LENTOKONETEOLLISUUS AUTOCALL

LENTOKONETEOLLISUUS AUTOCALL Lentokoneteollisuus Autocall -sertifikaatti on räätälöity näkemykseen, jossa kohde-etuutena olevan osakekorin neljän globaalin lentokoneteollisuuden osakkeen hintojen odotetaan nousevan tai pysyvän paikallaan seuraavan kolmen vuoden aikana. Tuote erääntyy voitollisena ennenaikaisesti, mikäli ensimmäisenä, toisena, kolmantena tai neljäntenä havaintopäivänä kaikki osakekorin osakkeet ovat yli alkuarvojensa tai vähintään alkuarvoissaan. Korkein mahdollinen sijoitetulle pääomalle toteutuu, jos osakekorin neljän osakkeen hinnat ovat vähintään alkuarvoissaan viimeisenä havaintopäivänä, kolmen vuoden päässä alkuarvon määrityspäivästä. Sijoittaja saa maksamansa merkintähinnan takaisin tuotteen eräpäivänä, mikäli viimeisenä havaintopäivänä osakekorin huonoiten menestynyt osake on vähintään 90 % alkuarvostaan. Tällöin sijoittaja menettää ainoastaan maksamansa merkintäpalkkion. Tuote ei ole pääomaturvattu, ja jos huonoiten menestynyt osakekorin osake on viimeisenä havaintopäivänä alle 90 % alkuarvostaan, menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. MIKSI SIJOITTAA LENTOKONETEOLLISUUTEEN? Maailmantalouden kasvun kiihtyessä ja maailman keskiluokkaistumisen voimistuessa myös lentoliikenteen kysyntä kasvaa alati kiihtyvää vauhtia. Erityisesti Aasiassa, jossa liikkuminen maiden välillä onnistuu useimmiten ainoastaan lentäen ja jossa keskiluokka kasvaa huimaa vauhti, lentoliikenteen tulevaisuudennäkymät ovat erittäin valoisat. Lentoliikenteen matkustajamäärien ennustetaan tuplaantuvan seuraavan 20 vuoden aikana ja suurimman kasvun tulevan Kiinasta*. Lisäksi muun muassa halpalentoyhtiöiden murtautuminen uusille markkinoille tuo lentomatkustamisen yhä useampien ulottuville alhaisten hintojen seurauksena, mikä edelleen kasvattaa lentoliikenteen matkustajamääriä. Kasvava kysyntä pakottaa lentoyhtiöt kasvattamaan kapasiteettiaan mikä puolestaan tarkoittaa mittavia ja kasvavia tilauskirjoja lentokonevalmistajille ja heidän alihankkijoilleen. Lisäksi huoltoliiketoiminta takaa lentokoneteollisuuden yrityksille tasaisen tulovirran taloussyklien vaihteluista huolimatta. Toimialalla vallitsevat suuret alalle pääsyn esteet, kuten pääomaintensiteetti sekä pitkälle kehittynyt ja kustomoitu teknologinen osaaminen, ylläpitävät alalla jo toimivien yritysten vakiintunutta asemaa. Lentokilometrien halventuminen kuluttajille sekä väestön tulojen kasvu mullistavat maailman lentoliikenteen volyymeja lähivuosikymmeninä mikä edelleen tukee lentokoneteollisuuden yritysten tuloksentekopotentiaalia. * IATA 2014 KOHDE-ETUUTENA NELJÄN LENTOKONETEOLLISUUDEN OSAKKEEN MUODOSTAMA OSAKEKORI Alla oleva kuva esittää osakekorin osakkeiden historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta. Historiallinen ei ole tae tulevasta. 460 % 420 % 380 % 340 % 300 % 260 % 220 % 180 % 140 % 60 % 20 % 460 % 420 % 380 % 340 % 300 % 260 % 220 % 180 % 140 % 60 % 20 % 16.6.2010 16.6.2011 16.6.2012 16.6.2013 16.6.2014 16.6.2015 AIRBUS GROUP SE BOMBARDIER INC IHI CORPORATION ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC LÄHDE: BLOOMBERG 16.6.2015, AIKASARJA 16.6.2010-16.6.2015. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN. SIJOITUS SERTIFIKAATTIIN EI OLE SAMA KUIN SUORA SIJOITUS OSAKEKORIIN. HISTORIALLINEN TUOTTO EI OLE TAE TULEVASTA.

