1 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS -- 29.10.2013 klo 12.30 Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-9/2013 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 7-9/13 7-9/12 1-9/13 1-9/12 2012 Viim. 12kk Liikevaihto 27,5 28,4 96,7 95,1 133,4 135,0 Segmenttien operatiivinen tulos 2,5 1,7 7,5 7,5 12,5 12,6 % liikevaihdosta 9,0 6,1 7,8 7,9 9,4 9,3 Liikevoitto 2,0 1,2 6,0 5,9 10,5 10,5 % liikevaihdosta 7,1 4,2 6,2 6,2 7,8 7,8 Voitto ennen veroja 2,0 1,3 5,8 5,8 10,0 10,1 Katsauskauden voitto 1,4 0,9 4,1 4,3 7,6 7,4 Omavaraisuusaste, % 55,5 51,7 55,5 51,7 50,6 - Nettovelkaantumisaste, % 19,8 29,7 19,8 29,7 15,8 - Tulos/osake, euroa 0,07 0,04 0,20 0,21 0,37 0,35 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,07 0,04 0,19 0,20 0,36 0,35 /osake, euroa 3,16 3,10 3,16 3,10 3,24 - Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi: Kasvoimme kolmannella vuosineljänneksellä useimmissa maissa, mutta Baltian ja Tanskan liikevaihdon lasku painoi konsernin liikevaihdon 3% laskuun. Liikevaihto oli 27,5 MEUR (28,4 MEUR). Liikevaihto kasvoi Suomessa 5%, Norjassa 4% ja Ruotsissa 9%, sekä laski Tanskassa 17% ja Baltiassa 27%. Haastavassa markkinatilanteessa pystyimme lievään kasvuun pohjoismaisella päämarkkinallamme. Liikevoitto kasvoi merkittävästi 2,0 MEUR:oon (1,2 MEUR) ja kannattavuus nousi 7%:iin (4%). Lomakaudesta huolimatta Suomen ja Tanskan kannattavuus oli erinomaisella 15-16% tasolla. Ruotsissa teimme 1% voitollisen tuloksen vuoden tyypillisesti heikoimpana neljänneksenä, mikä vahvistaa uskoani, että olemme lopultakin saavuttamassa kestävän tuloskunnon pitkään jatkuneiden vaikeuksien jälkeen myös Ruotsissa. Baltiassa kannattavuus jäi 0 %:iin, mikä heijastaa etenkin Liettuan hiljaista markkinaa. Yhdeksän kuukauden jälkeen olemme hieman edellä viime vuotta sekä liikevaihdon että liikevoiton osalta. Yleinen talouden tunnelma on piristymässä Ruotsissa ja Tanskassa. Suomessa tunnelma on vielä alavireinen, mikä on luonnollisesti vaikuttanut myös meidän asiakkaidemme investointien lykkääntymiseen. Tilauskanta laski 45,0 MEUR:oon (46,5 MEUR) asiakkaiden hidastaessa päätöksentekoaan ja tehdessä investointipäätöksiä aikaisempaa pienemmissä erissä. Viimeiseen neljännekseen tyypillisesti sisältyvän lisenssimyynnin huono ennustettavuus heikentää lisäksi näkyvyyttä lähiajan kehitykseen erityisesti nykyisessä markkinatilanteessa. Epävarman markkinatilanteen takia olemme alentaneet kasvuennustettamme ja aikaisemman pienen kasvun asemesta odotamme liikevaihdon olevan lähellä viime vuoden tasoa. Vuoden 2013 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Aikaisempi ohjaus: Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2013. Liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Lisätietoja: toimitusjohtaja Pekka Eloholma, 0205 777 737 talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202 johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman, 0205 777 761
