Vuoden 2015 tilinpäätöstiedote 10.2.2016 Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja
Keskeistä vuonna 2015 Markkinatilanne Kalmarissa ja Hiabissa hyvä, mutta haastava MacGregorissa Osakekohtainen tulos kaksinkertaistui 2,21 (1,11) euroon Tilauskanta aleni 2 064 (2 200) milj. euroon Liikevaihto kasvoi 11 % y-o-y 3 729 (3 358) milj. euroon Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 230,7 (149,3) milj. euroa eli 6,2 (4,4) % liikevaihdosta Liikevoitto oli 213,1 (126,6) milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta vahva 314,6 (204,3) milj. euroa, nettovelkaantumisaste (gearing) 46,4 % Uusi strategia päämääränä nousta älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi 10.2.2016 3
Keskeistä neljännellä vuosineljänneksellä Kalmarin ja Hiabin hyvä tuloskehitys jatkui MacGregoria rasittivat välilliset kustannukset ja 11 milj. euron sovintoratkaisu Saadut tilaukset olivat 824 (914) milj. euroa Liikevaihto oli 977 (963) milj. euroa Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 52,1 (71,5) milj. euroa eli 5,3 (7,4) % liikevaihdosta Liikevoitto oli 45,0 (63,0) milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta oli 87,3 (84,0) milj. euroa 10.2.2016 4
Markkinaympäristö vuonna 2015 Satamissa käytettävien kontinkäsittelylaitteiden ja huoltopalveluiden kysyntä sekä kiinnostus automaatioratkaisuja kohtaan oli aktiivinen Kalmarin teollisuus- ja logistiikkaratkaisujen kysyntä oli hyvä erityisesti Yhdysvalloissa Kuormankäsittelylaitteiden markkina oli vahva Yhdysvalloissa ja hyvä Euroopassa vaihdelleen voimakkaasti maittain Laivojen lastinkäsittelylaitteiden markkina oli heikko Isojen konttilaivojen lastinkäsittelylaitteiden kysyntä parani H2:lla, irtolastilaivojen ja offshore-alusten lastinkäsittelyratkaisujen kysyntä oli vähäistä Roro- ja erikoisalusten lastinkäsittelylaitteiden kysyntä oli hyvä 10.2.2016 5
Avainluvut 10-12/15 10-12/14 Muutos 1-12/15 1-12/14 Muutos Saadut tilaukset, MEUR 824 914-10 % 3 557 3 599-1 % Tilauskanta, MEUR 2 064 2 200-6 % 2 064 2 200-6 % Liikevaihto, MEUR 977 963 1 % 3 729 3 358 11 % Liikevoitto, MEUR* 52,1 71,5-27 % 230,7 149,3 55 % Liikevoitto, %* 5,3 7,4 6,2 4,4 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 87,3 84,0 314,6 204,3 Korollinen nettovelka, MEUR 622 719 622 719 Osakekohtainen tulos, EUR 0,55 0,63 2,21 1,11 *ilman uudelleenjärjestelykuluja 10.2.2016 6
Kalmar Q4 korkeat toimitukset mutta toimitusvalikoima ja T&K vaikuttivat marginaaliin q-o-q MEUR % Tilaukset kasvoivat 4 % y-o-y 395 (378) milj. euroon Tilauskanta vahvistui 9 % vuoden 2014 lopusta Liikevaihto kasvoi 4 % y-o-y 468 (452) milj. euroon Kannattavuus oli 7,7 % ilman uudelleenjärjestelykuluja 500 400 300 200 100 468 10 452 395 378 8 7,6 7,7 6 0 4 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* *ilman uudelleenjärjestelykuluja 10.2.2016 7
Hiab Q4 vahva kehitys kaikilla osa-alueilla Tilaukset kasvoivat 8 % y-o-y 250 (232) milj. euroon Tilauskanta vahvistui 15 % vuoden 2014 lopusta Liikevaihto kasvoi 18 % y-o-y 249 (211) milj. euroon Kannattavuus oli 12,3 % ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR % 300 14 250 249 250 232 12,3 12 211 200 10 150 8,4 8 100 50 6 0 4 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* *ilman uudelleenjärjestelykuluja 10.2.2016 8