AIRBUS GROUP SE on maailman toiseksi suurin lentokonevalmistaja sekä markkinajohtaja kapearunkoisissa matkustajalentokoneissa. Yhtiö työllistää 13 800 työntekijää. Airbus on onnistunut kasvattamaan markkinaosuuttaan vuodesta toiseen sekä investoinut runsaasti tuotekehitykseen. Mannerten välisten lentojen volyymin kasvaessa myös Airbusin lentokoneiden kysyntä kasvaa. Yhtiöllä onkin runsaan 6 000 lentokoneen tilauskirja, arvoltaan runsaat 955 miljardia euroa. Lisäksi uuden, aikaisempia malleja tehokkaamman, A320neo-lentokoneen toimitusten alkaminen vuoden 2015 loppupuolella vaikuttanee positiivisesti yhtiön tulokseen. BOMBARDIER INC on 1942 perustettu lentokoneita valmistava perheyhtiö. Suuret investoinnit mantereiden sisäisen liikenteen lentokonetyyppiin on vienyt aikaa, mutta tulokset ovat lupaavia; koneet ovat tilavampia ja kuluttavat jopa 20 % verrokkejaan vähemmän polttoainetta. Lentokoneen tulo markkinoille alkuvuodesta 2016 kasvattanee tilausmääriä. Yhtiö on ilmoittanut pyrkivänsä jatkossa keskittymään lentokoneiden valmistamiseen ja täten mahdollisesti listaavansa menestyksekkään raideliikenteeseen erikoistuneen tytäryhtiönsä. Listauksesta saatavat tulot parantaisivat merkittävästi yhtiön taloudellista asemaa sekä takaisivat kattavat resurssit ydinliiketoiminnan kehittämiseen. IHI CORPORATION on japanilainen, runsaat 28 500 työntekijää työllistävä monialayhtiö ja maan johtava turbiinivalmistaja sekä -huoltaja yli 60 % markkinaosuudellaan. Lisäksi IHI valmistaa lennonjohtojärjestelmiä ja lukuisia raskaan teollisuuden koneita. Yhtiö on ollut Yhdysvaltojen ilmavoimien luotettu yhteistyökumppani jo yli 30 vuoden ajan. Yhtiön kilpailuetuna ovat muun muassa globaali toimintaympäristö sekä vahva asema lentokoneteollisuuden alihankintaverkostossa. Yhtiöllä on vakaasti kasvava liikevaihto sekä vahvaa kasvupotentiaalia Aasian markkinoilla. ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC on yksi maailman johtavista turbiini- ja moottorivalmistajista sekä markkinajohtaja leveärunkoisten lentokoneiden moottoreissa 30 prosentin markkinaosuudellaan. Yhtiön turbiineja on käytössä yli 29 000 kappaletta maailmanlaajuisesti. Huoltoliiketoiminta takaa yhtiölle tasaisen tulovirran taloussyklien vaihdellessa: liikevaihdosta yli puolet tulee huoltoliiketoiminnasta. Vakaan huoltoliiketoiminnan lisäksi yhtiön vahva tase suojaa yhtiön tulosta syklisiltä heilahteluilta. Kilpailuetu muodostuu tinkimättömästä laadusta sekä asiakkaiden korkeista vaihtokustannuksista. Yhtiö on fokusoitunut ydinliiketoiminnan tehostamiseen ja tilauskirjojen katteiden nostamiseen. ERÄÄNTYMISARVOSSA ON SEITSEMÄN MAHDOLLISTA LOPPUTULEMAA Tuote erääntyy ennenaikaisesti ensimmäisenä, toisena, kolmantena tai neljäntenä ennenaikaisena erääntymispäivänä, mikäli kaikkien kohde-etuutena olevien osakkeiden arvo ensimmäisenä, toisena, kolmantena tai neljäntenä havaintopäivänä on vähintään alkuarvonsa suuruinen. Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut, tuote erääntyy eräpäivänä, jolloin erääntymisarvo riippuu kohde-etuutena olevien osakkeiden arvoista suhteessa niiden alkuarvoihin. Tuotteen erääntymisessä on seitsemän mahdollista lopputulemaa, jotka on havainnollistettu seuraavaksi. Lopputulemat ovat esimerkinomaisia eivätkä kuvasta kohde-etuusosakekorin osakkeiden historiallista tai odotettua kehitystä. Esimerkkilaskelmissa on kuvattu tuoton määräytyminen Lentokoneteollisuus Autocall sertifikaatin hankintahinnaltaan 2 800 euron arvoiselle minimimerkinnälle, joka vastaa tuotonlaskennassa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Tuoton määräytymisesimerkeissä on otettu huomioon merkintäpalkkio muttei verovaikutuksia. HANKINTAHINTA: 1 400 x 2 = 2 800 NIMELLISARVO: 10 000 x 2 = 20 000 KUMULOITUVA TUOTTO*: OSAKKEIDEN ALKUARVO 1. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ = 19,60 % 1 2 3 4 5 6 ERÄÄNTYMISTASO SUOJATASO 90 % 2. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ = 24,50 % 3. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ = 29,40 % 7 4. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ = 34,30% ERÄPÄIVÄNÄ = 39,20% 2.9.2015 ALKUARVON MÄÄRITYSPÄIVÄ 1 V 2.9.2016 1,5 V 2.3.2017 2 V 5.9.2017 HAVAINTOPÄIVÄT 2,5 V 2.3.2018 3 V 4.9.2018 * ALUSTAVAT KUMULOITUVAT TUOTOT: 1. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 19,60 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 16,00 %), 2. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 24,50 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 20,00 %), 3. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 29,40 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 24,00 %), 4. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 34,30 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 28,00 %) JA ERÄPÄIVÄNÄ 39,20 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 32,00 %). LOPULLISET VAHVISTETUT KUMULOITUVAT TUOTOT ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 2.9.2015. MIKÄLI VAHVISTETTU KUMULOITUVA TUOTTO ON YLI TAI ALLE ILMOITETUN, SIJOITTAJAN LOPULLINEN TUOTTO ON SUUREMPI TAI PIENEMPI KUIN ESIMERKEISSÄ.

SERTIFIKAATIN ERÄÄNTYMISARVO LOPPUTULEMA 1: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 1. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 1. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 1 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva =20 000 x 19,6 % =3 920. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 3 920 / 2 800 1 = 40 % LOPPUTULEMA 2: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 2. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 2. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 1,5 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 24,5 % = 4 900. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 4 900 / 2 800 1 = 75 % LOPPUTULEMA 3: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 3. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 3. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 2 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 29,4 % = 5 880. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 5 880 / 2 800 1 = 110 % LOPPUTULEMA 4: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 4. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 4. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 2,5 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 34,30 % = 6 860. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 6 860 / 2 800 1 = 145 % LOPPUTULEMA 5: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 5. havaintopäivänä ja tuote erääntyy eräpäivänä noin 3 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 39,20 % = 7 840. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 7 840 / 2 800 1 = 180 % LOPPUTULEMA 6: Yksi tai kaikki kohde-etuutena olevista osakkeista on 5. havaintopäivänä alle alkuarvonsa, mutta vähintään 90 % alkuarvostaan. Tuote erääntyy eräpäivänä noin 3 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä ja tällöin sijoittaja saa takaisin sijoituksensa merkintähinnan. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x 13 % = 20 000 x 13 % = 2 600. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 2 600 / 2 800 1 = - 7,1 % LOPPUTULEMA 7 Yksi tai kaikki kohde-etuutena olevista osakkeista on 5. havaintopäivänä alle 90 % alkuarvostaan. Tuote erääntyy arvottomana. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x 0 % = 20 000 x 0 % = 0. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 0 / 2 800 1 = - MAHDOLLISET LOPPUTULEMAT ERÄÄNTYMISARVO 1 HANKINTAHINTA 2 TUOTTO 3 TUOTTO P.A. 1. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 1 V 3 920 2 800 40,0 % 38,2 % 2. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 1,5 V 4 900 2 800 75,0 % 43,9 % 3. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 2 V 5 880 2 800 110,0 % 43,7 % 4. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 2,5 V 6 860 2 800 145,0 % 42,3 % 5. LOPPUTULEMA - ERÄÄNTYMINEN 3 V 7 840 2 800 180,0 % 40,2 % 6. LOPPUTULEMA - ERÄÄNTYMINEN 3 V 2 600 2 800-7,1 % -2,4 % 7. LOPPUTULEMA - ERÄÄNTYMINEN 3 V 0 2 800 - n.a. 1 ESIMERKKILASKELMASSA EI OLE HUOMIOITU TUOTTEEN VEROSEURAAMUKSIA. ESIMERKIN ERÄÄNTYMISARVON LASKENNASSA ON KÄYTETTY ALUSTAVIA KUMULOITUVIA TUOTTOJA: 1. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 19,60 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 16,00 %), 2. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 24,50 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 20,00 %), 3. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 29,40 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 24,00 %), 4. ENNENAIKAISENA ERÄÄNTYMISPÄIVÄNÄ 34,30 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 28,00 %) JA ERÄPÄIVÄNÄ 39,20 % (MUTTA VÄHINTÄÄN 32,00 %). LOPULLISET VAHVISTETUT KUMULOITUVAT TUOTOT ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 2.9.2015. MIKÄLI VAHVISTETTU KUMULOITUVA TUOTTO ON YLI TAI ALLE ILMOITETUN, SIJOITTAJAN LOPULLINEN TUOTTO ON SUUREMPI TAI PIENEMPI KUIN ESIMERKEISSÄ. 2 ESIMERKIN KAKSI SERTIFIKAATTIA, MIKÄ ON LENTOKONETEOLLISUUS AUTOCALL -SERTIFIKAATIN MINIMIMERKINTÄ, VASTAA 2 600 EURON SIJOITETTAVAA MÄÄRÄÄ LISÄT- TYNÄ 200 EURON MERKINTÄPALKKIOLLA. 3 ESIMERKKILASKELMASSA LENTOKONETEOLLISUUS AUTOCALL:IN TUOTTO = ERÄÄNTYMISARVO / HANKINTAHINTA 1. LASKELMASSA ON HUOMIOITU TUOTTEEN MERKINTÄPALKKIO. TIETOJA LIIKKEESEENLASKIJASTA - UBS AG, LONDON BRANCH Yli 150-vuotias sveitsiläinen UBS AG on kansainvälinen, maansa suurin pankki. UBS AG:lla on noin 60 000 työntekijää ja konttoreita maailmanlaajuisesti yli 50 maassa. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta A2 negatiivisella näkymällä, Standard & Poor silta A vakaalla näkymällä ja Fitchiltä A vakaalla näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.

