VUOSI- KERTOMUS 201 Sievi Capital vuosikertomus 2011 1
1 VUOSIKERTOMUS 2012 SIJOITUSTOIMINNAN KATSAUS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE Varsinainen yhtiökokous 2013 Sievi Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 18.4.2013 yhtiön pääkonttorissa Sievissä alkaen klo 14:30. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen mukaisesti julkaistussa yhtiökokouskutsussa mainitut asiat, jotka on esitetty lisäksi yhtiön yhtiökokousta koskevassa pörssitiedotteessa ja yhtiön internet-osoitteessa www.sievicapital.com. Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka viimeistään 8.4.2013 on merkitty Sievi Capital Oyj:n osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistajien on saadakseen osallistua yhtiökokoukseen ilmoittauduttava yhtiölle viimeistään 15.4.2013 klo 16.00 mennessä joko kirjallisesti osoitteeseen Sievi Capital Oyj, Yritystie 6, 85410 Sievi, puhelimitse numeroon (08) 4882 500 tai sähköpostitse agm@sievicapital.com. Kirjeitse ilmoittauduttaessa kirjeen on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan alkuperäisinä ennen ilmoittautumisajan päättymistä. Pääomanpalautus Sievi Capital Oyj:n pääomanpalautusehdotus vuodelta 2012 sekä hallituksen muut esitykset yhtiökokoukselle tiedotetaan myöhemmin julkaistavalla yhtiökokouskutsulla. Osinkoa ei ehdoteta jaettavaksi vuodelta 2012. Pääomanpalautusta ehdotetaan maksettavaksi 0,06 euroa/osake ylikurssirahastoa alentamalla ja jakamalla. Pääomanpalautus maksetaan osakkeenomistajille, jotka täsmäytyspäivänä on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Sievi Capital Oyj:n taloudellinen informaatio vuonna 2013 Sievi Capital Oyj:n hallitus on päättänyt julkaista vuonna 2013 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 c :n mukaiset johdon osavuotiset selvitykset vuoden kolmelta ja yhdeksältä kuukaudelta julkistettavien osavuosikatsausten sijaan. Päätöstä tehtäessä Sievi Capital Oyj:n markkina-arvo on alle 75 miljoonaa euroa, joten valtiovarainministeriön asetuksessa määritellyt edellytykset johdon osavuotisen selvityksen antamiselle osavuosikatsauksen sijasta täyttyvät.
2 Vuonna 2013 Sievi Capital Oyj julkistaa johdon osavuotiset selvitykset ja osavuosikatsauksen seuraavasti: Johdon osavuotinen selvitys maanantaina 29.4.2013 Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 tiistaina 6.8.2013 Johdon osavuotinen selvitys torstaina 31.10.2013 Taloudelliset katsaukset ilmestyvät suomeksi ja englanniksi. Ne julkaistaan yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.sievicapital.com. Julkaisuja voi lisäksi tilata osoitteesta Sievi Capital Oyj, Yritystie 6, 85410 Sievi sekä puhelimitse (08) 4882 500. Yhtiön kotisivuilta löytyvät myös kaikki vuonna 2012 julkaistut katsaukset ja tiedotteet. Osakasrekisteri Osakkeenomistajia pyydetään ilmoittamaan nimen- ja osoitteenmuutokset sille pankille, pankkiiriliikkeelle tai Euroclear Finland Oy:lle, joka kunkin osakkaan valitsemana tilinhoitajayhteisönä hallinnoi osakkeenomistajan arvo-osuustiliä. YLEISTÄ Vuosi 2012 lukuina Tilikauden tulos oli 4,7 (-4,8) milj. euroa. Tulos per osake oli 0,08 (-0,08) euroa. Toukokuussa jaettiin osinkoa 0,06 euroa osakkeelta. Vuoden lopussa substanssi per osake oli 1,60 euroa (1,52 euroa vuona 2011). Osinko oikaistu substanssi nousi vuoden 2012 aikana 9,2%. Hallitus ehdottaa, että osinkoa ei jaeta. Hallitus ehdottaa, että pääomanpalautusta maksetaan 0,06 euroa/osake ylikurssirahastoa alentamalla ja jakamalla. Sievi Capital Oyj lyhyesti Sievi Capital Oyj on pörssilistattu (NASDAQ OMX Helsinki) sijoitusyhtiö, jonka tehtävänä on hallinnoida konsernin varallisuutta tehokkaasti ja riskejä hajauttaen. Sijoitusyhtiön päämäärä on omistaja-arvon luominen aktiivisen omistajuuden kautta. Kokonaisallokaation puitteissa varoja sijoitetaan joko korko- tai osakemarkkinoille tai pidempiaikaisesti pääomasijoituksiin sekä muihin kohteisiin. Sijoitustoiminnan ensisijaisena tavoitteena on tehdä pääomasijoituksia lähinnä teollisiin yrityksiin, joista hankitaan merkittävä omistusosuus. Vaikutusmahdollisuuksien turvaamiseksi halutaan osallistua myös hallitustyöskentelyyn. Sijoitusyhtiö voi sijoittaa myös osakkeisiin, ETF -instrumentteihin, strukturoituihin tuotteisiin, yrityslainoihin sekä muihin korkosijoituksiin. Sijoitustoimintaa tehdään pitkäjänteisesti. Sievi Capital Oyj jakautui 1.1.2012 sijoitusyhtiö Sievi Capital Oyj:ksi ja sopimusvalmistusyhtiö Scanfil Oyj:ksi (lopetetut liiketoiminnot). Osittaisjakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.1.2012. Jakautumissuunnitelman mukaan yhtiön sopimusvalmistustoimintaan ja muuhun teolliseen toimintaan liittyvät varat ja velat siirtyivät osittaisjakautumisen seurauksena uuteen Scanfil Oyj:hin.
