Vuositulos 2005 Hannu Syrjänen toimitusjohtaja
Mahdollisuuksien mediakonserni Visiomme 2 SanomaWSOY: Mahdollisuuksien ja huippuosaamisen mediakonserni.
3 Strategiset painopistealueet 2006: Kasvu Markkina-aseman vahvistaminen erityisesti Venäjällä ja itäisessä Keski-Euroopassa Keskittyminen ydinliiketoimintaan Hyvän tulostason säilyttäminen Panostukset sähköiseen liiketoimintaan Henkilöstön koulutukseen ja kehitykseen panostaminen Kasvu Markkinajohtajuus Kassavirta Tapa toimia
Mediamainonnan kehitys Ennusteet 2005 2008 4 2005 CAGR milj. USD 05 08, % SUOMI Sanomalehdet 816 2,0 Aikakauslehdet 240 1,5 Televisio 291 2,2 Internet 34 10,7 Koko mediamainonta 1 487 2,2 2005 CAGR milj. USD 05 08, % UNKARI Aikakauslehdet 255 6,2 Internet 24 14,3 Koko mediamainonta 2 472 9,4 HOLLANTI Aikakauslehdet 1 082 0,5 Internet 114 15,7 Koko mediamainonta 4 573 1,9 VENÄJÄ Printtimedia 1 394 8,6 Koko mediamainonta 4 890 17,2 BELGIA Aikakauslehdet 350 2,0 Internet 45 13,6 Koko mediamainonta 2 952 3,5 Lähde: ZenithOptimedia, joulukuu 2005
Taloudellinen kehitys 2005 2006 BKT:n ja yksityisen kulutuksen kehitys BKT Yksit. kulutus Muutos, % 2005 2006 2005 2006 Belgia 1,5 1,8 1,0 1,5 Hollanti 0,8 2,0 0,1 1,2 Latvia 9,5 7,7 8,9 8,6 Liettua 6,5 5,6 7,0 6,0 Puola 3,2 4,0 2,2 3,0 Romania 5,0 4,5 12,4 2,8 Slovakia 5,5 5,6 5,3 5,0 Suomi 1,6 2,5 3,5 3,7 Tshekki 4,9 4,4 2,6 2,8 Ukraina 3,0 5,0 10,0 8,0 Unkari 2,7 3,7 2,9 4,5 Venäjä 6,0 5,6 11,5 9,5 Viro 7,7 6,7 7,4 5,8 5 Lähde: EIU
SanomaWSOY:n mainostuotot osuus liikevaihdosta liiketoimintaryhmittäin 6 1 12/2005 1 12/2004 Sanoma Magazines 23 % 21 % Sanoma 51 % 49 % SWelcom 58 % 58 % Konserni 22 % 20 %
Tulosennusteet 2006 Liiketoimintaryhmissä 7 Sanoma Magazines Liikevaihdon arvioidaan kasvavan Liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla Sanoma Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan Liikevoiton arvioidaan paranevan hieman WSOY Liikevaihdon arvioidaan laskevan Liikevoiton ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja ennakoidaan olevan edellisvuoden tasoa SWelcom Liikevaihdon ennakoidaan edelleen kasvavan Liikevoiton arvioidaan paranevan Rautakirja Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan Liikevoiton ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja ennakoidaan paranevan
Konsernin näkymät 2006 8 Arvio: Liikevaihto kasvaa noin 4 % Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja paranee. Vuonna 2005 liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja oli 269,1 milj. euroa
Vuosi 2005
Keskeisiä tapahtumia 2005 10 Kasvu ja kannattavuus - Yritysostot: Independent Media, TK Pressexpo, Lietuvos Spauda - Oppimateriaalitoimintojen yhtenäistäminen - Vahva panostus kaupunkilehtiin - Uusia avauksia: Radio Helsinki ja verkkomusiikkikauppa - Uusia kirjakauppoja kauppakeskuksiin Keskittyminen ydinliiketoimintaan - Yritysmyynnit: Ajasto, Dark, Lönnberg, CZ Retail, Etelä-Karjalan Jakelu - Kiinteistöjen myynnit
Sanoma Magazinesin tapahtumia 11 2005 Independent Median hankinta Lanseerauksia: mm. Elle ja Story Serbia ja Montenegrossa sekä Elle ja National Geographic Bulgariassa, Žena & Kuchyně -ruokalehti Tshekissä Sanoma Magazines Finlandin muutto Verkkoliiketoimintahankintoja: Unkarin johtava työpaikkaportaali Profession.hu, Zappybaby.beinternetportaali - Nu.nl valittiin Hollannin vuoden uutissivuksi Q4 Sanoma Magazines International, Gruner + Jahr ja Styria yhteistyöhön Adrianmeren alueella
Sanoma Magazines 12 400 350 300 250 200 150 100 50 0 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 351,6 50 259,5 295,8 45 275,0 40 44,6 40,3 39,4 35 45,1 253,7 272,6 255,8 315,8 30 25,5 23,9 25 20 23,9 26,1 15 2004 2005 10 5 2004 2005 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma Magazines 1 12/2005 13 milj. 1 12/2005 1 12/2004 muutos, % LIIKEVAIHTO 1 181,9 1 097,8 7,7 Sanoma Uitgevers 541,2 542,9-0,3 Sanoma Magazines International 212,4 138,3 53,6 Sanoma Magazines Belgium 184,4 186,0-0,9 Sanoma Magazines Finland 184,3 174,8 5,5 Aldipress 118,6 115,7 2,6 Eliminoinnit -59,0-59,8 LIIKEVOITTO 129,1 139,7-7,6 % liikevaihdosta 10,9 12,7 Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja 129,1 137,3-6,0 % liikevaihdosta 10,9 12,5 Bruttoinvestoinnit, milj. 206,9 20,0 932,9 Työsuhteessa oleva henkilöstö keskimäärin 5 275 4 524 16,6
Sanoman tapahtumia 14 2005 Sanoma Kaupunkilehdille uusia lehtiä - Uutislehti 100 markkinajohtaksi pääkaupunkiseudun joukkoliikennelehdissä - Kaupunkilehti Vartti perustettiin ja laajeni koko pääkaupunkiseudulle Sanoma Business Services -yksikkö perustettiin Verkkomusiikkikauppa perustettiin Radio Helsinki hankittiin Huuto.Net hankittiin Etelä-Karjalan Jakelu myytiin Q4 Helsingin Sanomien rakenneuudistus Esmerk laajentaa mediaseurantaa Venäjän markkinoilla Helsingin Sanomilta, Ilta-Sanomilta, Taloussanomilta ja Esmerkiltä yhteinen ARKiSTO-palvelu
HS:n työpaikkailmoittelu volyymin kehitys, 12 kk rullaava 15 Column meters 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4 286 4,000 2,000 0 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1. 1973-1978, 1. öljykriisi 2. 1982-1983, lievä ja lyhyt suhdannetaantuma 3. Keväään -86 epävakaa työmarkkinatilanne, syksyn -86 devalvaatiouhka sekä heikot idänkaupan näkymät 4. 1990 "Suhdannekäänne"
Sanoma 16 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 140 120 100 80 60 40 114,4 108,6 107,8 109,8 104,1 105,5 2004 2005 116,0 115,6 30 25 20 15 10 2004 2005 16,6 13,9 11,3 13,2 23,9 16,4 22,5 12,2 20 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma 1 12/2005 17 milj. 1 12/2005 1 12/2004 muutos, % LIIKEVAIHTO 446,4 435,2 2,6 Helsingin Sanomat 261,1 254,4 2,6 Ilta-Sanomat 93,7 95,2-1,6 Sanoma Lehtimedia 48,0 47,9 0,3 Muut 175,2 147,7 18,7 Eliminoinnit -131,6-110,0 LIIKEVOITTO 59,1 70,8-16,5 % liikevaihdosta 13,2 16,3 Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja ja varauksen purkua 58,1 56,5 2,9 % liikevaihdosta 13,0 13,0 Bruttoinvestoinnit 22,9 24,9-7,9 Työsuhteessa oleva henkilöstö keskimäärin 2 782 2 746 1,3
18 WSOY:n tapahtumia 2005 WSOY:n oppimateriaalitoiminnoista SanomaWSOY Education, Suomen toiminnot WSOY Oppimateriaalit Oy:ksi - Ostotoimintojen ja sisältöhankkeiden koordinoinnilla merkittäviä säästöjä Keskittyminen ydinliiketoimintaan - Dark, Ajasto ja Lönnberg myytiin WSOY:n käännösoikeuksien myynti kasvaa
WSOY 19 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 120 100 93,9 87,0 109,1 35 30 25 28,1 30,1 80 60 40 20 0 65,2 48,3 48,6 53,4 42,8 2004 2005 Q1 Q2 Q3 Q4 20 15 10 5 0-5 -10 2004 2005 12,9 9,4 5,7 4,7 1,1 Q1 Q2 Q3 Q4-7,1 Vuonna 2004 Malmberg yhdistettiin WSOY:n lukuihin viimeisellä neljänneksellä takautuvasti 15.7. alkaen
WSOY 1 12/2005 20 milj. 1 12/2005 1 12/2004 muutos, % LIIKEVAIHTO 294,4 253,9 15,9 Oppimateriaalit * 151,2 89,0 69,9 Kustantaminen 87,2 89,7-2,7 Painaminen 51,6 59,0-12,5 Kalenterit 15,8 30,3-47,7 Muut 5,6 5,1 9,3 Eliminoinnit -17,1-19,1 LIIKEVOITTO 55,8 29,1 91,6 % liikevaihdosta 19,0 11,5 Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja 39,3 29,1 35,0 % liikevaihdosta 13,4 11,5 Bruttoinvestoinnit 8,1 204,7-96,0 Työsuhteessa oleva henkilöstö keskimäärin 2 311 2 188 5,6 *Vuonna 2004 Malmberg yhdistettiin WSOY:n lukuihin viimeisellä neljänneksellä takautuvasti 15.7. alkaen
SWelcomin tapahtumia 21 2005 Panostukset ohjelmistoon, esim. Täydelliset naiset ja Kylmäverisesti sinun Monimediakonseptit esim. Suomen Robinson: ohjelman lisäksi internetsivut, nettitv ja aikakauslehti, jonka toteutti Sanoma Magazines Finland Welhon maksu-tv-tilaajien ja laajakaista-asiakkaiden määrä nousi merkittävästi - Welhon laajakaista-asiakkaat tyytyväisimpiä käyttäjiä* Welho aloitti VoIP-palvelut verkossaan Nelonen, HTV ja Werne samaan yhtiöön, SW Television Oy:hyn. Samalla HTV:n nimeksi Welho * TNS Gallup Broadband Survey -tutkimus
Nelosen osuus tv-mainonnasta prosenttia 22 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 kuukausittainen rullaava 12 kk 6 912/97 3 6 9 12/98 3 6 912/99 3 6 912/00 3 6 912/01 3 6 912/02 3 6 9 12/03 3 6 912/04 3 6 9 12 Lähde: TNS Gallup Oy
SWelcom 23 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 40 30 20 29,2 29,8 30,1 31,1 25,4 26,3 32,8 35,3 4 3 2 2,7 3,4 2,1 1,5 3,8 3,8 10 2004 2005 1 0,9 2004 2005 1,0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
SWelcom 1 12/2005 24 milj. 1 12/2005 1 12/2004 muutos, % LIIKEVAIHTO 122,5 117,5 4,2 Nelonen 71,5 67,6 5,8 Muut 52,6 51,2 2,8 Eliminoinnit -1,6-1,3 LIIKEVOITTO 9,6 9,6-0,2 % liikevaihdosta 7,8 8,2 Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja 9,6 9,6-0,2 % liikevaihdosta 7,8 8,2 Bruttoinvestoinnit 11,1 10,7 3,8 Työsuhteessa oleva henkilöstö keskimäärin 425 415 2,3
25 Rautakirjan tapahtumia 2005 Venäläinen lehtijakeluyhtiö TK Pressexpo hankittiin Lietuvos Spauda hankittiin - markkinajohtajaksi Liettuan kioskikaupassa Suomalainen Kirjakauppa avasi kauppakeskusmyymälät Espoossa, Helsingissä, Raisiossa, Tampereella, Vantaalla sekä Virossa Tallinnassa ja Tartossa - kanta-asiakasjärjestelmässä jo 170 000 jäsentä Kioskikaupan Oiva-myymäläjärjestelmä mahdollistaa uusien tuotteiden ja palveluiden myynnin Q4 Tshekin kioskitoimintojen myynti Omistusosuus romanialaisesta lehtijakeluyhtiö Hiparion Distributionista 99 %:iin
Rautakirja 26 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 210 180 150 120 184,4 158,5 148,6 144,5 185,5 152,4 152,6 169,2 25 20 15 13,8 2004 2005 18,4 23,0 90 10 13,3 10,3 60 30 2004 2005 5 8,5 4,0 7,0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Rautakirja 1 12/2005 27 milj. 1 12/2005 1 12/2004 muutos, % LIIKEVAIHTO 635,9 659,7-3,6 Kioskikauppa 345,8 352,3-1,8 Lehtitukkukauppa 98,5 79,5 24,0 Kirjakauppa 135,3 129,7 4,3 Viihde ja vapaa-aika 65,0 56,8 14,6 Muut 2,6 52,8-95,1 Eliminoinnit -11,3-11,3 LIIKEVOITTO 51,2 47,2 8,5 % liikevaihdosta 8,0 7,1 Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja 42,3 46,2-8,4 % liikevaihdosta 6,6 7,0 Bruttoinvestoinnit 111,5 18,0 521,3 Työsuhteessa oleva henkilöstö keskimäärin 6 023 6 261-3,8
Konsernitulos 2005
29 Konsernitulos milj. 1 12/2005 1 12/2004 Muutos, % LIIKEVAIHTO 2 622,3 2 504,6 4,7 Liiketoiminnan muut tuotot 80,7 81,7-1,2 Materiaalit ja palvelut 1 177,8 1 140,3 3,3 Henkilöstökulut 574,7 555,8 3,4 Liiketoiminnan muut kulut 518,6 468,6 10,7 Poistot ja arvonalentumiset 130,6 125,0 4,5 LIIKEVOITTO 301,3 296,7 1,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 9,8 3,8 159,6 Rahoitustuotot 10,6 20,5-48,1 Rahoituskulut 35,7 49,3-27,6 TULOS ENNEN VEROJA 286,0 271,6 5,3 Tuloverot -57,6-67,8-15,0 TILIKAUDEN TULOS 228,4 203,8 12,1
SanomaWSOY-konserni 30 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 800 700 600 500 400 300 200 100 0 735,0 667,5 637,7 582,1 740,9 593,7 601,5 568,6 2004 2005 Q1 Q2 Q3 Q4 120 100 80 60 40 20 0 45,1 2004 2005 48,9 73,5 89,2 72,8 83,5 79,6 105,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Vuonna 2004 Malmberg yhdisteltiin WSOY:n lukuihin viimeisellä neljänneksellä takautuvasti 15.7. alkaen
31 Konsernitase milj. 31.12.2005 31.12.2004 Muutos, % VARAT Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 395,6 2 153,6 11,2 Lyhytaikaiset varat yhteensä 576,4 540,1 6,7 Varat yhteensä 2 972,0 2 693,6 10,3 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma yhteensä 1 159,1 986,0 17,6 Pitkäaikaiset velat yhteensä 323,6 562,3-42,5 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 489,4 1 145,3 30,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 2 972,0 2 693,6 10,3
Avainluvut milj. 31.12.2005 31.12.2004 Muutos, % Liikevaihto 2 622,3 2 504,6 4,7 Liikevoitto 301,3 296,7 1,5 % liikevaihdosta 11,5 11,8 Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja 269,1 270,9-0,7 % liikevaihdosta 10,3 10,8 Taseen loppusumma 2 972,0 2 693,6 10,3 Bruttoinvestoinnit 361,2 281,6 28,2 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 22,3 22,7 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 15,4 18,0 Omavaraisuusaste, % 41,3 38,6 Velkaantumisaste (Gearing), % 72,8 81,5 Korollinen vieras pääoma 928,7 894,8 3,8 Nettovelka 843,8 804,5 4,9 Tulos/osake, 1,45 1,31 11,1 Liiketoiminnan rahavirta/osake, 1,69 1,58 7,4 Oma pääoma/osake, 7,28 6,34 14,9 Osinko/osake, * 0,90 0,80 Osakekannan markkina-arvo 3 121,5 2 632,2 18,6 Työsuhteessa oleva henkilöstö keskimäärin 16 885 16 209 4,2 32 * hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Liikevaihto ja liikevoitto Liiketoimintaryhmittäin 1 12/2005 33 Liikevaihto 2 622 milj. Liikevoitto 301 milj. Rautakirja 24 (26) % Sanoma Magazines 44 (43) % SWelcom 3 (3) % Rautakirja 17 (16) % Sanoma Magazines 42 (47) % SWelcom 5 (5) % WSOY 11 (10) % Sanoma 17 (17) % WSOY 18 (10) % Sanoma 19 (24) % Eivät sisällä konsernieliminointeja. 2004 Sanomalla merkittäviä kertaluonteisia myyntivoittoja
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 34 Liikevaihto 2005: 2 622 milj. euroa Muut maat 4 (2) % Muut EUmaat 45 (43) % Suomi 51 (55) % Hollanti 25 (25) % CEE-maat + Venäjä 13 (9) %
Verkkoliiketoimintaa 35 Uutiset ja viihde Nu.nl, Helsinginsanomat.fi, Esmerk.fi Hakupalvelut ilse.nl, Startpagina.nl, Startlap.hu, Keltainenporssi.fi, WSOYpro.fi, Huuto.net Virtuaaliyhteisöt Mikrobitti.fi, Nlcafe.hu, Cu2.nl, Vauva.fi Sähköiset oppimisympäristöt ja oppimateriaalit Opit.fi, YDP Sähköinen kauppa Lehtikuva, Suomalainen.com, 4Shop Digitaaliset sisältö- ja viestintäpalvelut sekä laajakaista 2ndhead, Welho Laajakaista SanomaWSOY:n verkkoliiketoiminnan liikevaihto vuonna 2005 noin 90 milj. euroa
36 Osinkolupaus SanomaWSOY harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa pääsääntöisesti osinkoina yli puolet konsernin tuloksesta verojen jälkeen.
Kiinni tulevassa www.sanomawsoy.fi