EHDOISTA LYHYESTI TUOTONLASKENTA LIIKKEESEENLASKIJA: UBS AG, London Branch (A2/A/A) LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton osakesidonnainen sertifikaatti. LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 17.4.2015 päivätty Base Prospectus for the Issue of Securities of UBS AG LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. VAKUUS: Sertifikaatille ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: CH0286274243 PÖRSSILISTAUS: Ei listata MERKINTÄAIKA: 29.6. - 14.8.2015. Liikkeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet KOHDE- ETUUS: Osakekori i OSAKE i ISIN-KOODI i BLOOMBERG- KOODI i 1 AIRBUS GROUP SE NL0000235190 AIR FP 2 BOMBARDIER INC CA0977512007 BBD/B CT 3 IHI CORPORATION JP3134800006 7013 JP 4 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC GB00B63H8491 RR/ LN KUMULOITUVA TUOTTO: 1. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = Alustavasti 19,60 %, mutta vähintään 16,00 % 2. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = Alustavasti 24,50 %, mutta vähintään 20,00 % 3. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = Alustavasti 29,40 %, mutta vähintään 24,00 % 4. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = Alustavasti 34,30%, mutta vähintään 28,00 % ERÄPÄIVÄNÄ = Alustavasti 39,20%, mutta vähintään 32,00 %. Lopulliset vahvistetut kumuloituvat tuotot ilmoitetaan 2.9.2015 internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. ALKUARVON MÄÄRITYSPÄIVÄ: 2.9.2015 LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 2.9.2015 ERÄPÄIVÄ: 18.9.2018 (jos sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti) 1. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 16.9.2016 2. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 16.3.2017 1. HAVAINTOPÄIVÄ: 2.9.2016 3. HAVAINTOPÄIVÄ: 5.9.2017 5. HAVAINTOPÄIVÄ: 4.9.2018 2. HAVAINTOPÄIVÄ: 2.3.2017 4. HAVAINTOPÄIVÄ: 2.3.2018 3. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 19.9.2017 4. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 16.3.2018 NIMELLISARVO: 10 000 euroa / sertifikaatti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) MERKINTÄHINTA: 1 300 euroa / sertifikaatti MERKINTÄPALKKIO: 1% nimellisarvosta MINIMIMERKINTÄ: 2 sertifikaattia (vastaa 2 600 euron sijoitettavaa määrää) STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen; noin 1,3 % p.a. nimellisarvosta. Sertifikaatista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sertifikaattiin sovelletaan Saksan lakia. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos sertifikaattia ei merkitä vähintään 200 sertifikaattia (vastaa 2 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa sertifikaatin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli kumuloituvia ja ei voida vahvistaa vähintään sertifikaattikohtaisten ehtojen mukaisiin vähimmäisihin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi. JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa sertifikaatille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) sertifikaatin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. ERÄÄNTYMISARVOT ENNENAIKAISINA ERÄÄNTYMISPÄIVINÄ: Jos 1. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 1. Ennenaikaisena Jos 2. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 2. Ennenaikaisena Jos 3. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 3. Ennenaikaisena Jos 4. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 4. Ennenaikaisena ERÄÄNTYMISARVO ERÄPÄIVÄNÄ: Jos sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisena erääntymispäivänä, tuotteen erääntymisarvo eräpäivänä määräytyy seuraavasti: Jos 5. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x Kumuloituva Jos 5. Havaintopäivänä yhden tai kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvo on alle alkuarvonsa, mutta vähintään 90 % alkuarvoistaan, sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x 13 % Jos 5. Havaintopäivänä vähintään yhden osakekorin osakkeen sulkemisarvo on alle 90 % alkuarvostaan, tuote erääntyy arvottomana.

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski: Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen riippuu valittujen kohde-etuuksien kehityksestä ja rakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohde-etuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohde-etuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä: Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman kokonaan, jos alla olevan osakekorin tuotekohtaisten ehtojen mukainen huonoimmin kehittyneen osakkeen arvo on alle Suojatason (90 % alkuarvosta) sijoituksen viimeisenä havaintopäivänä. Sijoittaja menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion. Liikkeeseenlaskijariski: Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai a eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski: Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Vipuvaikutusriski: Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohdeetuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja on. Verotusriski: Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettoon. Verotuksesta yleensä: Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.