2 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-9/2013 oli 96,7 MEUR (1-9/2012: 95,1 MEUR). Liikevaihdosta 38,3 MEUR (37,9 MEUR) tuli Suomesta, 22,2 MEUR (19,2 MEUR) Norjasta, 17,0 MEUR (16,7 MEUR) Ruotsista, 11,2 MEUR (11,1 MEUR) Tanskasta ja 11,5 MEUR (12,4 MEUR) Baltiasta. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 7-9/13 7-9/12 1-9/13 1-9/12 2012 Viim. 12kk Suomi 11,3 10,7 38,3 37,9 52,6 53,0 Norja 6,2 5,9 22,2 19,2 27,2 30,2 Ruotsi 4,7 4,3 17,0 16,7 24,0 24,3 Tanska 3,1 3,8 11,2 11,1 16,0 16,2 Baltia 3,3 4,6 11,5 12,4 16,7 15,8 Muut -1,1-0,8-3,5-2,1-3,0-4,4 Konserni yhteensä 27,5 28,4 96,7 95,1 133,4 135,0 Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 3%, koska Baltian liikevaihto laski 27% lähinnä Liettuan markkinan hiljentymisen takia ja Tanskan liikevaihto 17% normaalin neljännesvaihtelun takia. Toisaalta Ruotsi kasvoi 9%, Suomi 5% ja Norja 4%, joten kokonaisuutena pystyimme kasvamaan pohjoismaisella päämarkkinallamme. Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-9/2013 oli 90,1 MEUR (87,4 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 8,8 MEUR (8,7 MEUR). Asiakkaiden kiinnostus kohdistui aikaisempaa pienempiin ja lyhyempiin projekteihin ja investointipäätökset veivät aikaa. Yleinen markkinatunnelma on varovainen ja on heikentynyt etenkin Suomessa. Toisaalta Ruotsin ja Tanskan markkinat ovat piristyneet jonkin verran. Tilauskanta laski 45,0 MEUR:oon (46,5 MEUR). TULOS Affecton liikevoitto 1-9/2013 oli 6,0 MEUR (5,9 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 7,5 MEUR (7,5 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 4,9 MEUR (5,2 MEUR), Norjassa 2,2 MEUR (2,0 MEUR), Ruotsissa -0,3 MEUR (-1,3 MEUR), Tanskassa 1,3 MEUR (0,9 MEUR) ja Baltiassa 0,4 MEUR (1,5 MEUR). Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, MEUR 7-9/13 7-9/12 1-9/13 1-9/12 2012 Viim. 12kk Suomi 1,8 1,3 4,9 5,2 7,7 7,5 Norja 0,5 0,7 2,2 2,0 3,3 3,6 Ruotsi 0,0-1,0-0,3-1,3-0,9 0,0 Tanska 0,5 0,4 1,3 0,9 1,8 2,2 Baltia 0,0 0,6 0,4 1,5 2,0 0,9 Muut -0,3-0,2-1,0-0,8-1,4-1,6 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 2,5 1,7 7,5 7,5 12,5 12,6 IFRS3-poistot -0,5-0,5-1,5-1,5-2,1-2,1 Liikevoitto 2,0 1,2 6,0 5,9 10,5 10,5 Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto kasvoi 2,0 MEUR:oon (1,2 MEUR) ja kannattavuus nousi 7%:iin (4%) Tulos kasvoi etenkin Ruotsissa ja Suomessa, mutta myös Tanskassa. Suurin negatiivinen vaikutus tuli Baltiasta, mutta myös Norjan tulos laski.
