Kemiran tulos 1-3/24
Kemiran liiketoiminnot Pulp & Paper Chemicals Kemwater Paints & Coatings Industrial Chemicals Growhow GrowHow 2 738 (23) Muut Pulp & Paper Chemicals Aasia Muut Suomi Amerikka GrowHow Kemwater Paints & Coatings Itä- Eurooppa Muu euroalue Industrial Chemicals Muu Länsi- Eurooppa 2
Tammi-maaliskuu 24 lyhyesti Painopiste tehokkuudessa Tulos / osake,24 (,16 ) +45 % Sidotun pääoman tuotto 8,6 % (5,3 %) +62 % Rahavirta investointien jälkeen -21 (-71 ) Liikevaihto 717 (7 ) +3 % Liiketoimintojen keskittäminen Ecocat Oy ja Metpela Oy myytiin Kemira Fine Chemicals Oy:n omistusvaihtoehtoja tutkitaan 3
Tuloslaskelma Milj. 1-3/24 1-3/23 23 Liikevaihto 717 7 2738 Liiketoiminnan muut tuotot 6 5 28 Kulut -625-63 -2448 Poistot -44-42 -17 Liikevoitto 54 33 148 Rahoitustuotot ja -kulut -1-4 -21 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1-6 Nettorahoitustuotot ja -kulut -11-4 -27 Voitto ennen veroja ja vähemmistöosuutta 43 29 121 Välittömät verot -14-9 -4 Vähemmistöosuus -1-1 -5 Tilikauden voitto 28 19 76 Tulos / osake,,24,16,64 Sidotun pääoman tuotto, % 8,6 5,3 7,8 Rahavirta investointien jälkeen, -21-71 19 4
Tase Milj. VASTAAVAA 31.3.24 31.12.23 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 227 228 Aineelliset hyödykkeet 192 191 Laskennalliset verosaamiset 6 17 Osakkeet ja osuudet 99 119 Muut sijoitukset 86 79 Pysyvät vastaavat yhteensä 151 1534 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 43 39 Saamiset Korolliset saamiset 1 13 Korottomat saamiset 655 571 Saamiset yhteensä 665 584 Rahoitusarvopaperit 22 29 Rahat ja pankkisaamiset 42 49 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 1132 152 Vastaavaa yhteensä 2642 2586 5
Tase VASTATTAVAA 31.3.24 31.12.23 Oma pääoma Osakepääoma 217 217 Omat osakkeet -28-28 Muu oma pääoma 877 847 Oma pääoma yhteensä 166 136 Vähemmistöosuus 32 32 Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 55 57 Laskennalliset verovelat 39 49 Varaukset 192 22 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 736 758 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 314 296 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 469 437 Lyhytaikaiset varaukset 25 27 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 88 76 Vieras pääoma yhteensä 1544 1518 Vastattavaa yhteensä 2642 2586 6 Velkaantumisaste (gearing), % 69 68 Omavaraisuusaste, % 42 41
Kemira-konserni 1-3/24 2 1-3/23 1-3/24 Kaikki strategiset liiketoimintayksiköt paransivat liikevoittoaan 1 Pulp&Paper Chemicals Kemwater Paints & Coatings Industrial Chemicals Liikevoitto 1-3/24: 54 (33 )+63 % GrowHow Vuoden 24 alusta Kemira soveltaa IFRS standardeja. Tässä esityksessä 23 ja 24 luvut ovat IFRS:n mukaisia. Aiempien vuosien luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. 7
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 13 % Lähinnä Yhdysvaltain yritysoston ansiosta Tulos parani Liikevoitto 22 % korkeampi kuin viime vuonna, 8 % liikevaihdosta Sellu- ja paperiteollisuuden tuotantomäärät edelleen alhaiset Pigments & Additives Specialty Chemicals Bleaching Chemicals Liikevaihto 1-3/24:137 (121 ) 8
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 5 5 12 4 4 1 3 2 1 3 2 1 8 6 4 2 1 2 3 4 1 2 3 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 9
Kemwater Liikevaihto kasvoi 47 % edellisvuodesta lähinnä USA:n yritysoston ansiosta, positiivista kehitystä myös Euroopassa Liikevoitto 23 % korkeampi, 8 % liikevaihdosta Raaka-ainehinnat kohonneet nopeasti Liikevaihto 1-3/24:63 (43 ) 1
Kemwater 25 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 2 15 1 5 1 2 3 4 3 25 2 15 1 5 1 2 3 4 25 % 2 15 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 11
Paints & Coatings Deco (~7 % liikevaihdosta) Liikevaihto viime vuoden tasolla Venäjällä jatkui vahva kasvu, joka yhä enemmän perustuu paikalliseen tuotantoon Kannattavuus parani tehokkuuden lisääntymisen myötä Coatings (~3 % liikevaihdosta) Liikevaihto laski 8 % edellisvuodesta Ison-Britannian markkina pysyi erityisen heikkona Liikevaihto 1-3/24: 13 (16 ) 12
Paints & Coatings 5 4 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 4 % 1 3 3 2 1 2 1-1 6 2-2 1 2 3 4-2 1 2 3 4-6 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 13
Industrial Chemicals Liikevaihto viime vuoden tasolla Liikevoitto 41 % korkeampi, 1 % liikevaihdosta TiO 2 - hinnat 1 % alemmat euroissa; kysyntä alkanut piristyä Muurahaishapon ja kalsiumkloridin kysyntä kausiluonteisesti vähäistä Pesuainekemikaaliyksikön myyntimääriä laski eräille suurasiakkaille tapahtuvien toimitusten ajoitus Fine Chemicals menestyi parhaiten, käyttöaste erittäin korkea Muurahaishappo Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Pesuainekemikaalit Pigmentit Liikevaihto 1-3/24: 99 (99 ) 14
Industrial Chemicals 5 Liikevaihto Net sales Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 6 18 % 4 3 2 1 1 2 3 4 5 4 3 2 1 16 14 12 1 8 6 4 2 1 2 3 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 15
GrowHow Liikevaihto laski 6 % 324 milj. euroon (343 ) Lannoitteiden myyntimäärät laskivat 9 % kausiluonteisten ajoituserojen johdosta Liikevoitto kasvoi 233 % korkeampien lannoitehintojen ansiosta; lannoitehinnat enemmän kuin kompensoivat korkeita kaasun hintoja Typpilannoitteiden hinnat olivat Manner-Euroopassa yli 1 % ja Isossa-Britanniassa lähes 2 % korkeammat verrattuna vuoden takaiseen Yhdysvaltain dollarin kurssi ja kalliit rahdit rasittavat Specialty Crop Care yksikköä Rehufosfaattien hinnat alhaisemmat kuin vuosi sitten, mutta vakaantuneet ja alkaneet nousta Frederician tuotantoyksikön sulkemista suunnitellaan kannattavuuden parantamiseksi 16
GrowHow 1 2 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto *) * ) ilman 78 arvonalennustappiota 22 % 1 8 6 4 2 1 2 3 4 5 3 1-1 1 2 3 4 7 5 3 1-1 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 17
Kemira-konserni 28 24 2 16 12 8 4 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto *) * ) ilman 78 arvonalennustappiota 22 18 16 14 12 1 8 6 4 2 % 1 8 6 4 2 1 2 3 4 1 2 3 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 18
Nettovelat 8 1 6 4 2 8 6 4 2 Velkaantuneisuus % 1 2 3 4 19
Rahavirta investointien jälkeen 55 45 35 25 15 5-5 -15 1 2 3 4 Koko vuosi 1-3 2
Osakekohtainen tulos,8,7,6,5,4,3,2,1 1 2 3 4 Q1 Q2 Q3 Q4 21
Sidotun pääoman tuotto % 1 8 6 4 2 2 21 22 23 1-3/24 22
Osakkeet & omistajat Markkina-arvo & oma pääoma 14 12 1 8 6 4 2 1 2 3 4 Markkina-arvo Oma po. Omistajat 3.4.24 Suomalaiset instituutiot 26,7 % Kansainväliset instituutiot 6,7 % Kotitaloudet 7, % Kemira 3,4 % Suomen valtio 56,2 % Ei suuria muutoksia Valtion omistuksen alaraja 15 % 23
Näkymät vuodelle 24 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden matalasuhdanteen arvioidaan jatkuvan, vaikka alalta saatu joitain myönteisiä viestejä Kemiran jalansija on vahvistunut sekä tuote- ja palveluvalikoima edelleen laajentunut erityisesti Pohjois-Amerikassa Liikevaihdon ja liikevoiton uskotaan paranevan Kemwater Kysynnän odotetaan edelleen kehittyvän suotuisasti Raaka-aineiden nopea hinnannousu rasittaa kannattavuutta Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 24
Näkymät vuodelle 24 Paints & Coatings Maalien kysyntä näyttää hyvältä Vahva kasvu jatkuu Venäjällä ja perustuu yhä enemmän paikalliseen tuotantoon Sekä liikevaihdon että liikevoiton odotetaan paranevan; tulosta parantavat kiinteiden kustannusten säästöt ja synergiaedut Industrial Chemicals Kehitys on myönteistä, erityisesti Kemira Fine Chemicalsissa TiO 2 - pigmenttien kysyntä on piristymässsä, vuoden jälkipuoliskon odotetaan olevan alkuvuotta parempi alalla tapahtuneiden uudeelleenjärjestelyjen takia Liikevaihdon uskotaan kasvavan ja liikevoiton paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 25
Näkymät vuodelle 24 GrowHow Viljavarastot poikkeuksellisen pienet, mikä vahvistaa viljan ja lannoitteiden hintoja Kustannusrakennetta parannetaan uudelleenjärjestelyillä ja lisäämällä tehokkuutta Liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liikevoiton paranevan Kemira-konserni Liikevaihdon, liikevoiton ja nettotuloksen uskotaan kasvavan viimevuotisesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 26
Kemiran tavoitteet - FAST Keskitymme olennaisimpaan Focus Nostamme tavoitetasoa merkittävästi Ambition Kiihdytämme toteutuksen nopeutta Speed Lisäämme yhteistyötä Teamwork KEMIRA FROM GOOD TO GREAT 27