Danske Bank DDBO FE92: Nordea Autocall Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan liikkeeseenlaskijan asiamies: Danske Bank Oyj Lainan ISIN-koodi: XS1695274313
Nordea Autocall Nordea AB:n kurssi on 110 Ruotsin kruunun tuntumassa (Tilanne 2.10.2017). Danske Bankin suositus Nordea AB:n osakkeelle on OSTA ja 12 kk tavoitehinta 135 kruunua (Päivitetty 2.10.2017). Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden houkuttelevaan tuottoon ilman kurssinousua 3.11.2017 määritettävästä lähtötasosta. Sijoitus tarjoaa eräpäivään asti pidettäessä suojaa enintään 30 % laskua vastaan. Sijoituksella ei ole pääomaturvaa. Mikäli osakkeen arvo on alle 70 % lähtötasosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Kohde-etuus Laina-aika Pääomaturva Nordea AB:n osake (Bloomberg tunnus: NDA SS <Equity>) 1-3 vuotta, pääoma ja tuotto saattavat ennenaikaisesti erääntyä takaisinmaksettavaksi. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 70 % lähtötasosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Ehdollinen kertyvä tuotto Alustavasti 11,50%* per vuosi Tarkempaa tietoa tuoton määräytymisestä sivuilla 3 ja 4. Emissiokurssi 100 % Minimimerkintä Liikkeeseenlaskija 20 000 euroa Danske Bank A/S Lopullinen ehdollinen kertyvä tuotto vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan vähintään 10,50 %. 2
Kohde-etuuden historiallinen kehitys 140 120 100 80 60 40 20 0 10.2012 10.2013 10.2014 10.2015 10.2016 10.2017 Hinta Riskitaso Kohde-etuutena olevan Nordea AB:n osakkeen historiallinen kehitys ajanjaksolla lokakuusta 2012 lokakuuhun 2017. Punainen viiva osoittaa osakkeen 70 % riskitason 2.10.2017 Nordea AB:n päätöskurssin mukaan. Todellinen riskitaso määritellään osakkeen lähtöarvosta, joka määritetään 3.11.2017. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank 3
Tuoton määräytyminen kahdella eri esitystavalla Sijoituksen kohde-etuutena olevan Nordea AB:n osakkeen laina-aikainen kehitys vaikuttaa mahdollisesti maksettavaan tuottoon sekä takaisinmaksettavaan pääomaan. Sijoitusta tarkastellaan laina-aikana kolmena (3) vuosittaisena arvostuspäivänä. Alla havainnollistaa kahdella tavalla. Vuosi liikkeeseenlaskusta: 2 vuotta liikkeeseenlaskusta: 3 vuotta liikkeeseenlaskusta: Kohde-etuus vähintään lähtötasolla EI Kohde-etuus vähintään lähtötasolla EI Kohde-etuus vähintään lähtötasolla EI Kohde-etuus laskenut enintään 30 % lähtötasosta EI Kohde-etuus laskenut yli 30 % lähtötasosta KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ Laina erääntyy. Sijoittajalle maksetaan nimellispääoma ja 11,50 %* tuottoa. Laina erääntyy. Sijoittajalle maksetaan nimellispääoma ja 23 %* tuottoa. Laina erääntyy. Sijoittajalle maksetaan nimellispääoma ja 34,5 %* tuottoa. Laina erääntyy. Sijoittajalle maksetaan nimellispääoma. Laina erääntyy. Sijoittajalle maksetaan: (osakkeen arvo viimeisenä arvostuspäivänä / osakkeen lähtötaso) x sijoitettu nimellispääoma. Arvostuspäivät 1 2: Mikäli minä tahansa arvostuspäivänä 1 tai 2 osakkeen arvo on sama tai suurempi kuin sen lähtötaso, laina erääntyy ja sijoittajalle maksetaan sijoitettu nimellispääoma sekä tuottoa 11,50 %* x arvostuspäivän numero. Viimeinen arvostuspäivä (3): Jos lainaa ei ole lunastettu takaisin arvostuspäivinä 1 tai 2, sijoittajalle maksettava summa määräytyy juoksuajan lopussa seuraavasti: i. Jos osakkeen arvo on viimeisenä arvostuspäivänä sama tai suurempi kuin sen lähtötaso sijoittaja saa sijoitetun nimellispääoman ja 34,50 % tuoton (=11,50 %* x 3). ii. iii. Jos osakkeen arvo on viimeisenä arvostuspäivänä alle lähtötason mutta vähintään 70 % lähtötasosta sijoittaja saa sijoitetun nimellispääomantakaisin. Jos osakkeen arvo on viimeisenä arvostuspäivänä alle 70 % lähtötasosta sijoittajalle maksettava määrä on: (osakkeen arvo viimeisenäarvostuspäivänä/osakkeenlähtötaso) x sijoitettu nimellispääoma. *Lopullinen ehdollinen kertyvä tuotto vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan vähintään 10,50 %. 4
Ehtotiivistelmä Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus A1 (Moody s), A (S&P) Merkintäaika 5.10-27.10.2017 Laina-aika Kohde-etuus 1-3 vuotta, pääoma ja tuotto saattavat ennenaikaisesti erääntyä takaisinmaksettavaksi. Nordea AB:n osake (NDA SS <Equity>) Lähtöarvo Osakkeen sulkemisarvo 3.11.2017 Liikkeeseenlaskupäivä 3.11.2017 Eräpäivä 19.11.2020, ellei ennenaikaista erääntymistä jonakin seuraavista päivistä: 19.11.2018 tai 19.11.2019. Minimimerkintä 20 000 euroa Emissiokurssi 100 % Ehdollinen kertyvä tuotto 11,50 % per vuosi. Tuotto-% on alustava. Lopullinen tuotto-% vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan vähintään 10,50 %. Tarkempaa tietoa tuoton määräytymisestä sivuilla 3 ja 4. Arvostuspäivät 5,11.2018, 5,11.2019, 5,11.2020 Ennenaikaisen erääntymisen taso 100 % Riskitaso Merkintäpalkkio Strukturointikustannus Jälkimarkkina Pääoman takaisinmaksu Merkintäpaikat Verotuksesta 70 % (= taso, jonka alituttua aletaan menettää pääomaa) Ei Noin 3,0 %. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Lainalle haetaan listausta Irlannin Pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkinatilanteessa. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 70 % lähtötasosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Danske Bank Private Banking konttorit Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. Liikkeeseenlaskijasta ja lainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla sekä ohjelmaesitteen että lopulliset ehdot. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuillawww.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi 5
Lainaan liittyviä riskejä Riski pääoman menettämisestä. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 70 % lähtötasosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu lainaaikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Mikäli luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinhallintadirektiivin (2014/59/EU) (ns. BRRD-direktiivi ) mukainen kriisinratkaisuviranomainen toteaa, että kuuluva arvopaperin liikkeeseenlaskijana oleva luottolaitos on vaarassa tulla maksukyvyttömäksi tai liikkeeseenlaskija ei täytä sille asetettuja pääomavaatimuksia, kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus päättää, että liikkeeseenlaskijan velkoja leikataan. Tämä voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää kyseisen liikkeeseenlaskijan osalta sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohdeetuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Suojausriski Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 6
Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen,lainakohtaisiinehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakas vastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisistaseuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. Ohjelmaesite ja lainakohtaisetehdot ovat saatavissamerkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitus-tuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksestasuomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR. 61 12 62 28 - Kööpenhamina Danske Bank Oyj. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, 00075 DANSKE BANK. Y-tunnus 1730744-7 7