 80 60 maalis/04 maalis/05 maalis/06 maalis/07 maalis/08 maalis/09 maalis/10 maalis/11 maalis/12

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Laskentaesimerkki. Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukko osoittaa miten nimellinen 100 000 euron sijoitus Turva ja Kasvu vaihtoehtoihin kehittyisi. Mikäli osakekori kehittyy negatiivisesti on nimellissijoituksella liikkeeseenlaskijan euromääräinen pääomaturva. Esimerkki on laskettu osallistumisasteilla 1,0 (Turva) ja 1,8 (Kasvu). USA korin kehitys (valuuttakorjaus huomioiden) 5 Eurooppa korin kehitys 6 Korien kehitys yhteensä (huomioiden erillistakaus) 5 Takaisinmaksu Turva (102 000 EUR sijoitettu) 8 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 9 Takaisinmaksu Kasvu (112 200 EUR sijoittettu) 8 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 9-25% -30% - 100 000 EUR -0,4% 100 000 EUR -2,3% +/-0% -10% - 100 000 EUR -0,4% 100 000 EUR -2,3% +25% -25% +12,5% 112 500 EUR 2,0% 122 500 EUR 1,8% +25% +10% +17,5% 117 500 EUR 2,9% 131 500 EUR 3,2% +50% +25% +37,5% 137 500 EUR 6,2% 167 500 EUR 8,3% +50% +75% +62,5% 162 500 EUR 9,8% 212 500 EUR 13,6% 5 Ottaen huomioon 12 kk keskiarvostuksen ja valuuttakurssimuutoksen. 6 Ottaen huomioon 12 kk keskiarvostuksen. 8 Liikkeeseenlaskija maksaa eräpäivänä takaisin nimellissijoituksen sekä mahdollisen tuoton. 9 Kaikki sijoitukseen liittyvät kulut kuten merkintäpalkkio ja mahdollinen ylikurssi on huomioitu efektiivisen vuosituoton laskennassa. USA YHTIÖT KORIN YHTIÖT Osakesuositukset Markkinoiden arvio arvio osakkeista (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut luvut Bloomberg 27.3.2012) 23.11.2010) asteikolla asteikolla 1-5 1-5 missä missä 5 on 5 korkein.) on korkein.) EUROOPPA YHTIÖT KORIN YHTIÖT Osakesuositukset Markkinoiden arvio arvio osakkeista (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut luvut Bloomberg 27.3.2012) 23.11.2010) asteikolla asteikolla 1-5 1-5 missä missä 5 on 5 korkein.) on korkein.) COLGATE-PALMOLIVE Maailman Maailman suurin suurin suuhygieniatuotteiden valmistaja. Osta: Osta:5 7 Yhtiölle: Yhtiölle: 3,40 3,31 Myyntiä Myyntiä lähes lähes 200:n 200:n maahan. Pidä: Pidä: 1620 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 21 IBM IBM Maailman Maailman suurin suurin teknologiayritys. Osta: Osta: 1518 Yhtiölle: Yhtiölle: 3,93 4,36 Maailman Maailman toiseksi toiseksi arvokkain arvokkain tavaramerkki. Pidä: Pidä: 147 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 10 JOHNSON & JOHNSON Lääkevalmistaja, laaja laaja lääkintätekniikan ja ja kulutustuotteiden tuotesalkku. Osta: Osta: 16 16 Yhtiölle: Yhtiölle: 4,07 4,16 Maailmanlaajuista toimintaa. Pidä: Pidä: 1410 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 00 PEPSICO COCA-COLA Valmistaa Maailman ja arvokkain myy juomia, tuotemerkki sekä muita ruokatuotteita ympäri maailman. Osta: Osta: 1217 Yhtiölle: Yhtiölle: 4,05 4,7 Pidä: Pidä: 83 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 10 MC MC DONALDS Maailman Maailman suurin suurin pikaruokaketju. Osta: Osta: 217 Yhtiölle: Yhtiölle: 4,32 4,27 Pidä: Pidä: 109 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 00 HJ HJ HEINZ USA:n USA:n globaalein globaalein elintarvikeyhtiö. Yhtiöllä Yhtiöllä on on tuhansien tuhansien elintarvikemerkkien Osta: Osta: 10 10 Yhtiölle: Yhtiölle: 3,80 4,0 tuotantoa tuotantoa kuudessa kuudessa maanosassa ja ja myyntiä myyntiä yli yli 200 200 maassa. Pidä: Pidä: 89 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 