3 99,98% 35,75% 40% 32,96% 23% 8,6% SIEVI CAPITAL OYJ:N SUBSTANSSIARVOT Sievi Capital Oyj julkaisemat substanssiarvot ovat: Vuoden 2011 lopussa 1,52 euroa, maaliskuun 2012 lopussa 1,62 euroa, kesäkuun 2012 lopussa 1,52 euroa, syyskuun 2012 lopussa 1,58 euroa ja joulukuun 2012 lopussa 1,6 euroa. Arvonmuutos vuoden 2012 aikana oli +9,2 % osakekohtaisella 0,06 euron osingonmaksulla oikaistuna. Substanssilaskelma julkaistaan johdon osavuotisten selvitysten ja osavuosikatsauksen yhteydessä. Avainluvut
4 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Sijoitusyhtiö Sievi Capital Oyj:n ensimmäinen itsenäinen tilikausi Sievi Capital Oyj:n historia alkoi vuonna 1976 kun Scanfil Oy perustettiin. Vuonna 2008 sijoitustoiminta tuli kasvaneen varallisuuden myötä sopimusvalmistustoiminnan rinnalle. Vuonna 2011 yhtiön nimeksi muutettiin Sievi Capital Oyj. Sijoitustoiminnan laajentuessa Sievi Capital Oyj:n hallitus hyväksyi 11.8.2011 jakautumissuunnitelman, jonka mukaisesti vuoden 2012 alussa Sievi Capital Oyj jakautui osittaisjakautumisella kahdeksi itsenäiseksi ja toisistaan erillisiksi pörssiyhtiöiksi. Sievi Capital Oyj jatkoi sijoitusyhtiönä ja sopimusvalmistus- sekä muu teollinen liiketoiminta eriytettiin omaksi yhtiökseen, josta syntyi nykyinen pörssiyhtiö Scanfil Oyj. Jakautumisen tavoitteena oli selkeyttää liiketoimintarakenteita, parantaa toiminnan läpinäkyvyyttä ja edesauttaa näin osakkeenomistajien sijoitusten arvonnousua pitkällä aikavälillä. Vuosi 2012 oli Sievi Capital Oyj:n ensimmäinen jakautumisen jälkeinen tilikausi sijoitusyhtiönä. Sijoitustoiminnan osalta vuosi 2012 oli haastava. Sijoitusten käyvät arvot vaihtelivat voimakkaasti viime vuoden aikana. Tilivuoden 2012 IFRS:n mukainen tulos muodostui lopulta selkeästi voitolliseksi. Sievi Capital Oyj teki muutoksia sijoitusallokaatiossa vuoden aikana ja sijoitusten riskitasoa laskettiin. Tilikaudella ei realisoitunut merkittäviä tappioita. Sievi Capital Oyj:n vahva taloudellinen asema mahdollistaa yhtiön aktiivisen toimimisen myös epävarmassa taloussuhdanteessa. Finanssisijoitukset on hajautettu siten, että Sievi Capital Oyj:lla on realistiset mahdollisuudet saavuttaa sijoitusvaroille kilpailukykyinen tuotto epävarmana jatkuvasta markkinatilanteesta huolimatta. Yhtiö ei ole käyttänyt velkavipua sijoitustoiminnassaan ja omavaraisuusaste on korkealla tasolla. Pääomasijoituksissa yhtiön mielenkiinto kohdistuu erityisesti sekä kannattavan liiketoimintamallin jo vakiinnuttaneisiin teollisuusyhtiöihin että kasvuyhtiöihin, joista pitkäjännitteisesti kehittämällä voidaan kasvattaa vientimarkkinoilla toimivia yrityksiä. Sievi Capital Oyj:n listaamattomat osakkuusyhtiöt ovat kaikki vientimarkkinoilla toimivia innovatiivisia kasvuyhtiöitä, joissa on mielenkiintoista ja lupaavaa tulevaisuuden kasvupotentiaalia. Varsinkin ILoq Oy:n toiminta on kehittynyt hyvin positiivisesti ja yhtiö on kasvattanut markkinaosuuttaan erityisesti Suomen ja Ruotsin lukkomarkkinoilla. Kaikilla osakkuusyhtiöillä on teknologista osaamista, vahvat patenttisalkut ja kaupallisesti kiinnostavia tuotesovelluksia. Jorma J. Takanen Toimitusjohtaja Sievi Capital Oyj
5 SIEVI CAPITAL OYJ:N OSAKKUUS- JA OMISTUSYHTIÖT Kitron ASA (KIT) (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 32,96 %) on norjalainen pörssinoteerattu sopimusvalmistaja, joka toimii viidellä eri asiakassegmentillä, joita ovat meri- ja öljyteollisuus, perusteollisuus, puolustusvälineteollisuus, sairaala- ja terveydenhuoltolaiteteollisuus sekä data- ja telekommunikaatioteollisuus. Kitronilla on tehtaita ja tuotantoa Norjan ohella, Ruotsissa, Liettuassa, Saksassa, Kiinassa ja Yhdysvalloissa. Kitron ASA:n liikevaihto vuonna 2012 oli 1 695,1 milj. NOK (Norjan kruunua)(n. 231,0 milj. euroa). www.kitron.com iloq Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 23 %) kehittää, valmistaa ja markkinoi innovatiivisia, patentoituja, korkean turvallisuustason elektronisia ja paristovapaita lukitusratkaisuja, jotka yhdistävät nykyaikaisen mekatroniikan sekä tietoliikenne- ja ohjelmistoteknologian. iloq S10-tuoteryhmän asiakaslisäarvo on todistettu hyväksi ja yhtiö on saavuttanut merkittävän markkina-aseman Pohjoismaissa sekä positiivisen vastaanoton Keski-euroopassa. Markkinointi Keski-Euroopan markkinoille kehitetyllä DIN-standardin mukaisella lukkosylinteri -ratkaisulla on käynnistetty Saksassa ja Alankomaissa. www.iloq.fi
6 IonPhasE Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 35,75 %) kehittää ja valmistaa korkealuokkaisia puolijohtavia polymeerejä, jotka auttavat hallitsemaan muovituotteiden staattista pintasähköisyyttä. IonPhasE:n tuotteita hyödynnetään eri teollisuuden aloilla kuten kemian-, auto- ja tietoliikenneteollisuudessa sekä kuluttajaelektroniikassa. Patentoituun omaan teknologiaan perustuen IonPhasE valmistaa IonPhasE IPE-polymeerejä. www.ionphase.fi Panphonics Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 40 %) on johtava suuntaavaan ääniteknologiaan perustuvien tuotteiden valmistaja. Panphonics valmistaa omaan patentoituun suuntaavan äänentoiston teknologiaan perustuvia ratkaisuja akustisesti vaativiin sovellutuksiin. Yhtiön SoundShower - kaiutinratkaisuja käytettään mm. pankeissa, kauppapaikkakohtaisissa mainosjärjestelmissä, informaatiokioskeissa ja toimistoissa. Lisäksi Panphonics on tasoääniteknologian komponenttivalmistaja. www.panphonics.com Osakkuusyhtiöiden ohella Sievi Capital Oyj:n omistusosuus Lännen Tehtaat Oyj:stä on 8,6 %. Lännen tehtaat on elintarviketeollisuusyhtiö, jonka osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Konsernin liiketoiminta-alueita ovat pakasteliiketoiminta, kalaliiketoiminta sekä vilja- ja öljykasviliiketoiminta. Lännen Tehtaat toimii pohjoisen Itämeren alueella. www.lannen.fi
7 SIJOITUSSTRATEGIA Pääomasijoitukset Pääomasijoituksissa tavoitteena on merkittävä omistusosuus yrityksestä. Pääomasijoituskohteissa kiinnitetään huomiota valittujen yritysten ansaintalogiikkaan sekä liiketoimintamallien toimivuuteen. Kohdeyritykset voivat olla sekä listattuja että listaamattomia. Kohdeyritysten toimintaa kehitetään aktiivisesti pääsääntöisesti hallitustyöskentelyn kautta. Tavoitteena on tuoda laaja-alaista liikkeenjohdon osaamista kohdeyritysten käyttöön. Sijoituksille ei määritellä aktiivista irtaantumisstrategiaa, vaan sijoitukset tehdään pitkäjänteisesti. Finanssisijoitukset Finanssisijoitusten aikajänne pääsääntöisesti alle 3 vuotta. Tuottotavoite 3kk euribor + 3-4% koko finanssisijoitussalkulle. Tehokas hajautus eri omaisuusluokkien välillä. Lyhytjännitteistä päiväkauppaa ei käydä. Sijoituksia painotetaan markkinatilanteen mukaan. Finanssisijoitusten pääpainot ovat tuottavissa osake- ja korkosijoituksissa. Merkittäviä likviditeettirajoitteita vältetään. SIEVI CAPITAL OYJ:N OSAKEPÄÄOMA JA OMISTUSRAKENNE Sievi Capital Oyj:llä on 60.714.270 osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 15.178.567,50 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja yhtäläinen oikeus osinkoon. Sievi Capital Oyj:n Oyj:n osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteena 24.5.2000 lähtien. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on SCI1V. Osakkeet kuuluvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämän arvo-osuusjärjestelmään. Sievi Capital Oyj:llä oli 31.12.2012 yhteensä 4.405 osakkeenomistajaa, joista 74,4 % omisti enintään 1.000 kpl yhtiön osakkeita. Kymmenen suurinta omistivat yhteensä 77 % osakkeista. Hallintarekisteröityjen osuus oli yhteensä 1,41 %. Sievi Capital Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2012 yhteensä 25.682.415 osaketta, joka on 42,3 % yhtiön osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä.
8 SIEVI CAPITAL OYJ, HALLITUS Asa-Matti Lyytinen, hallituksen puheenjohtaja Asa-Matti Lyytinen (1950) on ollut yhtiön hallituksen jäsen vuodesta 2000. Hän oli Mecrastor PricewaterhouseCoopers Oy:n partneri ja toimitusjohtaja vuosina 1992-2002. Ennen sitä hän toimi Mecrastor Oy:n toimitusjohtajana vuosina 1990-1992 ja varatoimitusjohtajana 1988-1990. Koulutukseltaan Asa-Matti Lyytinen on ekonomi, kauppatieteiden maisteri. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen puheenjohtaja: Kitron ASA, Panphonics Oy, Fermlab Oy, Fuko Pharma Oy Jorma J. Takanen Jorma J. Takanen (1946) on yhtiön perustaja, toimitusjohtaja vuosina 1976-2005 ja Sievi Capital -konsernin konsernijohtaja 1.2.2005-31.12.2011. Lisäksi hän on toiminut yhtiön hallituksessa vuodesta 1976 ja on tällä hetkellä Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtaja. Koulutukseltaan Jorma J. Takanen on kemian insinööri. Ei ole riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen puheenjohtaja: Scanfil Oyj, Hallituksen puheenjohtaja: Riitta ja Jorma J. Takasen säätiö, Hallintoneuvoston jäsen: Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Hallituksen jäsen: iloq Oy, IonPhasE Oy ja Lännen Tehtaat Oyj Harri Takanen Harri Takanen (1968), Scanfil Oyj:n ja Scanfil EMS Oy:n toimitusjohtaja. Harri Takanen on toiminut Sievi Capital Oyj:n (vanha Scanfil Oyj) toimitusjohtajana 2007 2011. Hän toimi Scanfil konsernin palveluksessa vuodesta 1994, mm. Kiinan toimintojen johtajana, Scanfil (Hangzhou) Co., Ltd:n toimitusjohtajana, teknologiasta vastaavana johtajana, asiakassuhdejohtajana, asiakaspalvelupäällikkönä ja Sievin mekaniikkatehtaan johtajana. Koulutukseltaan Harri Takanen on Diplomi-insinööri. Ei ole riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista., Hallituksen jäsen: Scanfil Oyj Jarkko Takanen Jarkko Takanen (1967) on ollut yhtiön hallituksen jäsen 1997 2003 ja vuodesta 2005 lähtien. Hän on työskennellyt Scanfil Oyj:n palveluksessa vuosina 1995 2004 mm. asiakaspalvelu-, tehdas-, laatu- ja ATK-päällikkönä sekä logistiikasta ja hankinnoista vastaavana johtajana. Belgiassa toimivan tytäryhtiön Scanfil N.V:n toimitusjohtajana hän toimi 1.4.2003 30.6.2004. Koulutukseltaan Jarkko Takanen on tuotantotalous-insinööri ja laskentatoimen merkonomi. Ei ole riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen jäsen: Scanfil Oyj, Toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen: Jussi Capital Oy. Riitta Kotilainen Riitta Kotilainen (1958), sähkötöiden johtaja; Scanfil EMS Oy. Kotilainen on toiminut toimitusjohtajana E. Kotilainen Oy:ssa vuodesta 1999. Sitä ennen vuosina 1985-1999 hän työskenteli sähkötöiden johtajana E. Kotilainen Oy:ssä. Vuosina 1983-1985 Kotilainen toimi työnjohtajana Kokkolan Hankkijan sähköasennus -yksikössä. Koulutukseltaan Riitta Kotilainen on sähkövoimatekniikan insinööri. Ei ole riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Tällä hetkellä Riitta Kotilainen on Sievin Osuuspankin hallintoneuvoston jäsen ja Varikot Oy:n toimitusjohtaja.
9 TILINPÄÄTÖS 2012 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2012 Olennaiset tapahtumat tilikaudella Sievi Capital Oyj:n liikevoitto tammi-joulukuussa oli 0,7 (0,1) milj. euroa ja katsauskauden IFRS-tulos oli 4,7 (-4,8) milj. euroa. Tulos sisältää 1,1 milj. euron ensimmäiselle kvartaalille kirjatun kertaluontoisen erän, joka oli Sievi Capital Oyj:n osuus Ojala-Yhtymä Oy:n maksamasta sopimusriita korvauksesta. Osakekohtainen tulos oli 0,08 (-0,08) euroa ja sijoitetun pääoman tuotto 6,9 (N/A) %. Tammi-joulukuussa finanssisijoitusten korko- ja osinkotuottoja sekä luovutusvoittoja kirjattiin 3,4 (3,0) milj. euroa ja rahoituskuluja 0,0 (0,1) milj. euroa. Realisoituneita luovutustappioita syntyi 0,8 (0,0) milj. euroa ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien sijoitusvarojen arvonmuutosta kirjattiin +3,7 (-7,4) milj. euroa. Yhteensä tulosvaikutteisesti 6,3 (- 4,6) milj. euroa. Konsernin osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista ja liikearvon poistoista oli 0,8 (-1,7) milj. euroa. Sijoitustoiminnan tulosvaikutteisesti kirjattu tulos sisältäen kaikki finanssi- ja pääomasijoitukset oli tilikaudella yhteensä 5,5 (-6,2) milj. euroa. Katsauskaudella merkittiin lisää osakkuusyhtiö IonPhasE Oy:n osakkeita 1,5 milj. eurolla ja päätettiin pääomalainan antamisesta. Uutta pääomalainaa merkittiin katsauskaudella 0,2 milj.eurolla. Muita uusia pääomasijoituksia ei katsauskaudella tehty. Sievi Capital Oyj:n osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista ja liikearvon poistoista oli -0,8 (-1,7) milj. euroa. Pääomasijoituksista Lännen Tehtaat Oyj, joka ei täytä osakkuusyhtiöiden määritelmää, arvostetaan käypään arvoon ja arvonmuutos tilikaudella -0,2 (-1,5) milj. euroa on kirjattu oman pääoman käyvän arvon rahastoon verovelalla oikaistuna, netto -0,2 (-1,1) milj. euroa. Kokonaisuutena vuodesta 2012 muodostui kohtuullisen hyvä sijoitusvuosi markkinoiden suuresta vaihtelusta huolimatta. HEX-indeksin tuotto vuonna 2012 oli 8,3 % ja STOXXEurope600-indeksin 14,4 %. Rakenne- ja rahoitusjärjestelyt Sievi Capital Oyj jakautui 1.1.2012 sijoitusyhtiö Sievi Capital Oyj:ksi ja sopimusvalmistusyhtiö Scanfil Oyj:ksi (lopetetut liiketoiminnot). Osittaisjakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.1.2012. Jakautumissuunnitelman mukaan yhtiön sopimusvalmistustoimintaan ja muuhun teolliseen toimintaan liittyvät varat ja velat siirtyivät osittaisjakautumisen seurauksena uuteen Scanfil Oyj:hin. Belgiassa Sievi Capital Oyj:n 99,98 %:sti omistamalla Scanfil N.V.:llä ei ole ollut tuotannollista toimintaa vuoden 2006 jälkeen. Sievi Capital Oyj:n sijoitukset Sievi Capital Oyj:n sijoitustoiminta jakaantuu finanssisijoituksiin ja pääomasijoituksiin. Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja kuluihin. Sijoitussalkun jakauma 31.12.2012 oli hankintahinnoilla laskettuna: finanssisijoitukset 63 % ja pääomasijoitukset 37 %. Vastaava tavoiteallokaatio on: finanssisijoitukset 30-50 % ja pääomasijoitukset 50-70 %. Sijoitusallokaation sisäinen jakauma 31.12.2012 oli seuraava: rahamarkkinasijoitukset 47 %, ETF- ja osakesijoitukset 16 % ja pääomasijoitukset 37 %. Rahamarkkinasijoitukset puolestaan jakaantuivat seuraavasti: riskittömät korkosijoitukset 35 %, matalan riskin sijoitukset 19 % ja kohtuullisen riskin sijoitukset 46 %. Sijoitussalkussa olevien strukturoitujen instrumenttien keskimääräinen jäljelläoleva juoksuaika on alle neljä vuotta ja niiden osuus finanssisijoituksista on noin viidennes.
10 Sijoitusvaroilla tarkoitetaan likvidejä varoja ja finanssisijoituksia. Ne eivät sisällä osakkuusyhtiöiden ja Lännen Tehtaat Oyj:n omistusosuuksia, jotka on luokiteltu pidempään omistettaviksi ja kuuluvat pääomasijoitukset -segmenttiin. Sijoitusvarat olivat 57,8 (51,7) milj. euroa. Sijoitusvaroista 16,0 (9,6) milj. euroa on pankkitileillä ja alle kolmen kuukauden talletuksissa. Sijoitusvaroista 41,8 (42,1) milj. euroa on sijoitettu rahoitusinstrumentteihin, joita ovat pääasiassa joukkovelkakirjalainat, yritysten luottotodistukset, strukturoidut sijoitusinstrumentit sekä ETF- ja osakesijoitukset. Sijoitukset ovat IFRS:n arvostusperiaatteiden mukaan arvostettu käypään arvoon. Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen Tammikuussa 2013 osakkusyhtiö IonPhasE Oy:n uutta vaihtovelkakirjaa merkittiin yhteensä 0,2 milj. eurolla. IonPhasE Oy:n toimitusjohtaja vaihtuu ja uusi toimitusjohtaja aloittaa 1.3.2013 alkaen. Sievi Capital Oyj:n hallitus on nimittänyt Sievi Capital Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi 1.4.2013 alkaen DI Harri Takasen. Hän toimii tällä hetkellä Scanfil Oyj:n toimitusjohtajana. Muutoksen jälkeen nykyinen toimitusjohtaja Jorma J. Takanen jatkaa työskentelyä hallitustehtävissä, eikä hänentoimitusjohtajasopimuksen päättymisestäaiheudu yhtiölle kustannuksia. Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä Käytettävissä oleva sijoitusvarallisuus antaa Sievi Capital Oyj:lle hyvät edellytykset sijoitusstrategian mukaisiin yritysjärjestelyihin, joissa valituista kohdeyrityksistä pyritään hankkimaan sellainen omistusosuus, jolla voidaan aktiivisesti vaikuttaa yritysten toimintaan. Vallitseva talouden epävarmuus ja taantuma ovat laskeneet potentiaalisten pääomasijoituskohteiden hintoja. Analyytikot ovat alentaneet tulosennusteitaan suurimman osan vuotta 2012, mutta sentimentti näyttää kääntyneen parempaan suuntaan. Pitkät korot ovat laskeneet äärimmäisen matalalle tasolle. Ongelmamaiden valtionlainamarkkinat ovat rauhoittuneet ja esimerkiksi Espanjassa korko on puolittunut huipputasoilta. Korkotason lasku kertoo, että markkinoiden luottamus tehtyihin korjaustoimiin on ainakin väliaikaisesti kasvanut. Markkinoiden runsas likviditeetti ja sijoitusvarojen hakeutuminen korkosijoituksista osakkeisiin voi tukea osakemarkkinoiden kehitystä ennen seuraavaa markkinahäiriötä. Sijoitusympäristö on kuitenkin hyvin haastava ja markkinoiden korjausliikkeitä on odotettavissa edelleen. Epävarmana jatkuvassa sijoitusympäristössä Sievi Capital Oyj:n korko- ja osinkotuottojen ennakoidaan säilyvän viimevuotisella tasolla. Osakkuusyhtiöiden näkymät: iloq Oy ennustaa liikevaihdon kaksinkertaistumista vuodelle 2013. Vahvaa kasvua haetaan edelleen Pohjoismaista sekä Keski-Euroopan markkinoille kehitetyn tuoteuutuuden (DIN-standardin mukainen lukkosylinteri) avulla. Saksan ja Alankomaiden markkinoinnista vastaavien tytäryhtiöiden toiminta käynnistyi vuoden 2012 alussa. Panphonics Oy:n liikevaihdon merkittävän laskun vuoksi liiketoimita on saneerattu. Nykyinen myynti tulee jakeluverkoston kautta eikä suurempia toimitusprojekteja ole allekirjoitettu. Katsauskaudella yhtiön kustannusrakenne kevennettiin ja markkinointistrategia uudistettiin. Panphonics Oy:n toimitusjohtaja vaihtui ja aikaisempi toimitusjohtaja siirtyi yhtiön hallituksen jäseneksi. Vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon tavoitteena on kääntää yhtiön tuotteiden myynti ja kannattavuus kasvuun.
11 IonPhasE IPE-tuoteperhe on täydentymässä usealla uudella tuotteella. IonPhasE Oy odottaa saavuttavansa uuteen innovaatioon perustuvilla puolijohtavilla muovipolymeereilla merkittävän aseman. Haitallisen staattisen sähkövarauksen syntyminen aiheuttaa merkittäviä ongelmia monissa käyttötarkoituksissa ja sovelluskohteissa. Yhtiö teki vuoden 2012 aikana merkittäviä läpimurtoja erityisesti kemian- ja elektroniikkateollisuuden pakkaussovelluksissa ja kasvunäkymät näiden alojen johtavien toimijoiden tuotteisiin ovat erinomaiset vuodelle 2013. Yhtiön liikevaihdon ennakoidaan jatkavan nykyisellä voimakkaalla kasvu-uralla. Yhtiön asiakaspohja ja myyntiprojektien määrä on kasvanut huomattavasti, mikä parantaa yhtiön mahdollisuuksia kasvutavoitteiden ja kannattavuuden saavuttamisessa. Norjalainen osakkuusyhtiö Kitron ASA arvioi näkymiään 13.2.2013 julkaistussa tilinpäätöstiedotteessaan. Yhtiön mukaan liikevaihto kehittyy vuonna 2013 kokonaisuutena tasaisesti, mutta liiketoimintasegmenttien välillä on vaihtelua. Yhtiö ennakoi, että useiden liiketoiminnan kehitysohjelmien sekä Kiinan, Saksan ja USA:n tuotantoyksiköiden positiivinen kehitys, mukaan luettuna Ruotsin liiketoiminnan kääntyminen kannattavaksi, vaikuttavat myönteisesti yhtiöön jatkossa. Lännen Tehtaat Oyj:n tilinpäätös julkaistiin 14.2.2013. Yhtiön mukaan vuonna 2012 toteutetun yrityskaupan ja orgaanisen kasvun myötä vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan nousevan vertailukautta paremmaksi. Lisäksi kasvun ja liiketoiminnoissa toteutettujen kehittämistoimenpiteiden ansiosta konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan nousevan vertailukautta paremmaksi. Tulosparannuksen ennakoidaan olevan voimakkainta ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Maksuvalmius ja vakavaraisuus Sievi Capital Oyj:n maksuvalmius on hyvä. Konsernitaseen loppusumma oli 93,3 (208,5) milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 96,1 (95,1) % ja nettovelkaantumisaste -64,5 (-58,6) %. Edellisen vuoden vertailuluvut sisältävät sekä jatkuvat että lopetetut toiminnot ennen jakautumista. Investointien rahavirta +10,2 (-27,4) milj. euroa koostuu vuoden 2012 osalta finanssisijoituksista ja kiinteistön kauppahinnasta. Rahoituksen rahavirta -3,5 (-11,4) milj. euroa sisältää osingonmaksun 3,5 (6,9) milj. euroa. Edellisen vuoden vertailuluvut sisältävät myös lopetettujen toimintojen kassavirran. Substanssiarvo ja kurssikehitys Sievi Capital Oyj julkaisi ensimmäistä kertaa substanssiarvon 21.2.2012, jolloin julkaistu osakekohtainen substanssi 31.12.2011 arvoilla oli 1,52 euroa. Maaliskuun lopun vastaava substanssiarvo oli 1,62 euroa, kesäkuun lopussa 1,52, syyskuun lopussa 1,58 euroa ja joulukuun lopussa 1,60 euroa. Arvonmuutos vuoden 2012 aikana oli +9,2 % osakekohtaisella 0,06 euron osingonmaksulla oikaistuna. Substanssilaskelma julkaistaan johdon osavuotisten selvitysten ja osavuosikatsauksen yhteydessä. Substanssilaskelmassa käytetty osakkeiden lukumäärä on 57 730 439 kpl. Sievi Capital Oyj:llä ei ole käytettävissä vertailukelpoisia substanssilukuja edellisiltä vuosilta. Substanssilaskelman laskentaperusteissa julkisesti noteeratut arvopaperit, sijoitusrahastot ja johdannaiset on arvostettu viimeiseen kaupantekokurssiin. Osakkuusyhtiö Kitron ASA:n ja kohdeyhtiö Lännen Tehtaat Oyj:n kohdalla hintana on kuitenkin käytetty arvostuspäivää edeltävän viiden päivän keskiarvoa kaupankäyntimäärillä painotettuna. Muutoin, mikäli kaupantekokurssia ei ole ollut saatavilla, on käytetty ostonoteerausta tai liikeeseenlaskijan vahvistamaa arvoa. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on arvostettu viimeiseen hankintahintaan tai käypään arvoon laskennallisia arvonmääritysmenetelmiä käyttäen. Sievi Capital Oyj:n osakkeen ensimmäisen jakautumisen jälkeisen kaupankäyntipäivän 2.1.2012 korkein kurssi oli 1,65 euroa. Se oli myös koko katsauskauden korkein kurssi. Jakautumisen jälkeen viiden ensimmäisen kaupankäyntipäivän kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi oli 1,48 euroa.
12 Katsauskauden alin kurssi oli 0,88 euroa ja kauden päätöskurssi oli 0,91 euroa. Vaihdettujen osakkeiden määrä katsauskaudella oli 8.929.731 kappaletta, mikä vastaa 14,7 % koko osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2012 oli 55,9 milj. euroa. Ilmoitukset omistusosuuden muutoksista Sievi Capital Oyj sai 18.4.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 :n mukaisen ilmoituksen, että Eero Alvari Kotilaisen kuolinpesässä 9.4.2012 tehdyn osituksen ja perinnönjaon seurauksena perillisille ja testamentinsaajille siirtyneet Sievi Capital Oyj:n osakkeet on 17.4.2012 toteutetuilla kaupoilla siirtyneet Varikot Oy:n (perustettava yhtiö) omistukseen. Toteutetun järjestelyn jälkeen Varikot Oy omistaa 7.273.109 Sievi Capital Oyj:n osaketta eli 11,98 % kaikista osakkeista ja se on Sievi Capital Oyj:n toiseksi suurin yksittäinen osakkeenomistaja. Osakkaiden välisen sopimuksen perusteella äänivaltaa Varikot Oy:ssä käyttävät Riitta-Liisa Kotilainen (50 %) ja Sirpa Kotilainen (50 %)yhdessä. Sievi Capital Oyj:n 18.7.2012 saamassa arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 :n mukaisessa ilmoituksessa Varikot Oy ilmoitti, että Varikot Oy:n äänivallassa on tapahtunut muutos 18.7.2012 alkaen. Osakkaiden välisen sopimuksen perusteella äänivaltaa Varikot Oy:ssä käyttävät Sirpa Kotilainen (50 %), Riitta-Liisa Kotilainen (25 %) ja Aleksi Kotilainen (25 %) yhdessä. Sirpa Kotilainen, Riitta-Liisa Kotilainen ja Aleksi Kotilainen omistavat Sievi Capital Oyj:n osakkeita myös henkilökohtaisesti. Riitta-Liisa Kotilainen on Sievi Capital Oyj:n hallituksen jäsen. Omat osakkeet Sievi Capital Oyj:n omistuksessa oli 31.12.2012 yhteensä 2 983 831 kpl omia osakkeita ja ne edustivat 4,9 % yhtiön osakepääomasta ja äänistä. Katsauskauden aikana ei ole tapahtunut muutoksia omien osakkeiden määrässä. Henkilöstö Sievi Capital Oyj:n palveluksessa oli katsauskauden aikana 2 henkilöä. Hallitus ja toimitusjohtaja Varsinaisessa yhtiökokouksessa 19.4.2012 yhtiön hallitukseen valittiin vanhoina jäseninä Jorma J.Takanen, Asa-Matti Lyytinen ja Jarkko Takanen. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Riitta Kotilainen ja Harri Takanen. Järjestäytymiskokouksessaan 19.4.2012 uusi hallitus valitsi puheenjohtajakseen Asa-Matti Lyytisen. Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtajana 1.1.2012-31.12.2012 on toiminut kemian insinööri Jorma J. Takanen. Hallituksen valtuudet Sievi Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous valtuutti 19.4.2012 pitämässään kokouksessa hallituksen päättämään enintään 3.000.000 oman osakkeen hankkimisesta voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla hallituksen esityksen mukaisesti. Valtuutus on voimassa sen myöntämisestä 18 kuukautta. Yhtiökokous on 8.4.2010 valtuuttanut hallituksen päättämään enintään 5.900.000 yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta voimassa olevan osakeyhtiölain säännösten mukaisesti. Valtuutus on voimassa sen myöntämisestä kolme vuotta. Valtuutuksia ei ole käytetty. Hallituksella ei ole voimassa olevia osakeantivaltuuksia eikä valtuutusta vaihtovelkakirja- tai optiolainan liikkeelle laskemiseen.
13 Sievi Capital Oyj:n hallituksen nimitysvaliokunta esittää yhtiökokoukselle, että yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistetaan viisi (5)jäsentä. Hallituksen nimitysvaliokunta ja yhtiön suurimmat omistajat, edustaen yli 50 % yhtiön osakkeista ja äänistä, esittävät, että hallitukseen valitaan suostumustensa mukaisesti Asa-Matti Lyytinen, Jorma J. Takanen, Jarkko Takanen, Harri Takanen ja uutena jäsenenä Jonna Tolonen. Sievi Capital Oyj:n pääomanpalautusehdotus vuodelta 2012 sekä hallituksen muut esitykset yhtiökokoukselle tiedotetaan myöhemmin julkaistavalla yhtiökokouskutsulla. Osinkoa ei ehdoteta jaettavaksi vuodelta 2012. Pääomanpalautusta ehdotetaan maksettavaksi 0,06 euroa/osake ylikurssirahastoa alentamalla ja jakamalla. Hallituksen esitykset yhtiökokoukselle ovat saatavilla yhtiön www-sivuilla www.sievicapital.com. Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä Sievi Capital Oyj:n hallitus vastaa siitä, että yhtiön riskienhallinta sekä sisäinen valvonta ja tarkastus ovat asianmukaisesti järjestetty. Sievi Capital Oyj.n riskienhallinta perustuu hallituksen hyväksymään riskienhallintapolitiikkaan, jossa riskit on ryhmitelty strategisiin ja operatiivisiin riskeihin. Tavoitteena on riskien kokonaisvaltainen ja ennakoiva hallinta. Sievi Capital Oyj:n riskienhallinnan tavoitteena on havainnoida ja analysoida tekijöitä, jotka vaikuttavat negatiivisesti sijoitusyhtiön tavoitteiden saavuttamiseen pitkällä ja lyhyellä tähtäimellä sekä ryhtyä toimenpiteisiin riskien minimoimiseksi ja lykkäämiseksi tai poistamiseksi kokonaan. Sijoitustoimintaan liittyvät merkittävimmät lähiajan riskit, kuten sijoitusten arvon alentuminen voivat toteutua, mikäli Euroopan velkakriisi kärjistyy edelleen ja maailmantalous ei toivu kestävälle kasvu-uralle tai se ajautuu pidempään keskimääräistä hitaamman kasvun vaiheeseen. Velkaongelmat voivat edelleen paisua joissakin valtioissa ja vaikutukset saattavat levitä laajalle. Euroopan pankkisektori on yhä haavoittuva EKP:n mittavista markkinatukioperaatioista huolimatta. Kasvun hidastuminen uudestaan Yhdysvalloissa aiheuttaisi välittömiä ongelmia epätasapainoisessa taloudessa. Jännitteiden kasvu Lähi- Idässä ja Pohjois-Koreassa voi lisätä sijoittajien pelkoja laajamittaisesta konfliktista, jolla olisi välittömiä negatiivisia vaikutuksia herkästi haavoittuvaan maailmantalouteen. Taloudellinen toimeliaisuus on heikentynyt selvästi ja kuluttajien varovaisuus lisääntynyt. Maailmantalouden ja Kiinan BKT:n kasvuluvut voivat edelleen heikentyä. Hallitsemattomat valuuttamyrskyt ja korkotason odottamattomat heilahdukset ovat mahdollisia lähivuosina. Jenin ja muiden merkittävien kauppavaluuttojen devalvoituminen muun muassa euroa vastaan on käynnistynyt. Vaikeassa taloudellisessa ympäristössä kansalaisten tyytymättömyys voimistuu edelleen eri puolilla maailmaa ja aiheuttaa laajoja levottomuuksia. Poliittisen päätöksenteon hitaus ja sen tuoma epävarmuus on jo ajoittain nostanut selvästi riskipreemiota pääomamarkkinoilla ja lisännyt kurssivaihtelua. Äärimmäisenä pelkona on systeemiriskin realisoituminen, mikä voisi aiheuttaa Lehman Brothersin -kaatumisen kaltaisen kaaoksen pääomamarkkinoille. Edellä kuvatut seikat vaikuttavat pääomamarkkinoille ja niiden toteutuessa negatiivinen kehitys arvopaperimarkkinoilla voi jatkua. Muilta osin Sievi Capital Oyj:n liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Yhtiön riskejä ja riskien hallintaa on laajemmin kuvattu yhtiön www-sivuilla Corporate Governance osiossa sekä konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä julkistetaan yhtiön vuosikertomuksen lopussa ja on saatavissa yhtiön www-sivuilla Corporate Governance osiossa.
14 KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS EUR Liitetieto 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Jatkuvat toiminnot Liiketoiminnan muut tuotot 2 1 244 244 1 762 270 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 3-186 022-338 589 Poistot 4-57 275-454 650 Liiketoiminnan muut kulut 5-335 354-898 503 Liikevoitto 665 593 70 528 Rahoitustuotot 6 7 110 921 3 000 284 Rahoituskulut 7-847 622-7 556 331 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -761 556-1 654 994 Voitto ennen veroja 6 167 336-6 140 513 Tuloverot 8-1 473 643 1 368 364 Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoitsta 4 693 693-4 772 149 Lopetetut toiminnot Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista 0 1 678 513 Tilikauden tulos 4 693 693-3 093 636 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: 9 Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton (euroa), jatkuvat toiminnot 0,08-0,08 Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton (euroa), lopetetut toiminnot 0,03 Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton (euroa), tilikauden voitto 0,08-0,05 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Tilikauden voitto 4 693 693-3 093 636 Muut laajan tuloksen erät Lopetetut toiminnot Johdannaissopimus -651 342 Jatkuvat toiminnot Myytävissä olevat sijoitukset -156 140-1 129 815 Muuntoerot 500 991 18 492 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 344 851-1 762 665 Tilikauden laaja tulos yhteensä 5 038 544-4 856 301
15 KONSERNITASE, IFRS EUR Liitetieto 31.12.2012 31.12.2011 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 10 17 079 4 281 902 Muut aineettomat hyödykkeet 11 500 Osuudet osakkuusyrityksissä 12 23 596 335 22 761 594 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA,IFRS Myytävissä olevat sijoitukset 13 7 799 360 8 022 155 EUR Liitetieto 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 14 17 109 475 19 924 667 Liiketoiminnan rahavirrat Saamiset 15 243 237 500 000 Tilikauden voitto 4 693 693-4 772 149 Laskennalliset verosaamiset 16 907 016 1 760 822 Oikaisut tilikauden voittoon 23-4 725 611 4 573 428 49 672 502 57 251 640 Käyttöpääoman muutokset 23-158 976-747 378 Lyhytaikaiset varat Maksetut korot ja muut rahoituskulut -35 781-58 488 Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 15 421 000 Saadut korot 110 848 217 054 Myyntisaamiset ja muut saamiset 17 419 543 791 819 Maksetut verot -179 284-2 431 879 Ennakkomaksut 2 203 Lopetetut toiminnot 27 271 759 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Liiketoiminnan nettorahavirta -295 111 24 052 347 kirjattavat rahoitusvarat 14 24 703 146 22 149 201 Rahavarat 18 16 011 141 9 629 267 Investointien rahavirrat 41 133 830 32 993 490 Osakkuusyritysten hankinta -1 470 404-103 320 Investoinnit Myytävänä olevat aineellisiin pitkäaikaiset ja aineettomiin omaisuuserät hyödykkeisiin 19 2 527 018 2-13 527 900 018 Investoinnit Lopetetut toiminnot muihin sijoituksiin -25 478 929-34 115 988 688 529 284 Myönnetyt lainat -239 931-921 000 Lainasaamisten Varat yhteensä takaisinmaksut 921 93 000 333 350 208 460 432 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 4 208 049 OMA PÄÄOMA JA VELAT Luovutustulot sijoituksista 30 079 561 10 368 350 Oma pääoma Saadut korot investoinneista 1 031 502 755 127 Osakepääoma 15 178 568 15 178 568 Saadut osingot investoinneista 1 189 963 1 070 569 Ylikurssirahasto 16 088 978 16 088 978 Lopetetut toiminnot -3 565 656 Muuntoerot 1 037 485 536 594 Investointien nettorahavirta 10 240 811-27 398 359 Muut rahastot -67 468 4 971 193 Kertyneet voittovarat 57 479 801 51 467 321 Rahoituksen rahavirrat Oma pääoma yhteensä 20 89 717 364 88 242 654 Maksetut osingot -3 463 826-6 927 653 Lopetetut Pitkäaikaiset toiminnot velat -4 444 444 Rahoituksen Laskennalliset nettorahavirta verovelat 16-3 463 826 154 683-11 372 365 097 965 Varaukset 21 2 681 429 3 440 614 Rahavarojen muutos 6 4812 874 836 112-14 718 3 806 109 579 Rahavarat Lyhytaikaiset 1.1. velat 9 629 267 57 923 876 * Jakautuminen Ostovelat ja muut velat -100 000 80 273 56 239 321 Valuuttakurssien Tilikauden verotettavaan muutosten tuloon vaikutus perustuvat verovelat 699 601 1 61398 547 434 Rahavarat 31.12. 18 22 16 011 141 779 874 4456 819 337 314 755 Lopetetut toiminnot 60 073 444 * Velat Sisältää yhteensä lopetetun toiminnon rahavarat 35.190.047 euroa 3 615 986 120 217 778 Oma pääoma ja velat yhteensä 93 333 350 208 460 432
16 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Yli- Oma Liite- Osake- kurssi- Muut Muunto- Kertyneet pääoma EUR tieto pääoma rahasto rahastot erot voittovarat yhteensä Oma pääoma 1.1.2012 15 178 568 16 088 978 4 971 193 536 594 51 467 321 88 242 654 Lopetetut toiminnot, siirto -4 882 521 4 782 513-100 008 Laaja tulos Tilikauden tulos 4 693 693 4 693 693 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) Myytävissä olevat sijoitukset -156 140-156 140 Muuntoerot 500 891 500 891 Tilikauden laaja tulos yhteensä -156 140 500 891 4 693 693 5 038 444 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako 20-3 463 826-3 463 826 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -3 463 826-3 463 826 Oma pääoma 31.12.2011 15 178 568 16 088 978-67 468 1 037 485 57 479 801 89 717 364 Oma pääoma 1.1.2011 15 178 568 16 088 978 6 244 025 5 652 376 117 611 875 160 775 822 Laaja tulos Tilikauden tulos -3 093 636-3 093 636 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) Myytävissä olevat sijoitukset -1 129 815-1 129 815 Lopetetut toiminnot, johdannaissopimukset -651 342-651 342 Muuntoerot 18 495 18 495 Tilikauden laaja tulos yhteensä -1 781 157 18 495-3 093 636-4 856 298 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako 20-6 927 653-6 927 653 Osingonjakovelka -55 614 940-55 614 940 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -62 542 593-62 542 593 Rahastosiirrot 508 325-508 325 0 Lopetetut toiminnot, muuntoerot -5 134 277-5 134 277 Oma pääoma 31.12.2011 15 178 568 16 088 978 4 971 193 536 594 51 467 321 88 242 654
17 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Sievi Capital Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Sievi. Yhtiön osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä vuodesta 2000 lähtien. Sievi Capital Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous 22.11.2011 päätti yhtiön jakautumisesta siten, että sopimusvalmistus ja muu teollinen toiminta eriytettiin uuteen perustettavaan julkiseen osakeyhtiöön sijoitustoiminnan jäädessä jakautuvaan yhtiöön Sievi Capital Oyj:öön. Konsernitilinpäätöksessä 2011 Scanfil EMS konserni on käsitelty lopetettuna toimintona. Sievi Capitalin konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2012 voimassa olevia IASja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta annetussa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti yhteisössä sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Konsolidointiperiaatteet Tytäryritykset Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen äänivallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, on kirjattu kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia. Näiden vaikutus on huomioitu hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on luokiteltu joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisäkauppahintaa ei arvosteta uudelleen. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään erillisessä tuloslaskelmassa sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä. Mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. Arvostamisperiaate määritetään erikseen kullekin yrityshankinnalle. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda
18 määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin menettäessä määräysvallan tytäryhtiössä, arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Ennen 1.1.2010 tapahtuneet hankinnat on käsitelty silloin voimassa olleiden säännösten mukaisesti. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääsääntöisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyritysten tilikauden tuloksista esitetään omana eränään liikevoiton jälkeen. Vastaavasti konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista on kirjattu konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Konsernin osakkuusyrityksillä ei ole ollut tällaisia eriä. Ulkomaan rahan määräiset erät Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän valuuttakursseilla. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka on riittävän lähellä tapahtumapäivän kurssia. Syntyneet kurssierot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja tappiot käsitellään myynnin ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssierot esitetään nettomääräisinä rahoitustuotoissa ja kuluissa. Tuloslaskelmassa ja taseessa käytetyistä eri kursseista johtuvat muuntoerot samoin kuin hankintamenomenetelmän soveltamisesta aiheutuneet muuntoerot on kirjattu konsernin omaan pääomaan ja muuntoeron muutos tilikaudella on esitetty laajassa tuloslaskelmassa. Tuloutusperiaatteet Korkotuotot ja muut rahoitustuotot kirjataan suoriteperusteisesti ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Toimintasegmentit Sievi Capital konsernilla on yksi toimintasegmentti; sijoitustoiminta. Lopetetun toiminnon Scanfil EMS konsernin toimintasegmentti on sopimusvalmistusliiketoiminta, joka on jaettu maantieteellisiin alueisiin Aasia ja Eurooppa. Työsuhde-etuudet Konsernilla on erilaisia paikallisten käytäntöjen mukaisia eläkejärjestelyjä. Konsernin suomalaisen henkilöstön eläketurva on hoidettu eläkevakuutuksilla. Ulkomaisen tytäryhtiön eläketurva on järjestetty paikallisen käytännön mukaan. Konsernin henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa