Autocall Euraasia Varovainen nro 1575

MERKITTÄVISSÄ 24. KESÄKUUTA 213 SAAKKA RAJATASOON PERUSTUVA SUOJA/RISKI TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU! Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa! Autocall Euraasia Varovainen nro 1575 OMINAISUUDET MAHDOLLISUUS TUOTTOON MYÖS NEGATIIVISELLA KURSSIKEHITYKSELLÄ PUOLIVUOTUINEN KUMULOITUVA KUPONKI KENELLE SIJOITUS SOPII? Autocall Euraasia Varovainen nro 1575 sopii sijoittajalle, jolla on suhteellisen positiivinen perusnäkemys osakemarkkinoiden kehityksestä, mutta ei odota kuitenkaan voimakasta kurssinousua. Sijoittaja valitsee mieluummin hyvän mahdollisuuden kiinteään kuponkiin ja suojaa kurssilaskua vastaan, kuin täyden osallistumisen osakemarkkinoiden mahdolliseen nousuun tai laskuun. MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE? Sijoitus seuraa neljää osakeindeksiä. Sijoituksesta on mahdollista saada kiinteä kuponkituotto ensimmäisen kerran vuoden päästä liikkeeseenlaskusta ja sen jälkeen puolen vuoden välein. Sijoituksessa on kolme rajatasoa, jotka määrittävät sijoituksen lopputuloksen. Tutustu esitteeseen, jotta ymmärrät miten nämä rajatasot toimivat. Sijoittaja välttää negatiivisen lopputuloksen mikäli kaikki 4 indeksiä ovat alimman rajatason yläpuolella eräpäivänä. MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on luottoriski, mikä tarkoittaa sitä että tuotteen liikkeeseenlaskija ei voi vastata velvoitteistaan. Toinen riski liittyy markkinoiden kehitykseen. Mikäli heikoiten kehittynyt markkina eräpäivänä on laskenut alimman rajatason (riskiraja) alapuolelle, takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla, eikä tällöin sijoittaja saa myöskään yhtään kuponkia. Autocall Euraasia Varovainen nro 1575 Matala riski Pankkitili Rajatasoon perustuva suoja/riski Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 1% Pääomaturva 2 Juoksuaika 1-5 v. Indikatiivinen puolivuotuinen kumuloituva kuponki 3 5% Erääntymisraja 9% Kuponkiraja 9% Riskiraja 5% Markkinat Eurooppa, Japani, Taiwan ja Venäjä Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A / Moodys: A2) ISIN Korkea riski PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE Alaviitteet selitetään sivulla 3 FI46435

TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 2 76 222 7. Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum. fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksu-ajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Rakenneriski Sijoituksesta ei voi saada suurempaa tuottoa kuin kupongeista on mahdollista saada. Mikäli kohde-etuutena olevat indeksit nousisivat enemmän lähtöpäivästä eräpäivään tai ennenaikaiseen erääntymiseen, sijoittaja ei pääse osallistumaan tähän kupongit ylittävään nousuun. Tuotto määräytyy aina pelkästään huonoiten kehittyneen indeksin mukaan jokaisena tarkastelupäivänä. Mikäli huonoin indeksi olisi eräpäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä suuren osan sijoitetusta summasta. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Takaisinmaksupäivänä huonoimman indeksin kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman, ja tarkastelupäiväivinä (mukaanlukien takaisinmaksupäivä) huonoimman indeksin kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja tuottoa. -pääomaturvatussa sijoituksessa sijoittajalla on riski menettää sijoitettu pääoma osittain tai kokonaan, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehoitamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää valttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. pääomaturvaa Autocall Euraasia Varovainen nro 1575 ei ole pääomaturvattu. Sijoitetun summan takaisinmaksu riippuu kohde-etuuden kehityksestä. Sijoittajalla on myös riski menettää koko sijoitettu pääoma. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

Autocall Euraasia Varovainen Autocall Euraasia Varovainen nro 1575 Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka voi antaa hyvän tuoton myös osakekurssien jopa laskiessa hieman. Autocall Euraasia Varovainen on sellainen vaihtoehto. Näin toimii Autocall Euraasia Varovainen Tuote on rakennettu niin, että sijoittajalla olisi mahdollisuus hyvään tuottoon mahdollisimman nopeasti. Sijoituksen juoksuaika voi päättyä automaattiseen erääntymiseen ensimmäisen kerran vuoden päästä liikkeeseenlaskupäivästä ja sen jälkeen puolivuosittain juoksuajan loppuun asti. Sijoitus erääntyy automaattisesti, mikäli kaikki neljä kohde-etuutena olevaa indeksiä ovat puolivuosittaisena tarkastelupäivänä erääntymisrajalla (9% lähtöarvosta) tai yli. Silloin sijoitus päättyy ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä puolivuosikuponki kertaa juoksuajan toteutuneet puolet vuodet. Ensimmäinen tarkastelupäivä on siis vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä ja sen jälkeen puolen vuoden välein. Mikäli heikoin indeksi on pudonnut enemmän kuin 1% lähtöarvosta tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoitus jatkuu seuraavaan tarkastelupäivään. Saamatta jääneet kupongit saa takautuvasti, mikäli kupongin ehto täyttyy myöhempänä tarkastelupäivänä juoksuaikana. Kuponki on indikatiivisesti 5% puolessa vuodessa ja se vahvistetaan lähtöarvon määrityspäivänä. Kuponki voi olla korkeampi tai matalampi kuin indikoitu, riippuen markkinaolosuhteista lähtöarvon määrityspäivänä. Kuponki ei voi kuitenkaan olla pienempi kuin 3,5%. 3 Tuottorakenteen riski Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei tapahdu juoksuaikana, sijoittajalle maksetaan eräpäivänä takaisin koko nimellissijoitus, edellyttäen että huonoiten kehittynyt indeksi on eräpäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut vähemmän kuin 5% lähtöarvosta. Sijoituksen riski aktivoituu mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja huonoin indeksi olisi eräpäivänä laskenut enemmän kuin 5% lähtöarvosta. Tällöin takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla, eikä tällöin sijoittaja saa myöskään yhtään kuponkia. Sijoituksen lopputulosta voi tällöin verrata suoraan sijoitukseen huonoimpaan indeksiin. Näin sijoitus toimii. 3 9% lähtöarvosta Erääntymisraja ja kuponkiraja (puolivuosittain). Sijoitus päättyy automaattiseen lunastukseen ensimmäisen kerran vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä ja sen jälkeen puolivuosittain juoksuajan loppuun asti mikäli jokainen indeksi jonakin puolivuosittaisena tarkastelupäivänä on erääntymisrajalla (9% lähtöarvosta) tai sen yli. Tällöin sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä kaikki kertyneet kupongit. 2,3 5% lähtöarvosta Riskiraja (5 vuoden kuluttua). Jos huonoin indekseistä on päätöspäivänä (5 vuoden kuluttua) laskenut enemmän kuin 5% lähtöarvosta, sijoituksen riski aktivoituu. Silloin liikkeeseenlaskija maksaa takaisin sijoituksen nimellisarvon vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla. 2,3 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Sijoitettu nimellisarvo maksetaan takaisin eräpäivänä viiden vuoden kuluttua, mikäli huonoin indeksi ei ole laskenut enempää kuin 5%. Sijoitus voi myös erääntyä ennenaikaisesti. Mikäli huonoin indeksi viiden vuoden kuluttua on laskenut enemmän kuin 5%, maksetaan sijoituksesta takaisin huonoimman indeksin kurssikehityksen mukainen takaisinmaksu. 3 Kuponki on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään kupongin määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponkituotto ei alita 3,5 prosenttia. Katso lisää tämän esitteen viimeisiltä sivuilta ja liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy voimassa olevat ehdot. Lainaehdot löytyy osoitteesta www.garantum.fi.

Esimerkki Autocall Euraasia Varovainen nro 1575 Esimerkki näin tuotto lasketaan *** Alla olevassa kuvaajassa havainnollistetaan esimerkkinä 1 euron nimellissijoitusta (12 euroa merkintäpalkkio mukaanlukien). Esimerkissä on käytetty 5% puolivuotuista kuponkia. Takaisinmaksu yhteensä VUOSI 1 erääntymisrajalla (9%) tai yli. Ennenaikainen erääntyminen: Nimellissijoitus plus 2 puolivuotuista kuponkia. 11 EUR VUOSI 1,5 erääntymisrajalla (9%) tai yli. Ennenaikainen erääntyminen: Nimellissijoitus plus 3 puolivuotuista kuponkia. 115 EUR VUOSI 2 erääntymisrajalla (9%) tai yli. Ennenaikainen erääntyminen: Nimellissijoitus plus 4 puolivuotuista kuponkia. 12 EUR VUOSI 2,5 erääntymisrajalla (9%) tai yli. Ennenaikainen erääntyminen: Nimellissijoitus plus 5 puolivuotuista kuponkia. 125 EUR VUOSI 5 kuponkirajalla (9%) tai yli. Erääntyminen: Nimellissijoitus plus 1 puolivuotuista kuponkia. 15 EUR Huonoiten kehittynyt markkina on riskirajalla 5% tai yli. Takaisinmaksu: Nimellissijoitus Takaisinmaksu: Nimellissijoitus vähennettynä huonoimman indeksin kurssikehityksellä. 4 EUR (mikäli huonoin indeksi -6%) + Kohde-etuutena olevat osakemarkkinat ovat maltillisesti hinnoiteltuja. Sijoituksessa on mahdollisuus hyvään tuottoon, vaikka huonoin indeksi olisi aluksi alle kuponkirajan. Mikäli kaikki indeksit jonakin tarkastelupäivänä juoksuaikana ovat yli kuponkirajan, saa sijoittaja takautuvasti myös mahdolliset saamatta jääneet kupongit. Maailmantalouden epävarmuus voi jatkua vielä. Mikäli viimeisenä tarkastelupäivänä huonoin indeksi on laskenut alle riskirajan, vastaa sijoitus suoraa sijoitusta huonoimpaan indeksiin ja sijoittaja voi näin menettää suuren osan koko sijoittamastaan summasta.

KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.* Sijoitus seuraa neljän indeksin kehitystä kyseisillä markkinoilla: Eurooppa (Euro Stoxx 5 Price Index), Japani (Nikkei 225), Taiwan (MSCI Taiwan Index) ja Venäjä (RDX USD Index). Alla olevista kuvaajista nähdään indeksien historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa kunkin indeksin riskinrajoitustason, mikäli se määritettäisiin 9.5.213. Tuotteen riskinrajoitustaso on 5% kunkin indeksin lähtöarvosta, joka määritetään lähtöarvon määrityspäivänä 1.7.213. Kurssikuvaajat on piirretty 9.5.213 saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua enemmän kuin 5% alle lähtöarvon määrityspäivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. Kuvaaja oikealla näyttää koosteen neljästä kohde-etuusmarkkinasta. Lähtöpisteessä kaikki lähtevät liikkeelle indeksiarvosta 1. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. 4 35 3 25 2 15 1 5 Nikkei 225 EuroStoxx 5 RDX TWSE Lähde: Bloomberg ja Reuters EcoWin EUROOPPA Euro Stoxx 5 -osakeindeksi koostuu 5 eurooppalaisen yhtiön osakkeesta, jotka on poimittu hajautetusti eri toimialoilta. Indeksiin kuuluvat yhtiöt ovat tunnettuja ja suuria toimijoita. Indeksiin kuuluu yhtiöitä yhteensä yhdeksästä eri Euroopan maasta. Indeksiin kuuluvat yhtiöt päivitetään kerran vuodessa. Lisätietoa indeksistä osoitteessa www.stoxx.com. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. JAPANI Nikkei 225 on Tokion pörssin osakeindeksi. Nikkei on Aasian seuratuin osakeindeksi ja sen laskee Nihon Keizai Shimbun -sanomalehti. Indeksi sisältää 225 yhtiötä. Indeksi on markkina-arvopainotettu hintaindeksi ja indeksin yhtiöt tarkistetaan kerran vuodessa. Lisätietoa indeksistä osoitteessa www.nni.nikkei.co.jp. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. EUR 5 EuroStoxx 5 JPY 2 Nikkei 225 4 16 3 12 2 8 1 4 Lähde: Reuters EcoWin Lähde: Reuters EcoWin TAIWAN MSCI Taiwan Index on markkina-arvopainotettu hintaindeksi, joka sisältää 1 taiwanilaista yritystä. Indeksin laskenta on alkanut 1.1.1988. Indeksi noteerataan Taiwanin dollareissa ja sen arvoa laskee MSCI Inc. Lisätietoa indeksistä löytyy osoitteessa www.msci. com. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. VENÄJÄ RDX USD Index, Russian Depositary Index, on US dollarimääräinen Wienin Pörssin laskema ja julkaisema indeksi, joka koostuu 15 vaihdetuimmasta London Stock Exchange:ssa noteeratusta venäläisestä yhtiöstä. Lisätietoa indeksistä, siinä olevista yhtiöistä ja niiden painoista löytyy osoitteesta www.indices.cc. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. TWD 1 8 6 4 2 USD 35 3 25 2 15 1 5 RDX Lähde: Bloomberg Lähde: Bloomberg

AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 16. toukokuuta 213 Merkintäaika alkaa. 24. kesäkuuta 213 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 27. kesäkuuta 213 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 1. heinäkuuta 213 Kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivä. 5. heinäkuuta 213 Viimeinen maksupäivä. Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 15. heinäkuuta 213 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 1. heinäkuuta ja 1. tammikuuta 214-218 Puolivuosittainen tarkastelupäivä, alkaen 1. heinäkuuta 214 ja päättyen 1. heinäkuuta 218. Mikäli 1. päivä ei ole pankkipäivä, on tarkastelupäivä seuraava mahdollinen pankkipäivä. 18. heinäkuuta 218 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut. Pienin merkintäsumma 5 EUR ja siitä ylöspäin 1 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI1331122266 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA 24.6.213 SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Kuponki on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Kuponki on riippuvainen olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen kuponki vahvistetaan kupongin määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova, mikäli kuponki ei alita annettua alarajaa, joka löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 1 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% Järjestelypalkkio,5 1,2% Kaikki kulut yhteensä = 2 euroa. Sijoittajan maksama kulu = 15-36 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija = 35-56 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nasdaq OMX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 1 Helsinki Puhelin: 2 76 222 7 Faksi: 2 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi