Tämä rahastoesite, kunkin rahaston avaintietoesite (KIID) ja säännöt muodostavat kokonaisuuden, joihin sijoittajan tulee perehtyä ennen sijoituspäätöstä. Sijoittajaa kehotetaan lisäksi seuraamaan jatkuvasti rahastojen kuukausikatsauksia, arvonkehitystä sekä muuta rahastoyhtiön internetsivuillaan julkaisemaan materiaali osoitteessa www.quorum.fi. Rahastoesite ja ja rahastojen säännöt, avaintietoesite, puolivuosikatsaus ja vuosikertomus sekä Rahastoyhtiön vuosikertomus ovat maksutta saatavissa Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina. Quorum-rahastojen hallinnosta vastaa 13.6.2005 perustettu Quorum Rahastoyhtiö Oy (Y-tunnus 1972308-1). Rahastoyhtiön toimialana on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu sijoitusrahasto- ja omaisuudenhoitotoiminta ja muu näihin liittyvä toiminta. Yritys on merkitty kaupparekisteriin. Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. Rahastoyhtiön osakepääoma on 187.500 euroa. Quorum Rahastoyhtiö on osa Quorum-konsernia ja on Quorum Oy:n (Y-tunnus 2039728-7) täysin omistama tytäryhtiö. Quorum Rahastoyhtiö Oy:n hallitus, varsinaiset jäsenet: Warras Kristian, puheenjohtaja Marko Kyyrönen, toimitusjohtaja Jäntti Petri * Haglund Jan * *rahasto-osuudenomistajien valitsema edustaja Quorum Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen omistajaohjauksen tavoitteena on vaikuttaa Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen omistusten arvon nousuun pitkällä aikavälillä. Rahastojen prime brokerina toimii Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Rahastojen säilytysyhteisönä toimii Skandinaviska Enskilda Banken AB, Helsingin sivuliike (Y-tunnus: 0985469-4). Tilintarkastajina toimii Oy Tuokko Ltd ja KHT Janne Elo. Jokaisen sijoitusrahaston varat säilytetään täysin erillään muiden sijoitusrahastojen, Quorum Rahastoyhtiön sekä muiden Quorum-konserniin kuuluvien yritysten ja säilytysyhteisön varoista. Rahastoyhtiön talous on täysin erillään sijoitusrahaston varoista eikä rahaston varoja voida käyttää Rahastoyhtiön tai säilytysyhteisön velkojen katteeksi. Rahasto ei voi mennä konkurssiin mutta markkinatilanteesta ja kunkin rahaston sijoitustoiminnan tuloksellisuudesta riippuen rahasto-osuuden arvo voi nousta tai laskea ja sijoittajilla on aina riski pääoman menettämisestä. Rahastoyhtiötä ja sen hallinnoimia rahastoja valvoo Finanssivalvonta. Finanssivalvonnan yhteystiedot osoitteessa http://www.finanssivalvonta.fi/fi/fiva/yhteystiedot/pages/default.aspx Rahastoyhtiö sijoittaa hallinnoimiensa rahastojen lukuun rahasto-osuudenomistajien rahastoihin sijoittamia varoja ja käyttää niihin liittyviä oikeuksia. Sijoittaminen ja oikeuksien käyttäminen tapahtuu Finanssivalvonnan vahvistamien sääntöjen ja sijoisrahastotoimintaa sääntelevien lakien ja asetusten puitteissa. Rahastoyhtiö on ulkoistanut Rahastoyhtiön ja rahastojen hallinnoimiseen liittyviä tehtäviä kuten kirjanpitoon, säännösten noudattamista valvovaan toimintoon ja sisäiseen tarkastukseen liittyviä tehtäviä sekä tietotekniikkaan liittyviä tehtäviä. Rahastoyhtiö on lisäksi ulkoistanut rahaston arvonlaskennan ja osuusrekisterin ylläpidon. Rahastoyhtiö julkistaa rahasto-osuuksien arvot jokaisena pankkipäivänä internetissä osoitteissa: www.quorum.fi www.morningstar.fi. Quorum Rahastoyhtiö Oy Aleksanterinkatu 44, 3. krs 00100 HELSINKI Puhelin +358 9 4243 9321 Faksi +358 9 4243 9321 Internet www.quorum.fi Y-tunnus 1972308-1
Yhteenveto Quorum Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimista rahastoista SR Quorum Systematica Rahastotyyppi Sijoitusrahasto ISIN-koodi FI4000000369 Valuutta Euro Rahastosarja Vain kasvuosuuksia Merkintä ja lunastus Jokainen pankkipäivä Toiminta alkanut 15.06.2009 Säännöt vahvistettu 20.09.2013 Maantieteellinen alue Eurooppa Vertailuindeksi Ei virallista vertailuindeksiä Sijoitustoiminnan Positiivinen tuotto tavoite keskipitkällä aikavälillä kaikissa markkinaolosuhteissa Sijoittajakohderyhmä Korkeaa riskikorjattua tuottoa yleisestä osakemarkkinakehityksestä riippumatta tai sijoitussalkkunsa parempaa hajauttamista hakevat sijoittajat Sijoitusaikasuositus Vähintään 5 7 vuotta Aktiivinen/ passiivinen Aktiivinen salkunhoito Eniten käytetyt Osakkeet, talletukset, sijoitustusinstrumentit indeksijohdannaiset Osakelainaus ja takaisin Kyllä -ostosopimukset Käytetyt vakuudet Käteinen Lyhyeksimyynti Vain indeksifutuureilla ja -optioilla Johdannaisten käyttötarkoitus Yksittäisen vastapuolen maksimiriski Salkun suojaustarkoitus ja tuoton tavoittelu 20 % rahaston arvosta Rahastojen tuottohistoria löytyy avaintietoesitteestä, kuukausikatsauksista, puolivuosikatsauksesta ja vuosikertomuksestsa sekä rahastoyhtiön internetsivuilta. 2
Osakelainaus ja sekä indeksi- että OTC-johdannaisten (mm. CFD-sopimukset, listaamattomat osto- ja myyntioptiot) käyttäminen nostaa rahastoihin kohdistuvaa vastapuoliriskiä. Sijoituksiin liittyvää riskiä arvioidaan alla olevan riskin perusteella, jolloin johdannaispositiosta aiheutuva riski on yhtä suuri kuin suoralla positiolla toteutettu. Tämän lisäksi positiosta seuraa vastapuoliriski vakuuden ja position markkina-arvon osalta. Edellä mainittuja positioita tehdään rahastojen tuottojen parantamiseksi. Näistä aiheutuvat kulut (mm. osakelainauskulut, OTCpositioiden korkokulut, mahdolliset kaupankäyntikulut sekä pankkikulut) sekä tuotot (mm. lainatuista osakkeista maksettavat tuotot) kuuluvat täysimääräisesti rahastolle. Positioiden aiheuttamaa vastapuoliriskiä sekä niihin liittyviä vakuusvaatimuksia seurataan päivittäin osana arvonlaskentaprosessia ja riskienhallintaa. Vakuudeksi lainaksi annettaville osakkeilla hyväksytään vain käteinen. Käytetyt vastapuolet eivät kuulu Rahastoyhtiön kanssa samaan konserniin tai sen lähipiiriin. Ajantasainen lista käytetyistä vastapuolista on saatavissa maksutta Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina. Osakelainaus- ja takaisinostosopimukset tehdään vain siten, että ne ovat milloin tahansa päätettävissä rahaston toimesta. Suurin vastapuoliriski on useimmiten Skandinaviska Enskilda Banken AB, joka toimii rahastojen prime brokerina ja säilytysyhteisönä. Sillä ei ole kuitenkaan valtaa rahastojen sijoituksiin vaan se toimii pelkästään saamiensa toimeksiantojen välittäjänä ja omistusten säilyttäjänä. SEB:n maksukyvyttömyys on mahdollinen, joskin SEB:n koon ja merkityksen kannalta koko Pohjoismaiselle finanssisektorille, epätodennäköinen tilanne. Tässä tilanteessa rahastojen menetykset olisivat todennäköisesti niin suuria, että niiden toiminta olisi (ainakin väliaikaisesti) lopetettava. RAHASTOHINNASTO 30.4.2013 ALKAEN Quorum Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimat rahastot Minimimerkitäsumma (eur) Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio (sisältää säilytyspalkkion 0,2%) Sijoitusrahasto Quorum Systematica * 10.000 3 % 1 % 2, 0% * Lisäksi tuottosidonnainen palkkio, joka on 20 % referenssituoton ylitteestä, ks. lisätiedot rahastoesitteestä. Rahaston arvo ilmoitetaan kiinteiden kulujen ja tuottosidonnaisen palkkion jälkeen. Rahaston vaihto 50 % lunastus- ja merkintäpalkkiosta Yleinen toimenpidehinnasto: Kirjallinen osuustodistus (sis. postituksen Suomessa kirjattuna) Omistajanvaihdon rekisteröinti Kopio merkintälaskelmasta 100 eur 20 eur 20 eur Lunastussuorituksen maksaminen EU-tilisiirto (ns. EU-maksu) asiakkaan vastatilille EU-tilisiirto (ns. EU-maksu) muulle kuin asiakkaan vastatilille Tilisiirto asiakkaan ulkomaisssa pankissa olevalle vastatilille Tilisiirto asiakkaan ulkomaisssa pankissa olevalle vastatilille Tilisiirto täytenä ulkomaisessa pankissa olevalle tilille (Quorum Rahastoyhtiö maksaa pankin kulut. Jos ulkomainen pankki velottaa jälkikäteen lisäkuluja, ne peritään asiakkaalta) Lisätietoja Merkintäpalkkio lasketaan sijoitettavasta merkintäsummasta (eur) rahastoon. Verollisten palveluiden hinta sisältää ALV 24 % Maksuton 20 eur 25 eur normaalina 60 eur pikamaksuna 50 eur normaalina 100 eur pikamaksuna Sijoituksista perittävistä palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan kokonaisasiakkuus huomioon ottaen sopia Quorum Rahastoyhtiö Oy:n kanssa. 3
RAHASTO-OSUUKSIEN MERKINTÄ JA LUNASTUS Sijoitusrahasto Quorum Systematican rahasto-osuuksia voi ostaa (merkitä) ja myydä (lunastaa) Rahastoyhtiössä, sekä muissa Rahastoyhtiön ilmoittamissa merkintäpaikoissa jokaisena pankkipäivänä. Merkintäpäivä on se pankkipäivä, jona kirjallinen toimeksianto on vastaanotettu Rahastoyhtiössä ja merkintäsumma on Rahaston käytettävissä viimeistään klo 13.00 Suomen aikaa. Merkintä tehdään Rahastoyhtiöstä saatavalla merkintälomakkeella. Ilmoitus merkinnästä on sitova. Merkintälomakkeen voi palauttaa postitse tai faksilla numeroon 09-4246 9320, Rahastoyhtiön yhteystiedot löytyvät merkintälomakkeen alalaidasta. Kulloinkin voimassa olevat merkintätilit löytyvät merkintälomakkeelta Rahastoyhtiön internetsivuilta. Merkintä edellyttää, että Rahastoyhtiölle on toimitettu riittävät tiedot merkinnästä ja merkinnän suorittajasta. Rahastoyhtiöllä on oikeus hylätä tehty merkintätoimeksianto tai merkintä taikka lykätä sen toteuttamista, ellei sille ole toimitettu näitä tietoja. Rahastoyhtiö tarkistaa merkitsijän tiedot käytettävissää olevista rekistereistä. Rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla kirjallinen toimeksianto lunastuslomakkeella sekä luovuttamalla mahdollinen osuustodistus Rahastoyhtiölle. Kello 13.00 (Suomen aikaa) mennessä saapuneet lunastustoimeksiannot toteutetaan saman päivän arvolla ja tämän jälkeen saapuneet toimeksiannot seuraavan mahdollisen lunastuspäivän rahaston arvoon. Lunastus on sitova. Lunastustoimeksianto voidaan peruuttaa vain Rahastoyhtiön suostumuksella. Rahasto-osuuden merkintä- ja lunastushinta on Rahaston sääntöjen 12 :n mukaisesti merkintäja lunastuspäivänä laskettu rahasto-osuudenarvo. Merkintä- ja lunastuslomakkeet löytyvät Rahastoyhtiön verkkosivuilta www.quorum.fi RAHASTOMERKINTÖJEN JA LUNASTUSTEN KESKEYTTÄMINEN Rahastoyhtiö voi rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa väliaikaisesti keskeyttää rahastojen merkinnät tai lunastukset tai kummatkin samanaikaisesti. Keskeyttäminen tapahtuu silloin, kun Rahaston arvonmääritys ei ole mahdollista tilanteessa, jossa Rahaston sijoituskohteiden päämarkkinapaikoilta tai olennaiselta osalta niistä ei ole saatavissa luotettavia markkinatietoja. RAHASTO-OSUUDENOMISTAJIEN KOKOUS JA ÄÄNIVALLAN KÄYTTÖ Varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous pidetään vuosittain Rahastoyhtiön hallituksen määräämänä aikana viimeistään huhtikuun 30. päivänä. Rahasto-osuudenomistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön hallitus. Rahasto-osuudenomistajan on, saadakseen osallistua rahasto-osuudenomistajien kokoukseen, ilmoittauduttava kokouskutsussa mainitulla tavalla viimeistään siinä mainittuna päivänä. Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahasto-osuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Jos rahasto-osuudenomistajan koko omistus Rahastossa on alle yhden kokonaisen rahasto-osuuden, on rahasto-osuudenomistajalla rahasto-osuudenomistajien kokouksessa yksi ääni. RAHASTON JA OSUUDENOMISTAJIEN VEROTUS Verotusta koskevat tiedot perustuvat Suomessa helmikuussa 2013 voimassa olevaan verolainsäädäntöön ja oikeus- ja verotuskäytäntöön. Sijoitusrahastot ovat Suomessa tuloverosta vapaita yhteisöjä, jotka eivät näin ollen maksa veroa esimerkiksi luovutusvoitoistaan, Suomessa saaduista osingoistaan tai korkotuloistaan. Ulkomailta saaduista tuloistaan, kuten esimerkiksi osinkotuloistaan, sijoitusrahasto saatata olla velvollinen maksamaan asianomaiseen maahan lähdeveroa, jonka suuruus määräytyy paikallisen lainsäädännön ja verosopimuksen mukaan. Sijoitusrahasto-osuuden lunastuksen yhteydessä mahdollisesti saatava luovutusvoitto (myyntivoitto) on pääomatuloa, josta peritään 30%:n vero omistusajasta riippumatta ja 32 % 50 000 euroa ylittävältä osalta. Vähintään 10 vuotta sitten hankittujen rahasto-osuuksien hankintamenona saa kuitenkin vähentää 40% ja sen jälkeen hankittujen rahasto-osuuksien hankintamenona 20% (hankintameno-olettama) tai todelliset hankintakustannukset. Yleishyödyllisille yhteisöille myyntivoitto ja on yleensä verovapaata. 4
Rahastoyhtiö ilmoittaa verohallinnolle vuosittain edelliseltä kalenterivuodelta sijoitusrahastojen lunastukset sekä rahasto-osuuksien omistukset. Osuudenomistajan on itse ilmoitettava verottajalle rahasto-osuuksien luovutusvoitot ja -tappiot. Tarkemmat tiedot ja kulloinkin sovellettavat verokannat löytyvät osoitteesta www.vero.fi. Rahastoyhtiö ei anna verotusneuvontaa, eikä vastaa tässä esitettyjen verotukseen liittyvien tietojen täydellisyydestä. RAHASTOJEN VAROJEN ARVOSTAMINEN Rahaston omistuksiin kuuluvat arvopaperit, rahamarkkinavälineet ja johdannaissopimukset arvostetaan päivän päätöskurssiin. Arvopapereiden lainaussopimukset ja vakioimattomat johdannaissopimukset arvostetaan kohde-etuutena olevien sijoitusinstrumenttien markkinaarvoon. Jollei arvostuspäivältä ole edellä mainittua kurssia, käytetään viimeistä saatavilla olevaa kaupankäyntikurssia, mikäli se on osto- ja myyntinoteerauksen välillä. Jos viimeinen kaupankäyntikurssi on myyntinoteerausta korkeampi tai ostonoteerausta alhaisempi, käytetään joko osto- tai myyntinoteerausta sen mukaan, kumpi on lähempänä viimeistä kaupankäyntikurssia. Jos sijoituskohteilla ei ole saatavilla käypää markkina-arvoa, ne arvostetaan Rahastoyhtiön hallituksen määrittämin objektiivisin periaatteiden mukaan, mikä dokumentoidaan. Rahamarkkinavälineet arvostetaan arvostuspäivän virallisiin Euribor noteerauksiin lisäämällä niihin liikkeeseenlaskija-ryhmäkohtainen riskipreemio. Talletukset arvostetaan lisäämällä pääomaan sille kertynyt korko Rahastoyhtiön hallituksen määräämin tavoin. Sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuudet arvostetaan markkina-arvoonsa, joka on viimeisin julkistettu arvo Rahaston arvostuspäivänä. Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen osuudet arvostetaan arvostuspäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon. Rahaston sijoitukset pörssinoteerattuihin rahasto-osuuksiin (ETF) arvostetaan samoin kuin pörssinoteeratut arvopaperit. Rahaston valuuttamääräisten omistusten arvo muutetaan euromääräisiksi käyttämällä Euroopan keskuspankin päivittäin vahvistamia valuuttakursseja. ARVONLASKENTAVIRHEET Quorum Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen arvonlaskentoihin sovellettava olennaisen virheen raja on 0,3 % rahaston arvosta. Osuudenomistajilla