1 (16) Ramirent-konsernin osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2006 Liikevaihdon ja kannattavuuden voimakas kasvu jatkuu Liikevaihto kasvoi vuoden 2006 ensimmäisellä vuosipuoliskolla 28,4 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ollen 221,8 (172,7) Me Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) kasvoi 70,9 % ollen 72,3 (42,3) Me Liikevoitto (EBIT) kasvoi 141,2 % ollen 43,9 (18,2) Me Tulos ennen veroja (EBT) kasvoi 176,6 % ollen 40,1 (14,5) Me EPS-luku (laimennettu) oli 1,18 (0,40) e Nettovelka kasvoi 190,0 (187,9) Me:on ja nettovelkaantumisaste parani 88,5 %:in (110,7 %) Omavaraisuusaste oli 41,0 % (38,4 %) Ramirent Oyj siirtyi 1.1.2005 kansainväliseen IFRS-tilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards). Osavuosikatsauksessa esitetyt vertailuluvut vuodelta 2005 ovat myös IFRS-tilinpäätöskäytännön mukaisia. KESKEISET TUNNUSLUVUT Me 4-6/2006 4-6/2005 1-6/2006 1-6/2005 1-12/2005 Liikevaihto 116,7 95,1 221,8 172,7 389,0 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 37,7 25,7 72,3 42,3 107,1 Liikevoitto (EBIT) 23,1 13,3 43,9 18,2 56,0 % liikevaihdosta 19,8% 14,0% 19,8% 10,5% 14,4% Tulos ennen veroja (EBT) 20,7 11,2 40,1 14,5 48,7 Katsauskauden tulos 16,2 8,2 32,0 10,5 35,5 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 1,18 0,40 1,34 Oma pääoma/osake, laimennettu, e 7,93 6,40 7,35 Nettovelka 190,0 187,9 166,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 22,3% 14,0% 17,2% Omavaraisuusaste, % 41,0% 38,4% 42,5% Nettovelkaantumisaste (gearing), % 88,5% 110,7% 84,3% Henkilöstö keskimäärin 2.723 2.441 2.614 Henkilöstö kauden lopussa 2.829 2.639 2.678 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella.
2 (16) TOIMINTAYMPÄRISTÖ Ramirent on rakennuskoneiden ja laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Pohjoismaiden sekä Itä- ja Keski-Euroopan markkinoilla. Yhtiön pääkonttori on Helsingissä ja sillä on 284 toimipistettä kahdessatoista maassa. Konevuokrausmarkkinat ovat yhtiön arvion mukaan kasvaneet kaikissa Pohjoismaissa. Lisäksi markkinat ovat jatkaneet voimakasta kasvuaan Itä- ja Keski-Euroopan maissa (Venäjä, Baltian maat, Puola, Unkari, Ukraina ja Tsekin tasavalta). LIIKEVAIHTO JA TULOS Ensimmäinen vuosipuolisko on Ramirent-konsernin liiketoiminnassa yleensä hiljaisempaa aikaa johtuen rakentamisen kausivaihteluista. Suurin osa vuoden tuloksesta syntyy kesän ja syksyn (touko-marraskuu) aikana. Vuoden ensimmäisen neljänneksen vahva markkinatilanne jatkui kuitenkin myös toisella neljänneksellä, ja Ramirentin liikevaihdon kasvu jatkui, vaikkakin hitaammin. Ramirentin liikevaihto ja tulos paranivat merkittävästi johtuen hyvästä markkinatilanteesta ja kaudelle korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta Ramirentin kaikissa segmenteissä. Konsernin katsauskauden liikevaihto kasvoi 28,4 % ollen 221,8 (176,7) Me, josta Ramirent Suomen liikevaihto oli 45,1 (37,1) Me, Ramirent Ruotsin 61,1 (50,2) Me, Ramirent Norjan 58,1 (46,3) Me, Ramirent Tanskan 21,8 (18,9) Me ja Ramirent Europen 36,3 (20,5) Me. Suurin osa kasvusta oli orgaanista, mutta lisäksi liikevaihtoa kasvattivat myös tehdyt yritysostot. Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 43,9 (18,2) Me, josta Ramirent Suomen 9,2 (6,4) Me, Ramirent Ruotsin 13,9 (sisältäen ensimmäisellä neljänneksellä kiinteistöjen myynnistä saadun 5,4 milj. euron kertaluonteisen voiton) (2,8) Me, Ramirent Norjan 13,0 (6,6) Me, Ramirent Tanskan 2,2 (1,0) Me sekä Ramirent Europen 7,2 (2,7) Me. Katsauskauden tulos ennen veroja oli 40,1 (14,5) Me. Katsauskauden tulos oli 32,0 (10,5) Me. Ramirentin tulos kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna johtuen pääosin liikevaihdon kasvusta, korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta sekä hyvästä kiinteiden kustannusten hallinnasta. Lisäksi tulokseen sisältyy Ruotsin kiinteistöjen myynnistä ensimmäisellä neljänneksellä saatu verovapaa 5,4 milj. euron voitto. INVESTOINNIT JA POISTOT Konserniyhtiöiden bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat yhteensä 93,3 (61,4) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 91,7 Me. Investointien merkittävä lisäys johtuu Ramirentin tavoitteesta laajentaa vuokrakalustokapasiteettia vastatakseen asiakkaiden tarpeisiin ja kehittää tuotevalikoimaa ja toimipisteverkostoa palvellakseen asiakkaitaan paremmin. Pitkäaikaisiin varoihin kohdistuneet kokonaispoistot olivat katsauskaudella 28,5 (24,1) Me, josta poistot koneista ja laitteista olivat 27,3 Me. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 73,1 (70,2) Me. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla positiivinen 62,0 (31,8) Me. Investointien rahavirta oli -71,8 (-55,0) Me. Rahoituksen rahavirta oli 9,9 (17,6) Me. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit varat olivat 1,4 (1,5) Me aiheuttaen 0,1 (-5,6) Me:n
3 (16) nettomuutoksen käteisvaroissa vuoden loppuun verrattuna, kun taas Ramirentin korollinen vieras pääoma kasvoi 24,0 Me vuoden 2005 lopusta. Ramirentin korollinen vieras pääoma oli 191,5 (189,5) Me. Nettovelka oli 190,0 (187,9) Me. Nettovelkaantumisaste parani 88,5 %:in (110,7 %). Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 62,8 Me. Taseen loppusumma oli 524,8 (442,0) Me. Yhtiön omavaraisuusaste oli 41,0 % (38,4 %). KARI KALLION NIMITYS TOIMITUSJOHTAJAKSI Ramirent Oyj:n hallitus nimitti DI Kari Kallion Ramirent-konsernin toimitusjohtajaksi 1.1.2006 alkaen. LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMINEN JA VÄHEMMISTÖOSUUDEN OSTO KATSAUSKAUDELLA Ramirent Oyj:n hallitus päätti 21.2.2006 laajentaa yhtiön liiketoimintaa Tsekin tasavaltaan. Liiketoiminta on käynnistynyt ja sen arvioidaan kasvavan vuoden 2006 toisella puoliskolla. Ramirent allekirjoitti 22.2.2006 sopimuksen, jolla se osti puolalaisen tytäryhtiönsä Ramirent Scaffolding Sp. z o.o. n jäljellä olleen 25 %:n vähemmistöosuuden. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Ramirent-konsernin liiketoiminta kehittyi katsauskaudella kaikissa segmenteissä suotuisasti verrattuna edellisen vuoden vastaavaan kauteen. Erityisesti Ramirent Ruotsin toiminnot kehittyivät hyvin katsauskaudella. Vuoden 2006 tammikuusta alkaen tietyt konsernin kulut eivät enää sisälly Suomen segmentin lukuihin, vaan ne raportoidaan erikseen liiketoimintasegmenteille kohdistamattomina kuluina. Muutos on otettu huomioon aikaisempien kausien luvuissa. Suomi Suomessa liiketoiminta kehittyi positiivisesti katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 21,6 % edellisen vuoden vastaavasta kaudesta ja oli 45,1 (37,1) milj. euroa. Edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Suomen toiminnan kannattavuus parani johtuen pääosin kasvaneesta liikevaihdosta sekä korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto oli 9,2 (6,4) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 20,4 % (17,3 %). Ruotsi Ruotsin liiketoiminta kehittyi selvästi katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 21,7 % edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 61,1 (50,2) milj. euroa. Kannattavuus parani johtuen pääosin kasvaneesta liikevaihdosta sekä korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Hyrgruppenin toiminnot ovat olleet mukana toukokuun 2005 alusta lähtien. Liikevoitto (ilman kiinteistöjen myynnistä saatua voittoa) oli 8,5 (2,8) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 13,9 % (5,6 %).
4 (16) Norja Norjassa liiketoiminta kehittyi positiivisesti. Liikevaihto kasvoi katsauskaudella 25,5 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 58,1 (46,3) milj. euroa. Norjan toimintojen kannattavuus parani edelliseen vuoteen verrattuna johtuen pääosin kasvaneesta liikevaihdosta sekä korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto oli 13,0 (6,6) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 22,4 % (14,3 %). Tanska Tanskan liiketoiminta kasvoi katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 15,3 % ja oli 21,8 (18,9) milj. euroa. Toiminta kasvoi orgaanisesti parantuneen rakentamisen markkinatilanteen myötä. Liikevoitto oli 2,2 (1,0) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 10,1 % (5,3 %). Ramirent Europe Ramirentin liiketoiminta Itä- ja Keski-Euroopan maissa (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari, Ukraina ja Tsekin tasavalta) kehittyi positiivisesti katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 77,1 % verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 36,3 (20,5) milj. euroa. Suurin osa kasvusta oli orgaanista. Lisäksi Agentrade-Plusz Kft:n osto sekä Alimak HEKin ja North Constructionin liiketoimintojen ostot kasvattivat toimintaa vuoden 2005 ensimmäisen neljänneksen jälkeen. Ramirent Europen kannattavuus parantui selvästi ensimmäisellä vuosipuoliskolla kasvaneen liikevaihdon sekä korkean kapasiteetin käyttöasteen myötä. Liikevoitto oli 7,2 (2,7) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 19,8 % (13,2 %). HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 2.723 (2.441) henkilöä, joista 572 (570) työskenteli Suomen toiminnoissa, 567 (557) Ruotsin toiminnoissa, 554 (527) Norjan toiminnoissa, 189 (184) Tanskan toiminnoissa ja 841 (603) Europen toiminnoissa. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Ramirentin vuoden 2002 optio-ohjelman A- ja B-sarjan optioilla merkittiin katsauskaudella 246.200 uutta osaketta ja niiden seurauksena yhtiön osakepääomaa korotettiin 105.866 eurolla. Korotukset merkittiin kaupparekisteriin 1.3.2006 ja 15.5.2006. Ramirentin osakepääoma 30.6.2006 oli 11.547.223,87 euroa ja osakkeiden lukumäärä 26.854.009 kpl. VAIHTO JA KURSSI Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 10.089.411 (11.374.895) kpl ja 273.612.241 (138.581.359) euroa eli osakekannasta 38 % (43 %) vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 36,00 (15,60) euroa ja alin 21,50 (9,85) euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 27,12 (12,18) euroa ja katsauskauden viimeisen pörssipäivän noteeraus oli 31,00 (15,51) euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 832.474.279 (408.485.412) euroa.
5 (16) OSAKKEENOMISTAJAT JA LIPUTUSILMOITUS Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2006 olivat: Osakemäärä Osuus % osakkeista Nordstjernan AB 7.162.270 26,67 % Oy Julius Tallberg Ab 2.730.200 10,17 % Odin Norden 517.940 1,93 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 495.900 1,85 % Odin Forvaltnings AS 377.586 1,41 % Fondita Nordic Small Cap Placfond 280.000 1,04 % FIM Fenno Sijoitusrahasto 206.200 0,77 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 179.100 0,67 % Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 166.700 0,62 % FIM Forte Sijoitusrahasto 130.700 0,49 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat 9.796.094 36,48 % Muut osakkeenomistajat 4.811.319 17,92 % Yhteensä 26.854.009 100,0 % Katsauskauden aikana Ramirent sai Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC:ltä ( GMO ) Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9 :n mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. GMO:n asiakkaidensa puolesta hallinnoimien osakkeiden osuus laski 24.2.2006 tehdyillä osakekaupoilla 1.083.920 osakkeeseen edustaen 4,07 % Ramirentin ääni- ja osakemäärästä. OPTIO-OIKEUDET 2002 Ramirent Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 12.12.2002 optio-ohjelman perustamisesta. Optioiden lukumäärä oli 500.000. Näistä merkittiin 250.000 tunnuksella 2002A ja 250.000 tunnuksella 2002B. Yhtiön hallitus päätti 25.1.2005 mitätöidä tytäryhtiönsä hallussa olevat 50.600 A-optiota ja 54.600 B-optiota. Edellisen vuoden puolella oli mitätöity kummastakin sarjasta 3.000 optiota. Mitätöintien ja osakemerkintöjen jälkeen 2002A-optioita on katsauskauden lopussa jäljellä 30.000 kappaletta ja 2002B-optioita 115.300 kappaletta. Ramirent 2002B sarjan optiot liitettiin arvo-osuusjärjestelmään ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalla 3.10.2005 alkaen. Ramirent 2002A -sarjan optiot otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalla jo 15.11.2004 alkaen. Osakkeen merkintähinta on optio-oikeuksilla 2002A ja 2002B Ramirent Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10. - 30.11.2002. Merkintähintaa alennetaan ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Kukin optio oikeuttaa merkitsemään kaksi kirjanpidollisesta vasta-arvoltaan 0,43 euron suuruista osaketta yhteenlaskettuun merkintähintaan, joka on 11,96 euroa. Yhden osakkeen laskennallinen merkintähinta on 5,98 euroa. Optio-oikeuksien perusteella yhtiön osakepääomaa voi korottaa enintään 124.958 eurolla. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2002A on 1.10.2004-31.10.2006 ja optio-oikeudella 2002B 1.10.2005-31.10.2007.
6 (16) VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 6.4.2006 TEKEMÄT PÄÄTÖKSET Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2005 tilinpäätöksen ja hyväksyi tuloslaskelman ja taseen. Tilivelvollisille myönnettiin vastuuvapaus tilikaudelta 2005. Osingonjako Varsinainen yhtiökokous päätti osingon määräksi 0,60 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 26.823.809 osakkeelle 25.4.2006. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous päätti peruuttaa aikaisemmat valtuutukset ja valtuuttaa hallituksen: hankkimaan yhtiön omia osakkeita voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yritys- tai liiketoimintakaupoissa. Osakkeita voidaan käyttää myös avainhenkilöiden kannustamiseksi. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 1.341.190 kappaletta, joiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo vastaa noin 5 % yhtiön osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä varsinaisen yhtiökokouksen ajankohtana. Osakeyhtiölain mukaan yhtiölle ja sen tytäryhteisöille kuuluvien omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo tai niiden tuottama äänimäärä ei saa ylittää 10 % yhtiön osakepääomasta tai kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Osakkeita hankitaan hallituksen päätöksen mukaisesti joko Helsingin Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä, jolloin valtuutus oikeuttaa hallituksen hankkimaan osakkeita muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa, tai tarjoutumalla hankkimaan osakkeita julkisella ostotarjouksella osakeomistusten suhteessa kaikille osakkeenomistajille yhtäläisin ehdoin. Osakkeet hankitaan niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. päättämään niiden omien osakkeiden luovuttamisesta, jotka on ostettu hallituksen hankintavaltuutuksen perusteella. Valtuutuksen kohteena on enintään 1.341.190 kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,43 euron arvoista osaketta. Hallitus valtuutetaan päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön osakkeita. Osakkeita voidaan luovuttaa vastikkeena silloin, kun yhtiö toteuttaa yritys- tai liiketoimintakauppoja tai hankkii muutoin liiketoimintaan liittyvää omaisuutta hallituksen päättämällä tavalla ja hallituksen päättämässä laajuudessa. Osakkeita voidaan luovuttaa myös avainhenkilöiden kannustamiseksi. Edellä mainituissa tapauksissa voidaan katsoa, että poikkeamiselle osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeet voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan. Luovutushinnan on oltava vähintään osakkeiden Helsingin Pörssissä luovutuksen tapahtumahetkellä noteerattu markkinahinta. päättämään suunnatun osakeannin toimeenpanosta uusmerkinnöin siten, että osakepääomaa voidaan korottaa yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä siten, että uusmerkinnässä voidaan merkitä yhteensä enintään 1.341.190 yhtiön uutta osaketta, eli enintään noin 5 % kaikista yhtiökokoushetkellä rekisteröityinä olevista osakkeista, ja yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 576.711,70 eurolla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen poikkeamaan osakkeenomistajien etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita sekä päättämään merkintähinnoista sekä merkintäehdoista. Valtuuksia voidaan
7 (16) käyttää osakkeenomistajille kuuluvasta etuoikeudesta poiketen edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yritys- tai liiketoimintakauppojen rahoittaminen tai muu yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvä järjestely. Päätöstä ei saa tehdä yhtiön lähipiiriin kuuluvan hyväksi. Silloin, kun osakepääomaa korotetaan uusmerkinnöin, hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Hallituksen kokoonpano Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Kaj-Gustaf Bergh, Torgny Eriksson, Peter Hofvenstam, Ulf Lundahl ja Erkki Norvio. Susanna Renlund valittiin uudeksi hallituksen jäseneksi. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Hofvenstam ja varapuheenjohtajaksi Kaj-Gustaf Bergh. Peter Hofvenstam, Kaj-Gustaf Bergh ja Ulf Lundahl valittiin työvaliokunnan jäseniksi. Työvaliokunnan puheenjohtajana toimii Peter Hofvenstam. Työvaliokunta perustettiin vuonna 2004 Suosituksessa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä mainittujen tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien tehtävien toteuttamiseksi. Tilintarkastajat Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, joka nimitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Pauli Salmisen. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ramirentin osakkeiden merkintä 2002A ja 2002B optioilla Ramirent Oyj:n vuoden 2002A ja 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 80.800 uutta Ramirentin osaketta 31.7.2006 päättyneen merkintäikkunan aikana. Merkintähinta oli optioohjelman ehtojen mukaisesti 5,98 euroa osakkeelta. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 34.744 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin 21.8.2006. Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen 11.581.967,87 euroa ja osakkeiden lukumäärä 26.934.809 kappaletta. Nyt tehtyjen osakemerkintöjen jälkeen Ramirentin 2002A optio-oikeuksia on käyttämättä 17.500 kappaletta ja 2002B optio-oikeuksia 87.400 kappaletta, joiden perusteella voidaan merkitä yhteensä 209.800 Ramirentin osaketta. Konevuokraamo P. Salminen Oy:n osto Ramirent allekirjoitti 14.8.2006 sopimuksen Konevuokraamo P. Salminen Oy:n (KPS) ostamisesta. KPS vuokraa ja myy rakennuskoneita ja laitteita ja on erikoistunut infrastruktuurirakentamisen raskaaseen kalustoon (erityisesti maantiivistäjiin). KPS toimii koko Suomen alueella ja sillä on toimipiste Orivedellä. KPS:n palveluksessa on neljä henkilöä. Kauppa vahvistaa Ramirentin asemaa Suomen konevuokrausmarkkinoilla. Yritysoston jälkeen tavoitteena on yhdistää KPS Ramirentin Suomen toimintoihin. KPS:n henkilöstö jatkaa yrityksen palveluksessa. Osana kauppahintaa Ramirent Oyj:n hallitus on päättänyt suunnata annissa KPS:n myyjille 30.000 uutta osaketta. Suunnatun annin seurauksena Ramirentin osakepääoma nousee 12.900,00 eurolla, minkä jälkeen osakkeiden kokonaislukumäärä on 26.964.809 kappaletta. Osakkeet listataan Helsingin pörssiin noin 28.8.2006.
8 (16) TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Rakennusalan näkymät ovat loppuvuoden aikana hyvät kaikissa niissä maissa, joissa Ramirentilla on toimintaa. Koko vuoden kasvun odotetaan olevan Pohjoismaissa 3-4 % ja Itä- ja Keski-Euroopassa yli 10 %. Konevuokrausmarkkinoiden odotetaan kuitenkin kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin. Koko vuoden 2006 liikevaihdon odotetaan kasvavan selvästi edelliseen vuoteen verrattuna johtuen hyvästä markkinatilanteesta, vahvasta markkina-asemastamme ja vuokrakalustomme lisääntyneestä kapasiteetista. Koko vuoden tuloksen ennen veroja odotetaan paranevan merkittävästi viime vuodesta johtuen lisääntyneestä volyymista ja hyvästä kiinteiden kustannusten kontrollista..
9 (16) SEGMENTTITIEDOT, TULOSLASKELMA, TASE, LYHENNETTY RAHAVIRTA- LASKELMA, OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, TUNNUSLUKUINFORMAATIO SEKÄ VASTUUSITOUMUKSET SEGMENTTITIEDOT NELJÄNNEKSITTÄIN (Me) 4-6/06 1-3/06 10-12/05 7-9/05 4-6/05 1-3/05 1-12/05 Liikevaihto Suomi 24,4 20,7 23,0 24,7 21,5 15,6 84,8 Ruotsi 31,2 29,9 30,2 24,8 26,7 23,5 105,1 Norja 28,9 29,2 28,5 26,0 24,3 22,0 100,8 Tanska 11,6 10,2 12,5 11,3 10,7 8,2 42,7 Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 20,8 15,5 19,0 16,9 12,0 8,5 56,4 Segmenttien välinen liikevaihto -0,1-0,5-0,1-0,4-0,1-0,2-0,8 Liikevaihto yhteensä 116,7 105,1 113,0 103,3 95,1 77,6 389,0 Liikevoitto Suomi 5,6 3,6 3,7 7,9 4,4 2,0 18,1 Osuus liikevaihdosta, % 23,1% 17,5% 16,3% 31,9% 20,5% 13,1% 21,4% Ruotsi, liikevoitto ilman kiinteistöjen myyntivoittoa 4,6 3,9 3,6 2,9 2,1 0,7 9,3 Osuus liikevaihdosta, % 14,8% 13,0% 11,8% 11,7% 7,9% 3,0% 8,8% Ruotsi, liikevoitto mukaan lukien kiinteistöjen myyntivoiton 9,3 Osuus liikevaihdosta, % 31,2% Norja 7,3 5,7 4,1 5,0 4,5 2,1 15,7 Osuus liikevaihdosta, % 25,4% 19,4% 14,3% 19,2% 18,5% 9,5% 15,5% Tanska 1,4 0,8 1,6 1,6 0,9 0,1 4,2 Osuus liikevaihdosta, % 11,8% 7,4% 12,7% 14,2% 8,4% 1,2% 9,8% Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 4,8 2,4 4,8 4,3 2,1 0,6 11,8 Osuus liikevaihdosta, % 23,1% 15,5% 25,4% 25,4% 17,5% 7,1% 21,0% Liiketoimintasegmenteille kohdistamattomat kulut -0,7-1,0-1,0-0,7-0,7-0,6-3,1 Konsernin liikevoitto ilman kiinteistöjen myyntivoittoa 23,1 15,4 16,8 21,0 13,3 4,9 55,9 Osuus liikevaihdosta, % 19,8% 14,7% 14,8% 20,3% 14,0% 6,3% 14,4% Konsernin liikevoitto mukaan lukien kiinteistöjen myyntivoittoa 23,1 20,8 16,8 21,0 13,3 4,9 55,9 Osuus liikevaihdosta, % 19,8% 19,8% 14,8% 20,3% 14,0% 6,3% 14,4%
10 (16) TULOSLASKELMA (EUR 1.000) 4-6/2006 4-6/2005 1-6/2006 1-6/2005 1-12/05 Liikevaihto 116.718 95.063 221.823 172.702 388.976 Liiketoiminnan muut tuotot 256 416 5.985 838 1.802 YHTEENSÄ 116.974 95.479 227.808 173.540 390.778 Materiaalit ja palvelut -27.956-24.995-54.068-44.772-98.658 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -30.382-26.785-60.120-52.377-112.025 Poistot -14.612-12.473-28.490-24.133-51.166 Liiketoiminnan muut kulut -20.949-17.970-41.279-34.101-72.974 LIIKEVOITTO 23.075 13.256 43.851 18.157 55.955 Rahoitustuotot 1.191 1.552 2.656 2.772 3.990 Rahoituskulut -3.593-3.563-6.447-6.446-11.290 VOITTO ENNEN VEROJA 20.673 11.245 40.060 14.483 48.655 Tuloverot -4.468-3.081-8.085-3.964-13.144 KATSAUSKAUDEN TULOS 16.205 8.164 31.975 10.519 35.511 Katsauskauden tuloksen jako: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus 16.202 8.151 31.971 10.518 35.498 Vähemmistön osuus 3 13 4 1 13 Yhteensä 16.205 8.164 31.975 10.519 35.511 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 1,18 0,40 1,34 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 1,19 0,40 1,35
TASE 11 (16) VARAT (EUR 1.000) 30.6.2006 30.6.2005 31.12.2005 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 348.464 284.902 298.529 Liikearvo 73.122 70.174 73.211 Muut aineettomat hyödykkeet 1.251 614 1.389 Myytävissä olevat rahoitusvarat 412 415 414 Laskennalliset verosaamiset 1.710 3.151 1.421 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 424.959 359.256 374.964 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15.728 13.367 15.280 Myynti- ja muut saamiset 82.702 67.871 72.726 Rahat ja pankkisaamiset 1.460 1.552 1.320 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 99.890 82.790 89.326 VARAT