Elektrobit Group Oyj Osavuosikatsaus 1-9 / 2003 29. lokakuuta 2003
Sisältö 1. Elektrobit Group Oyj, kolmas vuosineljännes 7-9/2003 2. Tunnusluvut 1-9/2003 Liitteet
Kolmannen vuosineljänneksen 7-9/2003 tapahtumat Liikevoitto oli parempi kuin vastaavana ajankohtana vuonna 2002 ylittäen myös vuoden 2003 ensimmäisen ja toisen neljänneksen tason. Testaus-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi merkittävästi, Sopimustuotekehitys ja Automaatiojärjestelmät laskivat vuoden 2002 vastaavasta ajankohdasta. Omavaraisuusaste 57,7 %, tase vahva Liiketoiminnan rahavirta 8,6 miljoonaa euroa (1-9/2003) ODE tuotteistuspalvelukonseptin kehittämistä jatkettiin. Liiketoimintaympäristö pysyy haasteellisena koko vuoden ajan, painopiste on kannattavuuden parantamisessa.
Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q3/03 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 40 MEUR 6 5,1 MEUR 35 30 25 5 4 3 2 20 15 1 0-1 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4-2 -3-4 -5 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 2002 (Pro forma) 2003 LIIKEVOITTO (MEUR)
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN 7-9/2003 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN 1-12/2002 34 % 12,1 MEUR 17 % 6,1 MEUR 49 % 17,8 MEUR 45 % 61,3 MEUR 22 % 30,6 MEUR 33 % 44,6 MEUR SOPIMUSTUOTEKEHITYS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 7-9/2003 17 % 6,3 MEUR 58 % 21,0 MEUR 24 % 8,7 MEUR LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 1-12/2002 70 % 95,5 MEUR 10 % 13,6 MEUR 20 % 27,4 MEUR EUROOPPA AMERIKAT AASIA
Sopimustuotekehitys Liiketoimintaympäristö säilyi samankaltaisena kuin edellisen vuoden vastaavana jaksona, Q3/2002. Liikevaihto 12,1 MEUR (14,1 MEUR) oli odotettua pienempi. Symbian ja Series 60 liiketomintaan panostettiin ja henkilöstöä lisättiin. Liiketoiminta kehittyi Amerikoiden aluetta lukuunottamatta odotuksien mukaisesti. Markkinatilanne USA:ssa jatkui haasteellisena. Henkilökuntaa vähennettiin Seattlen toimipisteessä 12 henkilöllä.
Testaus Kehitys jatkui positiivisena, liikevaihdon kehitys oli odotettua voimakkaampaa. Liikevaihto 17,8 MEUR (9,2 MEUR), osuus koko konsernin liikevaihdosta 44 prosenttia. Tuotespesifisten tuotantoratkaisujen toimitukset sekä matkapuhelinverkkojen testaus- ja optimointilaitteiden kysyntä jatkuivat hyvällä tasolla. Tuotekehityksen testaus- ja simulointilaitteiden kysyntä oli heikompaa. Katsauskaudella oli kausiluonteisia tuotantotestauslaitetoimituksia, joiden arvioidaan jatkuvan viimeisen neljänneksen aikana. Näiden laitetoimitusten odotetaan vähenevän huomattavasti alkuvuonna 2004.
Automaatiojärjestelmät Asiakastoimialoilla on edelleen tuotannon ylikapasiteettia - automaatioinvestointien taso on pysynyt alhaisena. Asiakkaat keskittyvät nykyisen tuotantokapasiteettinsa tehostamiseen. Hintakilpailu on kiristynyt. Liikevaihto, 6,1 MEUR (8,4), oli odotetusti alhaisella tasolla, kannattavuuden kohoaminen hieman ennakoitua nopeampaa. Markkinatilanteen arvioidaan hieman paranevan loppuvuoden aikana, painopiste on edelleen kannattavuuden parantamisessa.
