7.5.2003 1 (10) OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2003 OKMETIC-KONSERNIN TULOSKEHITYKSESSÄ MYÖNTEINEN KÄÄNNE Konsernin kolmen kuukauden liikevaihto oli ennakoidulla tasolla eli 13,4 miljoonaa euroa (1Q2002: 14,9 milj. euroa). Liiketappio oli -1,4 miljoonaa euroa (-1,0 milj.euroa). Liiketappio kuitenkin pieneni oleellisesti vuoden 2002 viimeiseen neljännekseen verrattuna, jolloin liikevaihto oli katsauskauden tasolla, mutta liiketappio oli -3,9 miljoonaa euroa. Kilpailu jatkuu kireänä. KATSAUS LYHYESTI Piikiekkojen kysyntä kääntyi vuoden 2002 lopulla hitaaseen nousuun, joka jatkui katsauskauden aikana. Toimialan hintataso laski. Okmetic-konsernin tilauskanta vahvistui. Tarkastelukauden liikevaihto oli 13,4 miljoonaa euroa (14,9 milj. euroa) eli se oli ennakoidusti vuoden 2002 viimeisen vuosineljänneksen tasolla. Liiketappio oli -1,4 miljoonaa euroa (-1,0 milj. euroa). Kannattavuus parani silti merkittävästi edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Konsernin omavaraisuus oli katsauskauden lopussa 57,3 prosenttia (65,1 %). Lähiajan näkymät ovat epävarmoja. Loppuvuotta kohden konsernin liikevaihdon odotetaan kuitenkin kasvavan ja tappiollisen liiketuloksen paranevan. Varsinainen yhtiökokous 27.3.2003 vahvisti Okmetic Oyj:n ja konsernin tilinpäätökset. Vuodelta 2002 ei jaeta osinkoa. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen tekemän ehdotuksen hallituksen valtuuttamisesta päättämään osakepääoman korottamisesta. MARKKINATILANNE Puolijohdealan markkinatilanne pysyi haastavana ensimmäisen neljänneksen aikana. Maailmantalouden epävarmuutta lisäävät tapahtumat ja uutiset heijastuivat selvästi myös puolijohdeteollisuuteen ja käänsivät viime vuonna alkaneen kysynnän kasvun uudelleen laskuun. Puolijohdekomponenttien maailmanlaajuinen myynti jäi tammi-maaliskuun aikana 3,2 prosenttia matalammaksi kuin viime vuoden viimeisellä neljänneksellä (SIA, Semiconductor Industry Association). Viime vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna puolijohdealan laskutus kasvoi 13 prosenttia. Puolijohdemyynnin laskusta huolimatta piikiekkojen myynnin volyymi nousi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana 3,7 prosenttia viime vuoden viimeisen neljänneksen vastaavasta arvosta. Pääosa kasvusta tapahtui volyymituotteissa käytettävissä kiekkotyypeissä (SEMI, Semiconductor Equipment and Materials International). Okmeticin markkinaosuus sen omilla strategisilla markkinaalueilla säilyi vakaana.
7.5.2003 2 (10) LIIKEVAIHTO Okmetic-konsernin liikevaihto oli ennakoidulla tasolla eli 13,4 miljoonaa euroa (14,9 milj. euroa). Okmeticin tuotteiden hintataso laski edellisvuoteen verrattuna noudattaen toimialan hintatason laskua. Tuoteryhmittäin myynti kehittyi yhtiön strategian mukaisesti ja erikoistuotteiden (MEMS, POWER) markkinaosuus kasvoi. 1Q2003 (keskim. 2002) ICprime 39 % (47 %) MEMS 29 % (25 %) POWER 32 % (28 %) Konsernin tilauskanta vahvistui tarkastelujaksolla. TULOS Konsernin liiketappio oli -1,4 miljoonaa euroa (-1,0 milj. euroa). Liiketappio oli 10,5 prosenttia liikevaihdosta (6,9 %). Edellisen vuoden hieman parempi tulos johtuu vuoden 2002 kevään hyvästä markkinatilanteesta, joka heikkeni loppuvuotta kohti. Okmeticin tuloskehityksessä tapahtui kuitenkin positiivinen käänne vuoden 2003 ensimmäisellä neljänneksellä. Liiketappio pieneni oleellisesti verrattuna vuoden 2002 viimeiseen neljännekseen, jolloin liikevaihto oli katsauskauden tasolla, mutta liiketappio oli -3,9 miljoonaa euroa eli 30 prosenttia liikevaihdosta. Kaikkien tehtaiden liiketulokset paranivat tavoitteiden mukaisesti. Myönteinen kehitys johtuu erikoistuoteryhmien toimitusten kasvaneesta osuudesta sekä alentuneista henkilöstö- ja materiaalikuluista. RAHOITUS JA OMAVARAISUUS Konsernin rahoitustilanne säilyi vakaana. Liiketoiminnan rahavirta oli tarkastelukaudella 0,1 miljoonaa euroa. Neljänneksen rahavirtaa heikensi kauden lopulla tapahtunut vaihto-omaisuuden pienenemisen ylittävä myyntisaamisten kasvu. Likvidejä varoja oli maaliskuun lopussa 3,4 miljoonaa euroa. Konsernin dollarimääräiset myynnin suojaukset valuuttatermiineillä kattavat runsaan vuoden aikajänteen. Konsernin omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 57,3 prosenttia ja osakekohtainen oma pääoma 4,50 euroa.
7.5.2003 3 (10) TUOTEKEHITYS, INVESTOINNIT JA KEHITYSOHJELMA Konserni jatkoi voimakasta panostusta uusien tuotteiden kehittämiseen. Tuotekehitysinvestoinnit olivat 6,2 prosenttia liikevaihdosta (6,8 %). Tärkeimmät kohteet ovat SiC- (piikarbidi) ja SOItuotteet. Erittäin laaja tuotantokapasiteettia monipuolistanut ja kasvattanut investointiohjelma saatiin päätökseen vuonna 2002. Tarkastelukauden 0,8 miljoonan euron investoinnit liittyivät tämän ohjelman loppuvaiheeseen. Konsernissa käynnistettiin kehittämisohjelma, jonka tavoitteena on laajentaa asiakaspohjaa ja tehostaa markkinointia. Ohjelman avulla jatketaan myös tuottavuuden parantamista ja lisätään toimintaprosessien ja organisaation joustavuutta alalle tyypillisiin muuttuviin markkinatilanteisiin. HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä kauden lopussa oli 477 (562). Henkilöstön määrää on jatkuvasti sopeutettu vallitsevaan markkinatilanteeseen. Kesäkautena henkilöstön määrä lisääntyy kesälomittajien takia. Suomen tehtaiden tuotanto-organisaatio uudistettiin alkuvuodesta ja uudistuksen jälkeen molempien tehtaiden tuotannosta vastaa yksi yhteinen tuotantojohtaja. PÖRSSIKURSSIN KEHITYS JA VAIHTO Osakkeiden vaihto 1.1.-31.3.2003 välisenä aikana oli 1,1 miljoonaa kappaletta, mikä on 6,5 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä 16,9 miljoonaa. Osakkeen hinta on viimeisen kuukauden aikana ollut lievässä nousussa pörssikurssien yleistä kehitystä seuraten. Katsauskauden alin noteeraus oli 1,45 euroa, ylin 2,57 euroa osakkeelta ja keskiarvo 1,77 euroa. Kauden päätöskurssi oli 1,75 euroa. Koko osakekannan markkina-arvo oli 29,6 miljoonaa euroa. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Okmetic Oyj:n varsinainen yhtiökokous 27.3.2003 vahvisti Okmetic Oyj:n ja konsernin tilinpäätökset sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Vuodelta 2002 ei jaeta osinkoa. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin uudelleen teollisuusneuvos Mikko J. Aro, johtaja Heikki Huomo Nokia Ventures -organisaatiosta, Outokumpu Oyj:n teknologiajohtaja Juho Mäkinen, Oras Oy:n hallituksen puheenjohtaja Pekka Paasikivi, Suomen itsenäisyyden juhlavuoden rahaston Sitran toimialajohtaja Pekka Salmi ja uutena jäsenenä Outokumpu Oyj:n rahoituksesta ja hallinnosta vastaava johtaja Esa Lager. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Mikko J. Aron ja varapuheenjohtajaksi Juho Mäkisen. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen tekemän ehdotuksen hallituksen valtuuttamisesta päättämään osakepääoman korottamisesta. (LIITE 1)
7.5.2003 4 (10) LÄHIAJAN NÄKYMÄT Markkinoiden epävarmuus jatkuu ja kilpailutilanne pysyy kireänä. Kysynnän arvioidaan elpyvän hitaasti. Okmeticin koko vuoden liikevaihdon arvioidaan pysyvän viime vuoden tasolla. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä alkanut liiketappion pieneneminen jatkuu, mutta aikaisemmin ennakoidun mukaisesti koko vuoden liiketuloksen arvioidaan pysyvän heikkona. Tulosarviot paranevat, mikäli puolijohteiden kysyntä voimistuu merkittävästi. Liiketoiminnan rahavirran arvioidaan olevan positiivinen. Puolijohdealalle ennakoidaan hidasta nousua lähikuukausina. Tuoreimmat vuositason kasvuennusteet ovat noin 10 prosenttia. Alan kapasiteetin viime vuotta korkeampi käyttöaste luo pitkästä aikaa mahdollisuudet puolijohteiden hintojen nousulle. Autoteollisuuden anturituotannon kasvun arvioidaan olevan edelleen perinteisen puolijohdeteollisuuden kasvua nopeampaa. Vuonna 2004 puolijohdealalle ennakoidaan vahvaa kasvua (Gartner Dataquest, IC Insights ja SIA). Pinta-alalla mitattuna kiekkotoimitusten arvioidaan kasvavan tänä vuonna 5-10 prosenttia. Okmeticin erikoistuotteiden kasvuennusteet ovat hieman tätä korkeampia. Okmeticin suorituskyvyn parantamiseen tähtäävää kehitysohjelmaa jatketaan intensiivisesti. Vantaalla 7.5.2003 Hallitus
7.5.2003 5 (10) OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2003 KONSERNITULOSLASKELMA 1000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 31.3.03 31.3.02 31.12.02 Liikevaihto 13 381 14 942 57 738 Liiketoiminnan kulut -14 785-15 966-63 889 Liiketulos -1 404-1 024-6 151 Rahoitustuotot ja -kulut -553-576 -1 970 Tulos ennen satunnaisia eriä -1 957-1 600-8 121 Satunnaiset erät - - - Tulos satunnaisten erien jälkeen -1 957-1 600-8 121 Tuloverot - -38 1 802 Tilikauden tulos -1 957-1 638-6 319 KONSERNITASE 1000 euroa 31.3.2003 31.3.2002 31.12.2002 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 1 052 1 320 1 172 Aineelliset hyödykkeet 109 494 120 004 113 059 Sijoitukset 244 191 244 Pysyvät vastaavat yhteensä 110 790 121 515 114 475 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 8 045 8 362 8 645 Saamiset 10 633 10 840 9 219 Rahat ja pankkisaamiset 3 406 3 136 3 751 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 22 084 22 338 21 615 132 874 143 853 136 090 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 11 821 11 821 11 821 Muu oma pääoma 64 243 74 576 66 818 Pääomalainat 6 598 6 576 6 598 Oma pääoma yhteensä 82 662 92 973 85 237 Vähemmistön osuus - 7 232 - Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 14 1 656 14 Pitkäaikainen vieras pääoma 18 727 16 205 19 184 Lyhytaikainen vieras pääoma 31 471 25 787 31 655 Vieras pääoma yhteensä 50 212 43 648 50 853 132 874 143 853 136 090
7.5.2003 6 (10) RAHOITUSLASKELMA 1000 euroa 1.1.- 1.1.- 1.1.- 31.3.03 31.3.02 31.12.02 Liiketoiminnan rahavirta 118 63 4 431 Investointien rahavirta -769-11 762-24 742 Rahoituksen rahavirta 306 9 466 18 693 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -345-2 233-1 618 VASTUUT 1000 euroa 31.3.2003 31.3.2002 31.12.2002 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai pantteja 38 823 18 399 38 311 Kiinnitetyt panttivelkakirjat 45 074 45 747 45 074 Muut annetut vakuudet 8 908-8 908 Leasing-vastuut 3 208 4 310 3 449 Johdannaissopimukset/ Valuuttatermiinisopimukset: Kohde-etuuden arvo 14 183 20 265 17 518 Käypä arvo 11 932 20 633 15 257 Suojaustilanne 31.3. (+ voittoa, -tappiota) 2 251-368 2 261 Koronvaihtosopimukset: Kohde-etuuden arvo 9 956-8 409 Käypä arvo -202 - -139 Koronvaihtosopimusten käypä arvo on laskettu koronvaihtosopimusten diskonttaamattomien korkovirtojen erotuksena käyttäen 31.3.2003 vaihtuvan koron markkinakorkoa. Kohde-etuuden arvona on ilmoitettu koronvaihdon kohteena olevan lainapääoman määrä.
7.5.2003 7 (10) TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1.1.- 1.1.- 1.1.- 31.3.03 31.3.02 31.12.02 Liikevaihto 13 381 14 942 57 738 Liikevaihdon kasvu, % 2,6 36,2 0,8 Viennin ja ulkomaan toimintojen osuus liikevaihdosta % 94,6 96,0 95,5 Liiketulos % liikevaihdosta -10,5-6,9-10,7 Oman pääoman tuotto, % -10,1-6,9-7,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % -4,5-7,0-4,9 Korottomat velat 9 643 12 591 10 630 Nettovelkaantumisaste, % 57,5 36,8 54,8 Omavaraisuusaste, % 57,3 65,1 57,9 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin 769 11 762 24 742 % liikevaihdosta 5,7 78,7 42,9 Poistot 3 348 2 956 13 432 Tutkimus- ja kehitysmenot 1) 828 1 018 4 060 % liikevaihdosta 6,2 6,8 7,0 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 493 552 569 Henkilöstö kauden lopussa 477 562 515
7.5.2003 8 (10) KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 31.3.2003 31.3.2002 31.12.2002 Osakekohtainen tulos laimentamaton, euro -0,12-0,10-0,37 Osakekohtainen tulos laimennettu, euro -0,15 Osakekohtainen oma pääoma, euro 4,50 5,12 4,66 Osakekohtainen osinko, euro - - 0,00 Osinko/tulos, % - - - Hinta/voitto-suhde (P/E) -15,1-50,7-6,1 Osakkeen kurssikehitys (1.1.-31.3.2003) Keskikurssi 1,77 4,87 3,71 Alin kurssi 1,45 4,30 1,90 Ylin kurssi 2,57 5,99 5,99 Kurssi kauden lopussa 1,75 4,92 2,30 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, 1000 euroa 29 553 83 087 38 841 Osakkeiden vaihdon kehitys (1.1.-31.3.2003) Osakkeiden vaihto kpl 1 090 970 1 352 737 4 097 207 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta, % 6,5 8,0 24,3 Osakkeiden vaihto euroa 1 930 850 6 591 456 15 202 025 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana 2) 16 887 500 16 887 500 16 887 500 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 2) 16 887 500 16 887 500 16 887 500 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän keskiarvo kauden aikana vaihtovelkakirjojen ja optio-oikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna 12 917 849 16 744 540 16 099 136 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa vaihtovelkakirjojen ja optio-oikeuksien laimennusvaikutus mukaan luettuna 12 917 849 16 744 540 16 099 136 1) Tutkimus- ja kehitysmenot on esitetty bruttomääräisinä huomioiden vain pitkäkestoisten, tutkimussuunnitelmaan perustuvien hankkeiden osuus. 2) Osakkeiden osakeantioikaisut on tehty KILAn 390/1999 antaman yleisohjeen mukaisesti ja osakemäärä on oikaistu vastaamaan osakkeiden tämänhetkistä osakemäärää.
7.5.2003 9 (10) TUNNUSLUKUJA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 10-12/2003 7-9/2003 4-6/2003 1-3/2003 Liikevaihto 13 381 Muutos % edelliseen kauteen 2,6 Liiketulos -1 404 % liikevaihdosta -10,5 Tulos ennen satunnaisia eriä -1 957 % liikevaihdosta -14,6 Liiketoiminnan rahavirta 118 Investointien rahavirta -769 Rahoituksen rahavirta 306 Rahavarojen lisäys/vähennys -345 Henkilöstö kauden lopussa 477 10-12/2002 7-9/2002 4-6/2002 1-3/2002 Liikevaihto 13 036 13 853 15 906 14 942 Muutos % edelliseen kauteen -5,9-12,9 6,4 36,2 Liiketulos -3 895 303-1 536-1 024 % liikevaihdosta -29,9 2,2-9,7-6,9 Tulos ennen satunnaisia eriä -4 359-149 -2 012-1 600 % liikevaihdosta -33,4-1,1-12,7-10,7 Liiketoiminnan rahavirta 684 3 350 334 63 Investointien rahavirta -10 132-2 512-336 -11 762 Rahoituksen rahavirta 5 729 3 323 175 9 466 Rahavarojen lisäys/vähennys -3 719 4 161 173-2 233 Henkilöstö kauden lopussa 515 563 632 562 10-12/2001 7-9/2001 4-6/2001 1-3/2001 Liikevaihto 10 969 11 989 16 094 18 253 Muutos % edelliseen kauteen -8,5-25,5-11,8-12,6 Liiketulos -3 114-1 276 1 248 2 358 % liikevaihdosta -28,4-10,6 7,8 12,9 Tulos ennen satunnaisia eriä -3 482-1 688 960 2 147 % liikevaihdosta -31,7-14,1 6,0 11,8 Liiketoiminnan rahavirta 2 892 1 935 8 656 1 904 Investointien rahavirta -13 196-7 765-17 732-5 053 Rahoituksen rahavirta -35-808 -1 563 10 927 Rahavarojen lisäys/vähennys -10 339-6 638-10 639 7 778 Henkilöstö kauden lopussa 510 540 589 572 Tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tekstiosassa edellisen vuoden vastaavan kauden tiedot on esitetty suluissa.
7.5.2003 10 (10) LYHYESTI OKMETICISTA Okmetic on kasvava teknologiayhtiö, joka valmistaa korkealaatuisia piikiekkoja ja piihin perustuvia materiaaliratkaisuja ja markkinoi niitä puolijohde- ja anturiteollisuudelle. Yhtiöllä on tehtaat Espoossa ja Vantaalla Suomessa sekä Teksasin Allenissa Pohjois-Amerikassa. Okmetic painottaa toiminnassaan asiakastyytyväisyyttä ja tuotteiden sekä palvelujen korkeaa laatua. Yhtiö on noteerattu Helsingin Pörssissä tunnuksella OKM. Lisätietoja yhtiöstä saa kotisivuilta: www.okmetic.com. OKMETIC OYJ LIITE 1 Hallituksen ehdotus Okmetic Oyj:n varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen valtuuttamisesta päättämään osakepääoman korottamisesta Hallitus ehdottaa maaliskuun 27. päivänä 2003 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen valtuuttamista päättämään, maaliskuun 27. päivästä 2003 alkaen seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, ei kuitenkaan yhtä vuotta pidemmäksi ajaksi yhtiökokouksesta lukien, osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä, optio-oikeuksien antamisesta tai vaihtovelkakirjalainojen ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että uusmerkinnässä, optio-oikeuksia annettaessa tai vaihtovelkakirjalainaa otettaessa yhteensä oikeutetaan merkitsemään enintään 2 000 000 kappaletta uusia osakkeita. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään 1 400 000 eurolla. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien OYL 4:2 :n mukaisesta etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita, vaihtovelkakirjalainaa tai optio-oikeuksia sekä oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista, merkintäehdoista sekä vaihtovelkakirjalainan ja optio-oikeuksien ehdoista. Valtuutusta voidaan käyttää osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta poiketen edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy kuten osakkeiden, vaihtovelkakirjojen ja/tai optio-oikeuksien käyttäminen vastikkeena yritys- tai liiketoimintakaupassa, henkilöstön kannustaminen tai muu yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely. Silloin kun osakepääomaa korotetaan uusmerkinnöin muutoin kuin vaihtovelkakirjalainan tai optio-oikeuden perusteella, hallituksella on oikeus päättää, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan, kuittausoikeutta käyttäen tai muutoin tietyin ehdoin.