Apetit Oyj Espoo-Kauniaisten Osakesäästäjät Ry, 24.10.2013, Espoo Matti Karppinen, toimitusjohtaja Apetit Oyj 24.10.2013 1
Apetit-konserni lyhyesti Apetit Liiketoiminta-alueet Asiakkaat Kuluttajat, kauppa, ammattikeittiöt, elintarviketeollisuus Markkina-asema Johtava markkina-asema ruokapakasteissa ja esikäsitellyissä tuoretuotteissa. Yksi johtavista tuoreessa kalassa ja kalajalosteissa. Markkina-alue Ruokapakasteissa, tuoretuotteissa ja kasviöljyissä Suomi, kalassa Suomi, Ruotsi ja Norja, viljakaupassa kansainvälinen Tuotteet ja palvelut Ruokapakasteet, tuore kala ja kalajalosteet, esikäsitellyt tuoretuotteet ammattikeittiöille, viljakauppa sekä kasviöljyt ja valkuaispuristeet Pakasteet Muut toiminnot Kala Vilja ja öljykasvit ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 2
Apetit konsernirakenne Pakasteliiketoiminta Kalaliiketoiminta Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Muut toiminnot Apetit Pakaste Oy Apetit Kala Oy Avena Nordic Grain Oy Apetit Oyj Myrskylän Savustamo Oy Taimen Oy (30%) Maritim Food AS ZAO Avena St. Petersburg UAB Avena Nordic Grain OÜ Avena Nordic Grain TOO Avena Astana OOO Avena-Ukraina Mildola Oy Apetit Suomi Oy Caternet Finland Oy Sucros Oy (20%) ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 3
Keskeiset tunnusluvut 2008-2012 Liikevaihto milj. euroa Liiketulos ilman kertaeriä milj. euroa ja EBIT-% 349,1 266 308,7 335,5 378,2 7,7 8,4 9,8 8,8 5,4 1,5 2,9 2,7 2,9 2,3 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Omavaraisuusaste prosenttia Henkilöstömäärä keskimäärin 70,5 78 72,4 74,9 60,7 755 657 621 596 721 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 4
60 vuotta luonnollisesti hyvää 2010-luku Kuluttajan hurmaaminen Sucros Oy Apetit-tuotemerkki ja pakasteliiketoiminnot Ingmanilta Kesäpöytä-tuotemerkki ja Tresko Foodin osto Pizzatuotannon henkinta Myrskylän Savustamon ja Taimen Oy:n hankinta Caternet Finlandin hankinta Yhtiön nimeksi Apetit Oyj Kuopion Kalatukun ja Maritim Foodin hankinta Ateriamestarit -osakkuus Avenan ja Suomen 1990-luku Rehun hankinta Hilloliiketoiminnan myynti 1970 1980-luku Laajentumisen aika 1960-luku Omavaraisuuden rakentaminen 2000-luku Globaalin kilpailun aika Kaupallistumisen aika 1964 Lännen Sokeri Oy Pakaste- ja säilyketehdas Säkylään 1973 Lännen Tehtaat Lännen Viljelyosaston perustaminen Konepajatoiminta 1950-luku Jälleenrakentaminen Länsi-Suomen Sokeritehdas Oy Säkylään Rehutehdas Säkylään ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 5
Uudistuminen 24.10.2013 6
Lännen Tehtaat Oyj:n uusi nimi on Apetit Oyj Perinteikäs Viittaa teollisuuteen, ei ruokaan Vahvat paikalliset tunnesiteet Ei viesti konsernin toiminnasta Viittaa teollisuuteen, ei ruokaan Nykyaikainen ja raikas Terveellinen ja herkullinen Kuluttajien tuntema ja arvostama Viittaa ruokaan ja kertoo toiminnastamme Tukee Apetit kuluttajabrändin tunnettuutta Heikosti tunnettu kuluttajien keskuudessa ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 7
Apetit on hyvinvointia arvostaville kuluttajille halutuin ruokaratkaisu Mitä kuluttaja arvostaa vähemmän tai vieroksuu: Kuluttajamme arvostaa: Lisäaineet Keinotekoisuus Teollinen, suuri valmistaja Epäterveellisyys Valmisruoka Keinomakeutus Terveellisyys Ei teollista Lähiruoka Hyvä maku Rahalle vastinetta, edullisuus Kotimaisuus Vastuullisuus Vähärasvaisuus (!) Alkuperä Lisäaineettomuus Tuntematon alkuperä Kaukaa tuotu Turvallisuus Aitous Tuoreus Puhtaus
Rakenne- ja nimimuutos Apetit on kuluttajille halutuin ruokaratkaisu ja asiakkaalle halutuin kumppani 1. Luomme uutta Suomen kuluttajaliiketoiminnan toimintamallia ja rakennetta, joka mahdollistaa nousun näkemykselliseksi palvelu- ja ratkaisutoimittajaksi sekä markkinan uudistajaksi 2. Uudistumme syömisen tilanteiden, motiivien ja syömiseen liittyvien emootioiden parhaaksi asiantuntijaksi 3. Parannamme merkittävästi prosessien, osaamisen ja johtamisen laatua koko konsernissa 4. Huolehdimme henkilöstön osaamisesta ja muutoksen hallitusta johtamisesta 5. Parannamme resurssien tehokasta käyttöä ja tätä kautta tehokkuutta ja tuottavuutta Selvitämme kuluttajaa palvelevien kotimaan liiketoimintojen yhdistämistä ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 9
Liiketoiminnot Kuluttajaa palvelevat liiketoiminnot Vilja- ja öljykasviliiketoiminnot ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 10
Kuluttajaa palvelevat liiketoiminnot ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 11
Kuluttajan herkullista arkea palvelevat liiketoiminnot Pakastetuotteet Kalatuotteet Tuoretuotteet LV 47 milj. eur/v (2012) LV 93 milj. eur/v (2012) LV 31 milj. eur/v (2012) Pellolta pöytään - kotimaista lähiruokaa pakkasesta Herkullinen maku ja tuoreus Luotettavuus, nopeus ja tuoreus 24.10.2013 12
Kotimaisuus ja vastuullisuus puhuttelevat kuluttajia Kotimaiset-tuotesarjan myynti kasvanut voimakkaasti (+12 % / 2012) Apetit Kotimainen -kuluttajapakatussa tuoteperheessä on yhteensä 17 pakastetta ja 10 kalatuotetta Lisäksi ammattikeittiöille18 pakastetuotetta ja palvelumyyntipisteissä 14 kalatuotetta Kotimaisuus ohjaa osaltaan toimintaa koko pellolta pöytään -ketjussa. Viljelytyksessä oli kesällä 2012 uutena kasviksena purjo ja sen myötä suosikkituote Apetit Peruna & keittokasvikset saatiin Kotimainen -tuoteperheeseen. ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 13
Sopimusviljelijät Marja-Liisa Mikola-Luoto ja Mika Luoto Lähiruokaa pakkasesta 140 sopimusviljelytilaa 100 km sisällä Säkylästä Sadonkorjuu pellolta pakkaseen on nopea, jopa vain 2 tuntia Sopimusviljelijät noudattavat ekologisesti kestävää IP-viljelymenetelmää* Harkituilla toimenpiteillä huolehditaan kasvisten laadusta, ympäristövaikutusten minimoinnista ja jatkuvasta parantamisesta IP-viljelytyksessä olevat kasvit: peruna, porkkana, keltainen porkkana, lanttu, palsternakka, selleri, punajuuri, pinaatti, herne ja purjo Sopimusviljelijöiden kanssa yhteisen tietojärjestelmän avulla Apetit saa tietoa kaikista viljelyaikaisista toimista. Ruoan alkuperä voidaan jäljittää aina peltolohkolle saakka * IP: Integrated Production ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 14
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Vilja- ja öljykasviliiketoiminta ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 15
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Kansainvälinen viljakauppa Kotimainen ja kansainvälinen vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa Tytäryhtiöt Virossa, Liettuassa, Venäjällä, Ukrainassa ja Kazakstanissa. Kasviöljyt ja valkuaispuristeet Kasviöljyjen ja valkuaispuristeiden valmistus ja markkinointi Mildolan kasviöljypuristamo Kantvikissä Tärkein raaka-aine kotimainen rypsi LV 216 milj. eur/v (2012) ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 16
Suunta ja tavoitteet ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 17
Keskeiset tunnusluvut 2010-2012 Milj. euroa 2012 2011 2010 Liikevaihto 378,2 335,5 308,7 Liiketulos ilman kertaeriä 8,8 9,8 8,4 Liiketulos 8,5 8,7 8,3 Tulos ennen veroja 7,5 7,5 8,4 Kauden tulos 6,7 5,7 6,5 Osakekohtainen tulos, 1,07 0,92 1,04 Osinko/osake 0,90 0,85 0,90 Omavaraisuusaste, % 60,7 74,9 72,4 Oman pääoman tuotto, % 4,8 4,1 4,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,4 6,3 6,1 ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 18
Tammi-kesäkuu 2013 kehittyi hyvin Milj. euroa 1-6/2013 1-6/2012 Muutos Liikevaihto 198,4 170,5 + 27,9 Liiketulos ilman kertaeriä 3,8-0,2 + 4 Liiketulos 3,3-0,4 + 3,7 Kauden tulos 2,4-0,6 + 3 Osakekohtainen tulos, 0,44-0,09 + 0,53 Omavaraisuusaste, % 73,1 71,3 + 1,8 Henkilöstö keskimäärin 764 659 105 ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 19
Kannattava kasvu KONSERNIN PITKÄN TÄHTÄIMEN TAVOITTEET konsernin liiketoiminnan määrätietoinen ja kannattava kasvattaminen liikevoitto vähintään 5 % liikevaihdosta omavaraisuusaste vähintään 40 % oman pääoman tuotto (ROE) vähintään 12 % Toteutamme määrätietoista ja kannattavaa kasvua kasvattamalla investointeja ja ottamalla hallittuja riskejä. Liikevoitto kasvaa liiketoiminnan kannattavan kasvun kautta. Omavaraisuus pienenee investointien myötä. Oman pääoman tuotto nousee. ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 20
Apetit sijoituskohteena ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 21
Osinko ja osinkopolitiikka Osinko/osake v. 2002-2012 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajilleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkopolitiikan tarkoituksena on tukea tätä tavoitetta. Osinkona yhtiö jakaa vähintään 40 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden voitosta. ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 22
Osinkotuotto 7 Efektiivinen osinkotuotto %, 2002-2012 6 5 4 3 2 1 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 23
Suurimmat osakkeenomistajat (30.9.2013) Sievi Capital Oyj 10,2 Valion Eläkekassa 8,2 Esko Eela 6,2 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 5,5 EM Group Oy 5,0 Skagen Funds, yhteensä 4,8 Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK ry 2,0 Beetajuuri Oy 1,3 Norvestia Oyj 1,2 Säkylän kunta 0,9 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 0,9 Sijoitusrahasto Taaleritehdas ArvoMarkka Osake 0,7 Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ry 0,6 Turret Oy Ab 0,5 Maataloustuottajain Köyliön yhdistys 0,4 Dan. Joh. Wadenin rahasto 0,3 Niemi-säätiö 0,3 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 0,3 Erikoissijoitusrahasto Fourton Fokus Suomi 0,3 Oy Joeston Ltd 0,3 Hallintarekisteröidyt osakkeet 3,1 Omassa omistuksessa 2,1 Muut osakkeenomistajat 45,0 100,0 24.10.2013 ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24
Arvio tulevaisuuden näkymistä Vuonna 2012 toteutetun yrityskaupan ja orgaanisen kasvun myötä vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vertailuvuodesta. Konsernin liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat merkittävästi vilja- ja öljykasvimarkkinoiden aktiivisuus ja hintatason muutokset. Konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan nousevan vertailukautta paremmaksi. Vuoden kolmannella neljänneksellä liiketuloksen ilman kertaeriä ei arvioida yltävän vertailuvuoden poikkeuksellisen vahvan jakson tasolle johtuen vertailujaksoa maltillisemmista tulosodotuksista Vilja- ja öljykasviliiketoiminnassa sekä osakkuusyhtiö Sucroksessa. Lisäksi vuoden 2013 tulokseen voi vaikuttaa merkittävästi Sucrosta koskeva osakassopimusriidan ratkaisu, mikäli ratkaisu syntyy kuluvan vuoden aikana. ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 25
Kiitos mielenkiinnostanne! Lisää meistä: apetit.fi ja apetitgroup.fi ESPOO-KAUNIAISTEN OSAKESÄÄSTÄJÄT RY SIJOITUSILTA 24.10.2013 26