Tilikauden 2003 näkymät Sopimustuotekehityksen ulkoistamistrendi jatkuu, tavoitteena uusia asiakkuuksia. Testauksessa uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja uusia tuotteita. Automaatiojärjestelmissä liiketoimintaympäristö samankaltainen, tavoitteena kannattavuuden parantaminen. Liiketoimintaympäristön arvioidaan säilyvän haasteellisena koko vuoden ajan. Liiketoiminnan näkyvyys eteenpäin on lyhyt, toiminnan kehittymisen arviointi on edelleenkin vaikeaa Tärkein tavoite vuodelle 2003 on kannattavuuden merkittävä parantaminen vuoden 2002 pro forma tasosta sekä liikevaihdon maltillinen kasvattaminen.
Näkymät vuoden 2003 neljännelle neljännekselle Vuoden 2003 neljännellä neljänneksellä konserni odottaa liikevaihdon olevan samalla tasolla tai jonkin verran korkeamman kuin vuoden 2003 kolmannella neljänneksellä. Liikevoiton odotetaan olevan olennaisesti samalla tasolla kuin vuoden 2003 kolmannen neljänneksen liikevoitto. Vuoden 2004 alkuvuoden liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan alemmalla tasolla kuin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto ja liikevoitto.
Tunnusluvut 1-9/2003 Osavuosikatsaus 1-9 / 2003 29. lokakuuta 2003
Liikevaihto ja -voitto Vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 Luvut vuosineljänneksittäin MEUR 7. - 9. Q3/2003 4. - 6. Q2/2003 1. - 3. Q1/2003 10. - 12. Q4/2002 7. - 9. Q3/2002 4. - 6. Q2/2002 Liikevaihto 36,0 33,9 35,4 38,9 31,7 35,2 Liikevoitto 5,1 1,6 3,6 3,5 0,5 0,8 Voitto ennen veroja 4,7 1,2 3,1 3,5-0,0 0,1 Tilikauden voitto 3,7 0,2 1,7 3,6-0,3 0,1
Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin Vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 Luvut vuosineljänneksittäin MEUR 7. - 9. Q3/2003 4. - 6. Q2/2003 1. - 3. Q1/2003 10. - 12. Q4/2002 7. - 9. Q3/2002 4. - 6. Q2/2002 Sopimustuotekehitys 12,1 15,8 13,9 16,9 14,1 16,2 Testaus 17,8 13,3 15,5 14,5 9,2 9,9 Automaatiojärjestelmät 6,1 4,8 6,0 7,5 8,4 9,1 Yhteensä 36,0 33,9 35,4 38,9 31,7 35,2
Vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN 20 MEUR 15 10 5 0 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 SOPIMUSTUOTEKEHITYS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT Q3/03
HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN 30.9.2003 14,2 % 153 HENKILÖSTÖ MARKKINA-ALUEITTAIN 31.12.2002 2,8 %, 33 6,9 %, 81 58,6% 630 27,2% 293 90,3 % 1 065 SOPIMUSTUOTEKEHITYS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT EUROOPPA AMERIKAT AASIA Yhteensä 1 076 Yhteensä 1 179
Tuloslaskelma, vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 MEUR *Pro forma 7. - 9. Q3/2003 4. - 6. Q2/2003 1. - 3. Q1/2003 10. - 12. Q4/2002* 7. - 9. Q3/2002* 4. - 6. Q2/2002* Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 36,0 0,1 33,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,6 0,8 0,3 0,6 0,8 0,9 Kulut -29,3-29,7-31,1-33,3-30,4-31,6 Poistot ja arvonalennukset -2,4-2,1-2,1-2,1-2,5-2,4 35,4 38,9 31,7 35,2-1,3 1,1-0,5 0,8-1,3 Liikevoitto 5,1 1,6 3,6 3,5 0,5 0,8 Rahoitustuotot ja kulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset erät Voitto ennen veroja Välittömät verot Vähemmistöosuus -0,4 4,7 0,0 4,7-1,1 0,2-0,4 1,2 0,0 1,2-1,0 0,0-0,5 3,1 0,0 3,1-1,3-0,1-0,1 3,5 0,0 3,5 0,0 0,1-0,5-0,0 0,0-0,0 0,0-0,3-0,7 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 Tilikauden voitto 3,7 0,2 1,7 3,6-0,3 0,1
Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q3/03 BRUTTOINVESTOINNIT (poislukien kiinteistöt) POISTOT (poislukien liikearvo) 4 MEUR 4MEUR 3 3 2 2 1 1 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2002 (Pro forma) 2003
Tase, vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 MEUR *Pro forma 30.9.2003 30.6.2003 31.3.2003 31.12.2002* 30.9.2002* 30.6.2002* Vastaavaa Pysyvät vastaavat 47,3 49,3 51,0 52,8 43,6 45,3 Vaihtuvat vastaavat 93,5 87,4 92,3 88,8 80,0 92,9 Vastaavaa yhteensä Vastattavaa 140,9 136,7 143,3 141,6 123,7 138,2 Osakepääoma 12,6 12,6 12,6 12,6 12,5 12,5 Oma pääoma yhteensä 77,9 74,1 73,9 71,4 64,4 64,7 Vähemmistöosuus 2,6 2,7 2,8 2,8 4,2 3,8 Pitkäaikainen vieras pääoma 23,0 27,5 28,3 28,9 20,4 28,6 Lyhytaikainen vieras pääoma 37,4 32,4 38,1 38,5 34,8 41,2 Vastattavaa yhteensä 140,9 136,7 143,3 141,6 123,7 138,2
Rahoituslaskelma MEUR *Pro forma 1. - 9. 2003 1. - 9. 2002* 1. - 9. 2002 1. -12. 2002* 1. -12. 2002 Liiketoiminnan rahavirta 8,6-5,7-21,2-1,7-17,2 Investointien rahavirta -1,5-14,8-31,1-25,8-42,1 Rahoituksen rahavirta -4,0 6,6 49,2 15,9 58,4 Ero rahavarojen muutoksessa 0,9 0,8 4,6-0,1 3,7 Taseen mukainen rahavarojen muutos 4,0-13,1 1,4-11,7 2,8
Tunnusluvut *Pro forma 1. - 9. 2003 1-9. 2002* Muutos % 1. - 12. 2002* 1. - 12. 2002 Liikevaihto, MEUR 105,3 97,6 7,9 136,5 105,0 Liikevoitto, MEUR 10,3-2,9 0,7-7,0 Liikevoitto, % liikevaihdosta 9,7-2,9 0,5-6,7 Voitto ennen veroja, MEUR 9,0-4,3-0,9-8,1 Tilikauden voitto, MEUR 5,6-4,7-1,1-4,5 Oma pääoma, MEUR 77,9 64,4 21,0 71,4 71,4 Taseen loppusumma, MEUR 140,9 123,7 16,9 141,6 141,6 Henkilöstö kauden lopussa 1 076 1 216-11,5 1 179 1 179 Sijoitetun pääoman tuotto -% (ROI) 14,6-0,2 5,4-3,7 Korolliset nettovelat, MEUR 12,3 12,2 0,6 20,3 20,3 Nettovelkaantumisaste (net gearing ), % 15,3 17,9 27,4 27,4 Omavaraisuusaste, % 57,7 55,9 53,4 53,4 Tulos / osake, EUR 0,01-0,01 0,00-0,01
Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q3/03 NETTOVELKAANTUMISASTE (net gearing) 30 % 60 % OMAVARAISUUSASTE 25 50 20 40 15 30 10 20 5 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2002 (Pro forma) 2003
Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q2/03 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO (ROI) 15 10 5 0 5-10 -15 % Q1 Q2 Q3 Q4 OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) 10 % 5 0-5 -10-15 -20-25 -30-35 -40 Q1 Q2 Q3 Q4 2002 (Pro forma) 2003
Liitteet
Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2003 Osakkeenomistaja Osakkeiden lkm Osuus osake- ja äänimäärästä % 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Hulkko Juha, hallituksen puheenjohtaja Hildén Kai Veikkolainen Erkki Halonen Eero Sipilä Juha, toimitusjohtaja ja Fortel Invest Oy * Harju Jukka Head Invest Oy Laine Seppo Terentjeff Jorma Kettula Mika, hallituksen jäsen 142 542 884 54 156 898 54 116 898 48 661 077 44 364 481 38 198 372 22 497 400 12 076 321 8 205 083 5 762 340 22,6 8,6 8,6 7,7 7,0 6,1 3,6 1,9 1,3 0,9 11. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 815 700 0,8 12. Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 4 561 000 0,7 13. Mikkonen Pekka 2 062 347 0,4 14. Placeringsfonden Aktia Secura 2 046 200 0,3 15. Evatec Oy 2 000 000 0,3 16. Hakalahti Hannu 1 986 527 0,3 17. Salonen Seppo 1 986 447 0,3 18. Maliniemi Jukka 1 967 410 0,3 19. Ihme Veli-Matti 1 648 847 0,3 20. Poutanen Torsti 1 489 847 0,3 Muut (sis. hallintarekisteröidyt) 175 379 409 27,8 Yhteensä 630 525 588 100,0 * Juha Sipilän määräysvaltayhteisö
Osakeomistuksen jakauma omistajatyypeittäin 30.9.2003 Omistajatyyppi Omistajien lkm Osuus omistajista, % Osakkeiden lkm Osuus % Yritykset ja asuntoyhteisöt 1 896 4,3 85 239 310 13,5 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 84 0,2 20 379 430 3,2 Julkisyhteisöt 30 0,1 9 549 450 1,5 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 134 0,3 3 241 615 0,5 Kotitaloudet Ulkomaat Hallintarekisteröidyt osakkeet 41 312 160 10 43 626 94,7 0,4 0,0 100.0 504 728 709 2 583 456 4 803 618 630 525 588 80,0 0,4 0,8 100,0
Kurssikehitys Osakkeiden vaihto tammi-syyskuu 2003 Osakkeiden määrä, 1000 kpl 57 737 MEUR 20,1 Osakkeen kurssi (EUR) Ylin 0,50 Alin 0,27 Osakekannan markkina-arvo 30.9.2003 MEUR 309,0 Osakepääoma ja osakkeet Osakepääoma MEUR 12,6 Osakkeiden lkm 630 525 588
Pro forma -informaation laadintaperiaatteet Yhdistymissopimus hyväksyttiin 31. toukokuuta, 2002 Viralliseen konsernitilinpäätökseen 1-12/2002 sisältyi seuraavat jaksot: JOT Automation-liiketoiminta-alue: 1. tammikuuta 2002 31. joulukuuta 2002 Elektrobit -liiketoiminta-alue : 1. kesäkuuta 2002-31. joulukuuta 2002 Pro forma laskelmaan sisältyi molemmat liiketoiminta-alueet seuraavilta jaksoilta: 1. tammikuuta 2001 31. joulukuuta 2001 ja 1. tammikuuta 2002 31. joulukuuta 2002 (laskelmassa yhdistymisen oletetaan tapahtuneen 1. tammikuuta) Yhdistymisestä aiheutuvat järjestelykulut (yhteensä MEUR 1,8) otettiin huomioon pro forma taseiden omien pääomien vähennyksenä. Virallisessa konsernitilinpäätöksessä kulut sisällytettiin tuloslaskelmaan. Laskennallisesta verosaamisesta 6,5 miljoonaa euroa pro forma -laskelmassa huomioitiin vain Elektrobit-liiketoiminnan vuonna 2002 maksamien tuloverojen määrä 4,5 miljoonaa euroa. Loppu 2 miljoonaa euroa kirjattiin suoraan oman pääoman lisäykseksi. Virallisessa tuloslaskelmassa huomioitiin koko verosaaminen 6,5 miljoonaa euroa tulosta parantavan eränä.
Yhteystiedot Elektrobit Group Oyj PL 45 90461 (Automaatiotie 1) OULUNSALO Puh. 040 344 2000 Fax 08 570 1301 www.elektrobit.com