on oikeus saada yksityiskohtaisempia tietoja omistuksiaan koskevista arvonlaskentavirheistä veloituksetta Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina. ASIAKASNEUVONTA JA OIKEUSSUOJAKEINOT Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa ensisijaisesti yhteyttä Quorum Rahastoyhtiö Oy:n, puh. 09 4246 9323. Jos Rahastoyhtiön ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoitukseen liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä neuvotellen yhteisymmärryksen, asiakas voi tuomioistuinkäsittelyn sijaan viedä asian käsiteltäväksi arvopaperilautakuntaan. Tarkemmat ohjeet valituksen tekemiseen ja yhteystiedot löytyvät Vakuutus- ja rahoitusneuvonnan Arvopaperilautakunnan verkkopalvelusta osoitteesta www.fine.fi. Arvopaperilautakunnan puhelinnumero on (09) 6850 120. Rahastoyhtiön hallinnoimat rahastot eivät ole sijoittajien korvausrahaston eivätkä talletussuojarahaston piirissä. TIETOA SIJOITTAMISEEN LIITTYVISTÄ RISKEISTÄ Rahastot toimivat pääomamarkkinoilla ja niiden arvot saattavat vaihdella voimakkaastikin, joten osuudenomistajalla on aina riski pääoman säilymisestä. Rahastojen arvonkehitys voi poiketa pääomamarkkinoiden yleisestä kehityksestä sekä parempaan että huonompaan suuntaan. Salkun hajautuksella pyritään vähentämään rahaston riippuvuutta yhtiökohtaisista riskeistä. Erikoissijoitusrahastoissa hajautusaste voi olla matalampi kuin normaalissa sijoitusrahastossa. Rahastoyhtiö käyttää rahastojen salkunhoidossa kattavasti erilaisia sijoituskohteita. Näitä sijoituskohteita ovat muun muassa rahamarkkinainstrumentit, joukko- ja vaihtovelkakirjalainat sekä koti- ja ulkomaiset osakkeet. Rahastojen varoja voidaan sijoittaa myös vakioituihin johdannaisiin ja erikoissijoitusrahastoissa lisäksi vakioimattomiin johdannaisiin, jolloin rahastoon kohdistuu lisäksi vastapuoliriskiä. Käytettäville sijoituskohteille on tyypillistä, että niihin liittyy riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan. Historiallinen tuotto ei koskaan ole tae tulevasta tuotosta. 5
Osakesijoituksiin liittyy riski osakkeen arvon alenemisesta tai sen käymisestä täysin arvottomaksi esimerkiksi kohdeyrityksen konkurssin vuoksi. Joukkovelkakirjoihin ja muihin korkosijoitusinstrumentteihin liittyy yleensä liikkeeseenlaskijariski ja korkoriski. Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan sitä, että joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskija ei kykene maksamaan velkaansa sijoittajille, jolloin sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Liikkeeseenlaskijan maksukyvyn heikkeneminen merkitsee yleensä myös sitä, että joukkovelkakirjan arvo alenee ennen sen erääntymistä. Korkoriski merkitsee sitä, että joukkovelkakirjojen markkina-arvo voi laskea, jos yleinen korkotaso nousee. Arvioitaessa ulkomaisiin arvopaperisijoituksiin liittyviä riskejä sijoittajan on lisäksi otettava huomioon säilytysjärjestelyihin liittyvät riskit ja arvopaperikaupankäyntiin liittyvät riskit. Tehtäessä sijoituksia muissa valuutoissa kuin euroissa sijoituksiin liittyy aina myös valuuttakursseihin liittyvät riskit. Kaikkiin sijoituskohteisiin liittyy niin sanottu likviditeettiriski, jolla tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoituskohteella ei välttämättä käydä kauppaa siten, että sen omistaja voisi realisoida sen tavanomaisessa ajassa. Edellä oleva kuvaus sijoituskohteiden riskeistä ei ole tyhjentävä. Osuudenomistajia kehoitetaan tutustumaan dokumenttiin Tietoa Quorumin toimintaperiaatteista ja kaupankäynnin riskeistä, joka löytyy yhtiön internetsivuilta www.quorum.fi kohdasta Yritys/Toimintaperiaatteet. 6