20 KIMBERLEY-CLARK PROCTER & GAMBLE Monikansallinen yhtiö, yhtiö, joka jolla valmistaa on laaja päivittäistavaratuotanto pääasiassa paperipohjaisia kuluttajatuotteita Osta: Osta: 417 Yhtiölle: Yhtiölle: 3,22 4,26 kuten Tuotemerkkejä vaippoja, nenäliinoja kuten esim. ja Gilette, hygieniatuotteita. Duracell, Braun, Yksi tuotemerkeistä Always, Olay, OralB, on Kleenex. Pampers Pidä: Pidä: 1210 USA:n osakemarkkinoilla Yhtiöllä on noin 56 000 työntekijää. Myy: Myy: 20 KRAFT FOODS KRAFT USA:n suurin FOODS elintarvikevalmistaja, jolla on etupäässä Osta: 17 Yhtiölle: 4,38 USA:n suklaa- suurin ja kahvituotemerkkejä elintarvikevalmistaja, jolla on etupäässä Osta: Pidä: 147 Yhtiölle: USA:n osakemarkkinoilla 4,24 suklaa- Tuotemerkit ja kahvituotemerkkejä. esim. Kraft, Cadbury, Maxwell House, Nabisco ja Oreo Pidä: Myy: 60 Tuotemerkit esim. Kraft, Cadbury, Maxwell House, Nabisco ja Oreo. Myy: 1 YUM! BRANDS YUM! Yksi maailman BRANDSsuurimmista ravintolaketjuyrityksistä, joissa on 37 000 Osta: 10 Yhtiölle: 4,0 Yksi ravintolaa maailman yli 110 suurimmista maassa. Ravintolaketjuja, ravintolaketjuyrityksistä, joihin kuuluu joissa mm. on 37 000 Osta: Pidä: 1711 Yhtiölle: USA:n osakemarkkinoilla 4,38 ravintolaa Kentucky yli Fried 110 Chicken, maassa. Pizza Ravintolaketjuja, Hut, Taco Bell joihin ja Long kuuluu John mm. Silver s Pidä: Myy: 70 Kentucky Fried Chicken, Pizza Hut, Taco Bell ja Long John Silver s. Myy: 0 PFIZER PFIZER Maailman suurin lääkeyritys Osta:19 Yhtiölle: 4,21 Maailman Hyötyy maailman suurin lääkeyritys. väestön vanhenemisesta ja hyvinvoinnin Osta: Pidä: 216 Yhtiölle: USA:n osakemarkkinoilla 4,37 Hyötyy kasvamisesta maailman kehittyvissä väestön vanhenemisesta talouksissa kuten ja hyvinvoinnin esim. Kiinassa. Pidä: Myy: 42 kasvamisesta kehittyvissä talouksissa kuten esim. Kiinassa. Myy: 2 BASF COLGATE-PALMOLIVE SE Maailman suurin kemiantekninen suuhygieniatuotteiden yhtiö, jolla valmistaja on noin 105 000 työntekijää ja Osta:22 Osta:5 Yhtiölle: 3,88 3,31 noin Myyntiä 385 tuotantoyksikköä lähes 200:n maahan globaalisti. Laajentaa kansainvälistä toimintaansa Pidä: 1820 USA:n osakemarkkinoilla erityisesti Aasiassa. Myy: 31 DAIMLER IBM AG Yksi Maailman maailman suurin menestyneimmistä teknologiayritys autoalan yhtiöistä. Osta: 2318 Yhtiölle: 4,00 4,36 On Maailman yksi suurimmista toiseksi arvokkain korkealaatuisten tavaramerkki autojen valmistajista maailmassa. Pidä: 157 USA:n osakemarkkinoilla Tarjoaa myös rahoituspalveluja. Myy: 20 DANONE JOHNSON & JOHNSON Valmistaa Lääkevalmistaja, myy ruoka- laaja lääkintätekniikan ja terveystuotteita ja Ranskassa kulutustuotteiden ja kansainvälisesti. tuotesalkku Osta: 216 Yhtiölle: 3,76 4,16 Yhtiön Maailmanlaajuista pääkonttori on toimintaa Pariisissa ja sen asiakkaita ovat yksityiset kuluttajat, Pidä: 1510 USA:n osakemarkkinoilla jälleenmyyjät, apteekit, sairaalat ja kliniikat. Myy: 50 KONINKLIJKE COCA-COLA PHILIPS ELECTRON Yhtiön Maailman toiminta arvokkain jakautuu tuotemerkki kolmeen alaan: terveydenhoito, lifestyle ja valaistus. Osta: 1617 Yhtiölle: 3,58 4,7 Terveydenhoito toimittaa laitteita sairaaloihin, lifestyle tuotteita ovat mm. ihon- ja Pidä: 173 USA:n osakemarkkinoilla kauneudenhoitotuotteet ja valaistustuotteita lukuisat erilaiset lamput. Myy: 50 SAP MC AG DONALDS Toiminnanohjausjärjestelmien Maailman suurin pikaruokaketju valmistaja. Asiakkaita suuryritykset ja konsernit. Osta: Osta: 217 Yhtiölle: Yhtiölle: 3,78 4,27 Euroopan suurin ja maailman neljänneksi suurin ohjelmistojen tarjoaja. Pidä: Pidä: 219 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 40 SIEMENS HJ HEINZAG Saksalainen USA:n globaalein monikansallinen elintarvikeyhtiö. ryhmittymä Yhtiöllä - on suurin tuhansien Euroopassa. elintarvikemerkkien Osta: Osta: 2010 Yhtiölle: Yhtiölle: 3,83 4,0 Kolme tuotantoa päätoimialaa: kuudessa teollisuus, maanosassa energia ja myyntiä sekä yli terveyden- 200 maassa ja sairaanhoito. Pidä: 179 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 40 TELEFONICA PROCTER & GAMBLE SA Espanjalainen Monikansallinen yhtiö, yhtiö, joka jolla tarjoaa on laaja sekä päivittäistavaratuotanto kiinteää että mobiilia puhelinpalvelua Osta: 1917 Yhtiölle: 3,41 4,26 pääasiassa Tuotemerkkejä Euroopassa kuten esim. ja Latinalaisessa Gilette, Duracell, Amerikassa. Braun, Always, Olay, OralB, Pampers Pidä: 1410 USA:n osakemarkkinoilla Myy: Myy: 110 TOTAL KRAFT SAFOODS Ranskalainen USA:n suurin monikansallinen elintarvikevalmistaja, öljy-yhtiö. jolla on etupäässä Osta: 2017 Yhtiölle: 3,78 4,38 Maailman suklaa- ja neljänneksi kahvituotemerkkejä suurin öljy-yhtiö ExxonMobilin, Shellin ja BP:n jälkeen. Pidä: 127 USA:n osakemarkkinoilla Tuotemerkit esim. Kraft, Cadbury, Maxwell House, Nabisco ja Oreo Myy: 50 UNILEVER YUM! BRANDS NV-CVA Yhtiöllä Yksi maailman on yli 400 suurimmista brändiä terveyden ravintolaketjuyrityksistä, ja hyvinvoinnin aloilta. joissa on 37 000 Osta: 1810 Yhtiölle: 3,60 4,0 Tunnetuimpia ravintolaa yli brändejä 110 maassa. ovat Ravintolaketjuja, mm. Lipton, Knorr, joihin Dove kuuluu ja Axe. mm. Pidä: 1811 USA:n osakemarkkinoilla Kentucky Fried Chicken, Pizza Hut, Taco Bell ja Long John Silver s Myy: 60 SANOFI PFIZER Ranskalainen Maailman suurin yhtiö, lääkeyritys joka yhdessä alihankkijoidensa kanssa tutkii, Osta:21 Osta:19 Yhtiölle: 3,77 4,21 tuottaa Hyötyy ja maailman markkinoi väestön terveydenhoidon vanhenemisesta tuotteita ja hyvinvoinnin ympäri maailman. Pidä: 126 USA:n osakemarkkinoilla kasvamisesta kehittyvissä talouksissa kuten esim. Kiinassa. Myy: 62

Aikataulu ja maksuohjeet. 7 toukokuuta 2012 pienin merkintäsumma Muuta. Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 9 toukokuuta 2012 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 10 toukokuuta 2012 Kohde-etuuden lähtöarvon ja valuuttakurssin asettaminen. 22 toukokuuta 2012 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 30 toukokuuta 2012 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 10 toukokuuta 2017 Loppuarvon määrityspäivä. 30 toukokuuta 2017 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. 5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1033010001222660 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut osallistumisasteet ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Osallistumisasteet ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset osallistumisasteet vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli osallistumisasteet eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäkäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 10 000 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Järjestelypalkkio 0,5 1,2% =150-360 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä =350-560 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämä tuote tullaan listaamaan London Stock Exchange pörssiin ja tuote on Englannin lainsäädännön mukainen. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi