ipusertifikaatti Ruotsi nro 1039

Vipusertifikaatti Ruotsi nro 1039 Merkittävissä 5.9.2011 saakka ipusertifikaatti Ruotsi nro 1039 Emissiokurssi 1 Pääomaturva 2 1200 EUR + 200 EUR = 1400 EUR/kpl Juoksuaika 3 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 Vastaava nimellissijoitus Keskiarvoistus lopussa Ei 10 000 EUR 6 kk Kiinteä tuotto 4 parhaalle osakkeelle 30% Kuvaus Liikkeeseenlaskija/Takaaja ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 12 ruotsalaisesta osakkeesta koostuva kori Morgan Stanley B.V./Morgan Stanley (S&P: A / Moody s: A2) NL0009842756

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuisi maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Garantum ylläpitää jälkimarkkinoita jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Sijoitus voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information Tässä samt markkinointiesitteessä *** information som tähdellä endast utgör merkityt exempel kohdat för tarkoittavat att underlätta seuraavaa: förståelsen * historiallista av placeringen. informaatiota, Utförligare ** förklaringar simuloitua historiallista om detta finns informaatiota, på sista sidan sekä i detta *** esimerkkiä, marknadsföringsmaterial. joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Suuri tuottopotentiaali pienellä pääomalla ja korkealla riskillä. Näkemyksemme on, että Ruotsin osakemarkkinat tulevat kiinnostamaan sijoittajia myös jatkossa. Sijoituspäätösten odotetaan perustuvan maailmantalouden pitkäaikaisiin kasvutrendeihin. Tätä taustaa ajatellen Ruotsi on hyvissä asemissa. Vipusertifikaatti Ruotsi on tarkoitettu sinulle, jos haluat sijoittaa Ruotsin osakemarkkinoille keskipitkällä aikavälillä ja tavoittelet aggressiivisesti tuottoa. Vipusertifikaatti Ruotsi. Vipusertifikaatti Ruotsi seuraa 12 eri osakkeesta koos-tuvaa koria seuraavan kolmen vuoden ajan. Korin osakkeilla on kaikilla 1/12 painoarvo. Tuotteen erityisominaisuus on se, että neljälle parhaiten kehittyneelle osakkeelle taataan kiinteä 30% tuotto. 2 Tämä tuotto maksetaan joka tapauksessa, riippumatta siitä onko näiden osakkeiden todellinen kehitys parempi tai huonompi. Muista osakekorin osakkeista saa niiden todellisen kehityksen mukaisen tuoton, keskiarvoistus huomioiden. Lisätietoa kohdeetuusosakkeista seuraavilla sivuilla. Tärkeää riskeistä ei pääomaturvaa. Sijoitus vipusertifikaattiin tarkoittaa yleensä käytännössä sitä, että hankitaan vain optio-osa vastaavasta pääomaturvatusta obligaatiosta. Erona on se, että vipusertifikaattiin sijoitetaan paljon pienempi summa vaikka osallistuminen markkinoiden kehitykseen on yhtä suuri. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoittamalla vipusertifikaattiin hänellä on riski menettää koko sijoittamansa pääoma, jos kohde-etuusmarkkinassa ei tapahdu positiivista kehitystä. Vipusertifikaattia tulee siksi käyttää vain täydennyksenä kokonaissijoitussalkussa ja työkaluna, jolla säädetään salkun riskiä ja markkinoille osallistumista. Keskituotto 8:lle huonoimmalle osakkeelle (Neljällä parhaalla valmiiksi 30% tuotto) Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Sijoitettu summa, Osakekorin joka voidaan menettää kokonaiskehitys (Sisältäen kaikki 12 osaketta) Sijoitettu summa Takaisinmaksu Vipusertifikaatti antaa suuren tuottopotentiaalin pienellä pääomalla. Oheisessa kuvassa havainnollistetaan yhden sertifikaatin ostamista. Sillä saadaan 10 000 euron sijoitusta vastaava tuottopotentiaali. Vipusertifikaatti Ruotsi merkitään hinnalla 1 200 EUR kappale ja merkintähintaan lisätään 200 EUR merkintäpalkkio, joka vastaa 2% allaolevasta nimellissijoituksesta. Osallistumisaste nk. tuottokerroin, on indikatiivinen ja lopullinen osallis-tumisaste määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Se voi näin ollen olla korkeampi tai matalampi kuin etukäteen on indikoitu. 3 Suuri tuottopotentiaali tarkoittaa sitä, että sijoituksella on suuri vipu, mikäli alla oleva osakekori kehittyy positiivisesti. Huonoin lopputulos on se, että osakekorin loppuarvo on negatiivinen ja koko sijoitettu summa menetetään (tuotteen ehtojen mukaisesti). 1 200 EUR 10 000 EUR vastaava sijoitus osakekoriin Alla oleva nimellispääoma 3 v. Tuotto sijoitetulle summalle 1,0 kertaa kasvu 3 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) -25% -6,67% 14 000 EUR 0 EUR -100% - -15% 0% 14 000 EUR 0 EUR -100% - -5% 6,67% 14 000 EUR 6 670 EUR -52,4% -21,9% 0% 10,00% 14 000 EUR 10 000 EUR -28,6% -10,6% 25% 26,67% 14 000 EUR 26 670 EUR 90,5% 24,0% 50% 43,33% 14 000 EUR 43 330 EUR 209,5% 45,7% Taulukosta näkee, miten 14 000 euron sijoitus kymmeneen sertifikaattiin tuottaisi keskiarvoistus huomioiden. Sijoitus vastaa 100 000 euron sijoitusta kohde-etuuteen ja esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0. Keskiarvoistus tarkoittaa, että loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen puolen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona (7 tarkkailupistettä). Tämän jakson voimakas nousu ei täten tule kokonaan sijoittajan eduksi, mutta vastaavasti sijoittajaa suojataan tämän jakson voimakkaalta laskulta. 1 200 EUR vastaa 2% merkintäpalkkiota alla olevasta nimellissijoituksesta 10 000 EUR. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa, että vähentyä eikä ole takuuta että saat sijoittamasi pääoman takaisin. Mikäli kehitystä korissa ei tapahdu menetetään koko sijoitettu summa sertifikaatin ehtojen mukaisesti. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Lue lisää riskeistä tämän markkinointiesitteen sivulta kaksi. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot ja osallistumisasteet päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8. Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä sekä lopullisista ehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70. 100% PÄÄOMARISKI

TARKEMPI TUOTEKUVAUS Lisätietoa korin osakkeista. 100% PÄÄOMARISKI Näkemyksemme mukaan taloussuhdanteen elpyminen jatkuu, yritykset tekevät kauttaaltaan hyviä tuloksia ja korkotilanne on suotuisa. Maailmantalouden hidas mutta varma elpyminen suosii ruotsalaisia osakemarkkinoita, koska Ruotsissa on paljon laadukkaita vientiyhtiöitä. Lisäksi nousevilla markkinoilla Ruotsin osakemarkkinat kehittyvät yleensä paremmin kuin maailmantalous keskimäärin. Näkemyksemme on, että Ruotsin osakemarkkinat tulevat kiinnostamaan sijoittajia myös jatkossa. YHTIÖT Markkinoiden Osakesuositukset arvio osakkeista Yhtiökuvausten lähteenä yhtiöiden verkkosivut ja Bloomberg. (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut 27.6.2011) Bloomberg asteikolla 1-5 missä 5 on korkein) ABB Tarjoaa sähkövoima -ja automaatiotuotteita sekä -palveluja. Osta: 31 Yhtiö: 4,29 ABB:n toiminta jakautuu seuraaviin segmentteihin: Pidä: 12 Tukholman pörssi: 3,46 Sähkövoimatuotteet, Sähkövoimajärjestelmät, Sähkökäytöt ja kappaletavara- Myy:2 automaatio, Pienjännitetuotteet ja Prosessiautomaatio ABB:llä on n. 110 000 työntekijää n. 100 maassa. ASTRAZENECA AstraZenecan päätoimiala on lääkkeiden tutkimus, tuotekehitys, markkinointi ja Osta: 15 Yhtiö: 3,02 myynti. Yhtiö keskittyy toiminnassaan erityisesti seuraaviin osa-alueisiin: Pidä: 16 Tukholman pörssi: 3,46 syöpätaudit, sydän -ja verisuonitaudit, ruoansulatuskanavan sairaudet, infektiot, ja Myy: 18 keskushermoston sekä hengityselinten sairaudet. Yhtiöllä on toimintaa yli 100 maassa. ATLAS COPCO Kansainvälinen teollisuuskonserni. Osta:16 Yhtiö: 3,85 Kehittää, valmistaa ja markkinoi paineilma- ja kaasukompressoreja, generaattoreita Pidä: 15 Tukholman pörssi: 3,46 rakennus- ja louhintalaitteita, teollisuustyökaluja ja kokoonpanojärjestelmiä. Myy: 2 Konsernilla on noin 33 000 työntekijää, ja sen markkina-alue kattaa yli 170 maata. BOLIDEN Euroopan suurin kuparin tuottaja ja kolmanneksi suurin sinkin tuottaja. Osta: 3 Yhtiö: 2,61 Toiminta keskittyy jalostusketjun alkuun, eli metallien etsimiseen, kaivoslouhintaan, Pidä: 8 Tukholman pörssi: 3,46 rikastamiseen, sulattamiseen, jalostukseen, uudelleenkäsittelyyn sekä kierrättämiseen. Myy: 7 ERICSSON Maailmanlaajuisesti toimiva telekommunikaatiovälineiden ja -palvelujen tuottaja. Osta: 26 Yhtiö: 3,93 Yli 1000 verkkopalvelua yli 180 maassa käyttää yhtiön palveluja ja 40% maailman Pidä: 13 Tukholman pörssi: 3,46 mobiilipuheluista tehdään Ericssonin järjestelmien kautta. Myy: 5 HENNES & MAURITZ Suunnittelee ja myy muotivaatteita naisille, miehille, nuorille ja lapsille. Osta: 9 Yhtiö: 2,83 Vaatteiden lisäksi yritys myy myös asusteita ja kosmetiikkaa. Pidä: 13 Tukholman pörssi: 3,46 H&M:n palveluksessa on n. 87 000 työntekijää, ja yhtiöllä on yli 2 200 liikettä Myy: 13 maailmanlaajuisesti.

100% PÄÄOMARISKI YHTIÖT Markkinoiden Osakesuositukset arvio osakkeista Yhtiökuvausten lähteenä yhtiöiden verkkosivut ja Bloomberg. (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut 27.6.2011) Bloomberg asteikolla 1-5 missä 5 on korkein) SVENSKA CELLULOSA Globaali hygienia- ja paperituotekonserni. Osta:9 Yhtiö: 3,74 Kehittää, tuottaa ja markkinoi henkilökohtaisen hygienian tuotteita, Pidä: 8 Tukholman pörssi: 3,46 pehmopaperia, erilaisia pakkausratkaisuja, julkaisupaperia ja puutuotteita. Myy: 2 SKANSKA Yksi maailman johtavimmista rakentamis- ja projektikehityspalveluja tarjoavista Osta: 5 Yhtiö: 3,41 yrityksistä. Skanskan toiminta jakautuu neljään toimialaan: rakentamispalvelut, Pidä: 10 Tukholman pörssi: 3,46 sekä asuntojen, toimitilojen ja infrastruktuurin projektikehitys. Myy: 2 Yhtiöllä on toimintaa Euroopassa, Yhdysvalloissa ja Latinalaisessa Amerikassa. Skanskan palveluksessa on noin 52 000 työntekijää. SKF Laakereiden ja tiivisteiden, sekä niihin liittyvien asiakaskohtaisten ratkaisujen Osta: 17 Yhtiö: 3,66 ja kokonaisvaltaisten palvelujen kansainvälinen toimittaja. SKF:llä on toimintaa Pidä: 8 Tukholman pörssi: 3,46 yli 130 maassa ja sillä on n. 45 000 työntekijää. Myy: 7 SVENSKA HANDELSBANKEN Lähinnä Pohjoismaissa toimiva rahoitusalan konserni. Osta: 12 Yhtiö: 3,21 Svenska Handelsbankenin päätoimiala on pankkitoiminta, Pidä: 6 Tukholman pörssi: 3,46 mutta yhtiö toimii myös rahoitus - ja vakuutusyhtiönä. Myy: 10 TELIASONERA Tarjoaa verkkoyhteyksiä ja televiestintäpalveluja. Osta: 13 Yhtiö: 3,18 Yhtiöllä on toimintaa Pohjoismaissa, Baltian alueella, Euraasiassa, Pidä: 12 Tukholman pörssi: 3,46 Turkissa ja Venäjällä. TeliaSoneran palveluksessa on yli 26 000 työntekijää. Myy: 9 VOLVO Yksi maailman johtavimpia kuljetusvälineratkaisujen tarjoajia. Volvo valmistaa mm. Osta: 20 Yhtiö: 3,97 rekkoja, busseja, rakennusvälineistöä, ohjausjärjestelmiä satama- ja teollisuuskäyttöön, Pidä: 7 Tukholman pörssi: 3,46 ja komponentteja lentokoneiden moottoreihin. Myy: 5 Yhtiöllä on noin. 90 000 työntekijää maailmanlaajuisesti.

Aikataulu ja maksuohjeet. 5 syyskuuta 2011 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 7 syyskuuta 2011 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 9 syyskuuta 2011 Kohde-etuuden lähtöarvon asettaminen. 20 syyskuuta 2011 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 28 syyskuuta 2011 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma 3 sertifikaattia ja siitä ylöspäin 1 sertifikaatin portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili SEB 330100-01222660 Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 9 syyskuuta 2014 Loppuarvon määrityspäivä. 29 syyskuuta 2014 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitustai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. PALKKIOT Yleistä: Jotta voisimme tarjota sinulle asiakkaana parasta mahdollista palvelua, olemme sopimussuhteissa usean erilaisia tuotteita ja palveluja tarjoavan yhteistyökumppanin kanssa. Garantum maksaa kumppaneilleen palkkiota kyseisistä palveluista. Osa kuluista, palkkioista tai ylikurssista, joita maksat Garantumille, voidaan maksaa Garantumin yhteistyökumppaneille. Garantum voi myös saada liikkeeseenlaskijalta palkkiota arvopaperien myynnistä ja markkinoinnista. Lisätietoa palkkioista voi pyytää Garantumilta. Garantumin maksamat palkkiot: Garantumin tarjoamien tuotteiden markkinointiin voi osallistua ulkopuolisia yhteistyökumppaneita. Yhteydenotto sinulle on voinut tulla tällaiselta kumppanilta. Garantum maksaa ulkopuoliselle markkinointiyhteistyökumppanille palkkiota tästä työstä. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan kumppanin markkinoiman ja Garantumin myymän tuotteen nimellisarvosta. Garantumin saamat palkkiot: Garantum tarjoaa useiden eri liikkeeseenlaskijoiden tuotteita. Garantum saa kyseisiltä liikkeeseenlaskijoilta palkkiota tuotteiden myynnistä ja markkinoinnista. Palkkio lasketaan prosenttilukuna sijoitetusta summasta. Palkkiot voivat vaihdella riippuen liikkeeseenlaskijasta ja tuotteesta myös samalta liikkeeseenlaskijalta. Garantum laskee nimellissijoitukseen (poislukien 2% merkintäpalkkio) järjestelypalkkion, joka on noin 0,5% 1,0% p.a. Laskelma on tehty sillä oletuksella että sijoitus pidetään juoksuajan loppuun saakka. Järjestelypalkkio sisältyy sijoituksessa käytettävien osien hintaan. Tällä palkkiolla katetaan mm. riskien hallinta, tuotteen rakentaminen ja jakelu. Palkkio sisältyy tuotteen hintaan. Mitään muita hallinnointikuluja tai palkkioita ei tämän lisäksi tule. Jälkimarkkinakaupasta voidaan periä palkkio. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Lontoon pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita tuotteilleen jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi