Atria Capital Markets Day Atria Oyj Toimitusjohtaja Juha Gröhn, 29.11.2017 Atria Capital Markets Day 29.11.2017 ohjelma 10.00 10.30 Tervetuloa / toimitusjohtaja Juha Gröhn Atria Oyj Atrian Terveen Kasvun Strategia 2020 10.30 11.00 Atria Venäjä / toimitusjohtaja Jarmo Lindholm Katsaus Atria Venäjän strategiaan, ajankohtaiset hankkeet ja markkinakatsaus 11.00 11.30 Atria Skandinavia / toimitusjohtaja Tomas Back Katsaus Atria Skandinavian strategiaan, ajankohtaiset hankkeet ja markkinakatsaus 11.30 12.30 Lounas 12.30 13.00 Atria Suomi / toimitusjohtaja Mika Ala-Fossi Katsaus Atria Suomen strategiaan, ajankohtaiset hankkeet ja markkinakatsaus 13.00 13.30 Atria Baltia / toimitusjohtaja Olle Horm Katsaus Atria Baltian strategiaan, ajankohtaiset hankkeet ja markkinakatsaus 13.30 13.45 Tilaisuuden yhteenveto/ toimitusjohtaja Juha Gröhn Atrian pääomamarkkinapäivää voi seurata myös Twitterissä tunnuksella #AtriaCMD17. 2 29.11.2017 #AtriaCMD17 1
Konsernin rakenne ATRIA OYJ Atria Oyj Atria Suomi Atria Skandinavia Atria Venäjä Atria Baltia Ydintuoteryhmät liiketoiminta-alueittain Suomi Skandinavia Venäjä Baltia Leivänpäälliset X X X X Lihavalmisteet, kuten ruokamakkarat X X X X Tuore- ja kuluttajapakattu liha X X Siipikarjatuotteet X X Valmisruoat X X X X Herkuttelutuotteet X X Fast Food X X X X Alkutuotanto X X 3 Atria-konserni 1.1. 30.9.2017 Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Milj. EUR 2017 2016 2017 2016 2016 Liikevaihto 360,8 339,1 1 061,7 994,9 1 351,8 Liikevoitto 16,2 13,2 27,5 21,0 31,8 Liikevoitto-% 4,5 % 3,9 % 2,6 % 2,1 % 2,3 % Tulos ennen veroja 14,3 11,8 23,3 16,3 26,1 Osakekohtainen tulos, 0,37 0,32 0,58 0,42 0,65 Oikaistu liikevoitto 16,2 13,2 27,5 20,6 31,4 Atrialla vahva vuosineljännes liikevaihto ja kannattavuus kasvoivat kolmannella neljänneksellä. Tuottavuuskehitys on ollut kaikilla liiketoiminta-alueilla hyvä. Tuloskehitys Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa on ollut suotuisa. Skandinavian liiketoiminnassa vuosi 2017 on ollut vaikea. Liikevoiton kasvu johtui hyvästä kustannusten hallinnasta ja tuottavuuden parantumisesta. 4 #AtriaCMD17 2
Atria-konsernin kumulatiivinen liikevaihto vuosineljänneksittäin Milj. EUR 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1411 1426 1340 1352 1050 1063 989 995 1062 692 698 652 656 701 328 327 315 315 333 2013 2014 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 5 Atria-konsernin kumulatiivinen liikevoitto vuosineljänneksittäin 50 Milj. EUR 40 30 20 10 0-10 3,2 10,9 9,1 19,7 5,8 22,0 40,6-2,5 0,7 9,1 24,2 28,9 7,8 21,0 31,8 1,6 1,2 11,2 2013 2014 2015 2016 2017 Poikkeukselliset erät -17,3 milj. EUR Poikkeukselliset erät +1,0 milj. EUR Poikkeukselliset erät -7,2 milj. EUR Q1 Q2 Q3 Q4 Poikkeukselliset erät +0,4 milj. EUR 27,5 6 #AtriaCMD17 3
Atria-konsernin tunnusluvut 1.1. 30.9.2017 Tunnusluvut milj. EUR 30.9.17 30.9.16 31.12.16 Oma pääoma/osake, EUR 14,55 14,28 14,49 Korolliset velat 244,9 230,2 217,8 Omavaraisuusaste, % 46,0 % 46,3 % 46,5 % Nettovelkaantumisaste, % 56,6 % 55,7 % 50,5 % Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin 38,5 54,0 82,9 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, % 3,6 % 5,4 % 6,1 % Henkilöstö keskimäärin 4 447 4 291 4 315 7 Konsernin vapaa kassavirta katsauskaudella (liiketoiminnan rahavirta - investointien rahavirta) oli -14,8 miljoonaa euroa (-17,5 milj. euroa). Liiketoiminnan kassavirtaa heikensi maksettujen rahoituskulujen ja verojen kasvu vertailuvuoteen nähden. Omaan pääomaan kirjatut Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun yhteenlasketut muuntoerot vähensivät omaa pääomaa tammi-syyskuussa 3,5 miljoonaa euroa (+1,8 milj. euroa). Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 30.9.2017 oli 105,0 miljoonaa euroa (31.12.2016: 105,0 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 2 vuotta 11 kuukautta (31.12.2016: 3 vuotta 9 kuukautta). Liiketoiminnan katsauskauden ja lähiajan riskit Raaka-aineen ja valmisteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyvät häiriötekijät alkutuotannosta kulutukseen ovat Atrian toimintaympäristössä tavanomaisia lähiajan riskejä. Raaka-aineiden hintakehitys, yleinen taloudellinen tilanne, markkinoiden kehitys sekä kilpailijoiden toiminta voivat luoda epävarmuutta Atrian tuotteiden kysynnän kehitykseen. Muut mahdolliset lähiajan epävarmuudet Atrian toiminnassa liittyvät strategian toteuttamiseen, liiketoiminta-alueiden taloudellisten tulosten ylläpitämiseen tai parantamiseen sekä hankittavien liiketoimintojen integroimiseen. Afrikkalainen sikarutto on edelleen häiriötekijä Virossa. Sen leviäminen Suomeen on riski. Atria käyttää useita taudin leviämisen estäviä varotoimenpiteitä omissa tuotantolaitoksissaan ja pyrkii hallitsemaan riskiä. Ruplan arvon heilahtelu heijastuu konsernin euromääräiseen liikevaihtoon ja tulokseen. Tarkempi kuvaus toimintaan liittyvistä riskeistä on esitetty vuosikertomuksessa 2016. 8 #AtriaCMD17 4
Tulevaisuuden näkymät Konsernin liikevoitto vuonna 2016 oli 31,8 miljoonaa euroa. Vuonna 2017 liikevoiton ennustetaan olevan parempi kuin vuonna 2016. Vuoden 2017 liikevaihdon arvioidaan kasvavan. 9 Strategia 2020 #AtriaCMD17 5
Atrian Terve Kasvu Vuosille 2016 2020 hyväksytty strategia Strategian avulla Atria pyrkii kasvamaan terveellä ja kannattavalla tavalla; kasvua nykyisten ja uusien toimintojen kautta Terveen Kasvun kautta Atriaa uusiutuu ja vastaa toimintaympäristön nopeutuviin muutoksiin 11 Atrian Terve Kasvu Terveen Kasvun avulla Atria turvaa ja parantaa kannattavuutta vauhdittaa kasvua lisää yhtiön arvoa 12 #AtriaCMD17 6
Seitsemän painopistealuetta 13 1. Markkinatiedon syventäminen Hyödymme markkina- ja kuluttajatietoa entistäkin syvemmin ja monipuolisemmin. Olemme alallamme tiedolla johtamisen edelläkävijä. 2. Tuoteryhmä- ja brändijohtaminen Vahvistamme brändien ja tuoteryhmien johtamista ja kehittämistä. Vahvoilla brändeillämme on mahdollisuus vahvistua entisestään. 3. Kaupallinen erinomaisuus Kehitämme ja vahvistamme ennakkoluulottomasti myyntiä, myynnin työkaluja ja asiakasyhteistyötä. Istumme asiakkaamme kanssa samalla puolella pöytää. 4. Tuotannon operatiivinen tehokkuus Tehostamme toimintoja ja tuottavuutta työtehtävien, tiimien, osastojen, yksiköiden ja liiketoimintojen tasolla. 5. Toimintaketjun tehokkuus Tehostamme toimintaa, prosesseja ja ohjausta koko toimitusketjussa 6. Resurssien kohdentaminen Optimoimme meille tärkeitä resursseja, kuten osaamista ja teknologiaa, raaka-aineita ja energiaa, työprosesseja ja -aikoja. 7. Atrian Tapa Johtaa Kehitämme johtamista. Johtamisemme on vuorovaikutteista, osallistavaa ja kehittävää. Saamme asioita aikaan. Keskitymme ratkaisuihin, emme ongelmiin. Atrian Terve Kasvu Atria pyrkii luomaan tervettä kasvua sekä nykyisten että uusien toimintojen kautta. Orgaaninen kasvu Atrian Terveen Kasvun perusta ja selkäranka on orgaaninen, nykyisistä toiminnoista kumpuava kasvu. Pyrimme liikevaihdon tasaiseen kasvuun ja liikevoiton terveeseen tasoon. Uudet tuotesegmentit Laajennamme liiketoimintaamme uusiin tuotesegmentteihin. Uusien segmenttien perustana on kattava markkina- ja kuluttajatieto, jota pystymme hyödyntämään ylivoimaisella tavalla. Uudet markkina-alueet Pyrimme laajentumaan uusille maantieteellisille markkina-alueilla. Laajentumisen lähtökohtana ovat nykyiset brändit, konseptit ja tuotteet. Yritysostot Kasvun vauhdittamiseksi kartoitamme aktiivisesti yritysostojen mahdollisuuksia. 14 #AtriaCMD17 7
Lihamarkkinakatsaus Sianlihan tuottajahintakehitys Euroopassa 2000-2017 16 29.11.2017 #AtriaCMD17 8
Lihan ja lihatuotteiden kuluttajahintakehitys 2010-2017 17 29.11.2017 #AtriaCMD17 9
Elintarvikkeiden kulutus Suomessa indeksinä 1990 = 100 19 29.11.2017 EU-28 maiden sianlihantuotanto 2016 ja ennuste 2017 20 29.11.2017 #AtriaCMD17 10
Kiinan sianlihan tuonti kasvanut jopa odotettua reippaammin 2017 Lähde: FAO Food Outlook June 2017 21 29.11.2017 22 #AtriaCMD17 11