MacGregor Q4 välilliset kulut painoivat tulosta Tilaukset alenivat 41 % y-o-y 180 (304) milj. euroon Tilauskanta aleni 22 % vuoden 2014 lopusta 883 milj. euroon MEUR % 400 300 8,0 304 301 259 10 8 6 Liikevaihto aleni 14 % y-o-y 259 (301) milj. euroon Kannattavuus -2,8 % ilman uudelleenjärjestelykuluja Uudelleenjärjestelykulut 6,4 milj. euroa Suhteellisesti korkeammat välilliset kustannukset 11 milj. euron sovintoratkaisu Hyödyt uudelleenjärjestelytoimenpiteistä eivät vielä näkyvissä 10.2.2016 9 200 100 0 4 180 2 0-2 -2,8-4 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* *ilman uudelleenjärjestelykuluja
Liiketoiminnan rahavirta vakaa läpi vuoden MEUR 350 300 315 250 200 150 134 100 84 87 50 0-50 2013 2014 2015 Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14Q1/15Q2/15Q3/15Q4/15 10.2.2016 10
Tasapainoinen liikevaihdon jakauma markkina-alueittain Liikevaihto raportointisegmenteittäin 2015, % Liikevaihto markkina-alueittain 2015, % Laitteet 80 (78) % Huolto 20 (22) % Laitteet 74 (73) % Huolto 26 (27) % 30 % 28 % (31) 45 % (44) (27) 40 % (43) Laitteet 77 (77) % Huolto 23 (23) % 25 % (25) Kalmar Hiab MacGregor 32 % (30) EMEA APAC Amerikat 10.2.2016 11
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma liiketoiminta-alueittain 2015 Kalmar Hiab MacGregor Amerikat 36 % (34) Amerikat 42 % (38) Amerikat 6 % (9) EMEA 42 % EMEA 48 % EMEA 29 % (47) (51) (30) APAC 22 % (19) APAC 10 % (11) APAC 65 % (61) 10.2.2016 12
Osakekohtainen tulos ja osinko (B-sarjan osake) EUR 3,00 2,50 2,57 2,17 2,42 2,21 2,00 1,91 1,50 1,00 0,50 0,00 1,45 1,21 1,05 1,11 1,00 1,00 0,89 0,72 0,80* 0,60 0,61 39 % 48 % 0,55 0,40 41 % 0,42 31 % 50 % 50 % 36 % 0,05 800 % 47 % 50 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Osakekohtainen tulos Osinko 10.2.2016 13 *Hallituksen osinkoehdotus
Vuosi 2015 näytti selvän käänteen keskeisissä taloudellisissa mittareissa % 16 14 12 10 9,8 8 6 6,2 4 2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ROCE vuositasolla *ilman uudelleenjärjestelykuluja ROCE Liikevoitto %* 10.2.2016 14
Cargotecin 2015 teemat toteutettiin menestyksekkäästi Hiabin nostaminen alansa kärkikaartiin kannattavuudella ja pääoman tuotolla mitattuna MacGregorin kannattavuuden parantaminen yli suhdannesyklin tehostamalla toimintaa Kalmarin pienempien lastinkäsittelylaitteiden kilpailukyvyn ja kannattavuuden varmistaminen Kalmarin ja MacGregorin huoltopalvelutarjooman kehittäminen ja kasvun vahvistaminen Kalmarin automaatioliiketoiminnan kasvun varmistaminen 10.2.2016 15
Cargotecilla on hyvät mahdollisuudet tulla johtajaksi älykkäässä lastinkäsittelyssä Kyvykkyys toimeenpanna ja paraneva kannattavuus Johtavan aseman varmistavat investoinnit Tarjooman muokkaaminen kasvun ja omistaja-arvon ajuriksi Vuonna 2016 strategian toteutusta tukevat teemat Korkeatasoinen ja kattava huoltoliiketoiminta Johtava asema digitalisaatiossa Hyvä johtajuus 10.2.2016 16
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet sitoutunut kasvattamaan omistaja-arvoa Liiketoimintaalueiden tavoitteet Liikevoittomarginaali (EBIT) jokaisella liiketoiminta-alueella yli syklin Kasvu Markkinaa nopeammin 10% Konsernin tavoitteet Nettovelkaantumisaste (gearing) Sijoitetun pääoman tuotto yli yli syklin (ROCE ennen veroja) Osinko 30-50% <50% 15% osakekohtaisesta tuloksesta 10.2.2016 17
Vuoden 2016 näkymät Cargotecin vuoden 2016 liikevaihdon arvioidaan olevan vuoden 2015 liikevaihdon (3 729 milj. euroa) tasolla tai jäävän hieman sen alle Vuoden 2016 liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan paranevan vuodesta 2015 (230,7 milj. euroa). 10.2.2016 18