Basware Oyj Varsinainen yhtiökokous 14.2.2008 Kansallissali, Aleksanterinkatu 44, Helsinki
Kauppalehti 28.1.2008 2
Esityslista 1. Kokouksen avaus 2. Kokouksen puheenjohtajan valinta 3. Kokouksen sihteerin valinta 4. Läsnäolijoiden toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 5. Kahden pöytäkirjantarkastajan valinta 6. Kahden ääntenlaskun valvojan valinta 7. Kokouksen laillisuuden toteaminen 8. Esityslistan hyväksyminen 9. Tilinpäätöksen ja tilintarkastuskertomuksen sekä hallituksen toimintakertomuksen käsittely 10. Tuloslaskelman ja taseen vahvistaminen 11. Konsernituloslaskelman ja konsernitaseen vahvistaminen 12. Päättäminen toimenpiteistä tilikauden tuloksen perusteella (osingonjako) 13. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan vastuuvapaudesta apa päättäminen 14. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen, hallituksen jäsenten valinta sekä hallituksen palkkioista päättäminen 15. Tilintarkastajien ja varatilintarkastajien valinta sekä tilintarkastajan palkkioista päättäminen 16. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista 17. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta 18. Ehdotus ylikurssirahaston alentamisesta 19. Ehdotus yhtiöjärjestyksen j t muuttamiseksi i 20. Kokouksen päättäminen 3
Baswaren vuosi 2007 Ilkka Sihvo, toimitusjohtaja i j Basware Oyj:n yhtiökokous 14. helmikuuta 2008, Kansallissali
Sisältö 5 Basware lyhyesti Taloudellinen katsaus 2007 Hallitustyöskentely 2007 Tulevaisuuden näkymät
Basware lyhyesti y Pääkonttori Espoossa ja seitsemän tytäryhtiötä Euroopassa ja yksi USAssa Haarakonttorit Singaporessa ja Venäjällä Liiketoimintaa lähes 50 maassa 6 eri maanosassa 650,000 ohjelmistojen käyttäjää yli 1000 suuressa organisaatiossa Liikevaihto vuonna 2007 yli 53 tuhatta euroa Kannattavuus vuonna 2007 oli 7,5 tuhatta euroa 658 työntekijää vuoden 2007 lopussa Breakthrough to Global Leader 6
Kärkiyritykseksi y maailmalla Kansainvälisten toimintojen osuus liikevaihdosta 48% Strateginen tavoite: nousta toimialamme johtavaksi ohjelmistoyritykseksi maailmalla Viisi liiketoimintaa tukevaa strategiahanketta - Hallitsevan aseman saavuttaminen Yhdysvalloissa - Asiakkuuden hallinta - Tunnettuus ja mielipidejohtajuus j - Viiden suurasiakkaan hankkiminen vuosittain - Yhteistyön tiivistäminen jälleenmyyjien kanssa Investointi kansainvälistymiseen jatkuu 7
Vuoden 2007 päätapahtumat p Kansainvälistyminen jatkui Jälleenmyyntikanavan vahvistuminen Uudet tuotteet ovat vahvistaneet tuoteperheitä Digital Vision yhtiön ostaminen syyskuussa Einvoices liiketoiminnan yhtiöittäminen joulukuussa 8
Taloudellinen katsaus 2007
Vuoden 2007 taloudelliset tiedot lyhyesti y 10 Liikevaihto 73 270 tuhatta euroa (59 954 tuhatta euroa) Kasvu 22 prosenttia Liikevoitto 7 512 tuhatta euroa (8 078 tuhatta euroa) Kansainvälisten toimintojen osuus 48 prosenttia (46 %) Osakekohtainen tulos 0,36 (0,45 euroa) Osinkoehdotus 0,15 euroa (0,15 euroa)
Avainluvut 2003 2007 FAS IFRS Tuhatta euroa 2003 2004 2005 2006 2007 Oikaistu Liikevaihto 25 597 32 640 41 666 59 954 73 270 Liikevaihdon kasvu 26.3% 27.5% 43.9% 22.2% Liikevoitto 1 133 4 663 3 611 8 078 7 512 % liikevoitosta 4.4% 14.3% 8.7% 13.5% 10.5% Henkilöstö, 31.12. 12 254 302 395 528 658 teur 80 000 Liikevaihto teur 9000 Liikevoitto 600 Henkilöstö 70 000 60 000 8000 7000 500 50 000 6000 400 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 5000 4000 3000 2000 1000 0 2003 2004 2005 2006 2007 300 200 100 0 2003 2004 2005 2006 2007
Liikevaihdon kehitys 2007 Liikevaihto 73 270 tuhatta euroa (59 954 tuhatta euroa) - kasvua 22% Jälleenmyyjien osuus15 % (18%) kokonaistuotemyynnistä - 3 579 tuhatta euroa 11 % 48 % 52 % 89 % Suomi kansainvälinen Sähköinen Talousohjaus
Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin Tuhatta euroa Q1/07 Q1/06 Q2/07 Q2/06 Q3/07 Q3/06 Q4/07 Q4/06 Liikevaihtoiht 17 038 15 432 17 776 14 651 15 268 13 363 23 187 16 508 Kasvu % 10.4% 89.7% 21.3% 50.3% 14,3% 40.9% 40.5% 52.5% Liiketoiminnan muut tuotot 15 41 752 61 23 25 44 50 Materiaalit ja palvelut 819 778 662 689 981 468 1 996 658 Henkilöstömenot 9 243 8 259 9 961 8 710 7 827 6 942 13 569 9 042 Poistot, arvonalennukset 571 453 597 488 657 520 765 572 Liiketoiminnan muut kulut 5 010 3 454 4 536 3 578 4 419 2 963 4 977 4 479 Liikevoitto 1 409 2 529 2 773 1 247 1 406 2 495 1 924 1 807 0 25000 20000 15000 10000 5000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 32 % Q3 21 % 2007 2006 2007 Q1 23 % Q2 24 %
100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Liikevaihto toiminnoittain1-12 2007 35 37 30 31 33 32 1-12/2007 1-12/2006 Tuotteet t Ylläpito Palvelut l SaaSS Tuotemyynnin kasvu 24 prosenttia Ylläpitotuottojen kasvu 17 prosenttia Palvelutuottojen kasvu 19 prosenttia SaaS edusti 2% liikevaihdosta, tulouttamaton tilauskanta 11 112 tuhatta euroa Palvelut = Asennukset ja muut tuotteisiin liittyvät konsultointipalvelut, myös verkkolaskupalvelun välitysmaksut Ylläpito = Jatkuvat, vuosittaiset maksut (18-20% lisenssimyynnistä) Tuotteet= Omien ohjelmistotuotteiden lisenssimyynti SaaS= Software as a Service, kuukausiveloitusperusteinen
Liikevaihto alueittain 1-12 2007 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 48 46 52 54 1-12/2007 1-12/2006 Kotimaa Ulkomaat Kotimaan liikevaihdon kasvu 17 prosenttia Kansainvälisen liikevaihdon kasvu 29 prosenttia
Liikevaihto ensisijaisen segmentin mukaan 1-12 2007 Liikevaihto 1-12/2007 1-12/2006 Muutos, % Suomi 48 849 41 028 19.11 Skandinavia 16 797 14 698 14.3 Eurooppa 15 081 8 985 67.8 Muut 3 460 3 512-1.5 15 Segmenttien välinen liikevaihto -10 917-8 269-32.0 Konserni yhteensä (IFRS) 73 270 59 954 22.2 60 000 Muut 50 000 Europe 40 000 30 000 20 000 Skandinavia Suomi 10 000 0 Suomi Skandinavia Eurooppa Muut 1-12/2007 1-12/2006
Liikevoiton kehitys vuosineljänneksittäin Tuhatta euroa Q1/07 Q1/06 Q2/07 Q2/06 Q3/07 Q3/06 Q4/07 Q4/06 Liikevaihto 17 038 15 432 17 776 14 651 15 268 13 363 23 187 16 508 Kasvua % 10.4% 89.7% 21.3% 50.3% 15.3% 40.9% 40.5% 52.5% Liiketoiminnan muut tuotot 15 41 752 61 23 25 44 50 Materiaalit ja palvelut 819 778 662 689 981 468 1 996 658 Henkilöstökulut 9 243 8 259 9 961 8 710 7 827 6 942 13 569 9 042 Poistot, arvonalentumiset 571 453 597 488 657 520 765 572 Liiketoiminnan muut kulut 5 010 3 454 4 536 3 578 4 419 2 963 4 977 4 479 Liikevoittoitt 1 409 2529 2773 1247 1406 2495 1924 1807 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 26 % Q3 19 % Q1 19 % Q2 36 % 2007 2006 2007
Liikevoitto ensisijaisen segmentin mukaan Liikevoitto 1-12/2007 1-12/2006 Muutos, % Suomi 12 706 12 314 32 3.2 Skandinavia 333-45 832.0 Eurooppa -3 662-2 831-29.3 Muut -1 751-1 297-35.0 Liikevoitto segmenttien välillä -114-62 -84.2 Konserni yhteensä (IFRS) 7 512 8 078-7.0 15 000 13 500 12 000 10 500 9 000 7 500 6 000 4 500 3 000 1 500 0-1 500 Suomi Skandinavia i Eurooppa Muut -3 000-4 500 1-12/2007 1-12/2006
Tutkimus ja tuotekehitys 2007 18% liikevaihdosta 23% henkilöstöstä Tuotekehitysmenot - 13 172 tuhatta euroa (10 925 tuhatta euroa) - Kasvua 21 prosenttia (76%) - 18% liikevaihdosta (18%) - 3 061 tuhatta euroa eli 23 prosenttia menoista aktivoitu Tuotekehityksen henkilöstömäärä152 (138) - Yksiköt Suomessa, Norjassa ja Intiassa
Digital Vision yhtiön yritysostoy Erikoistunut tiedontallennuksen automatisointiin Vahva markkina-asema Iso-Britanniassa, henkilöstöä yhteensä 70 Laaja asiakaskunta ja erityisosaaminen Mahdollisuus markkinajohtajuuteen sähköisessä liiketoiminnassa ja tiedontallenuksen automatisoinnissa Jalansija Intiaan Yhdistymisprosessi päätetty menestykkäästi 31.12.2007 Henkilöstö siirtyi kokonaisuudessaan Liikevaihto 2 miljoonaa euroa 9-12/2007 Ostohinta 9.2 miljoonaa euroa Shimla 13 työntekijää Kasvava Intian IT-keskus 2200 metrin korkeudessa 20
Uusia asiakkuuksia 2007
Tuotteet 2007 Hankinnasta maksuun tuoteperhe (Enterprise Purchase to Pay) Baswaren talousohjauksen tuoteperhe (Basware Financial Management) Tuoteuutuudet 2007: - Kilpailutussovellus Basware RFx - Sopimusten hallintatuote Basware Contract Lifecycle Management - Basware Mobile Client hankintojen ja ostolaskujen hyväksyntä mahdollista myös matkoilla - Unicode-merkistötuki - Basware Portal yksi yhteinen käyttöliittymä Enterprise Purchase to Pay tuotteille Päivityksiä ja parannuksia lähes kaikkiin muihin tuotteisiin 22
Osake ja osakkeenomistajat 2007 Osakkeenomistajia 17 535 (19 759) vuoden 2007 lopussa Osakekurssin kehitys 2007: - Osakkeen keskihinta 12,03 euroa (13,09 euroa) - Korkein hinta 14,00 euroa (15,25) ja alin hinta 9,50 euroa (11,21) - Päätöskurssi 10,00 (13,05 euroa) Osakkeita vaihdettu 2 761 995 (5 534 522 ) - Vastaa 24 prosenttia (50%) osakkeiden lukumäärästä vouden 2007 lopussa Markkina-arvo 114 681 240 euroa (149 659 018 euroa) 23
Hallitustyöskentely 2007 Hannu Vaajoensuu, hallituksen puheenjohtaja Basware Oyj:n yhtiökokous 14. helmikuuta 2008, Kansallissali
Toiminnan tavoitteet 2007 Hallitus kokoontui 17 kertaa vuonna 2007, läsnäoloprosentti 95,1 Toimintasuunnitelman tavoitteet edellisen vuoden itsearvioinnin perusteella Tavoite: keskittyminen valittuihin strategisiin teemoihin ja toimintaympäristön analysointiin. Ei valiokuntia - Painopistealueet Globaali ympäristöanalyysi Strategiset teemat Yritysjärjestelyt 25
Hallitustyöskentelyn y tulokset Työjärjestyksen mukaiset asiat Strategiaprosessi ja strategisten projektien määrittely yhdessä johdon kanssa. Yritysostotoiminnan laajentaminen pohjoismaiden ulkopuolelle. Itsearviointi - toiminta onnistunut hyvin kokonaisuudessaan ja yksilötasolla - työskentely tehokasta ja kattavaa - huomattavaa edistystä ympäristöanalyysissä ja pitemmän aikavälin kysymyksissä. - kehityskohteina palkitsemisstrategia ja seuraajasuunnittelu 26
Tilintarkastuskertomus
Tilintarkastuskertomus BasWare Oyj:n osakkeenomistajille Olemme tarkastaneet BasWare Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2007. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat laatineet EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaan laaditun konsernitilinpäätöksen sekä emoyhtiön Suomessa voimassa olevien säännösten ja määräysten mukaisesti laaditun toimintakertomuksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen, joka sisältää emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon konsernitilinpäätöksestä sekä emoyhtiön tilinpäätöksestä, toimintakertomuksesta ja hallinnosta. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, etteivät tilinpäätös ja toimintakertomus sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty emoyhtiön hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta osakeyhtiölain säännösten perusteella. Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen y yj IFRS-standardien ja samalla kirjanpitolain tarkoittamalla tavalla oikeat ja riittävät tiedot konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Konsernitilinpäätös voidaan vahvistaa. Emoyhtiön tilinpäätös, toimintakertomus ja hallinto Emoyhtiön tilinpäätös ja toimintakertomus on laadittu kirjanpitolain sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Emoyhtiön tilinpäätös sekä toimintakertomus antavat kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomus on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa. Emoyhtiön tilinpäätös voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys voitonjakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Espoossa, 24. päivänä tammikuuta 2008 Deloitte & Touche Oy, KHT-yhteisö Mikael Paul, KHT 28
Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä OSINGONJAKO Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2007 yhtiön voitonjakokelpoisista varoista jaettaisiin osakkeenomistajille osinkoa 0,15 euroa osakkeelta, yhteensä 1 720 218,60 euroa tilinpäätöshetken osakemäärällä, ja loput jakokelpoisista varoista jätetään tää edellisten tilikausien i voittovarojen tilille. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka on täsmäytyspäivänä 19.2.2008 merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäivä ä on 26.2.2008. 2 2008 29
Osakkeenomistajien esitys: hallitus 2008-2009 Basware on vastaanottanut tiedon, jonka mukaan 43,5% yhtiön äänimäärän haltijoista ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiön uusiksi hallituksen jäseniksi nimitetään Hannu Vaajoensuu, Ossi Pohjola, Matti Copeland, Sakari Perttunen ja Ilkka Toivola. Vaajoensuu ja Pohjola ovat yhtiön nykyisen hallituksen jäseniä 30
Osakkeenomistajien esitys: hallitus 2008-2009 Matti Copeland, s. 1961 KTM (HKKK), Stanford Graduate School of Business (Stanford Executive Program 2000 ) Keskeinen työkokemus: A&B: Toimitusjohtaja 2007 ; Deloitte: Partner, M&A Advisory, 2005 2007; CapMan Capital Management: Sijoitusjohtaja Buyout Business Unit 2002 2005; Aura Capital: Toimitusjohtaja it j 2001 2002 2002 Nykyiset luottamustehtävät: HRM Partners Oy; Halituksen jäsen 2004 - Fountain Park Oy; Hallituksen jäsen 2007 - Plexpress Oy; Hallituksen puheenjohtaja 2007 - Zora Biosciences Oy; Hallituksen jäsen 2007 - Sasta Oy; Hallituksen jäsen 2007 - The Finnish Association of Professional Board Members: Hallituksen jäsen 2005 31
Osakkeenomistajien esitys: hallitus 2008-2009 Ilkka Toivola, s.1963 DI Keskeinen työkokemus: Nokia Siemens Networks: Head of Global l Sales, Business Support Systems 3/2007->, Nokia Networks: Vice President, Quality and Customer Satisfaction, Member of Nokia Networks Board 2005 2007, Vice President, Mobile Software Integration 2004-2005, General Manager, Mobile Software Integration 2002-2003, Director, Mobile Charging Solutions Business 2000-2002; Hewlett-Packard Company: Global l Client Executive 1999-2000, Professional Services Country Manager in Finland and Managing Consultant 1995-1999 32
Osakkeenomistajien esitys: hallitus 2008-2009 Sakari Perttunen, s. 1957 KTM Keskeinen työkokemus: k Basware Oyj: CFO 2004-2007, Vice President IT 2001-2003, Vice President Development 1999-2000, Baswaren asiantuntija- ja päällikkötehtävissä 1987-1998 Basware Oyj:n hallituksen jäsen 1993-2004 33
Osakkeenomistajien esitys: Baswaren hallitus 2008-2009 Perttunen ja Vaajoensuu ovat yhtiön merkittäviä osakkeenomistajia. Hallituksen mielestä on kuitenkin yhtiön edun mukaista, että he antavat asiantuntemuksensa ja kokemuksensa hallituksen käyttöön. Copeland, Pohjola ja Toivola ovat yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista riippumattomia. Kaikkien hallituksen jäsenten toimikausi päättyy yhtiöjärjestyksen j y mukaisesti valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. 34
Hallituksen palkkiot Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenten palkkiot olisivat seuraavat: jäsenille 22.000 euroa vuodessa; varapuheenjohtajalle j 26.000 euroa vuodessa; ja puheenjohtajalle 44.000 euroa vuodessa Tähän palkkioon eivät kuitenkaan ole oikeutettuja BasWare - konsernissa päätoimisesti työskentelevät hallituksen jäsenet. Lisäksi kaikille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona 275 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus alle 5.000 BasWare Oyj:n osaketta, hankitaan 40%:lla vuosipalkkion brutto-osuudesta BasWare Oyj:n osakkeita Helsingin Pörssin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. 35
Yhtiön tilintarkastajat ja tilintarkastajan palkkio Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiölle valitaan tilintarkastajaksi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka, ja varatilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkinen. Hallituksen ehdotuksena on, että tilintarkastuspalkkio maksetaan esitetyn kohtuullisen laskun mukaan. 36
Osakeantivaltuutus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitus valtuutettaisiin päättämään enintään 2.293.624 uuden osakkeen antamisesta ja enintään 1.146.812 yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta t yhdessä tai useammassa erässä, ä joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voitaisiin antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voitaisiin luovuttaa joko yhtiön osakkeenomistajille heidän osakeomistuksensa suhteessa tai osakkeenomistajan etuoikeudesta t poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yritysjärjestelyjen ja yrityskauppojen mahdollistaminen, yhtiön pääomahuolto, henkilöstön kannustaminen tai muu yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvä syy. Valtuutus t sisältäisi myös oikeuden antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja optioja muita erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttaisivat saamaan maksua vastaan yhtiön osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita, joko siten, että merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen. Valtuutus sisältäisi myös oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhdessä yhtiölle valtuutuksen nojalla hankittavien tai aikaisemmin hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa enintään 1.146.812 osaketta. Uusien osakkeiden merkintähinta ja omista osakkeista maksettava määrä merkittäisiin kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa 31.3.2009 saakka. 37
Valtuutus päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle myönnettäisiin osakeyhtiölain 15 luvun 5 :n mukainen valtuutus päättää enintään 1.146.812 oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken h tk markkinahintaan Helsingin i Pörssissä. Yhtiölle hankitut omat osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa 31.3.2009 saakka. 38
Ehdotus ylikurssirahaston alentamisesta Hallitus ehdottaa, että yhtiön ylikurssirahastoa alennetaan 33 057 787,45 EUR. Alentamisen tarkoituksena on alentamismäärän ä siirtäminen i sijoitetun it t vapaan oman pääoman rahastoon. 39
Ehdotus yhtiöjärjestyksen j y muuttamiseksi Hallitus esittää, että yhtiöjärjestyksen 3 (Osakepääoma), 4 (Osakkeiden lukumäärä) ja 15 (Lunastusvelvollisuus) :t kumotaan ja 8 muutetaan kuulumaan seuraavasti: 8 (uusi 6 ) Yhtiön edustaminen Yhtiön edustamisoikeus on hallituksen puheenjohtajalla ja toimitusjohtajalla kummallakin erikseen, tai kahdella hallituksen jäsenellä yhdessä. Yhtiön hallitus voi antaa edustamisoikeuden yhtiön palveluksessa oleville siten, että nämä toimivat kukin yksin. 40
Kiitos! www.basware.com