YHTEENSÄ 524.849 442.046 464.289 OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1.000) 30.6.2006 30.6.2005 31.12.2005 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 11.547 11.325 11.441 Ylikurssirahasto 124.284 119.426 122.788 Kertyneet voittovarat 78.934 38.792 62.683 EMOYHTIÖN OSAKKEEN- OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 214.765 169.543 196.912 Vähemmistön osuus 63 215 82 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 214.828 169.758 196.994 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 22.552 16.361 21.475 Eläkevelvoitteet 7.892 2.775 7.530 Korolliset velat 171.774 176.724 146.121 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 202.218 195.860 175.126 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 88.075 63.677 70.817 Korolliset velat 19.728 12.750 21.352 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 107.803 76.427 92.169 VELAT YHTEENSÄ 310.021 272.287 267.295 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 524.849 442.046 464.289
12 (16) LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (Me) 1-6/06 1-6/05 1-12/05 Liiketoiminnan rahavirta 62,0 31,8 87.2 Investointien rahavirta -71,8-55,0-92.2 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut 1,6 0,9 1.6 Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) 24,4 22,6 3.5 Maksetut osingot -16,1-5,9-5.9 Rahoituksen nettorahavirta 9,9 17,6-0.8 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,1-5,6-5.8 Rahat ja pankkisaamiset tilikauden alussa 1,3 7,1 7.1 Rahat ja pankkisaamiset tilikauden lopussa 1,4 1,5 1.3 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,1-5,6-5.8
13 (16) OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (tuhat euroa) Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat Vähemm. osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.2004 11.134 118.703 3.467-32.753 183 166.240 IAS 39 käyttöönotto - - - -1.774-803 - -2.577 IAS 39 käyttöönoton tuloverot - - - 461 209-670 Oikaistu oma pääoma 1.1.2005 11.134 118.703 3.467-1.313 32.159 183 164.333 Osakeperusteiset maksut 1-6/2005 - - - - 122-122 Muuntoerot 1-6/2005 - - -103 - - 31-72 Koronvaihtosopimus ten uudelleenarvostus 1-6/2005 - - - -219 - - -219 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-6/2005 - - - 57 - - 57 Kauden 1-6/2005 tulos - - - - 10.518 1 10.519 Käytetyt osakeoptiot 1-6/2005 60 854 - - - - 914 Osakkeiden kirjanpidollisen vasta-arvon korotus 1-6/2005 131-131 - - - - - Osingonjako - - - - -5.895 - -5.895 Oma pääoma 30.6.2005 11.325 119.426 3.364-1.475 36.904 215 169.759 Osakeperusteiset maksut 7-12/2005 - - - - 61-61 Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteen muutos 7-12/2005 - - - - -4.052 - -4.052 Muuntoerot 7-12/2005 - - 872 - - -16 856 Vähemmistön osuuden vähennys 7-12/2005 - - - - - -129-129 Koronvaihtosopimus ten uudelleenarvostus 7-12/2005 - - - 1.210 - - 1.210 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 7-12/2005 - - - -315 1.134-819
14 (16) Kauden 7-12/2005 tulos - - - - 24.980 12 24.992 Osakeanti 7-12/2005 73 2.734 - - - - 2.807 Käytetyt osakeoptiot 7-12/2005 43 628 - - - - 671 Oma pääoma 31.12.2005 11.441 122.788 4.236-580 59.027 82 196.994 Muuntoerot 1-6/2006 - - -149 - - -3-152 Vähemmistön osuuden vähennys 1-6/2006 - - - - - -19-19 Koronvaihtosopimus ten uudelleenarvostus 1-6/2006 - - - 705 - - 705 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-6/2006 - - - -183 - - -183 Kauden 1-6/2006 tulos - - - - 31.971 4 31.975 Käytetyt osakeoptiot 1-6/2006 106 1.496 - - - 1.602 Osingonjako - - - - -16.094 - -16.094 Oma pääoma 30.6.2006 11.547 124.284 4.087-58 74.904 64 214.828 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-6/06 1-6/05 1-12/05 Korolliset velat, Me 191,5 189,5 167,5 Nettovelka, Me 190,0 187,9 166,2 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 406,3 359,2 364,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 22,3% 14,0% 17,2% Nettovelkaantumisaste, % 88,5% 110,7% 84,3% Omavaraisuusaste, % 41,0% 38,4% 42,5% Henkilöstö (keskimäärin) 2.723 2.441 2.614 Henkilöstö (kauden lopussa) 2.829 2.639 2.678 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 93,3 61,4 112,6 Bruttoinvestoinnit, osuus liikevaihdosta, % 42,1% 35,6% 29,0% 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella.
15 (16) OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-6/2006 1-6/2005 1-12/2005 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 1,18 0,40 1,34 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 1,19 0,40 1,35 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, e 7,93 6,40 7,35 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 8,00 6,44 7,40 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 26.995.784 26.367.995 26.524.740 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 26.761.242 26.221.752 26.337.739 Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu 27.088.551 26.483.148 26.794.810 Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton 26.854.009 26.336.906 26.607.809 Osakekohtaisissa tunnusluvuissa on otettu huomioon 18.4.2005 toteutettu osakkeen splittaus. VASTUUSITOUMUKSET (milj. euroa) 30.6.2006 30.6.2005 31.12.2005 Kiinteistökiinnitykset 0,8 0,8 0,8 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 0,3 0,3 0,3 Yrityskiinnitykset 2,7 2,7 2,7 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 1,6 2,7 2,2 Kiinteistökiinnitykset - 7,3 - Tytäryhtiöosakkeet (kirjanpitoarvo) - 124,0 - Yrityskiinnitykset 76,4 264,8 76,4 Muut pantatut varat 3,1 3,1 3,1 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 184,8 183,3 157,5 Takaukset 2,5 4,7 2,2 Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksut 45,9 26,2 53,9 Ei purettavissa olevien rahoitusleasingsopimusten vastaiset vähimmäismaksut 10,3 19,0 15,4 Rahoitusleasingvelka taseessa -10,0-17,7-14,1 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten 46,3 27,5 55,2
taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 16 (16) Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut Kohde-etuuden nimellisarvo 62,8 76,8 65,1 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo -0,1-2,1-0,8 Ramirent Oyj siirtyi 1.1.2004 kansainväliseen IFRS-tilinpäätöskäytäntöön (International Financial (International Financial Reporting Standards). Osavuosikatsauksessa esitetyt vertailuluvut vuodelta 2005 ovat myös IFRS-tilinpäätöskäytännön mukaisia. OSAVUOSIKATSAUKSEN TAMMI-SYYSKUU 2006 JULKAISEMINEN Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2006 julkaistaan keskiviikkona 8.11.2006. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Helsingissä 15.8.2006 RAMIRENT OYJ Hallitus Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita sekä laitteita vuokraava yhtiö. Yhtiöllä on toimintaa 284 toimipisteessä 12 maassa ja sen pääkonttori on Helsingissä. Ramirent on viime vuosina kasvanut voimakkaasti. Liikevaihto vuonna 2005 oli 389 miljoonaa euroa ja henkilöstöä oli yli 2.700. Ramirent on noteerattu Helsingin pörssissä. Lisätietoja www.ramirent.com.