3 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Suomen tulos oli erinomainen 16%:a kolmannella vuosineljänneksellä, kun myös Karttakeskuspaikkatietoliiketoiminnan kannattavuus oli palautunut erinomaiseksi heikomman toisen neljänneksen jälkeen. Myös Tanskassa kannattavuus oli erinomaisella 15% tasolla huolimatta liikevaihdon laskusta. Tähän vaikutti erilainen liikevaihdon rakenne sekä onnistuneet projektitoteutukset. Baltiassa etenkin Liettuan markkina on hiljainen ja siellä onkin siirrytty osittain nelipäiväiseen työviikkoon. Ruotsin kannattavuus nousi lopultakin positiiviseksi ja oli 1%, mikä on hyvä saavutus vuoden tyypillisesti heikoimpana neljänneksenä. IFRS3:n mukaisesti 1-9/2013 liiketulokseen sisältyy 1,5 MEUR (1,5 MEUR) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS3-poistojen arvioidaan olevan noin 2,0 MEUR/vuosi vuoteen 2014 saakka. IFRS3-poistoihin vaikuttavien muiden aineettomien hyödykkeiden arvo taseessa oli 2,2 MEUR raportointikauden päättyessä. Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli 4,1 MEUR, kun se oli edellisenä vuonna 4,3 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 129,2 MEUR (12/2012: 147,9 MEUR). Omavaraisuusaste oli 55,5% (12/2012: 50,6%) ja nettovelkaantumisaste 19,8% (12/2012: 15,8%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 28,5 MEUR (12/2012: 30,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 15,2 MEUR (12/2012: 19,8 MEUR). Korollinen nettovelka oli 13,2 MEUR (12/2012: 10,6 MEUR). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 2,1 MEUR (0,5 MEUR) ja investointien rahavirta -1,4 MEUR (- 0,8 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 1,4 MEUR (0,8 MEUR). Huhtikuussa pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 3,4 MEUR (2,4 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1083 henkilöä (1102 henkilöä). Henkilöstöstä 436 oli Suomessa (417), 124 Norjassa (130), 146 Ruotsissa (145), 71 Tanskassa (74) sekä 306 Baltiassa (336). Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1080 (1087). Hellen Wohlin Lidgard aloitti Ruotsin maajohtajana huhtikuussa. Rene Lykkeskov palasi tehtäväänsä Affecton strategiajohtajana. KATSAUS MARKKINAKEHITYKSEEN Yleiseen talouskehitykseen liittyvä epävarmuus vaikutti edelleen negatiivisesti Affecton liiketoimintaan. Asiakkaiden päätöksenteko oli normaalia hitaampaa ja asiakkaat tekivät aikaisempaa lyhytkestoisempia tilauksia, mikä on pienentänyt tilauskantaa useimmissa maissa. Toiminta-alueellamme asiakkaiden yleinen aktiivisuus on kasvanut Ruotsissa ja Tanskassa, laskenut Suomessa ja pysynyt pienenä Baltiassa. Asiakkaiden kiinnostus on suuntautunut enemmän toiminnan tehokkuutta parantaviin ratkaisuihin, kuten ydintiedon hallinta (Master Data Management, MDM) ja suorituskyvyn hallinta (Corporate Performance Management, CPM), kuin kasvuhakuisiin myynnin ratkaisuihin. Business Intelligence- (BI) ja sisällönhallintaratkaisujen (ECM) kysynnän arvioidaan edelleen kehittyvän keskimääräistä IT-palvelujen kasvua nopeammin. Analyytikkoennusteiden mukaan vuotuinen BI- ja analyysiohjelmistojen lisenssimarkkinakasvu on keskimäärin noin 6-8% lähivuosina. Vastaavan pohjoismaisen palvelumarkkinan arvioidaan kasvavan vuosittain keskimäärin noin 6-8%. Vuoden 2013 markkinakasvu jää todennäköisesti pienemmäksi. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit.
4 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Suomen liikevaihto 7-9/2013 kasvoi 5% ja oli 11,3 MEUR (10,7 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 1,8 MEUR (1,3 MEUR). Kannattavuus oli 16% liikevaihdosta. Liiketoiminta kehittyi pääosin tasaisesti, mutta asiakkaiden ostokäyttäytyminen oli melko varovaista. Vientiteollisuuden kasvaneet haasteet vaikuttanevat negatiivisesti IT-investointeihin myös lähitulevaisuudessa. Merkittävin sopimus kaudella oli Helsingin kaupungin kanssa tehty monivuotinen sopimus tämän tietovarastojen ja raportointijärjestelmien ylläpidosta. Osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto 7-9/2013 kasvoi 16% ja oli 3,0 MEUR (2,6 MEUR) ja yksikön kannattavuus oli erinomaista. Yksikön tilauskanta kehittyi myönteisesti, mihin vaikutti osaltaan kaudella tehty monivuotinen sopimus Maaseutuviraston kanssa. Norjan liikevaihto 7-9/2013 oli 6,2 MEUR (5,9 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,5 MEUR (0,7 MEUR). Liikevaihto kasvoi 4% ja kannattavuus oli 9%. Liiketoiminta kehittyi tasaisesti, mutta asiakkaat tilaavat kuitenkin aikaisempaa lyhyempiä ja pienempiä projekteja, mikä on pienentänyt tilauskantaa selvästi. Ruotsin liikevaihto 7-9/2013 oli 4,7 MEUR (4,3 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli 0,0 MEUR (-1,0 MEUR). Liikevaihto kasvoi 9%. Kannattavuus nousi lopultakin positiiviseksi ja oli 1%, mikä on hyvä saavutus vuoden tyypillisesti heikoimpana neljänneksenä. Liiketoiminnan kehittämistä jatketaan tavoitteena saavuttaa normaali tulostaso, mutta liiketoiminnan rakenteelliset ja toiminnalliset muutokset tulevat viemään aikaa. Juniorikonsulttien rekrytointien jatkuminen on parantanut kustannusrakennetta. Tanskan liikevaihto 7-9/2013 oli 3,1 MEUR (3,8 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,5 MEUR (0,4 MEUR). Liikevaihto laski 17% pienemmän lisenssimyynnin seurauksena sekä palvelumyynnin sisältäessä vähemmän matalakatteisia eriä. Kannattavuus nousi 15%:iin onnistuneiden projektitoteutusten ansiosta. Tilauskanta on viime vuotta korkeammalla, mihin on osaltaan vaikuttanut syyskuussa tiedotettu kolmivuotinen ylläpitosopimus. Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) liikevaihto 7-9/2013 oli 3,3 MEUR (4,6 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,0 MEUR (0,6 MEUR). Liikevaihto laski 27% ja kannattavuus heikentyi 0%:iin. Konsulttityön liikevaihto oli rakenteeltaan heikommin kannattavaa kuin viime vuonna. Etenkin Liettuan markkina on hidastunut ja julkishallinnon asiakkaat käynnistävät uusia hankkeita hitaasti. Kannattavuuden parantamiseksi Liettuassa on siirrytty osittain 4-päiväiseen työviikkoon. Tilanteen ei odoteta parantuvan vuoden 2013 aikana, mutta EU:n mahdollisesti tekemät uudet rahoituspäätökset voivat parantaa tilannetta ensi vuonna. Myös Liettuan mahdollinen liittyminen euroon voi kasvattaa IT-investointeja. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO 9.4.2013 pidetty Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2012 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 35 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,16 euroa/osake tilikaudelta 2012. Hallituksen jäseniksi valittiin Aaro Cantell, Magdalena Persson, Jukka Ruuska, Olof Sand, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen optio-ohjelmasta 2013. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 400 000 kappaletta ja ne annetaan vastikkeetta tai hallituksen määräämää vastiketta vastaan. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä.
5 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt katsauskaudella vuoden 2012 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia, joiden voimassaolo päättyi 9.4.2013. Yhtiökokouksen 9.4.2013 myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Tiivistelmä valtuutusten pääehdoista: Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Katsauskaudella on merkitty 350 667 uutta osaketta 2008B- ja 2008C-optioilla. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 21 893 735 osakkeesta. Yhtiön hallussa oli 78 427 omaa osaketta ja lisäksi Affecto Management Oy:n omisti 823 000 osaketta. Kauden 1-9/2013 aikana ylin kurssi oli 4,55 euroa, alin kurssi 2,98 euroa, keskikurssi 3,82 euroa ja päätöskurssi 4,00 euroa. Osakevaihto oli 3,4 miljoonaa osaketta, eli 21% (annualisoitu) kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 87,3 MEUR mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat osakkeet mutta ilman omia osakkeita. 2008C-optiot otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingissä 2.4.2013 alkaen. 2008B-optioden voimassaolo päättyi toukokuussa. Vuoden 2013 optioita on luovutettu avainhenkilöille 259 000 kpl hallitukseen päättämään 0,20 eur/optio hintaan. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli 30.9.2013 yhteensä 2800 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 13%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 14,3%. 26.9.2013 tehdyn liputusilmoituksen mukaan Arendals Fossekompani ASA:n omistusosuus on laskenut alle 5%:n. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 10 MEUR vuonna 2012. Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Taloudellisella epävarmuudella voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin ja näiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Asiakkaiden päätöksenteon hidastuminen voi heikentää liiketoiminnan ennustettavuutta ja aiheuttaa resurssien vajaakäyttöä.
6 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä. Suurin epävarmuus liittyy Ruotsiin. Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa, joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista syntyvät samassa toimintavaluutassa, joka pienentää riskejä. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2013 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Aikaisempi ohjaus: Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2013. Liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 14.00 osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki. www.affecto.com -----
7 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 2012 Viim. 12kk Liikevaihto 27 499 28 420 96 702 95 098 133 400 135 003 Liiketoiminnan muut tuotot - 7 7 25 221 203 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -53-25 305-26 -94 237 Materiaalit ja palvelut -5 266-5 866-20 467-18 075-27 072-29 464 Henkilöstökulut -15 222-16 604-54 996-56 025-75 542-74 513 Liiketoiminnan muut kulut -4 162-3 889-13 098-12 552-17 106-17 653 Muut poistot -327-320 -936-969 -1 290-1 257 IFRS3-poistot -507-525 -1 547-1 546-2 067-2 068 Liikevoitto 1 961 1 198 5 970 5 932 10 451 10 489 Rahoitustuotot ja -kulut -3 88-126 -176-408 -358 Voitto ennen veroja 1 959 1 287 5 844 5 756 10 042 10 130 Tuloverot -566-435 -1 709-1 431-2 467-2 746 Katsauskauden voitto 1 392 851 4 134 4 325 7 575 7 385 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 399 862 4 059 4 292 7 552 7 319 Määräysvallattomien osuudelle -7-10 75 33 23 66 Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton 0,07 0,04 0,20 0,21 0,37 0,35 Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,07 0,04 0,19 0,20 0,36 0,35 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 2012 Viim. 12kk Katsauskauden voitto 1 392 851 4 134 4 325 7 575 7 385 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Muuntoerot -228 1 176-2 045 2 046 1 723-2 368 Katsauskauden laaja tulos 1 164 2 027 2 090 6 371 9 298 5 017 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 171 2 038 2 014 6 338 9 275 4 951 Määräysvallattomien osuudelle -7-10 75 33 23 66
8 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 9/2013 9/2012 12/2012 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 014 1 880 1 711 Liikearvo 73 062 74 957 74 651 Muut aineettomat hyödykkeet 2 563 4 648 4 098 Laskennalliset verosaamiset 1 566 1 708 1 506 Myynti- ja muut saamiset 411 11 11 79 616 83 204 81 977 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 626 404 317 Myynti- ja muut saamiset 32 982 35 842 45 529 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 785 742 325 Rahavarat 15 211 13 307 19 767 49 604 50 295 65 937 Varat yhteensä 129 221 133 499 147 914 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 105 5 105 5 105 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 47 354 46 619 46 643 Muut rahastot 742 673 693 Omat osakkeet -2 202-2 262-2 202 Muuntoerot -1 099 1 269 946 Kertyneet voittovarat 16 396 12 521 15 781 66 295 63 925 66 965 Määräysvallattomien osuus 386 320 311 yhteensä 66 681 64 245 67 277 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 24 411 28 379 26 387 Laskennalliset verovelat 599 1 180 987 25 011 29 559 27 374 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 4 000 4 000 4 000 Johdannaisinstrumentit - 92 - Osto- ja muut velat 30 989 32 479 46 745 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2 302 2 395 2 159 Varaukset 238 728 359 37 529 39 694 53 263 Velat yhteensä 62 539 69 253 80 638 ja velat yhteensä 129 221 133 499 147 914
9 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-9/2013 1-9/2012 2012 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 4 134 4 325 7 575 Oikaisut tilikauden tulokseen 4 553 4 314 6 449 8 688 8 639 14 024 Käyttöpääoman muutos -3 931-5 656-1 340 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -426-874 -1 207 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 121 114 165 Maksetut verot -2 324-1 674-2 525 Liiketoiminnan nettorahavirta 2 127 549 9 117 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 355-833 -1 008 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 1 14 49 Investointien nettorahavirta -1 354-820 -959 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 000-2 000-4 000 Omien osakkeiden hankinta - -266-266 Optiomerkinnät 711 27 49 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta - -134-134 Emoyhtiön omistajille maksetut osingot -3 444-2 367-2 367 Rahoituksen nettorahavirta -4 734-4 740-6 718 Rahavarojen (vähennys)/lisäys -3 961-5 011 1 440 Rahavarat tilikauden alussa 19 767 17 964 17 964 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -595 354 363 Rahavarat tilikauden lopussa 15 211 13 307 19 767
10 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. 1.1.2013 5 105 46 643 693-2 202 946 15 781 311 67 277 Tilikauden tulos 4 059 75 4 134 Muuntoerot -2 045-2 045 Tilikauden laaja tulos yhteensä - 2 045 4 059 75 2 090 Osakeperusteiset maksut 49 49 Optiomerkinnät 711 711 Osingonjako -3 444-3 444 30.9.2013 5 105 47 354 742-2 202-1 099 16 396 386 66 681 (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. 1.1.2012 5 105 46 591 593-1 996-777 10 642 376 60 535 Tilikauden tulos 4 292 33 4 325 Muuntoerot 2 046 2 046 Tilikauden laaja tulos yhteensä 2 046 4 292 33 6 371 Osakeperusteiset maksut 80 80 Optiomerkinnät 27 27 Omien osakkeiden hankinta -266-266 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa -51-89 -140 Muut muutokset 6 6 Osingonjako -2 367-2 367 30.9.2012 5 105 46 619 673-2 262 1 269 12 521 320 64 245
11 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 2. Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Osavuosikatsaus on laadittu kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2012 tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä lukuunottamatta 1.1.2013 voimaan tulleita ja käyttöönotettuja IFRS-standardien muutoksia, jotka on esitetty edellisessä vuositilinpäätöksessä. Näillä IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. Määräysvallattomien osuus on erotettu tuloksesta ja esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. 2.2. Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien liikevaihto ja tulos (1 000 EUR) 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 2012 Viim. 12kk Liikevaihto Suomi 11 253 10 709 38 287 37 890 52 570 52 967 Norja 6 160 5 904 22 234 19 158 27 161 30 237 Ruotsi 4 706 4 318 16 979 16 661 23 984 24 302 Tanska 3 127 3 752 11 223 11 091 16 038 16 170 Baltia 3 322 4 579 11 488 12 396 16 684 15 775 Muut -1 069-841 -3 509-2 098-3 036-4 448 Konserni yhteensä 27 499 28 420 96 702 95 098 133 400 135 003 Segmentin operatiivinen tulos Suomi 1 764 1 253 4 928 5 215 7 747 7 459 Norja 531 689 2 241 2 006 3 317 3 552 Ruotsi 27-982 -303-1 280-945 32 Tanska 470 354 1 251 878 1 800 2 173 Baltia 5 608 393 1 460 1 981 913 Muut -329-198 -992-803 -1 382-1 572 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 2 469 1 723 7 517 7 478 12 518 12 557 IFRS3-poistot -507-525 -1 547-1 546-2 067-2 068 Liikevoitto 1 961 1 198 5 970 5 932 10 451 10 489 Liikevaihto liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 2012 Viim. 12kk Tiedonhallintaratkaisut 25 339 26 178 90 080 87 381 122 892 125 591 Karttakeskuspaikkatietoliiketoiminta 3 037 2 619 8 769 8 725 11 884 11 928 Muut -878-377 -2 147-1 007-1 376-2 516 Konserni yhteensä 27 499 28 420 96 702 95 098 133 400 135 003
12 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 2.3. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (1 000 EUR) 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012 Kirjanpitoarvo kauden alussa 80 460 81 127 81 127 Lisäykset 1 355 833 1 008 Vähennykset -1-4 -30 Kauden poistot - 2 483-2 515-3 357 Kurssierot -1 692 2 042 1 711 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 77 639 81 485 80 460 2.4. Osakepääoma, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet (1 000 EUR) Ulkona olevien osakkeiden lkm Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet 1.1.2012 20 693 468 5 105 46 591-1 996 Osakemerkintä optioilla 14 600-27 - Omien osakkeiden hankinta -100 000 - - -266 30.9.2012 20 608 068 5 105 46 619-2 262 1.1.2013 20 641 641 5 105 46 643-2 202 Osakemerkintä optioilla 350 667-659 - Maksu optio-oikeuksista - - 52-30.9.2013 20 992 308 5 105 47 354-2 202 Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n hallussa oli 78 427 omaa osaketta. Lisäksi konserniin konsolidoitu Affecto Management Oy omisti 823 000 Affecto Oyj:n osaketta. Yhteensä nämä 901 427 osaketta vastaavat 4,1% osakkeiden lukumäärästä. Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on 21 893 735 osaketta. 2.5. Korolliset velat (1 000 EUR) 30.9.2013 31.12.2012 Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen osuus 24 411 26 387 Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen osuus 4 000 4 000 28 411 30 387 Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä. 2.6. Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) 30.9.2013 31.12.2012 Yhden vuoden kuluessa 3 495 3 966
13 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluessa 4 381 6 594 Yli viiden vuoden kuluessa - - Yhteensä 7 877 10 561 Annetut vakuudet: (1 000 EUR) 30.9.2013 31.12.2012 Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 28 500 30 500 Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) 30.9.2013 31.12.2012 Pantit 35 6 Muut vakuudet 2 887 3 559 Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia. 2.7. Lähipiiritapahtumat Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot: (1 000 EUR) 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 589 1 587 2 184 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 222 238 279 Työsuhteen päättymiseen liittyvät korvaukset -15 245 245 Osakeperusteiset maksut 4 10 13 Yhteensä 1 800 2 080 2 721 Lähipiiriin kuuluville annetut lainat: (1 000 EUR) 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012 Lainat yhtiön johtoon kuuluville avainhenkilöille 1 519 1 612 1 624 Lähipiiriin kuuluvilta ostot: (1 000 EUR) 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012 Ostot yhtiön johtoon kuuluvan avainhenkilön määräysvallassa olevalta yritykseltä 5 - -
14 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 3. Tunnusluvut 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 2012 Viim. 12kk Liikevaihto, 1 000 eur 27 499 28 420 96 702 95 098 133 400 135 003 EBITDA, 1 000 eur 2 796 2 044 8 453 8 446 13 808 13 814 Segmenttien operatiivinen tulos, 1 000 eur 2 469 1 723 7 517 7 478 12 518 12 557 Liikevoitto, 1 000 eur 1 961 1 198 5 970 5 932 10 451 10 489 Tulos ennen veroja, 1 000 eur 1 959 1 287 5 844 5 756 10 042 10 130 Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, 1 000 eur 1 399 862 4 059 4 292 7 552 7 319 EBITDA, % 10,2 % 7,2 % 8,7 % 8,9 % 10,4 % 10,2 % Segmenttien operatiivinen tulos, % 9,0 % 6,1 % 7,8 % 7,9 % 9,4 % 9,3 % Liikevoitto, % 7,1 % 4,2 % 6,2 % 6,2 % 7,8 % 7,8 % Tulos ennen veroja, % 7,1 % 4,5 % 6,0 % 6,1 % 7,5 % 7,5 % Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, % 5,1 % 3,0 % 4,2 % 4,5 % 5,7 % 5,4 % Omavaraisuusaste, % 55,5 % 51,7 % 55,5 % 51,7 % 50,6 % Nettovelkaantumisaste, % 19,8 % 29,7 % 19,8 % 29,7 % 15,8 % Korolliset nettovelat, 1 000 eur 13 201 19 073 13 201 19 073 10 621 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman yrityskauppoja), 1 000 eur 293 185 1 355 833 1 008 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 1,1 % 0,7 % 1,4 % 0,9 % 0,8 % Tilauskanta, 1 000 eur 44 955 46 523 44 955 46 523 61 359 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 1 074 1 098 1 080 1 087 1 089 Osakekohtainen tulos, eur 0,07 0,04 0,20 0,21 0,37 0,35 Osakekohtainen tulos (laimennettu), eur 0,07 0,04 0,19 0,20 0,36 0,35 Osakekohtainen oma pääoma, eur 3,16 3,10 3,16 3,10 3,24 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, 1 000 kpl 20 992 20 604 20 802 20 651 20 642 20 741 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 20 992 20 608 20 992 20 608 20 642 20 992
15 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Omavaraisuusaste, % = Nettovelkaantumisaste, % = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahavarat *100 *100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Osakekohtainen tulos = Osakekohtainen oma pääoma = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi -----